K线研判技巧.ppt

1、第六章 K线图研判技巧,第一节 K线技巧入门 一、K线的起源 二、K线的含义和画法 1. K线的时间尺度 2. 包含四大价格信息 3. 两种常见形态 4. 学画K线图,最高价,收盘价,开盘价,最低价,Back,请用K线表示下列一组数据: 时间 1 2 3 4 5 开盘价 20 25 30 45 25 最高价 30 25 35 50 40 最低价 15 10 15 35 25 收盘价 25 15 20 40 35,back,1,2,3,4,5,5,10,15,20,25,30,35,40,45,50,价位,时间,阴阳烛图,K线的典型形态 (1)光头光脚阳线: 没有上下影线,开盘 价为最低价,收盘

2、价为最高价. 常见于牛市 之中.,(2)光头光脚阴线: 没有上下影线,开盘价为最高价,收盘价为最低价. 常见于跌势之中.,(3)带下影线的阳线: 没有上影线,收盘价即为最高价,常见于涨势之中.,(4)带下影线的阴线:开盘价为最高价, 高开低走,但呈下跌抵抗特征,常见于跌 势.,(5)带上影线的阳线:开盘价为最低 价,盘中冲高回落,呈上涨遇阻特征, 常见于涨势.,(6)带上影线的阴线:高开高走或盘中 冲高,但遇阻回落,以当日最低价收盘,常 见于跌势之中.,(7)“一”字线:当日开盘价.最高价.最低价.收 盘价均为同一价位,说明该股成交量少,常见 于一开盘就涨停或跌停的个股,而且由于极 度看涨或极

3、度看空导致单边买盘或卖盘,几 乎找不到成交对手.常见于有突发消息的个 股.,(8)倒T字形:开盘价与收盘价均为同一 价位,且收于当日最低价,常见于市场的顶部.,(9)十字形:开盘价与收盘价同为一个价,盘 中价格上下振荡,说明市势不明朗,常见于市场 的顶部或底部.,(10)T字形:开盘价与最高价.收盘价为同 一个价位,盘中价格急剧下探但后又被拉起, 这种形态常见于市场的底部,有看涨意义,第二节 K 线理论的实战指引 一、星光引路 1.早晨之星:即预示着跌势将尽,大盘处于拉升的前夜，行情摆脱下跌的阴影,逐步走向光明。 特征： a、在下降趋势中某一天出现一根长阴实体。b、第二天出现一根向下跳空低开的

4、星型线，且最高价低于头一天的最低价，与第一天的阴线之间产生一个缺口。 c、第三天出现一根长阳实体。,2.黄昏之星:市场在持续的涨势之后,已 激情不再，就像再好的筵席也有散场之时。 黄昏之星的图形，预示市场趋势已经见顶, 卖出的时机悄然来监。 黄昏之星特征：a、在上升趋势中某一天出现一根长阳实体。b、第二天出现一根向上跳空高开的星型线，且最低价高于头一天的最高价，与第一天的阳线之间产生一个缺口。c、第三天出现一根长阴实体。,摘星要诀:在识别星形 K 线的转势意义时, 若出现以下几种情况,则信号的准确性会大大 提高。 (1)构成星形 K 线的当日,价格出现了跳空缺口，直到收盘时，该缺口仍未被填补。

5、 (2)星形 K 线的实体部分较为短小,开盘价与收盘价相当接近。,(3)构成星体 K 线的当日,平均成交量出 现异乎寻常的放量或萎缩,常说的“天量天 价”。“地量地价”,说的很可能就发生在这些 形态之上。,二、锤头与吊颈 1.锤头:在市场的阶段性底部,常常会出现价位急剧下跌,创出一段时间以来的新低，但这时空方能量彻底释放了,主动性买盘开始逢低介入,在低位斩仓割肉者越来越少，以致多空力量的平衡点不断上移,最终以高于当天开盘价或略低于当日开盘价收盘，显示价格已基本上跌无可跌了。 锤形线特征：A、出现在下降途中，小实体在K线的顶部；B、下影线的长度应该比实体的长度长得多；C、上影线非常短甚至没有。,

