第四章储蓄规划

1、第四章 储蓄规划,第一节 储蓄规划的基本知识 第二节 储蓄规划工具 第三节 储蓄规划策略,2003,2004,2005,2006,103618,161587,我国城乡居民储蓄存款情况,172534,2007,119555,141051,又创新高了,2008,单位：亿元,第一节 储蓄规划的基本知识,一、储蓄的基本概念 二、储蓄的特征和作用 三、储蓄规划的意义 四、储蓄规划的原则,（一）储蓄的基本概念,广义的储蓄概念，即把一国或者地区内一定时期的货币收入中未被消费的部分列为储蓄，从资金运用角度看，储蓄等于投资。 因此，储蓄的范围不仅包括居民个人储蓄存款、企业存款和政府存款，还包括保险、各种有价证券

2、、私人对企业投资、贷款和手持现金等。概括地讲，储蓄包括于一切未被消费的社会财富的各种存在形式。,储蓄的基本概念,在我国，储蓄的概念是狭义的，通常被理解为居民个人在银行或者金融机构的存款，使个人货币收入减去消费支出后的货币结余，而把企事业单位、机关、团体等在银行的存款统一称为对公存款，居民手持现金和各种有价证券都不列入储蓄。 因此我国储蓄的概念是：居民为了某种目的把暂时闲置的货币存入银行或者其他金融机构的一种信用行为。,储蓄的本质,1.目的是为了保存未来消费时货币的价值。 2.储蓄是居民货币收入的信用储存形式，本质是一种信用行为。 3.储蓄来源于城乡居民个人闲置资金。 储蓄是个人将其所有的货币存

3、入银行，而银行开具存单或者存折作为凭证，个人凭借存单和存折支取本金和利息的一种活动。,二、储蓄的特征,（一）从储户角度出发 1自主性 储蓄是储蓄者对自己财产的一种独立性的处理行为，存入银行的货币是其拥有的私有财产，有权自己支配。另一方面，储蓄也是储蓄者的自身需要，其根本目的是为货币的安全和自己将来的需要。这种信用关系必须建立在相互自愿和需要的基础上。,储蓄动机的产生，是因为有了剩余产品，在现代社会表现为个人收入扣除消费部分后的结余，是暂时闲置的资金。 储蓄具有积累性，是闲置的货币在量上的积累。一般居民的收入是不能满足其全部消费支出的，如大件商品的购买，必须有收入结余的积累才能满足。另外，为了满

4、足未来生活的需要和预防意外事件，也要进行资金积累。,2暂时闲置性、积累性,居民将货币存入银行，首先考虑的是能够保住本金，如果连本金都保不住，就更谈不上积累财富了，居民就不会参加储蓄了。因此保值性是储蓄的基本特征之一。 其次是收益性，储蓄将货币存入银行一定时期后不仅要收回本金，还要求获得利息。,3储蓄的保值性、收益性,（二）从储蓄本身而言,1.安全性 2.变现性 3.操作简便 4.收益较低,三、储蓄规划的意义,1、及时 2、安全 3、便利 4、专业,四、储蓄规划的原则,1、应付日常开支 2、建立理财目标（计划） 3、储蓄优先原则（确保实施） 4、连续性和长期性（习惯） 5、利率比较原则,第二节

5、储蓄规划工具,一、我国的储蓄政策与原则 1992年储蓄条例管理 1995年商业银行法 2000年个人存款账户实名制 2005年中国人民银行关于人民币存贷款计结息问题的通知,（一）储蓄政策：鼓励、保护 1保护。居民个人在银行及信用机构的存款受国家法律的保护： a、承认存款的占有权，主权属于存款人所有； b、允许存款的使用权，存款完全归存款人自由支配和运用。 c、尊重存款的处置权，可以转让、赠送。 2鼓励。,（二）储蓄存款的原则,1、存款自愿：参加储蓄必须出于存款人的自觉自愿，银行不能加以干涉，居民是否愿意将手中闲置的资金存入银行，选择哪一种储蓄，存多少钱，存多长时间，什么时候存取，存取在哪一个储

