第06章 资产负债核算.ppt

1、前面我们进行了资本形成与金融交易核算， 其特点是当期发生的量， 那么历期累积下来的“家底”是多少呢？,前面几章内容都属于流量核算，涉及对核算期内连续发生的经济运行过程的记录，本章将介绍存量核算，即对一国经济总体所拥有资产和负债的核算。一个时期的国民经济运行过程，总是以期初资产负债存量作为初始条件，当期经济运行反过来会使资产负债存量发生变化，以形成期末存量为结果。在国民经济核算中，存量核算与流量核算是首尾衔接的，共同构成对经济系统的完整记录。可以说，将流量核算和存量核算结合起来，才构成国民经济核算的全部。,第六章 资产负债核算,掌握存量核算与流量核算的关系 掌握经济资产的概念和分类 掌握资产其他

2、物量变化与交易的区别 掌握三种持有损益及其关系 掌握利用资产负债表进行基本分析的思路,学习目标,本章主要内容,第一节 资产负债核算的基本问题 第二节 资产负债时点存量核算 第三节 资产负债存量变动（积累）核算 第四节 资产负债表的应用,6.1资产负债核算的基本问题,资产负债核算及其意义 资产负债核算的基本原则 经济资产的定义及其分类,6.1.1 经济资产的定义及其分类,（一）经济资产的定义和范围,一个实体成为资产的两个必要条件： 资产的所有权明确 资产的未来收益性 经济资产 执行价值贮藏功能的实体 有机构单位单个地或联合地对它行使所有权 通过在一定时期内使用或持有这些实体，所有者可以获取经济利

3、益,P198,（二）经济资产的不同类别,图6-1 资产分类,生产资产：生产出来的资产，同时又作为投入品进入生产过程。 固定资产和存货：生产者为了生产目的而持有的资产。 贵重物品：作为价值贮藏手段持有的资产。 固定资产：不仅包括各种建筑物、机器设备，还包括可以反复或持续用于生产果实、奶以及进行繁殖的培育资产（动物或植物），以及诸如软件或艺术品原件等无形资产。 存货：泛指为准备用于中间消耗的、等待进一步加工和出售的产品库存以及短期使用的工器具。 非生产资产：生产所需的、但其本身并不能被生产的资产。,P200,补充： 第一：从范围看，国民经济核算中非生产资产包括的范围还很有限，其范围的扩展将依赖于人

4、们关于自然和其他无形财富对经济体系重要性的认识程度。 第二：尽管承认非生产资产是生产中所需要的，但在国民经济核算中，并没有将其与生产过程直接联系起来，不仅资产的形成不是生产过程产生的成果，资产的使用也不作为生产过程的投入。,资产负债核算的范围： 包括企业、住户、政府所拥有的资产； 仅限于经济资产（而不是整个国民资源）。 在国民资源中，除了包括一国所拥有的各种经济资产(又称为国民财产)外，还包括环境资产和人力资源。,国民资产：指一个国家在特定时点上所拥有的各种经济财产、资源资产、对外债权债务和国内金融资产与负债（总存量） 国民资产 = 非金融资产 + 金融资产和负债 国民财产：是指一个国家在某一

5、时点所拥有的，做为实物投资的结果以及社会再生产的结果。 从本质上体现了人类劳动的结晶。 不包括自然资源和国民经济系统内部各机构 单位之间的金融债权和债务。 包括国民经济系统外部金融资产（债权）净额。 国民财产 = 生产资产 + 对国外的金融净资产,国民财富：是指一个国家在特定时点上说拥有的各种财产、资源资产和各种债权净额的总和。 国民财富 = 非金融资产 + 对国外的金融净资产 =国民财产+非生产资产,国民经济核算和企业会计核算资产分类的差别：,6.1.2 国民资产负债核算及其意义,（一）资产负债核算的意义 对一国经济总体各部门所拥有的资产、负债及其净资产进行系统核算,以反映资产、净资产的总量

6、、结构及其变动状况.,作为经济存量，与投入产出、收入支出、消费积累等经济流量之间具有密不可分的联系,是进行经济分析的重要变量. 实现流量核算与存量核算的有机统一,使国民经济核算体系在结构上表现为完整的经济循环模式. 期初资产负债生产收入分配消费积累国外交易物量与价格调整期末资产负债.,资产负债核算的产生和发展 国民资产负债核算的渊源 经济学-国民财富研究 方法论-企业资产负债表 1936年，美国学者迪金森（Dickingson）和伊金(Eakin)在国民经济资产负债表一文中，最先提出把企业资产负债表技术应用于国民经济的构想。,国民资产负债核算作为一种成熟的核算方法，形成于20世纪60年代。美国

7、耶鲁大学教授RW戈德史密斯对此做出了重要贡献。 1956年，他在其美国储蓄研究一书中，分别用现行价格和1923年不变价格估算了美国1896-1949年的国民财富年度数字，并编制了若干年份的国民资产负债表。,1962年，他在其战后时期的美国国民财富一书中，将美国国民财富的估算进一步扩展到1958年，并对估算结果做了详尽分析和说明。 1968年，联合国修订SNA时，R. 斯通等人正式将国民资产负债核算纳入整个国民经济核算体系。 从此以后，SNA就成为一个既包括经济流量核算、又包括经济存量核算的完整核算体系，为把经济流量与经济存量结合起来开展各种经济分析，提供了广阔的空间和现实的可行性。,（二）资产

