TSC集团业务经理及财务经理培训

1、现代职业经理人的财务素养,TSC 集 团,- TSC集团业务经理及财务经理培训,2,培训目的,在低油价的行业冬天，我们TSC集团必须精打细算。利用低油价带来的压力，挤压竞争对手，抢占份额。而优秀的财务技能能够使得我们的业务经理、财务经理更加注意开源、节流、提升运营效率 响应两位创始人的号召：培养我们职业经理人的管理素养，把TSC的BU打造成能够自我策划、管理、执行的“高铁”，提高竞争力，抓住行业整合的机会，成为油气高端装备的龙头 尝试GE的CAS模式，在BU经理和财务经理中寻找、培训和打造能够以数字为准绳、既能善于财务分析和又能管理和决策的顶尖的经理人（TSC的黄埔军校） 在TSC集团倡导学习

2、、自我完善的成长风气，将职业经理人培训变成一种文化、一种向上的精神,3,目录,优秀职业经理的财务素质 优秀职业经理的财务技能 财务对企业的价值创造的贡献,4,A.优秀职业经理的财务素质,什么是“财商” (有奖讨论),5,财商：世俗的解释,正确的财富观：看轻 （MM） vs 看重 （跳楼者） “财如轮转”： 金钱永不眠 重资产还是轻资产转得快 “空手道”：以最小的投入换得最大的回报 “风控”：立于不败之地，永远可以坐回牌桌上来（索罗斯） 别人的钱：资本市场（如华谊兄弟；乐视股份） 资源整合能力：华润、杰瑞 短平快,6,BU业务经理，集团职能部门经理需不需要财商？Why 和 What？（有奖讨论）

3、,7,企业的财商是什么？,什么是“企业财商” (有奖讨论),8,企业的财商是什么？,以复星为例： 2015年前5个月抛售股票套现175亿元人民币 增发了股票 PE投资的公司加速IPO 买保险公司 买银行 2015年保险利润超过去年全年 2015.7.13 梁信军演讲：买入三分之一的中概股，现在A股下跌，抢入龙头公司股票,9,TSC集团的财商有多高？,多高,谁负责任,10,TSC经营效率有哪些问题？,11,TSC财务效率有哪些问题？,12,TSC集团的财务分析,德摩资本投资经理 Jessie Zhao的分析,13,优秀财务人士的特质,如何描述一个财务高手？,14,优秀经理的财务思维,ROI Ri

4、sk Cash Flow ROA/ROE 战略思维 未来思维 创造思维,深知企业资金的重要性，所有决策都要考虑回报率 风险意识强烈，每一个决定，每一个商业行动都会有失败、负面的可能性 现金为王，没有现金流的人会跳楼 重视所有有形、无形的资产，但更重视资产发挥的财务效率 在战略的框架下思考财务，不会因小失大 在现状与未来之间能够获取良好的平衡 “钱永远不够用”，企业总是在各种财务困境中前进，因此，必须有“创造性”思维，而不是以“财务困难”而陷入平庸，被动的命运,15,财务管理水平的段级,会计,财务分析,控制与风险管理,企业价值管理,企业价值创造,博士 硕士 大学 中学 小学,16,段级自我评估,

5、你是哪个段级？,17,优秀职业经理人的财务性格,敏锐但不是神经：对“资本，资产，资金”极高的敏感度 保本但不是保守：保本，再保本 精准但不是锱铢必较：准确的认知一切，以数字描述思想 成本意识但不是纠缠历史：不会“不计成本” 回报意识但不是贪婪：会计算概率条件下的回报 数据、结果为导向：不会空想、幻想 时间成本意识 价值意识：识货，懂得买真正的好东西,18,目录,优秀职业经理的财务素质 优秀职业经理的财务技能 财务对企业的价值创造的贡献,19,B.优秀职业经理的专业财务技能,1、基础会计财务管理,2、管理决策财务技能,3、投资财务能力,4、资本运营能力,20,1.基础会计财务管理,会计 核算 成

6、本分析 应收账款管理 库存管理 报表制作 财务制度,职业经理人： 你必须能够看明白，知道关键点 娴熟使用,21,2.管理决策财务（财务和业务经理必须懂）,财务预测、计划和预算 激励方案 控制：企业经营业绩的财务评估 管理分析与决策 三大表分析（含财务比率分析） 国际财务管理 现金流管理 税务筹划,22,3.投资决策财务,项目分析 投资分析 资金的时间成本；资金成本和资本成本WACC 风险和收益率：CAPM 估值 期权、期货投资和管理 Treasury,23,4.资本运作财务,并购 重组 融资 私募 上市 银行 商业流动资金 资本结构管理 杠杆 回购 红利政策 投资人结构管理,24,目录,优秀职