6、蓄机构等，由客户自己选择。 2、取款自由：储户按储蓄存款章程的规定可以自由支取存款。,储蓄存款的原则,3、存款有息：银行对居民的各种储蓄存款应按国家规定的利率，付给储户一定的利息。 4、为储户保密：银行对储户的存款情况，比如储户姓名、存款金额、支取方式等都必须为储户保密，不得向任何人、任何单位透露。,（三）个人存款账户实名制,2000年3月个人存款账户实名制：凡在我国境内金融机构开立存款账户的个人必须使用真实姓名。,二、储蓄的种类,1,活期储蓄存款,开户时不约定存取日期，您可随时存取、存取金额不限的一种个人存款。 1元起存，多存不限，由储蓄机构发给存折，存折记名，为了安全起见，可以预留密码。存

7、折遗失可以挂失。凭折存取，开户后可以随时存取。未到结息日清户的可同时结清利息。全部支取存款时，按支取日挂牌活期储蓄存款利率计付利息。 这种方式最为方便，只要手中有零钱，就可以及时存入银行。该储种适应广大客户临时闲置不用的资金的存储。,个人通知存款,1.特点：该储种适合于手上持有现金，一时又无法确定存期的储户。具有集活期之便，得定期之利特点。 2.存取金额：起存金额5万元，多存不限，支取额不低于5万，账户金额不低于5万。 3.期限：存款期限不限，可随时凭存单一次或部分支取，部分支取时，未取部分按原存入日起息，如取款金额较大需提前通知储蓄所。,整存整取定期储蓄存款,储户事先约定存期，本金一次存入，

8、到期一次支取本息的定期储蓄。 一般50元起存，多存不限。存款分三个月、半年、一年、 二年、三年、五年。本金一次存入，由储蓄机构发给存单，到期凭存单支取本息。 这种储蓄最适合手中有一笔钱准备用来实现购物计划或是长远安排。开户时为安全起见，要预留印鉴或者密码，凭印鉴和密码支取，如储户急需资金，可凭身份证到原有行办理提前支取。,零存整取定期储蓄存款,开户时预先约定期限，逐月存入本金，到期一次性支取本息的定期储蓄。 一般5元起存，存期分一年、三年、五年，存款金额每月由储户自定固定存额，每月存入一次，中途如有漏存，应在次月补存，未补存者，到期支取时按实存金额和实际存期计算利息。这种方式对每月一定固定收的

9、人来说，无疑是一种最好的积累财富的方法。,存本取息定期储蓄存款,储户一次性存入整笔本金，按月或分次支取利息，到期支取本金的一种方式。 一般5千元起存。存款分一年、三年、五年，到期一次支取本金，约定利息期限和支取利息的次数，凭存单分期支取，可以一个月或几个月取息一次。如到期取息日未取息，以后可随时取息。如果储户需要提前支取本金，已分期支付的利息应全部扣回，再按实际存期计算应付利息。,整存零取定期储蓄存款,一次存入整数本金，分次平均支付本金，到期一次支取利息的定期储蓄方式。 开户时由储户确定存入金额、存款期限及支取次数，银行发给寄名存单，储户按期平均支取本金，到期支取利息。一般5千元起存，本金一次

10、存入，存期分一年、三年、五年。,整存零取定期储蓄存款,支取期分为一个月、三个月、半年一次，利息于期满结清时支取。 客户在提前支取时，可提前支取本金一次或着两次，但必须在以后月份停止制取一次或两次，如要求支取全部余额，则按实际存期和实存金额计算利息。,定活两便储蓄存款,整笔存入本金，不存定期，随时可以支取的一种储蓄。 一般50元起存，由储蓄机构发给存单， 存单分记名、不记名两种，记名式可挂失，不记名式不挂失。存期一般有四个档次：一是不满三个月，二是三个月以上不满半年，三是半年以上不满一年，四是一年以上。各个存款的利息均不同。,定活两便储蓄存款,它兼有定期和活期储蓄之长，即有活期的方便，灵活，定期

