【电力技术经济分析】第6章 不确定性分析.ppt

1、第六章：不确定性分析；2.你为什么要做不确定性分析？许多数据是预测和估计的，所以它们是不确定的。当项目实际实施时，相关数据会有所不同。不确定性的原因是主观的、缺乏数据的、分析判断的错误、预测或评价方法的局限性、测量和估算方法的变化、数据采集方法的变化、客观的、社会的、政治的、经济的、生产技术和市场的变化，导致技术方案的实施可能与原预测不一致，导致项目方案的经济评价存在一定程度的不确定性，给方案决策带来一定的风险。3、不确定性分析是一种分析和评价技术项目中主要不确定因素(随机因素)发生变化时对经济效益影响的方法，包括不确定性分析、盈亏平衡分析(可用于财务评价和风险评价)、敏感性分析、风险分析(特

2、殊项目)、4、盈亏平衡分析BEA分析、6.1盈亏平衡分析，又称损益分析、成本效益分析和成本效益分析，通过技术项目方案的盈亏平衡点分析各种不确定因素对经济效益的影响。5，1。产品成本、销售收入与生产和销售数量的关系，c(x)总成本(运营成本)，F固定成本，cv(x)可变成本，成本与产出的关系，收入与产出的关系，P单价，R (x)销售收入，X生产和销售数量，6。第二，单一产品分析方法，设定可变成本和盈亏平衡方程的解xb称为盈亏平衡点(临界值，断点，盈亏平衡点)，7，图像分析(或BEP盈亏平衡点)，收入面积，x收益率，成本/收入，固定成本F，Vx可变成本，Vx总额这可能在xb的左右两边，这是基于生产

3、能力和市场需求。9，运行安全系数(率)和S越高，预期产量越大于xb，运行越安全，项目风险越小。s必须是正数？10，业务安全判断，S值：低于10，高于1015，1520，2030，30，判断：危险应该警惕，不太安全，更安全，更安全。在比较和选择多个方案时，应选择安全系数最高的方案作为经济合理的方案。11、方案，例工厂计划，设计能力是某产品年产4200套，预计售价为6000元/套，固定总成本为63万元，而单个产品的可变成本为3000元。试着评估一下这个计划。S=(4200-2100)/4200=0.5，12，假设有n个产品，单价和单位可变成本分别为Pi，Vi，i=1，n，3，多产品分析法，盈亏平衡

4、方程，或者，一般来说，方程的解形成一个盈亏平衡超平面，13，非线性盈亏平衡分析，利润，15，非线性盈亏平衡分析，16。盈亏平衡分析用于单个(独立)技术项目或方案的经济评价时，通常是计算项目的最佳环保产量、产能利用率或销售额，然后与项目方案的设计产量、所需产能利用率或销售额进行比较，对项目方案进行经济评价。5.经济分析用于经济评估。当用于多个项目方案的经济评价时，一般计算广义盈亏平衡点，然后结合盈亏平衡图进行经济评价。例如：某公司生产某型飞机整体壁板的设计生产能力为100件/年，价格p为每件6万元，计划的年固定成本f为80万元，单位可变成本v为每件4万元，销售税z为每件200元。如果公司要求操作

5、安全率在55以上，请尝试评估技术方案。解，盈亏平衡方程，方案是可接受的，18，分析各种不确定因素朝最大可能值变化后的运行安全率，并与规定的基准值进行比较。6.BEA用于不确定性分析。例如，一个手表生产方案的设计生产能力为每年80，000只手表，年固定成本为200万元，单位可变成本为100元，产品价格为150元/只手表，每只手表的平均税额为2元。预计固定成本可能增加10%，单位可变成本可能增加10元，销售价格可能下降10元，生产能力可能增加5000。这个计划操作安全吗？19，解决方案，考虑所有“可能性”一起发生，f=200(1 10%)=220万元，V=100 10=110元，P=150-10=

6、140元，如果不考虑“可能性”，30基本上是安全的，20，例如，有4个工厂生产线方案。21，解决方案，每个方案的总成本为，d，c，b，a，BEP1，BEP2，22中较小的一个。在bep1，方案a和方案c应平衡，以解决50006x=13000 2.5x，12286 beps，在bep2，方案c，用于研究不确定因素变化对技术方案经济效益的影响和程度。6.2敏感性分析，即当技术经济评价的基础数据发生变化时，其评价指标会有多大变化。例如，原材料价格变化对回收期的影响。又称敏感性分析，24、敏感性分析的基本思想：预测项目主要不确定因素的可能变化，分析不确定因素的变化对经济评价指标的影响，从中找出敏感因素