7、业经理的财务素质 优秀职业经理的财务技能 财务对企业的价值创造的贡献,25,C. 优秀的财务和具有较高财务素养的业务经理对企业的贡献,企业管理的定量化：用数字说话的企业管理体系GE 运营效率的分析与提升 财务效率的分析与提升 资本效率的分析与提升 资产效率的分析与提升,不断通过全体经营层的努力，使得TSC集团成为高端油气装置行业中最具竞争力的企业,26,1.现代企业管理的基石：量化思考和决策,大部分草创性的企业决策是基于“拍脑袋、大概齐” 没有直接涉及到资金的决策、或者眼前回报和资金投入不明的决策，都非常草率、定性讨论后就决定。例如： TSC的新项目启动 TSC的高管招聘等 企业内部的沟通、争

8、论等，也都是定性的、大概的，使得大家在非常模糊的框架下做出模糊的决定 “多人的马马虎虎”最后变成企业的巨大误差，而最终失败,27,优秀的上市公司，都会采取严密的财务指标和数据控制来进行BU管理,制定多项计划促使公司资产在长期内增值 着重点立于“在哪个市场竞争？”和“怎样去竞争？” 确定今后三/五年内的业绩经营目标并确认随之应采用的行动以便能达到目标,制定多项财务性的“业绩合同书”；甲、乙方为公司高层领导和经营单位领导，时间为下一个财务年度 以经营指标为基础，逐项考核,为保证经营单位战略的执行来合理分配集团公司内部的有限资金 保证每个资本项目计划起到“物有所值“和带来财务上回报,建立一支卓有能力

9、的管理人才队伍，为参与公司今后领导做准备 查明、考核及追踪主要50-100管理人才的业绩,战略计划,资本计划,人力资源管理,经营运作计划,开支： 净现值 内部报酬,28,2.运营效率：TSC唯一的核心竞争力,华为：“每一次电讯业的冬天，一批老弱病残的对手就会死掉” ABB：“中国企业已经不再是靠低端、劣质竞争了，中国企业已经在设计的层面上开始做到了低成本、高效率、优化的设计。” 这次石油低价的新常态，完全改变了装备公司的格局 TSC集团和NOV、Akastor以及可能潜在的竞争者的核心是效率 TSC的“161”战略计划的出台，分解，落实与调整，都要贯彻到每一个部门、BU、经理人的效率上,29,

10、TSC集团在国际竞争中的三大方向：我们的COO就是要负运营效率的责任,运营效率,提高竞争力 行业冬天中抢占对手的份额,基于质量和利益,优化时间/服务,产品生命周期越来越短 顾客对速度与反馈的要求日益提高 把服务变成利润和竞争力,用量化管理的方式保证质量 把顾客群细分得越来越细 针对细分客户提供完美的解决方案,30,运营业绩定量分析：TSC必须针对开源、节流和效率三大领域逐一分析和挖潜,运营业绩提升100（EPS0.3-0.6）4亿股：2.4亿，提升1.2亿,开源,节流,效率提升,业务一,业务二,业务三,营销,人员,销售,行政,财务费用,促销,广告,宣传,成本控制,人均销售,人均利润,财务机制,

11、人力机制,会议/Review,实施执行能力,（实际案例）,31,开源,老产品的业绩提升 加强营销力度（人盯人，订每一单） 加快收入的实现速度（改变财务确认原则，加强速度） 对项目进行分类管理 打击竞争对手 灵活价格策略 改善服务 新产品/业务 找能快速出业绩的产品 利用现有平台能迅速出业绩的业务 利润高，见效快 调整组合 集中打高利润 分析业绩潜力 分配人力、资本 跟踪 第一、第二的产品 并购业务 收购带有业绩的公司 第一、第二产品的公司,32,节流,成本控制 广告 宣传 销售费用 人员 管理费用 办公费用 差旅 交际应酬 运费 其他费用（租赁费） 财务费用 折旧摊销/坏帐,33,管理体系效率

12、提升,人力效率提升 核心领导 ABC 技能 激励 文化 控制（会议、汇报/反馈） 考核 广泛沟通 财务提升 现金流管理 有 管理 税（营业税、所得税、杂税） 政府补贴 数字化管理 目标体系,34,3.财务效率管理,回报率、现金流是古今中外的资本家的共同语言成为效率 日本第一富豪，阿里巴巴的大股东孙正义就靠“财务效率表”投资与控制全球的几千家企业 是一个企业及全体员工存在的唯一客观计分榜 而大部分企业家只懂得业务方面的语言，扩张、攻占、新兴市场等，而没有背后的财务数据的思考，最后陷入资金短缺、壮士断臂的绝境 正确的读懂财务数据，分析出自己的结论，做出稳妥的管理决策，让TSC立于不败之地,35,运

