财务报表分析-200511.ppt

1、1，组财务中心内部培训，财务报表分析，2，今天的内容：财务报表分析，概览分析方法简介三大报告分析简介基本财务比率财务报表分析的应用节目，3，财务报表分析，概念是基于财务报表和其他资料的起点，专业方法，系统分析和评估企业过去和现在的经营成果，财务状况和变化，4， 5、财务报表分析，功能将大量报表数据转换为对特定决定有用的信息，减少结果是评估企业的偿付能力、盈利能力、风险阻力或确定了现有问题。 对象公开的报表数据(台车对照表、损益表、现金流量表、相关明细表和会计报表附注)内部数据(预算、费用、帐簿)，6，财务会计报表，台车对照表，投资者债权人管理当局供应商政府职员和工会中介组织，9，财务报表分析的

2、目的，一般目的是评估科举经营业绩，衡量当前的财务状况，预测未来的趋势。具体目的财务报表的使用者不同，其分析的具体目的并不完全相同。偿付能力分析运营能力分析获利能力分析，10，徐璐不同的报告使用者，分析目的不同。投资者：公司的当前和器官收入水平，公司收入是否容易受到重大变动的影响，当前财务状况如何，公司资本结构确定的风险和报酬如何与其他竞争对手相比，公司处于什么位置。债权人：公司为什么需要筹集额外资金，公司偿还本金所需资金的可能来源是：哪些公司会对以前的短期和器官贷款按期偿还，今后哪些方面需要贷款，11，报告文本部分阅读顺序：审计报告，报告附注，财务状况指南。读取会计报表阅读顺序：第一个主表，下

3、一个计划。使用具体的分析方法，根据分析、财务报表分析阶段、12、财务报表分析的一般阶段、明确分析的目的收集相关信息，根据分析目的对整个部分进行分离和适当安排。深入研究各部分的特殊本质，进一步研究各部分的联动分析结果，提供决策支持信息，13，1，目的明确性2，实事求是3，全面分析4，系统分析5，东积分席6，定量定性组合7，成本收益，财务报表分析原则，14，反映财务报表分析边际器官潜力的信息按比较对象分类(与谁比较)趋势分析：与我们企业历史的横向比较：与相似企业比较、行业平均、竞争对手差异分析：按计划预算费用，即预算执行和比较内容分类(比较对象)列出的比较指标总量：总资产、销售收入、净利润比较结构

4、百分比：将会计报表转换为结构百分比报表，从而获得财务比率资产净利率等指标分割法分为资产周转率和销售净利率的乘积。用连锁替代法、分析师值替代基准值，测定各因素对财务指标的影响，如影响降低成本的因素分析。使用分析值而不是基准替换方法和标准值来衡量每个因素(如标准成本的差异分析)对财务指标的影响。18，根据连锁替代法的分析阶段，分析指标与其影响因素之间的关系决定分析指标的报告期数值和基准期数值列出两种茄子关系，确定分析对象连锁顺序替代，计算替代结果，比较各要素的替代结果，确定各要素对分析指标的影响程度，19，连锁替代法的例子。1，决定关系：原物料=产品产量原物料单位单价2，决定分析对象：46200-

5、40000=6200，4，决定每个因子对原物料成本的影响程度。产品产量的影响：44000-40000=4000配料单位冲减的影响：38500-44000=-5500配料单价的影响：46200-38500=7700检验分析结果3，连锁替代：2003年：每个元素的替换是根据以前的元素替换来执行的。元素替换的顺序。首先替代数量指标，替代质量指标，替代物理数量指标，替代价值指标，替代主要要素，然后替代辅助要素计算条件中的假设。21，资产负债表分析，资产负债表是反映企业在特定日期的财务状况的报告。静态的，任意时间点的快照。反映资产的构成和资产的来源结构。资产=负债所有者权益，22，资产越多，好负债越少，

6、不是好净资产，而是利润积累了多少，台车对照表分析的三个茄子秘诀，23，某A的家庭财务状况，24，某B的家庭财务状况，25，1，资产分析的要点，26，1，资产根据来源，资产5帐面价值实现的资产：货币资产实现为低于帐面价值的资产：短期债券、部分短期投资、部分库存、部分器官投资、部分固定资产、纯可回收“资产”牙齿帐面价值实现的资产：大部分库存、部分外国投资、部分固定资产、表外资产成功研发负债利息免税负债将发挥财务杠杆效应，负债分析点，33，净资产的来源结构分析，即资本和资本公共状态。保留盈馀状态。(超额公开募集未分配利润)，权益分析要点，34，左：资产规模、资产结构和资产质量右：资产收购方法、负债规