11、的利率。一般为定额存单式，存单的面额一般有20元，50元，100元和500元等几种，储户存储时，银行按其存款金额开给相应面额的存单。,教育储蓄,为鼓励城乡居民以储蓄方式，为其子女接受非义务教育积蓄资金，促进教育事业发展而开办的储蓄。教育储蓄的对象为在校小学四年级（含四年级）以上学生。 存期规定：教育储蓄存款按存期分为一年、三年和六年三种。 本质：零存整取,教育储蓄,账户限额：教育储蓄每一账户起存50元，本金合计最高限额为2万元。 利息优惠：客户凭学校提供的正在接受非义务教育的学生身份证明一次支取本金和利息时，可以享受利率优惠，并免征储蓄存款利息所得税。,三、储蓄类个人理财产品 （一）浮动利率但

12、收益封顶的结构性存款 存款期限5年，利率为浮动利率，每半年结息一次，利率为6个月LIBOR加0.75%，但利率封顶在6.5%。 （二）与某一利率区间挂钩的结构性存款 与LIBOR利率区间挂钩的存款，存款期限由商业银行与个人投资自协商确定，每季度结息一次。每一年存款利率都按约定期限LIBOR在某一约定区间的天数计息，若超出区间，则该日不计息。,（三）与某一利率指标挂钩的结构性存款 存款期限3年，第一年固定利率为4.2%，其余两年利率为9%-6个月LIBOR，每半年付息一次。银行有权在每半年行使一次提前终止存款的权利。 （四）收益递增型结构性存款 A产品：存期2年，票面利率为第一季度2.5%，以后

13、每季度增加0.25%，按季度付息。 B产品：存期5年，每年付息，第一年利率为4%，以后4年每年增加0.5%。,(五)与亚太篮子货币汇率挂钩的美元理财产品 2005年由中信银行开发，投资收益由保本收益率和附加收益率构成。其中保本收益率为1.3%，附加收益率为37%*篮子货币兑美元平均升幅。亚太货币由日、新、韩、澳、港等构成，均占20%。,思考题：,1.信用卡与借记卡有什么不同？ 2.在借记卡中有一部分钱没有取，有利息吗？,第三节 储蓄规划策略,一、个人储蓄的动机 （一）积累动机 （二）增值动机 （三）谨防动机 （四）侥幸动机,二、储蓄利息计算方法,（一）利息 （二）利率 （三）存期 （四）计算储

14、蓄利息的有关规定 （五）计算利息的基本方法 （六）个人所得税征收管理规定,（一）利息,债权人让渡一定时期的货币使用权而向债务人收取的报酬，即借贷资本的增值额，或者使用借贷资本的代价。,（二）利率,利率也称为利息率，是在一定日期内利息与本金的比率，一般分为年利率、月利率、日利率三种。 年利率以百分比表示，月利率以千分比表示，日利率以万分比表示。如年息九厘写为 9%，即每百元存款定期一年利息9元，月息六厘写为6，即每千元存款一月利息6元，日息一厘五毫写为 1.5，即每万元存款每日利息1元5角。,（二）利率,三种利率之间可以换算，其换算公式为 月利率=年利率/12 日利率=年利率/360=月利率/3

15、0 存款利率由国家统一规定，人民银行挂牌公告。,（三）存期：,储蓄的资金在银行存储的时间。 1计算存期的基本规定 （1）储蓄存期天数的计算方法。一年按360天算，每月不分大月、小月、闰月均按30天计算。大月31日和30日视为一天，如30日到期于31日支取则不算作过期一天，31日到期于30日取不视为提前一天。,（三）存期：,（2）存期天数的计算采用“算头不算尾”的方法，即从存入日算至支取日前一天，存入的当天计息，支取的当天不计息。 （3）分段天数的计算，除最后一段算头不算尾外，其余多段迎头尾衔接都计算在内。,（三）存期：,（4）储蓄存款到期日，以对年、对月为准，如2010年12月20日存入，定期

16、一年，于2011年12月20日支取； 如果存入日为到期日没有的日期，以应到期月份最末一天为存款到期日，如2011年8月30日存入，定期半年，到期日应为2012年2月29日。,（三）存期：,（5) 如定期存款到期日恰逢法定节假日，客户不能按期取款，可在储蓄机构节假日前一天办理支取或转存，手续视同提前支取，索验摘记客户有效身份证件，利息按到期支取计付。,2计算存期的方法,年月日同减法。 以支取年月日减存入年月日，如1995年5月12日存，1996年6月20日取，则存期为： 1996 6 20 - 1995 5 12 = 1年 1月 8日 实际存期为一年1月零8天，共计398天。,（四）计算储蓄利息

