财务分析四版财务分析信息PPT课件

1、财务分析(第四版） 张先治 主编,国家级精品课程教材普通高等教育“十五”国家级规划教材高等院校本科财务管理专业教材新系,东北财经大学出版社,财务分析信息的内涵,会计报告信息,2,第3章财务分析信息,3,市场与政策信息,4,财务分析标准信息,1,I,1）财务分析信息的种类 2）财务分析信息的作用 3）财务分析信息的要求,3.1 财务分析信息的内涵,I,1) 财务分析信息的种类,（1）内部信息与外部信息 内部信息主要包括： 会计信息。会计信息又可分为财务会计信息和管理会计信息。 统计信息与业务信息。统计信息主要指各种统计报表和企业内部统计信息。 计划及预算信息。这些信息是企业管理的目标或标准。,外

2、部信息主要包括： 国家经济政策与法规信息。国家的宏观经济信息主要指与企业财务活动密切相关的信息。 综合部门发布的信息。综合部门发布的信息包括国家统计局定期公布的统计报告和统计分析，商务部的经济形势分析，国家发改委的国民经济计划及有关部门的经济形势预测，各证券市场和资金市场的有关股价、债券利息等方面的信息等。,中介机构信息。中介机构信息包括会计师事务所、资产评估事务所等提供的企业资产评估报告和审计报告等。 报纸杂志的信息。报纸杂志的信息指各种经济著作、报纸杂志的科研成果、调查报告、经济分析中所提供的与企业财务分析有关的信息。,企业间交换的信息。 企业间交换的信息指企业与同行业其他企业或有业务往来

3、的企业间相互交换的报表及业务信息等。 国外有关信息。 国外有关信息指从国外取得的各种经济信息。取得的渠道有出国考察访问、购买国外经济信息报纸杂志、国际会议交流等。,I,1) 财务分析信息的种类,（2）定期信息与不定期信息 定期信息主要包括： 会计信息。会计信息，尤其是财务会计信息是会计制度规定的时间，按月度和年度核算和编报的，是企业财务分中可定期取得的信息。 统计信息。企业的统计月报、季报和年报信息也是财务分析的定期信息之一。,综合经济部门的信息。综合经济部门的信息有的按月公布，有的按季公布，有的按年公布，也有一些市场信息是按日或旬公布的。 中介机构信息。,不定期信息主要包括： 宏观经济政策信

4、息。 企业间不定期交换信息。 国外经济信息。 主要报纸杂志信息等。,（3）实际信息与标准信息 财务分析信息根据实际发生与否可分为实际信息和标准信息。实际信息是指反映各项经济指标实际完成情况的信息。标准信息是指用于作为评价标准而搜集与整理的信息。 财务分析通常是以实际信息为基础进行的，但标准信息对于评价企业财务状况也是不可缺少的。,I,2）财务分析信息的作用,从财务分析的基本定义和财务分析的基本程序都可看出，财务分析信息是财务分析的基础和不可分割的组成部分。它对于保证财务分析工作的顺利进行，提高财务分析的质量与效果都有着重要的作用。,第一，财务分析信息是财务分析的根本依据。 第二，搜集和整理财务

5、分析信息是财务分析的重要步骤和方法之一。 第三，财务分析信息的数量和质量决定着财务分析的质量与效果。,I,3）财务分析信息的要求,（1）财务信息的相关性 财务分析信息的相关性包含两层含义：一是知道各种财务分析信息的用途；二是知道一定的分析目的需要什么信息。,（2）财务信息的完整性 所谓财务分析信息的完整性是指财务分析的信息必须在数量上和种类上满足财务分析目的的需要。缺少分析所需要的某方面信息，势必影响分析结果的正确性。,（3）财务信息的系统性 财务分析信息的系统性：一方面是指财务分析信息要具有连续性，尤其是对定期财务分析信息一定不能当期分析结束后就将信息丢掉，而应保持信息的连续性，为趋势分析奠

