风险管理的宗旨与金字塔架构.ppt

1、第六章 風險管理的宗旨與金字塔架構,壹、風險管理之宗旨 貳、風險管理過程 參、風險管理的計量方法：VAR與CAR 肆、風險管理的組織運作 伍、風險管理的態度，主宰風險管理的深度 陸、集思廣益的資產負債管理架構 柒、問題與討論,風險管理之宗旨,協助執行經營策略 把握競爭優勢 風險評量與償債能力 下達決策 協助定價決策 做好風險報告與監督 管理投資組合,風險管理過程,風險管理的決策過程涵蓋從上而下（top-down） 與從下而上（bottom-up）兩種。 從上而下的風險管理策略：以全球或整體觀點，將全行目標落實至營業單位、經理人與個別客戶之交易上。 從下而上的風險管理政策強調，銀行應暢行無阻的將

2、基層業務單位之風險報告與監督成果，循序漸進地反映至最高主管。,風險管理之金字塔結構,金字塔底層寬廣、往上移動漸次縮小的外形，象徵能夠有效發揮風險分 散效應，以使總風險小於個別業務風險的加總。 眾多層面的錐形實體，凸顯銀行有十分繁多的風險類別。,資產負債管理,資產負債管理（asset and liability management；簡稱ALM）：著重於整體、數量化地考量利率風險與流動性風險。 資產負債管理的範圍 利率風險與流動性風險的衡量及監督。 能對資產負債部位訂定額度權限與控管方法。 利率風險與流動性風險的規避途徑。,總行與分行如何搭配風險管理,組織目標與單位目標之整合,資金調撥系統 旨在

3、利用內部轉撥價格，為資金不足或過剩之營業 單位提供撥補。 內部轉撥價格：旨在反映短期資金市場的使用價格或成本。 FTP又稱聯行往來利率，旨在全盤考量業務成本、政策方針和現金流量特質。 風險與資本需求額之關係,風險管理的計量方法：VAR與CAR,風險值（value at risk；簡稱VAR）：係在某特定的百分比水準下（俗稱容忍水準（tolerance level），估計可能發生多少潛在損失。 假設容忍水準5計算而得VAR值為100億元時，意指未來損失超過100億元的機率正好等於5。 承受風險所需資本（capital at risk；簡稱CAR）：旨在衡量資產負債組合的潛在損失，所估算的自有資本

4、，不僅涵蓋平均損失，也包括未預期損失。 容忍水準已知下計算的CAR值，意指總潛在損失超過CAR的機率剛好等於容忍水準。假設容忍水準1估計的CAR值為100億元，意指潛在損失不超過100億元的案件高達99。,風險管理的計量方法：VAR與CAR,CAR的概念，類似風險基準下之自有資本，又稱經濟資本，而與主管機關所規定的管制資本或可靈活動用資本明顯不同。 CAR之容忍水準，性質類似銀行的違約機率，損失只要超過CAR值，銀行即會因為自有資本呈現負數而面臨倒閉。但容忍水準或倒閉機率訂得過低，將導致CAR值偏高，資金成本浪費的情況。,VAR的特色,VAR利用簡單的數字，表達未預期損失的程度，是理財者重要的

5、避險指標。 VAR能統合所有風險，也能反映風險分散效果。 VAR具有替代性。所有風險均可在已知的容忍水準下，使用相同的貨幣單位，衡量未預期的損失。 VAR適用於風險管理之所有層面，也能描述分散效果，所以此指標有助結合總分行單位之風險。,VAR之風險報告,單位：億元,該項報告的總潛在損失370億元，意指承受風險需要370億元自有資本。如果此時的容忍水準為1，則指未預期損失超過370億元的機率僅1，並以1描述倒閉機率。,風險管理的組織運作,分離原則（principle of separation） ：風險之產生單位與監督單位不宜相互隸屬。 流動性風險與利率風險宜從全行觀點著手控制。 信用風險與市場風險則宜總行與營業單位同時控管。 授信主管根據授信規範代表銀行，議定客戶的借款額度與利率，但業務得失仍受上層主管監督。,業務部門與投資部門之風險類別,業務性質不同，風險種類即有差別。業務部門或商業銀行部（banking portfolio）面對可觀的信用風險，但無市場風險的衝擊；投資銀行或證券投資部（market portfolio）則兼具信用風險與市場風險的挑戰。再者，風險監督部門涵蓋多個層級，並不需要全部劃歸總行單位負其全責。,業務部門與投資部門之風險管理,總行部門（如ALM委員會與財務部）旨在控管全行的利率風險與流動性風險；也與營業單位同時執行信用風險與市場風