经营分析报告撰写指南

1、.经营分析报告的六个切入点成功的企业经营分析报告不仅可以揭示企业经营面临的问题，还可以为企业的发展提供创造价值的方法。 企业经营分析报告从什么方面入手？本文总结了企业的通融资金分析、投资分析、生产经营成果分析、成本分析、产品收益分析和财务分析6个方面。1 .企业通融资金分析1 )企业的通融资金分析的意义：企业的通融资金分析有助于确保生产经营的顺顺利利进展，有助于权衡有助于降低企业通融资金成本的收益和风险。2 )企业通融资金成本分析。 企业的通融资金成本是指企业为了获得和使用资金所支付的成本和费用，包括通融资金费用和资金使用费用两者。企业通融资金总成本=企业通融资金费用资金使用费用单位资金成本=

2、资金使用费用/(资金金额-通融资金费用)企业通融资金成本或单位资金成本(资金成本率)可以综合说明企业通融资金的盈利状况。 通常，资金成本率越低表示企业通融资金的利益越好，相反，资金成本率越高表示通融资金的利益越差。综合资金成本= (某通融资金方式的成本*该通融资金方式的通融资金额) /各通融资金方式的通融资金额的合计3 )企业通融资金结构分析。 通过分析通融资金结构，可以促进企业通融资金结构优化，改善企业财务状况，提高企业承担财务风险的能力，降低企业通融资金成本。企业债务通融资金结构分析总负债构成率=(总负债/总资产) *100%这个指标50%正常，超过100%被认为是企业破产的界限线。流动负

3、债构成率=(流动负债/全部负债) *100%一般来说，在所有的负债构成率都正常的情况下，流动负债构成率不是很高。 否则，企业将在短期内偿还债务能力可能会受到影响。长期负债构成率=(长期负债/全部负债) *100%一般来说，在所有负债构成率都合理的情况下，长期负债构成率高，有利于企业的生产经营。 是为了缓和企业短期负债的压力。 企业债务通融资金结构的分析不仅可以从静态的角度分析各结构的合理性，还可以从动态的角度比较各债务结构的状况和变动趋势。企业所有者资本通融资金结构分析资本结构率=(资本/全部资金(或资产) *100%资本的多少反映了企业所有者权益的大小，决定了企业资金力量的强弱。 因此，一般

4、来说，企业所有者的资本结构率越高，企业的财务风险越小，表示资金力量越强。企业通融资金结构优化分析综合资金成本=负债成本*负债构成率资本资金成本*资本结构率进行通融资金结构优化，首先要尽量降低负债成本和资本通融资金成本；其次，增大通融资金成本低的通融资金方式的比重，降低通融资金成本高的通融资金方式的比重。二企业投资分析分析指标：投资产值、投资收益率、投资回收期3企业生产经营成果分析一)企业生产成果分析。 主要分析产品产量、产品品种、产品品质。 主要分析计划完成情况和产量增加情况。2 )企业销售成果分析。 主要分析全部产品的销售完成情况分析、销售合同执行情况分析、市场占有率分析。有市场的人，有主动

5、权。 市场的获得又与各企业的市场分析和策划方案有关。 市场预测和网络冲突其他公司分析在第4章做了简单的说明，但由于营销策划在“ERP沙盘模拟”课程中集中了广告费用的投入，可以从广告投入生产分析和市场占有率分析两方面对企业的营销策略进行部分评价。广告投入生产分析。 广告投入产出分析是以广告投入收益率为做评估指标，计算公式如下所示广告投入产出比率=订单销售广告投入广告投入产出分析用于比较各个企业在广告投入上的差异。 这个指标提醒经营者，本公司和网络冲突其他公司之间的广告投入战略的差距，营销总监要深入分析市场和网络冲突其他公司，节约成本，寻求战胜战略的突破口。市场占有率分析。 市场占有率是企业能力的

6、一种，企业只有拥有市场才有机会获得更多的利益。市场占有率指标可以按销售数量统计，也可以按销售收入统计，这两个指标综合评价了企业在市场上销售产品的能力和获利能力。 分析可以在两个方向上展开。 一个是横向分析，两个是纵向分析。 横向分析比较同一期间各企业市场占有率的数据，确定某企业本年度的市场地位。 纵向分析可以通过比较同一企业不同年度的市场占有率数据，看到企业过去市场占有率的变化，这也从一个方面反映了企业的发展历史。综合市场占有率分析。 所谓综合市场占有率，是指某企业在某市场的全部产品的销售数(收入)和该市场的全部企业的全部产品的销售数(收入)之比。某市场某企业的综合市场占有率=该企业在该市场的