6、定基础；另一方面是指财务分析信息的分类和保管要有科学性，以方便不同目的的财务分析需要。,（4）财务信息的准确性 财务分析信息的准确性是保证财务分析结果正确性的关键，歪曲的分析信息不可能得出正确的分析结论。财务分析信息的准确性既受信息本身正确性的影响，又受资料整理过程准确性或信息使用准确性的影响。尤其是对企业外部信息的范围、计算方法等要有全面准确的了解，在分析时应结合企业具体情况进行数据处理，否则可能影响分析的质量。,（5）财务信息的及时性 财务分析信息的及时性，是指根据不同的分析目的和要求，能及时提供所需信息。定期财务分析信息的及时性决定着定期分析的及时性。对于不定期的财务信息也要及时注意搜集

7、整理，以备在需要时能及时提供，保证临时财务分析的要求。特别对于一些有关决策性的分析，财务分析信息的及时性尤其重要，因为错过了时机，就失去了分析的意义。,1）会计报告的内涵与种类 2）会计报告结构与内容,II,3.2 财务报告信息,1）会计报告的内涵与种类 财务报告是企业对外提供的反映企业某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。,II,（1）按财务报表反映的经济内容可分为： 资产负债表、利润表、现金流量表 资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的报表。 利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的报表。 所有者权益变动表主要反映构成所有者权益的各组成部分当期的增

8、减变动情况的财务报表。 现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物（以下简称现金）流入和流出的报表。,（2）按财务报表编制范围可分为： 企业财务报表和合并财务报表 企业财务报表或单位报表，是指独立法人企业编制的反映本单位情况的财务报表。 合并财务报表是指总公司将所属独立子公司报表与母公司报表合并编制的财务报表，它可反映企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。,（3）按财务报表的使用对象可分为： 对外财务报表和对内财务报表 对外财务报表是指根据国家有关法规，企业定期向其利益关系人报送的财务报表。 对内财务报表，亦称管理会计报表，是根据企业内部经营管理的需要，自行设计与填制的财务报表。,

9、（4）按财务报表编制时期来可分为： 年度报表、半年度报表、季度报表和月度报表,（1）财务报表 资产负债表 A. 基本结构与内容 资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的报表。它是根据“资产=负债+所有者权益”的会计等式，依照一定的分类标准和一定的次序，把企业一定日期的资产、负债和所有者权益项目予以适当安排，按一定的要求编制而成的。,II,2）会计报表结构与内容,B. 资产项目的构成及作用 第一，提供了企业变现能力的信息。 第二，提供了企业资产结构信息。 第三，提供了反映企业资产管理水平的信息。 C. 负债项目的构成及作用 第一，提供了反映企业总体债务水平的信息。 第二，提供了反映企业债务结

10、构的信息。,D. 所有者权益项目的构成及作用 第一，提供了反映企业所有者权益内部结构的信息。 第二，提供了企业收益分配情况的信息。 除上述资产、负债、所有者权益项目各自提供的分析信息外，将三者结合起来，还可综合提供以下信息： 第一，提供分析企业偿债能力的信息。 第二，提供分析企业权益结构的信息。, 利润表 A. 基本结构与内容 利润表有两种格式：一是单步式利润表；二是多步式利润表。 第一，单步式利润表。单步式利润表的基本特点，是将本期发生的所有收入汇集在一起，将所有的成本费用汇集在一起，然后将总收入减去总成本费用得出本期利润。 第二，多步式利润表。多步式利润表与单步式利润表不同，它的特点是按利

11、润形成的几个换届，分步骤地将有关收入与成本费用相减，从而得出各步骤的利润额。,B. 利润表的信息作用 第一，提供了反映企业财务成果的信息。 第二，提供了反映企业盈利能力的信息。 第三，提供了反映企业营业收入、成本费用状况的信息。, 现金流量表 A. 基本结构与内容 现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物（以下简称现金）流入和流出的报表。现金流量表实际上是资金变动表的一种形式。资金变动表或资金来源与运用表，是根据企业在一定时期内各种资产和权益项目的增减变化，来分析反映资金的取得来源和资金的流出用途，说明财务动态的财务报表，或者是反映企业资金流转状况的报表。,B. 现金流量表的信息作用

