营运能力分析张华林PPT课件

1、第4章 营运能力分析,财务报表分析,09.07.2020,.,2,教学目的与要求,理解 资产结构对企业的影响 资产结构管理和资产效率管理与企业营运能力的关系 掌握 存货周转率与周转期、应收账款周转率与周转期、营业周期以及流动资产周转率的含义、计算与分析 固定资产周转率和总资产周转率的含义、计算与分析,09.07.2020,.,3,教学重点与难点,存货周转率与周转期、应收账款周转率与周转期、营业周期以及流动资产周转率的含义、计算与分析 固定资产周转率和总资产周转率的含义、计算与分析,09.07.2020,.,4,一、资产管理与营运能力,（一）资产结构管理 资产结构就是企业资产中各项目所占的比重。

2、 1资产结构对企业的影响 （1）对企业流动性的影响 流动资产所占比重越高，流动性越大 每项资产内部的结构也影响企业流动性 （2）对企业风险的影响 企业不同资产的比重即企业的资产结构直接影响企业的风险程度 影响的方式主要是通过不确定性和固定成本而形成的,09.07.2020,.,5,一、资产管理与营运能力,（3）对企业收益的影响 固定资产比重越高，盈利能力越强 2影响企业资产结构的因素 （1）企业所处行业 （2）企业的经营规模 （3）企业的经营环境 （4）经济周期,09.07.2020,.,6,一、资产管理与营运能力,3资产结构与资本结构的配合 （1）适中型 （2）保守型 （3）冒险型,09.0

3、7.2020,.,7,一、资产管理与营运能力,（二）资产效率管理 资产效率指的是资产在企业生产经营管理中周转的速度。 资产效率管理，就是尽可能地加快资产的周转，提高资产的流动性，从而用较少的投入获取较多的收益。,09.07.2020,.,8,二、流动资产营运能力分析,（一）存货周转率与存货周转期 1存货周转率 （1）定义 存货周转率又叫存货周转次数，是主营业务成本与存货平均余额之比。 （2）计算,09.07.2020,.,9,二、流动资产营运能力分析,（3）细化 分子的变化更加准确地反映了反映了不同阶段的存货周转率。,09.07.2020,.,10,二、流动资产营运能力分析,2存货周转期 （1

4、）定义 存货周转期是反映存货周转情况的另一个指标，又称为存货周转天数，它是360天与存货周转率之比。 （2）计算,09.07.2020,.,11,二、流动资产营运能力分析,（3）总存货周转期与各阶段周转期的关系,09.07.2020,.,12,二、流动资产营运能力分析,（4）分析 存货周转率越高，存货周转期越短，说明存货周转得越快，存货流动性越强，反之亦然。 如果存货周转率过高，也有可能存在其他的问题，因此需要结合其他方面进行具体分析。 对存货周转率进行分析时，可进行横向或纵向比较分析。,09.07.2020,.,13,二、流动资产营运能力分析,（二）应收账款周转率与应收账款周转期 1应收账款

5、周转率 （1）定义 应收账款周转率又叫应收账款周转次数，是赊销收入与应收账款平均余额之比。 （2）计算 企业外部人员难以获得赊销收入，一般以主营业务收入代替。,09.07.2020,.,14,二、流动资产营运能力分析,2应收账款周转期 （1）定义 应收账款周转期是反映应收账款周转情况的另一个指标，又称为应收账款周转天数或应收账款平均收现期，它是360天与应收账款周转率之比。 （2）计算,09.07.2020,.,15,二、流动资产营运能力分析,（3）分析 应收账款周转率越高，应收账款周转期越短，应收账款流动性强，回收得越快，反之亦然。 如果应收账款周转率过高，周转期很短，也有可能存在其他的问题

6、，因此需要结合其他方面进行具体分析。 对应收账款周转率和周转期进行分析时，可进行横向或纵向比较分析。,09.07.2020,.,16,二、流动资产营运能力分析,（三）营运周期 营运周期是从购入存货到售出存货并收取现金的这段时间。,09.07.2020,.,17,二、流动资产营运能力分析,（四）流动资产周转率与流动资产周转期 1.流动资产周转率 流动资产周转率是反映所有流动资产周转情况的重要指标，它等于主营业务收入与流动资产平均余额之比。,09.07.2020,.,18,二、流动资产营运能力分析,2.流动资产周转期 流动资产周转期是反映所有流动资产周转情况的另一个重要指标，它等于360天与流动资

7、产周转率之比。,09.07.2020,.,19,三、长期资产与总资产营运能力分析,（一）固定资产周转率与固定资产周转期 1.固定资产周转率 固定资产周转率是反映固定资产周转情况的重要指标，它等于主营业务收入与固定资产平均余额之比。,09.07.2020,.,20,三、长期资产与总资产营运能力分析,2.固定资产周转期 固定资产周转期是反映固定资产周转情况的另一个重要指标，它等于360天与固定资产周转率之比。,09.07.2020,.,21,三、长期资产与总资产营运能力分析,（二）总资产周转率与总资产周转期 1.总资产周转率 总资产周转率是反映企业所有资产周转情况的重要指标，它等于主营业务收入与平均资产总额之比。 也可变形为：,09.07.2020,.,22,三、长期资产与总资产营运能力分析,揭示了流动资产周转率与固定资产周转率对总资产周转率的影响,09.07.2020,.,23,三、长期资产与总资产营运能力分析,2.总资产周转期 总资产周转期是反映企业所有资产周转情况的另一个重要指标，它等于360天与总资产周转率之比。,09.07.2020,.,24,本章小结