7、全部产品销售数(收入)全企业在该市场的各种产品总销售数(收入)为100%。产品市场占有率分析。 了解企业在各市场的占有率只是第一个一头地，企业生产的各种产品在各市场的占有率还需要对企业进行市场分析，确立竞争优势。某产品的市场占有率=该企业在市场上销售的产品总数(收入)市场上的产品总数(收入)为100%。4企业成本分析成本结构的变化分析。 企业经营的本质是获利，获利的方法是扩大销售和降低成本。 企业成本由多个费用要素构成，是理解各费用要素占全体成本的比例，分析成本结构，从比例高的费用支出项目开始，管理费用的有效方法。ERP沙盘模拟课程直接从销售中扣除成本、综合费用、折旧和利息，得出税前会计利润。

8、 明确各费用在销售收入中的比例可以明确指出工作方向。费用比例=费用销售收入加上各费用的比例，与1相比，总费用在销售额的比例中占多少，超过1的话，支出比收入大，企业为赤字，可以直观地知道赤字的程度。由于企业经营是一项持续的活动，资源的消耗和补充是缓慢进行的，所以很难仅在某个时刻做评估企业经营的好坏。 例如，广告费用在销售中所占的比例，一时只能是做评估，不能做评估好坏。 但是，在某一点上，可以将这个指标与其他同类企业进行比较，做评估该企业在同类企业中的优劣。 在企业经营过程中，在某个时刻发生问题，很可能直接或间接影响了企业未来的经营活动，据说“千里之堤溃于蚁穴”，因此不能轻视经营活动的所有时刻的指

9、标状况。 那么，如何从临时指标数据中发现经营活动中的问题，引起我们的警惕呢？ 在此，提供作为比例变化信号的警报信号。5产品收入分析从收益表可以看到企业经营的成果，但财务反映的损益情况是公司经营的综合情况，没有反映具体业务、具体合同、具体产品、具体项目等明细项目的收益情况。 收益分析是将企业销售的所有产品和服务的部分收益细分化的计算，计算的基本公式如下单一产品收入=产品销售收入-该产品的直接费-分配给该产品的费用这是非常重要的分析，可以告诉企业经营者哪种产品赚钱，哪种产品不赚钱。 在此公式中，分配费用是指无法直接认定为产品(服务)的间接费用，例如广告费、管理费、修理费、租金、开发费等无法直接认定

10、为某产品(服务)，需要分配给当年的产品。 分配费用的方法有各种各样，传统的方法有按收入的比例、成本的比例等分配，这些个的传统方法大多是不正确的方法，很难讲合理的方法。 本课程的费用分摊根据产品数量进行化学基分摊分配给某产品的费用=分配费用的各产品的销售数量合计某产品的销售数量根据这样的计算方法计算各产品的分配费用，根据利润分析公式计算各产品的贡献利润，用利润率表示公司整体的利润贡献度某产品的贡献利润/该产品的销售收入=(产品销售收入-直接费-分配给该产品的分配费用) /该产品的销售收入尽管分配的方法有一定的偏差，分析的结果还是可以说明哪些产品是赚钱的产品，企业有很大的发展价值，哪些产品很少，或

11、者不能赚钱。 企业经营者可以更好地分析这些个产品，确定企业的发展方向。6财务分析不同企业经营成果的差异取决于决策，决策必须支持正确统一的数据。 财务是企业全球信息的集合地，是数据的主要提供者。 财务提供的分析数据可以通过各种决策指导企业各项业务的开展。(1)盈利性分析。 盈利性表明企业是否有盈利的能力。 盈利能力根据以下4个指标进行定量分析，是毛利率、销售额利润率、总资产收益率、净资产收益率。毛利率。 毛利率是常用的指标。 在ERP沙盘模拟课程中，计算公式如下：毛利率=(销售收入-直接费)销售收入理论上，毛利率显示的是每一元销售额的利润。 进一步考虑，毛利率是利润的初步指标，但由于收益表反映了

12、企业所有产品的总体毛利率，而没有反映每种产品对总体毛利率的贡献，因此需要对每种产品计算毛利率。营业利润率。 销售利润率是毛利润率的增长，是毛利润减去综合费用的剩馀。 在ERP沙盘模拟课程中，计算公式如下：销售利润率=折旧前利润/销售收入=(销售毛利综合费用)销售收入本指标代表主要营业业务的实际利润，反映了企业主要营业经营的好坏。 两家公司毛利率相同，最终的销售利润率可能不同。 原因是三个费用不同的结果。总资产收益率。 总资产收益率是反映企业资产盈利性的指标，包含财务杠杆概念的指标，其计算公式如下总资产收益率=利息税税前利润资产合计净资产收益率。 净资产收益率反映投资者投入资金的最终盈利性，计算