7、模结构和拥有资本力比较：付款能力、付款能力和财务风险前后比较：财务状况变化趋势和原因与CS比较：现金周转和付款压力与IS比较：获利能力和其他货币资金)特性：偿付能力最强、获利能力最弱的管理重点：银行存款、其他货币资金、制度管理、资产负债表重点项目不良库存实例：A材料分别为FIFO和LIFO方法项目采购发放结算1日20X5 100日30X6 280日30 FIFO，发放成本=100 60 40、内容已经支出，但必须在12个月内器官摊销。台车对帐单主要项目(摊销费用和器官摊销费用)，41、质量生产和运营-良性资产非生产运营-沉淀资产闲置未使用-沉淀资产不能继续-资产负债表重点项目(固定资产)，42

8、、短期贷款应付帐款预付金支付人工操作技术操作曹征之前-资产金额来源金额资产1000负债800所有者权益200 -资产金额来源金额资产500负债300所有者权益200 -资产金额来源金额资产500负债300所有者权益200动态经营成果=收入-费用应计收益(不是现金净流量)，46，收入和费用确认取决于经济业务是否真的发生，而不是现金是否收到收入不一定不能用现金支付。未必现金费用(购买资产、偿还债务、费用)费用会用现金支付。利润表-权责发生制原则，47，收入要看现金费用是否包括虚减利益分析。利润表分析3茄子秘诀，48，现金流表分析，现金流表以现金制为基础反映企业净收益的金量，显示企业的偿还能力和支付

9、股息的能力，预测企业未来现金流的能力，49，企业现金流的结构关系，49，企业现金意义，交易要防止需要融资的情况，50，经济工作的性质，当期净利润都去了哪里？有些报告期间净利润增加，为什么现金流反而减少了？在某个报告期间发生净损失时，为什么现金净流量反而增加？扩大工厂，设备所需的资金来自哪里？现金分红水平合适吗，还能再增减吗？工厂及设备销售所得的现金如何处置？为什么？发行股票和债券获得的现金用在哪里？净现金减少的原因是什么？分析和回答下一个问题，53，现金流量的结构分析，流入结构分析流出结构分析流入流出率分析，54，资产负债表是静态的，反映了财务状况收益表和现金流表是动态的。反映营业业绩和财务状

10、况的变动情况利润表反映了一定期间的收入、费用、利润现金流表，反映了一定期间的实际收入、支付的现金资产负债表，揭示了期末应收帐款、应付帐款、各种资产、负债、净资产的变化结果。财务报表综合分析(三个州表关系)，55，综合原则重要性原则效用原则，企业内部满足，综合分析原则，56，基本财务比率，偿付能力比率，运营能力比率利润率，57，偿付能力比率，流动比率=流动资产流动负债一般认为生产企业合理的最低流动率为2流动率与同行平均流动率、我国企业历史的流动率相比较。分析流动资产和流动负债中包含的内容，考虑运营因素，进一步分析流动比率过高或过低的原因。在分析流动性比例时，要充分考虑流动资产的质量。58，偿付能

11、力比率，速度比率=(流动资产库存)流动负债从流动资产中除去库存的原因库存的实现速度可能会变慢。库存可能已经报废了。部分库存抵押给债权人，或者库存具有特定用途的库存估价存在成本和合理市值之间的差异问题。一般认为合理的速度比为1。影响速动比率可靠性的重要因素包括应收帐款的实现能力(坏账准备的准确性，应收帐款馀额的季节性变化)，59，支付能力比率，报酬率=(现金短期证券债券净值)流动负债速动山仅考虑固定4个项目，不考虑可能与当前现金流无关的项目。其他应收帐款红利预付金等、60、付款能力比率、资产负债率=(负债资产总额)100%牙齿指标反映了资产总额中有多少比例通过债务融资，可以衡量清算时保护债权人利益的程度。债权人：债券的安全程度，期限内可以收回本息吗？投资者：整体资本利润率和贷款利率的平衡。管理当局：预计收益和增加的风险之间的平衡，融