7、，确定其影响程度，并提出相应的控制对策，为科学决策提供依据。影响项目评价指标的不确定因素很多，如产品产量(销售额)、销售价格、原材料和动力价格、投资、运营成本、建设期和生产期等。一些不确定因素的变化会导致评价指标发生较大变化，从而对项目方案经济评价的可靠性产生较大影响。25、不确定性因素可能发生很大变化，导致评价指标发生很大变化，并对方案评价的可靠性产生很大影响。敏感因素，找出敏感因素并提出控制措施。敏感性分析，核心问题，注意这里的所有研究都是在预测和假设的基础上进行的，26，1。确定分析指标，1。敏感性分析的步骤，即确定敏感性分析的具体对象。在选择分析指标时，它应与确定性分析指标一致。2.设

8、定不确定因素时，根据经济评价的要求和项目的特点，将几个可能发生变化且对项目经济效益影响较大的主要因素设定为不确定因素。27，3。为了找出敏感因素，计算设定的不确定因素的变化对分析指标的影响值，可以采用列表法或作图法来反映不确定因素的变化与分析指标之间的对应定量关系，从而找出最敏感的因素，并说明敏感因素在未来会如何变化。4。结合确定性分析进行综合评价和选择。在技术项目方案的分析比较中，对主要不确定因素变化不敏感的方案具有较强的抗风险能力，获得满意经济效益的潜力较大，优于敏感方案。根据敏感性分析结果，应采取必要的对策。28，2，单因素敏感性分析，每次只改变一个不确定因素，其他因素假设不变，并分别计

9、算它们对确定性分析指标的影响。例：(省略明确分析)项目投资回收期敏感性计算表，29。在同样的原则下，也可以采用分析图表。斜率的变化越小，越不敏感，斜率的最大变化出现在卖价的左半部分。投资项目的基础数据如表所示，采用的数据是根据对未来最可能情况的预测(期末资产残值为0)进行估算的。通过预测一些影响未来商业状况的因素，估计投资金额K、运营成本C和产品价格P都可能在尝试对项目净现值的三个不确定因素k、c和p进行单因素敏感性分析。31，根据表中的数据，确定性分析结果可计算如下：NPV=-k (b-c) (p/a，10%，10) (p/f，10%，1)=-200 606.1440.9091=135.13

10、(万元)对不确定因素进行单因素敏感性分析，并假设k，c，p的变化百分比分别为k，c，p，则分析k影响的计算公式为： NPV上的c和p为：NPV=-k (1k) (b-c) (p/a，10%，10) (p/f，10%，10%)，NPV=-kb-c (1 c) (p/a，10%，10) (p/f，10%，1)，33，灵敏度分析计算表(NPV，10%，10，000元)，并根据表中的数据绘制灵敏度分析图，如下图所示。34，基本方案的净现值(1，351，300元)，以及敏感性分析图表，35。此外，利用上述三个计算公式使净现值=0，我们可以得到：钾=67.6%，碳=48.4%，磷=-22%。事实上，如果我

11、们对以上三个公式做一些代数分析，我们可以得到：这样，可以看出三个不确定因素k，c，p的灵敏度和方向，并且计算更简单。由上表和上图可以看出，在相同的变化率下，项目对净现值的影响由大到小的顺序为P、C和K.多因素敏感性分析，单因素分析忽略了各种可变因素综合作用的相互影响，多因素敏感性分析研究各种可变因素的各种可能组合，每次都改变全部或几个因素进行敏感性计算。当因素较多时，计算复杂，工作量成倍增加，需要用计算机来解决。37，6.3概率分析，也称为风险分析，是一种通过使用概率值来定量研究不确定性的方法。研究不确定因素按一定概率值变化时对项目经济评价指标的影响是一种定量分析方法。38，概率分析方法是通过

12、计算概率分布已知时的期望值和标准偏差(或均方差)来表达其特征。期望值可以通过以下公式计算：E(X)随机变量X的数学期望，随机变量X的各种可能值，对应于Xi概率值的Pi，39。例如，根据预期价值评估方案，一个项目年初投资140万元，建设期为一年，生产经营期为九年，i=10%。预计生产经营期年销售收入80万元的概率为0.5。在此基础上，前一年销售收入增减20的概率分别为0.3和0.2，年经营成本50万元的概率为0.5，增减20的概率分别为0.3和0.2。假设投资额不变，忽略其他因素的影响，试计算项目净现值的期望值和净现值不小于0的概率。40，解决方案，我们以80万元的销售收入和50万元的年经营成本为例，计算每个可能事件的概率和净现值，41，评估图，每个事件的概率，0.04，0.10，0.06，0.10，0.25，0.15，0.06，0.10，0.09，-35.28，153.216，100.856，公式，随机变量xi的均方差或标准差，随机变量xi的数学期望，随机变量xi2的数学期望，44。在根据方差评估制定决策项目方案时，一