13、公式如下：净资产收益率=净收益所有者权益合计该指标是投资者最关心的指标之一，也是公司总经理在公司董事局年底交卷时关注的指标。 但是，这与企业利用债务有关。 根据负债的多少可以将经营者分为过激型、保守型。债务和净资产收益率的关系很明显。 在总资产收益率相同的情况下，负债比率对净资产收益率具有扩大和缩小的作用。(2)成长性。 增长性表示企业是否具有增长的可能性，即持续的收益能力。 增长力指标由反映企业经营成果增长变化的三个指标构成。 销货收入生长率、利润生长率、净资产生长率。销货收入生长率。 这是测量产品销售收入增加的比率指标，测量经营业绩提高的程度，指标值越高越好。 公式如下销货收入生长率=(本

14、期销货收入-前期销货收入)前期销货收入利润生长率。 这是衡量利润增加的比率指标，通过衡量经营效果的提高程度，越高越好。 计算公式如下所示利润生长率=(本期(利息前)利润前期(利息前)利润前期(利息前)利润净资产生长率。 这是衡量净资产生长率的指标，衡量股东权益增加的程度。 对投资者来说，这个指标非常重要，反映了净资产的成长速度。 其公式如下净资产生长率=(本期净资产前期净资产)前期净资产(3)稳定性。 这是衡量企业财务状况是否稳定的指标，是衡量是否有财务困境的指标，由流动比率、利率、固定资产适合率、资产债权率4个指标构成。流动比率。 按如下方式计算流动比率流动汇率=流动资产流动负债这个指标表示

15、企业偿还短期债务的能力。 流动资产越多，短期债务越少，流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。 一般来说，运营周期、流动资产应收账款和库存周转速度是影响流动比率的主要因素。速动比率。 比起流动比率，速动比率更能表现企业的短期债务偿债能力。 公式如下速动比率=本期资产流动负债=(流动资产-wip-成品-产品材料)流动负债从公式可以看出，流动资产中也包含了变化速度慢、有可能下跌的库存，所以从流动资产中扣除库存与流动负债进行比较，测量企业的短期偿债能力。 一般认为不足1的速动比率的短期偿债能力较低。 影响速动比率可靠性的重要因素是应收账款的变动能力，记账本上的应收账款不一定能够变动，不一定可靠。固定资

16、产的长期适合率。 固定资产的长期适用率计算如下固定资产长期适合率=固定资产(长期负债资本)这个指标必须小于1。 购买固定资产应该使用还债压力小的长期借款和股东资本。 这是因为固定资产的建设期间长，固化的资产不会马上出现。 以短期借入资金购买固定资产的话，会因为短期内无法销售产品而导致现金被回收，造成偿还压力。资产债权率。 这反映了债权人提供的资本在全部资本中所占的比例，这个指标也被称为债务经营比率。 公式如下资产负债率=负债资产负债比率越大，企业面临的财务风险越大，获利能力也越强。 在企业资金不足的情况下，如果用借款维持，资产负债率特别高，必须特别注意债务风险。 资产债权率为60%-70%。

17、比较合理、稳健、达到85%以上时，应该发出警告信号，企业应该引起一盏茶观注意。资产债权率的指标不是绝对的指标，需要根据企业自身的条件和市场状况来判定。(4)活动性。 活动力从企业资产管理能力方面做评估企业经营业绩，主要包括四个指标、应收账款周转率、库存周转率、固定资产周转率、总资产周转率。旋转次数的应收账款周转率。 应收账款周转率是在指定的分析期间内应收账款变成现金的平均次数，指标越高越好。 公式如下应收账款周转率(周转次数)=本期纯销售额本期平均应收账款=本期纯销售额 (期首应收账款期末应收账款)/2应收账款周转率越高，表示回收越快。 相反，运营资金过于停滞于应收账款，影响着正常的资金周转和偿债能力。 周转率可以以年为单位计算，也可以以季度、月、周为单位计算。库存周转率。 这是反映库存周转速度的指标，其计算公式如下库存周转率=本期直接生产成本本期平均库存=本期直接生产成本 (期初库存馀额十期末库存馀额)2从指标本身来说，销货成本越大，表示通过销售转出的产品越多。 销售利润率越固定，赚的利润就越多。 库存越小周转率越大。 该指标反映了企业采购、库存、