17、的有关规定,1储蓄存款计算利息时，以元为计息单位，元以下角分不计息。 2储蓄存款计息计至厘位，保留至分位，分以下四舍五入。分段计息时，每段利息计至厘位（计算至毫位，四舍五入后舍去），分段利息相加后，再四舍五入到分位。 3各种储蓄存款到期日，如遇法定节假日，可在前一天办理支取手续，利息计算视为到期日。,（四）计算储蓄利息的有关规定,4各种储蓄存款除活期(存折)年度结息可将利息转入本金生息外，其它各种储蓄不论存期如何，一律于支取时利随本清，不计复息。 5逾期利息计算 逾期支取的定期储蓄存款，其超过原定存期的部分，除约定自动转存的外，一律不计复息。,（五）计算利息的基本方法,1全额计息法。在一定时期

18、内，用固定的本金去计算利息的方法。适用于整存整取、存本取息等定期储蓄在整个存期内金额固定不变的储蓄种类。 计算公式：利息=本金*存期*利率,（五）计算利息的基本方法,2积数计息法。用积数计算利息的方法，积数是某存款户逐日或者逐月余额的累加数，按日累加的叫日积数，按月累加的叫月积数。适用于存款额经常变动的储蓄存款，如活期存款和零存整取储蓄。 利息=积数和*利率 积数和=每次余额*存期,（六）个人所得税征收管理规定,1.国务院对个人储蓄存款利息所得收取个人所得税的实施办法于1999年11月1日起实行。 2.1999年11月1日2007年8月15日扣20%的税；2007年8月15日至今扣5%的税；2

19、008年10月9日起暂免征收利息税。,案例：储蓄利息计算,（一）活期储蓄存款利息 1、2005年9月21日以前，以每年的6月30日为结息日，7月1日为付息日；2005年9月21日到今，以每季度末月20日为结息日（3月20日 、6月20日、9月20日、12月20日），21日为付息日。注： 计算下一结息日的利息时，须将上一结息周期实际应得利息于21日转入本金继续生息（元位以下不计息）。,（一）活期储蓄存款利息,2、活期储蓄(存折)存款每年结息一次(每年六月三十日为结息日)。结息时可把“元”以上利息并入本金，“元”以下角分部分转入下年利息余额内。 3、活期储蓄存款在存入期间遇有利率调整，按结息日挂牌

20、公告的活期储蓄存款利率计算利息。全部支取活期储蓄存款，按清户日挂牌公告的活期储蓄存款利率计付利息。,储蓄存款利息,活期储蓄的本金和存期经常变动，并且没有规律，因此计算利息时可采用积数法，每年7月1日作为活期储蓄的结息日，以当日挂牌的活期利率结息一次，并把利息并入本金。积数法：活期储蓄的利息（积数日利率）（每日变动的存款余额实存天数日利率）,例1： 某储户活期存折如表(一)所示：,如果活期储蓄支取日月利率1.8，那么，销户日利息547000.0018303.28（元）,例2：,（二）整存整取定期储蓄,1、定期储蓄存款的到期日，以对年对月对日为准，如到期日为该月所没有的，以月底日为到期日。三十一日

21、支取三十日到期的存款不算过期，三十日支取三十一日到期的存款，不算提前支取，但要验看储蓄证件。,2.各种定期存款到期利息的计算,1993年3月1日前存入,在原订存期内利率未调整的,其利息按开户日所订利率计算；如在原订存期内遇利率调整,则依照“就高不就低”的原则,确定分段存期的适用利率。 即:调低时,按开户时预约存期对应的原利率计息;调高时,执行分段计息的办法,自调整之日起按原订存期对应档次的新利率计算利息。,定期存款到期利息的计算,1993年3月1日以后存入的,按存单开户日所定利率计付利息,在存期内如遇利率调整,不论调高调低,均按存单开户日所定利率计付利息。 1993年储蓄管理条例规定，在条例实