6、2.吊颈:在行情的峰峦之上 , 激情之巅, 猝不及防，价位便如高山坠石，滚滚而 下。一轮涨势终被绞杀。 上吊线特征：A、出现在上升途中，小实体在K线的顶部；B、下影线的长度应该比实体的长度长得多；C、上影线非常短甚至没有,三、光明与黑暗 1.穿头破脚(包含型):是常见市场最为剧烈的一种 K 线形态，应引起足够的重视。它是市场反转信号最强烈的 K 线,它出现在一个涨势的后期,往往会带来“崩盘”;它出现在熊市的尾部，则可能造成“井喷”。 穿头破脚的主要特征是后一根K线的实体将前一根K线实体全部覆盖。,特征： 1、事先有明显的上升或者下跌趋势 2、第二根K线的实体部分长度必须包含第一根K线实体部分，

7、形成穿头破脚的形态； 3、上升趋势中在一根阳线之后出现一根较长的阴线，形成了向淡的穿头破脚 4、下跌趋势中在一根阴线之后出现一根较长的阳线，形成了向好的穿头破脚。,穿头破脚,4.身怀六甲(被包含型): 这种形态是由两根K线组成，前一根K线的实体较长，后一根K线的实体相对来说要短一些。两者之间的排列位置比较奇特，后一根K线的最高价与最低价，均未超过前一根K线的最高价与最低价。看上去就好像是长K线怀中的胎儿，因此，被称为“身怀六甲”K线 。 该K线形态还包括有两种具体形态： （1）一种是“十字胎”K线形态，就是后一根短K线是十字星； （2）另外一种是严格意义上的K线形态，就是后一根短K线不仅被前一

8、根K线的最高价和最低价所包容，还被前一根K线的开盘价和收盘价包容。 “身怀六甲”形态的出现，一般预示着市场上升或下跌的力量已趋衰竭，随之而来的很可能就是大盘或股价的转势。,投资者在运用该形态进行投资时应注意以下几方面问题： 1、成交量。该K线形态最理想的量能变化是前一个交易日成交量有效放大，而后一个交易日成交量又迅速萎缩，并且如果行情继续调整，则量能也随之减少，这表示后市行情出现反转的可能性较大。 2、股价或指数。出现该K线形态后，走势上一般会有一个短期整理的过程，使得原来大幅震荡的走势逐渐平稳，然后再寻求突破方向，投资者等待方向确认后介入比较稳妥； 3、市场的环境。“身怀六甲”K线形态如果是

9、出现在极度低迷的弱市中时，往往更容易形成强烈的反转行情。,四、“三”生万物 三只乌鸦:由三根阴线构成,是一种强烈向淡的转势形态，市场的阴影挥之不去。 特征：1、在上升趋势中连续三天出现长阴线。2、每根阴线的收盘价低于前一天的最低价。3、每天的开盘在前一天的实体之内。4、每天的收盘等于或接近当天的最低价,2.三个白武士:由三根阳线组成,每日 收市价都高过前一天,武士勇往直前的精神 跃然纸上，市场趋升的形势开始明朗化。 特征为：由三枝实体长度相若、稳步成梯状向上升的大阳烛形成。其每日开市价应较前一日开市价为高，每枝阳烛收市价应在全日最高或接近高位水平,3.上升三部曲:由三部分构成,市场存在既 有的

10、涨，于是一根长阳之后,市场出现数根细小 的阴线，表明市场进入“小憩”阶段,随后又是一 根长阳拔起，市场重归升途。 上升三法特征： A、上升途中出现一根长阳线，后面跟随着三根小实体。 B、小实体或高或低地排列，并保持在第一天长阳线的范围之内。 C、最后一根小实体的收盘价仍高于第一根长阳线的开盘价。 上升三法一般出现在上涨过程中，属于上升中继形态，后市将继续上涨,4.下降三法特征： A、下降途中出现一根长阳线，后面跟随着三根小实体。 B、小实体或高或低地排列，并保持在第一天长阴线的范围之内。 C、最后一根小实体的收盘价仍高于第一根长阴线的收盘价。 下降三法是上升三法的熊市“版本”，其含义正好相反，是下降趋势经过停顿后继续下降的组合形态。,五、天与地 1.平顶与平底: 该形态主要是从极端价位判定的,市场涵义为原来占优的一方已无力沿原趋势继续拓展空间,它通常由具有几乎相同水平的最高点或最低点的两根K线组成,其最高/低点既可由实体构成,也可由影线或十字星构成,两根K线既可相邻,也可间隔较近,从而构成小型双顶或双底, 。,平顶,平底,2.塔形顶:在涨势后期会出现此类顶部形 态。