13、用各财务比率分析公司、BU经营状况,净资产回报率,净利润,净资产,总资产利润率,净利润,总资产,权益乘数,总资产,净资产,1（1资产负 债率）,资产周转率,销售净利率,应收帐款周转率,存货周转率,销售毛利率,费用,销售额,总资产,净利润,销售额,有奖抢答 TSC集团2013、2014、2015年最大的财务数据变化是什么？,36,财务比率分析的类型,评价偿债能力的比率 评价盈利能力的比率 评价资产管理能力的比率,财务比率不是目的，而是起点。其作用是发现问题而不是找到解决问题的方法。 因此当用财务比率分析发现问题后需要进一步的分析以找到解决问题的方法,37,评价盈利能力的比率,38,评价偿债能力的

14、比率,39,评价资产管理能力的比率,40,其它财务提升工作,把所有经理人的财务管理技能和素养培训到位 强化预算和控制能力 加大银行资金、租赁、上下游信贷等多种筹资渠道 存货，应收帐款，应付帐款，坏帐准备的管理 短期投资，长期再投资管理,41,4.资本效率：是资本主义竞争的关键,资本主义的本质就是利用“无形市场之手”消灭资本效率低得企业，将资本配置给效率高的企业 中国国家高端装备基金如果配置资金，其专业基金经理也肯定会寻找资本回报最高的本土企业 任何一个伟大的企业，基本上都是在实业运作和资本运作两条腿走路。敌人有廉价的资金，而我们每每捉襟见肘，就会丧失无数良好的机会，而成为别人的阶下囚 正确统筹

15、TSC的资本，提升TSC的资本效率是TSC全体经理层的责任,42,实例：南京华能重组南京造船厂,ROI =,(V4-V0),V0 借款部分比例项目时间,=,(12-0.74),0.74 10%3,南京华能在这一次资本性投资中获得了几十倍的回报 能够这样玩转资本的企业，傻瓜都帮助和追求,43,5.资产效率：大部分人关注有形资产，其实最关键的是无形资产,“无形至上”：苹果战胜富士康 设计 平台 服务 专利 网络 门槛 用户群体/用户经验 有形资产的高效利用,TSC的问题： 谁在思考资产的效率？ 谁在思考无形资产的效率？ 我们的无心资产是是什么？ 如何发挥？,44,自我评估,你为公司在上述5个方面

16、做了哪些贡献？,45,财务素养提升计划,你将会如何 提升自己的财务素质段级？,历经百年的GE，以数字驱动整个的公司的管理，同时将每一名CEO都打造成了懂财务、抓业务的双料高手,EMS,Reward,Test,GE Value 诚信 用数字说话 管理简单化 培养员工，发挥其积极性,预算,Measure,控制,考评,Session I Session II Operation Plan,财务信息控制 公司资产控制,与Session C 结合对员工进行客观考评,自我评估 经理审阅 360度评估,升职 培训 挑战型任务,Fatality Chart 继任计划表,Session C,财务控制,与个人目标

17、结合进行衡量,Work- Out: 群策群力的解决问题方法,Six Sigma: 数理化的一种计划方法,其它方法论,47,而GE的人才培养体系的核心是韦尔奇亲自担任校长的CAS：集团审计培训班,每年挑选200名精英（内部外部的优秀年轻人才）进入CAS培训 培训期为4年，期间作为公司的内部顾问，进行各种项目，全部在岗 毕业后进入事业部作为CXO（执行官） 进行真正的考查 两年一次，分出ABC，优秀的人员将会得到更多的培训，然后晋升，获得更大的事业部的工作机会,如何打造 TSC的CAS系统,48,打造GE高执行力的执行官的机制：内部的西点军校,通用电气的“西点军校”，韦尔奇任校长 任期四年, 全世界范围内跟项目走 由高潜能的年轻员工组成, 大多来自审计和业务开发部门 通过推荐, 面试和层层筛选得以进入该部门 进入管理咨询部门后可根据个人喜好选择职业方向 第一个项目是被推荐进入, 而日后的项目则是靠能力争取 进入该部门构成员工职业生涯中的点金石,49,经过培训与实战循环的残酷的执行官晋升体系：赛马,员工的晋升是候选人候补的方式 建立继任候补机制，形成继任计划表 员工成为某个职位候补时，空缺一旦产生就兑现晋升