22、施后存入的定期存款，如到期支取，按存入时规定的利率计算到期利息，不受原定期内利率变化的影响。,定期存款到期利息的计算,3、定期储蓄存款提前支取，按支取日挂牌公告的活期储蓄存款利率计付利息，部分提前支取的，部提部分按活期，其余部分到期时按原定利率计息。,定期存款到期利息的计算,4、逾期支取的定期储蓄存款，其超过原定存期的部分，除约定转存的外，按支取日挂牌公告的活期储蓄存款利率计息。（利息是否算入本金生息？，不算入） 5. 整存整取可部分提前支取一次，零存整取、存本取息只限全部提前支取。,定期存款到期利息的计算,小结： 到期支取：利率用开户日对应的整存整取利率 提前支取：利率用支取日对应的活期利率

23、 过期支取：到期部分+过期部分（支取日对应的活期利率）,案例1：,整存整取利息的计算分为三种情况，即到期支取，过期支取和提前支取。 （1）到期支取的计算按下式： 利息本金利息率存期 某人存1000元，存期3年，存入日3年期的定期存款年利14%，那么利息应为：1000314420(元),（2）到期日支付规定利息，到期日以后部分按活期利率付息。,例如：某人存入1000元，存期为3年期，存入日3年定期存款的利率为14%，过期后60天支取，活期储率月利率1.8，那么支取日计息为：1000314+1000601.830420+3.6423.6(元)。,（3）提前支取按活期储蓄利率计算。,例1：某人存入1

24、000元，存期是3年整，存入日3年定期存款的利率亦是14%，而该人在存入2年后想提取，提取当时银行挂牌公告的活期利率为8%，那么支取日计息应为： 100028160(元),例2,03年6月4日存入整整1500元，定期三年，求（1）06年6月4日清户， （2）05年12月28日清户， （3）06年8月10日清户， 计实付利息？ 解: (1) 06年6月4日清户 I1=150032.10120.8=90.72(元） （2.52%年利率）,（2） 05年12月28日清户,I2=15009240.6300.8 =22.18（元）,（3） 06年8月10日清户,I3=150032.10120.8+150

25、0660.6300.8=92.3（元）,案例,06年12月10日存入整整4000元，定期一年，求（07年8月15日后利息税为5%） （1）07年12月10清户， （2）07年10月20日清户， 计实付利息？,（1） 07年12月10清户,解： I1=40002452.10300.8=54.88（元） I2=40001152.10300.95=25.76（元） I3=I1+I2=80.64（元）,(2) 07年10月20日清户,I1=40002450.675300.8=17.64（元） I2=4000650.675300.95=5.558（元）（按照支取日挂牌活期利率计算利息） I3=I1+I2

26、=23.20（元）,（三）存本取息储蓄,1.计息规定 （1) 根据客户在开户时约定的存期和支取利息的次数，计算出每次应付的利息。利息应在约定的取息日支取,不得提前预支；如到取息日未取息，以后随时可取，但不计复利。,1.计息规定,（2) 提前支取时，应按定期存款提前支取的规定计算出应付给客户的利息，若此利息小于客户已支取的利息，则应将此差额从本金中扣除；若此利息大于客户已支取的利息，则应将此差额付给客户。 （3) 过期支取比照整存整取定期储蓄计息办法办理。,2. 计息方法,先按本金、存期和利率算出应付利息总数，然后根据支取利息次数算出每次支付的利息数。 每次支取利息=（本金存期利率）支取次数支取

27、次数=存期取息间隔 注：每次支付利息时，只付给整数部分，元以下的小数部分清户时一次付清。,计息方法,3. 利率比照零存整取利率4. 到期支取：存入日的利率或开户日的利率 提前支取：支取日的活期利率若应付利息小于支付利息，差额从本金中扣除；若应付利息大于支付利息，差额照常付给客户。 过期支取：到期部分（用开户日的利率）+过期部分（支取日的活期利率）,计息方法,计算公式与整存整取的计算公式相同，只是为了弥补提前分期取息给银行造成的贴息损失，该种储蓄的利率要低于整存整取的储蓄利率。 每期支取利息本金取息期利息率,案例1,储户存入10000元整，存期为3年，存入当日的月利率为9.45，每3个月支取一次

