项目评估93.ppt

1、第四节概率(风险)分析，是一种定量分析方法，研究项目中的不确定因素和不同可能状态的频率(概率)分布，从而估计它们对项目经济效益的影响。(1)概率的概念：如果不确定因素(随机变量)x的值是，可能性(概率)是，那么：011必然事件0不可能事件，1)概率分析的概念，2)风险分析中的概率种类，主观概率，主观经验推断，客观概率，统计计算。(3)概率分布1。离散型(变量的可能值是有限的)，01，如生产成本，可能出现三种状态：低，中，高，1。概率分析的概念，3。概率分布2。连续型(变量的可能值填充一个区间)，0 P(x )1正态分布，三角形分布，梯形分布，直线分布1。正态分布适用于对称变量，如产量、销售价格

2、、成本等。f (x) x x、1。概率分析的概念概率分布：2.三角形分布适用于对称或非对称变量，如建设期和投资。例如，建设期，投资f (x) x、1。概率分析的概念概率分布，4。梯形分布f (x) x、1。概率分析的概念概率分布，5。梯形分布(三角形分布中最可能的值很难确定)f (x) 5。线性分布(梯形分布的特例)f (x) x、1。概率分析的概念，(4)概率分布的数字特征1。期望值(平均值)反映集中趋势(价值中心)(1)离散型(2)连续型，1。概率分析的概念，(4)数字特征2。1.概率分析的概念；(4)数字特征；3.离散系数(变异系数)U=/x；1.概率分析的概念数字特征，其中反映最频繁出

3、现的集中趋势的变量值的中值按大小顺序排列，中间位置的平均变量值的总和除以变量的数量x(即期望值)；1。概率分析的概念数字特征，均值差系数标准差()标准差系数，反映偏离中心的趋势。1.概率分析的概念数字特征。平均值x反映集中趋势(集中)。标准差反映了偏离中心的趋势(离散性)。离散系数(变异系数)U=/x、1。概率分析的概念数字特征。正态分布中的x N(x)，意为p(x-x x)=68.27% p(x-2 x 2)=95.45% p(x-3 x 3)=99.73%，1。概率分析的概念数字特征，正态分布中的x=1-99.73%/2=0.135% P=1-95.45%/2=2.275% P(xx-)=

4、(1-68.27%)/2=15.865% P(x)=1-50.000%=50.000% P(x)=1-15.888(5)确定可变概率的方法1。德尔菲法2。历史数据推断方法1。概率分析的概念概率确定方法1。德尔菲法(例1服从阶梯分布或正态分布)1。概率分析的概念概率确定方法1。德尔菲法(例2服从正态分布)1。德尔菲法(例2)的关键是计算正态分布的第一专家：80120的概率为90%，即80120范围外的概率为10%，小于80的概率为5%。查找标准正态分布概率表，小于期望值的概率为5%，相当于-1.64。即20(元)=1.64=20(元)=1.64=12.20(元)。一、概率分析的概念概率确定方法，

5、1 .德尔菲法(例3服从三角形分布)，1。概率分析的概念概率确定方法，2 .历史数据推断法，产品价格服从正态分布，2 .概率分析的应用。例9-5:概率分析的应用1。根据教科书p247: x370，=140收入值370-3140=-32.75 0.135% 370-2140=77.84 2.275% 370-1140=118.42 15.865% 370 50.000% 370 2140=409 5% 370 2140=520.16的概率为97.7220例9-5:概率分析的应用1。根据教科书P247: x 370，收入值370-3140=-32.75=140的概率为0。%解决方案：n=-2.64

6、。检查正态分布表后，370-2.64140=0的概率为0.415%。例9-6:概率分析的应用2。投资、收入和费用的变动价值及其概率单位：每万元投资的基准收益率为15%。寻求：净现值的期望值和净现值大于零的概率。例9-6。NPV=-I1(P/F，15%，1)-I2(P/F，15%，2) (S-C)(P/A，15%，12)(P/F，15%，2)，NPV=0.8696 0.7561 4.0985，-()，1000，1200，-()，1500，1100，(-)，1800，1300，2200 1500，2000 11110净现值期望值和方差的计算，例9-6:概率分析的应用2，2。净现值标准差例9-6:概

7、率分析的应用2，净现值大于零的概率计算，例9-6:概率分析的应用2，净现值的期望值和净现值大于零的概率计算如下：306.37(万元)；净现值的离散系数为2.99；净现值小于零的概率为0.3308(0.3644-0.3308)61.91/(61.9145.50)35.02；净现值大于零的概率为1-35.0266练习9-2:根据综合练习数据，计算出以下内容。由于市场竞争激烈，产量和销售量可能会减少10%左右，即投产后第一年从18000件减少到16200件，然后每年从20000件减少到18000件。投产后产销量下降10%的概率为0.3，达到计划年产销量的概率为0.7。练习9-2:根据综合练习数据，计算以下内容，净现值为0的概率是多少？练习9-3:根据综合练习数据，计算以下内容。投资I最可