12、 第一，提供了企业资金（特别是现金，下同）来源与运用的信息。 第二，提供了企业现金增减变动原因的信息。 第三，提供了资产负债表和利润表分析所需要的信息。,所有者权益变动表 A. 基本结构与内容 所有者权益变动表是反映企业在一定期间（如年度、季度或月度）内，所有者权益的各组成部分当期增减变动情况的报表。在所有者权益变动表中，当期损益、直接计入所有者权益的利得和损失，以及与所有者的资本交易导致的所有者权益的变动分别列示。,B. 所有者权益变动表信息作用 第一，所有者权益变动的原因。 第二，所有者权益内部结构的变动。 第三，为利润表和资产负债表提供辅助信息。,企业的基本情况。 财务报表的编制基础。

13、遵循企业会计准则的声明。 重要会计政策和会计估计。 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明。 重要报表项目的说明。,II,（2）财务报表附注,重要事项的揭示。 A. 或有事项的说明。 B. 资产负债表日后事项的说明。 C. 关联方关系及其交易的说明。,II,（2）财务报表附注,资产负债表附注 A. 表内有关项目的附注； B. 表外有关项目的附注； C. 对资产负债表有关会计政策变化的说明。 利润表附注 A. 有关收入与成本费用的会计政策变化； B. 利润表中具体项目的补充说明； C. 利润表表外有关项目的说明； D. 未经批准的利润分配方案的说明。,现金流量表附注 A. 不涉及现金收支的投资

14、和筹资活动。 B. 将净利润调节为经营活动现金流量。 C. 现金及现金等价物净增加情况。,（4）财务会计报表的局限性 财务会计报表计量的局限性 财务会计报表内容的局限性 财务会计报表时间的局限性,II,1）政策与市场信息的重要性 2）政策法规信息 3）市场信息 4）审计报告,III,3.3 市场与政策信息,1）政策与市场信息的重要性 政策与市场信息是指除企业内部信息之外的所有企业外部信息。在进行企业财务分析过程中，无论是投资者、经营者，还是债权者，只靠企业内部信息是远远不够的，尤其是在我国实行社会主义市场经济的今天，财务分析更不能离开政策与市场信息。,（1）经济体制方面的政策 经济体制方面的政

15、策是指涉及国家经济体制方面变化的政策。财务分析中能明确企业所处的体制环境，尤其是能预测体制的变动， 势必对企业的投资和经营产生积极的影响。 （2）宏观经济政策 宏观经济政策主要指财政政策、金融政策、货币政策等。这些政策对于企业财务分析是至关重要的。,III,2）政策法规信息,（3）产业政策与技术政策 产业政策是指导国家产业发展的政策性文献，它规定了哪些产业是基础产业，哪些产业是支柱产业，并相应地产业组织、产业技术和产业布局做出规划。技术政策则规定了国家鼓励创新和推广的技术，以及相应的鼓励措施。投资者和经营者掌握产业政策和技术政策，对于保证企业持续、健康发展有着重要作用。,（4）财务与会计法规制

16、度 从总体说主要有以下四个层次： 第一层次是全国人民代表大会及常务委员会颁布的法律； 第二层次是国务院及有关部委制定的法规； 第三层次是地方政府的主管部委制定的法规； 第四层次是非政府机构制定与颁布的有关法规。,（1）综合部门发布的信息 （2）证券市场的信息 （3）其他市场的信息 （4）企业间交流的信息 （5）其他有关信息,III,3）市场信息,（1）不附条件的意见，又称无保留意见； （2）附条件的意见，又称有保留意见； （3）否定意见； （4）无法表示意见。,III,4）审计报告,IV,1）经验标准 经验标准是指这个标准的形成依据 大量实践经验的检验。 2）历史标准 历史标准是指以企业过去某一时间 的实际业绩为标准。,财务分析标准信息,3）行业标准 行业标准是财务分析中广泛采用的标准，它是按行业制定的，反映行业财务状况和经营状况的基本水平。 应当指出，运用行业标准有三个限制条件：第一，同行业内的两个公司并