28、利息，则此储户每次支取利息的金额为： 1000039.45283.5(元),案例1,1如存本取息的储蓄要提前支取，那么银行将对已经分期支付的利息，采用如数扣回，再按活期利率的标准计算利息来交付本利。 上例中，如果已经付了4次利息时，储户欲提前支取，而活期利率为月息1.8。实际的存期为12月，则储户可支取： 10000+10000121.8-283.549082(元),案例1,2另一方面，储户如果逾期支取，那么逾期的时间内应按活期利率计算利息一并支付给储户。,（四）零存整取储蓄,办理零存整取业务从1999年6月10日起，客户开立零存整取账户，存期内每月必须以约定金额存入；1999年6月10日以前

29、办理的零存整取账户，凡未约定固定金额的，从1999年6月10日后续存的第一笔零存整取业务开始，一律要约定固定金额，并按月存入，利率仍按存单开户日利率执行到期。客户中途如有漏存，应在次月补齐，未补存者，视同违约，对违约后存入的部分，支取时按活期利率计息。,到期支取：用开户日的利率 提前支取：用支取日的活期利率 过期支取：到期部分+过期部分（利率用支取日的活期利率）,零存整取的余额是逐日递增的，因而我们不能简单地采用整存整取的计算利息的方式，只能用单利年金方式计算，公式如下： SNA(1+R)+A(1+2*R)+A(1+N*R)N*A+ N*(N+1)A*R/2 其中，A表示每期存入的本金，SN是

30、N期后的本利和，SN又可称为单利年金终值。上式中，NA是所储蓄的本金的总额，N*(N+1)A*R/2是所获得的利息的总数额。,通常，零存整取是每月存入一次，且存入金额每次都相同，因此，为了方便起见，我们将存期可化为常数如下：如果存期是1年，那么 DN（N十1）/212（12+1）/278。同样，如果存期为2年，则常数由上式可算出D300，如果存期为3年，则常数为D666。这样算来，就有： N（N十1）A*R/2，即零存整取利息。,例如：某位储户每月存入100元。存期为1年，存入月利率为8，则期满月利息为： 100780.00862.4（元）。 又如储户逾期支取，那么，到期时的余额在过期天数的利

31、息按活期的利率来计算利息。,（五）整存零取定期储蓄利息,和零存整取的余额变化是相反的，也可以采用积数法。 公式为：利息=（存入本金+每次支取金额）*支取次数*每次间隔日期*利率/2 按条例规定，提前支取的存款，按照实际存期，以活期储蓄利率计算利息。过期支取的部分，先算原存期内的应付利息，再按过期天数用支取日活期储蓄利率计算利息。,整存零取定期储蓄利息,1.整存零取利率同零存整取同档利率，到期利息按开户日挂牌公告的利率计付。2.到期应付利息（全部本金每次支取本金）/2支取本金次数每次支取本金间隔月数相应利率。 3.全部提前支取时，按支取日挂牌公告的活期利率计付利息。 分期支取中如有逾期支取或期满

32、后逾期支取，其逾期部分均按支取日挂牌公告的活期存款利率计息。,（六）定活两便储蓄利息的计算,存期不限，无过期与提前支取的情况，利息一律按实存天数计算。 是由存期确定利率，存期小于3个月，用支取日的活期利率；存期大于等于3个月小于6个月，用支取日整整对应3个月的利率，打六折； 存期大于等于6个月小于1年，用支取日整整对应6个月的利率，打六折；存期大于等于1年，用支取日整整对应1年的利率，打六折；如存期一年以上(含一年),无论存期多长，整个存期一律按支取日整存整取一年期利率打六折计算利息。存期内遇利率调整，无论调高调低均不分段计息。,（七）个人通知存款利息的计算,1.1999年1月3日（不含3日）前开户的通知存款清户的，不满一个月按活期，不满二个月按一个月的利率乘以实际天数计算利息，依次类推。利率是清户日挂牌公告的利率。,2.1999年1月3日（含3日）以后开户的通知存款支取或清户的,1） 按支取日挂牌公告的相应利率水平和实际存期计息，利随本清。 2） 通知存款如遇以下情况，按活期存款利率计息： 实际存期不足通知期限的，按活期存款利率计息。 未提前通知而支取的，支取部分