产业分析方法----样本分析法在产业链分析中的应用

1、样本分析法在产业链分析中的应用，注：本案材料来源于中国工业经济2009年第5期发表的“市场结构对价值链各环节利润分配的影响”一文以晶硅太阳能电池产业价值链为例。在产业链的四个环节中，太阳能电池是一种能够有效吸收太阳辐射能量并将其转化为电能的半导体器件。21世纪，太阳能越来越受到各国政府的重视和支持，这使得太阳能电池产业发展迅速。晶体硅太阳能电池产业链分为四个环节：硅材料升级、硅片原料生产、电池硅片原料生产、组件封装、硅材料精炼：从硅矿石中提炼晶体硅，将冶金级硅提炼为多晶硅或单晶硅；硅片生产：通过物理切割、化学蚀刻、抛光等工艺将晶体硅分离成硅片；电池片的生产：在硅片上掺杂扩散后，将微细银浆印刷在

2、硅片上制成栅线，然后烧结制成背电极，从而制成电池片。组件包装：将制成的电池片包装成太阳能电池的最终产品。2.价值链各环节的市场结构。在晶体硅太阳能电池产业价值链中，由于不同环节的技术难度、生产规模、投资周期和要素密度不同，进入壁垒也不同，这使得各个环节呈现出不同的市场结构。硅材料精炼具有技术门槛高、投资规模大、周期长、能耗大的特点。截至2008年底，全球只有40多家晶体硅精炼企业，主要集中在美国、德国和日本，技术和经济实力雄厚。同时，该行业的市场集中度相当高，CR5=85%，其中一个在美国，一个在德国，一个在挪威，两个在日本。虽然硅片生产的技术门槛、投资规模和能耗都处于较高水平，但明显低于硅材

3、料提纯。截至2008年底，全球约有140家企业，包括15家核心企业，前五名企业的产出占60%。与前两个环节相比，电池生产环节的进入壁垒降低，企业数量大幅增加。截至2008年底，全球约有160家电池制造商，其中中国有50家，欧洲有30多家，亚太地区(不包括中国)有40家，北美有20家。组件包装具有技术含量低、投资少、建设周期短、高污染、高能耗的特点，是最具竞争力的环节。截至2008年底，全球约有700家零部件包装制造商，其中320家在中国，200家在欧洲，110家在亚太地区(不包括中国)，70家在北美，10家在非洲和拉丁美洲等其他地区。表1 2008年全球晶体硅太阳能电池行业各环节的企业数量和市

4、场结构特征、3、价值链各环节利润分配分析。以上对晶体硅太阳能电池行业各个环节的初步分析表明，由于技术、投资等原因，进入壁垒存在很大差异，竞争程度也各不相同。那么，价值链中每个环节的企业数量与其各自的利润分配之间有什么定量关系呢？这一部分将运用样本分析和数学分析来讨论上述问题。用毛利率(指利息、税收、折旧和摊销前利润除以销售收入的比率)来间接衡量工业环节的价值划分。基于数据收集的可行性和研究的便利性，选择世界上第一家跨国公司作为样本，对晶体硅太阳能电池行业四个环节的利润率进行分析。图1典型跨国公司晶体硅太阳能电池产业价值链各环节毛利率分布从静态角度看，产业链四个环节的盈利能力存在明显差异。硅材料

5、精炼的毛利率最高，达到40%以上，而硅材料精炼的毛利率最低从2005年到2007年，硅材料精炼、硅片生产、电池生产和元器件封装的毛利率分别增长了15%、12%、3%和0.7%，依次呈下降趋势，这一趋势与各环节企业数量的变化方向相反。自2008年以来，产业链的高利润环节出现了一个明显的转折点，从最初的快速上升势头开始回落。这是因为随着时间的推移，这两个价值链环节的市场结构发生了新的变化。2005年后，为了追求价值链的高端利润，许多新企业积极投资建立新的多晶硅生产线，试图进入价值链的上游环节，除了原有厂商加速扩大产能。经过三年多的建设，新企业(生产能力)相继投产。同时，由于进入壁垒较低，企业在价值链下游的“电池生产”和“组件包装”两个环节竞争相对充分，2008年后利润变化空间有限，下降幅度相对较小。4.样品分析方法应用中应注意的三个问题。样