8、负债核算的主要内容 时点存量的总量核算: 反映各机构部门及经济总体特定时点上的资产总量、负债总量和净值。 时期内的存量变化核算: 即积累核算,反映期初和期末两个时点之间资产负债总量的变化。,6.1.3 资产负债的基本原则,所有权原则 用于确定资产核算的范围 用于确定资产负债部门所属类别 记录时间原则 要在特定时点上记录 按照“权责发生制”确定记录时间 估价原则 采用现期市场价格,资产负债估价应遵循的一般原则有: 1.现行市场价格估价：核算时的市场价格（它与企业资产负债核算采用的历史成本价格是不一样的）。 2.交易双方同一价格 3.估价真实性原则 4.资产负债存量重估价,问题：如何对以前时期购置

9、的资产进行重估价？,问题：为什么SNA中对资产估价要采用现期市场价？ 企业会计为什么要采用历史成本价格作为计价原则？,如何对前期购置的资产做重估价？,估价方法: 1.现行市价法（销售比较法） A.市场测定价值法 B.市场价格参照法 C.市场折余法,2.重置成本法： 将过去购建形成的资产按照现在的重置成本价格进行估价 A.复原重置成本：与原来资产一样 B.更新重置成本：与原来功能同，但工艺、材料变化 3.物价指数法,4.未来收益现值法（采用预期未来收益的现值估价）： 将未来收益按照一定折现率估算资产现值 这种方法要求首先根据特定类型资产的各种信息对未来收益做出合理的推断，然后采用合适的折现率折现

10、。 对于一些收益不是延迟（如林木）就是分布在一个较长时期内（如地下资产）的资产，较适宜采用这种方法估价。 5.外币资产汇率调整法 对于以外币标价的资产和负债，应当换算成本币。 所选用的换算汇率必须是进行资产负债核算时通行的市场汇率，并且是买入价与卖出价的中间值。,6.永续盘存法： SNA中，固定资产、库存、固定资本消耗推算的方法（将历期固定资本、库存、固定资本消耗 换算成以现期价格计算的数值）,1、某生产氧气的企业经理称其资产过亿，具体为海水2500万元，空气2500万元，设备厂房2500万元，员工价值2500万元，流动资产2500万元。显然这种说法只能作为一种宣传。根据国民经济核算的资产定义

11、，其经济资产价值应该为 （ 5000万元 ）。 2、下列关于资产分类，表述错误的是： A、资产总额=金融资产+生产资产 B 、生产资产=固定资产+存货+贵重物品 C、非生产资产主要包括土地和自然资源 D、非金融资产=生产资产+非生产资产,(A),3、国民经济核算对资产的估价试图采用现期市场价格，但在实际中，只有对（ ）比较容易实现。 A、固定资产 B、存货中的产成品 C、可以评估的土地资产 D、在有组织的金融市场上经常进行交易的金融资产和负债 4、下列属于生产资产的有（ ） A、厂房 B、天然林 C、计算机软件 D、商誉 E、果园,D,ACE,5、下列属于经济资产的是（ ） A、大兴安岭的新鲜

12、空气 B、克拉玛依地区已探明的可开采的石油和天然气 C、山西某地区有一段煤层，但预期还没有成熟的技术加以开采 D、中国在货币基金组织（IMF）的特别提款权 E、购买的企业商誉,BDE,第二节 资产负债时点存量核算,资产负债存量核算的基本思路 固定资产的估价和总量核算 其他非金融资产的估价和总量核算 金融资产与负债的估价和总量核算 净值的核算 国民资产负债表,资产负债存量核算的基本思路,核算对象： 一个经济总体内所有常住机构单位所拥有的资产、负债及其净值。 核算内容： 如何分机构部门对不同类型的资产进行核算。 核算方法： 直接法 间接法,固定资产的估价和总量核算,固定资产： 使用期限超过一年的资

13、产 核算方法： 直接利用会计历史成本估价的资产价值数据，但可能存在较大的偏差。 利用永续盘存法（perpetual inventory method）进行间接估算，则必须掌握比较详细的长期时序数据。,永续盘存法的步骤,图62 永续盘存法的步骤,其他非金融资产的估价和总量核算,存货和贵重物品 存货：指到核算期末止所拥有的存货总价值。 贵重物品：中国目前没有纳入资产负债核算。 自然资产和无形资产 应按照实际的或类似的相关市场交易价格估价; 对于土地等资产，可将评估价值作为估价基础参考使用； 在没有市场交易参考的情况下，则采用未来收益现值法估算其资产价值。,存货的估价和核算,根据存货的内容，可以分别

14、按照相应的市场价格进行估价，核算资产总价值。 已经完成生产过程的产成品和商品存货 生产者价格和商品销售价格； 作为原材料储备的存货购买者价格； 处于在制品状态的存货基本价格或生产者价格； 具有培育资产性质的存货未来收益现值法。,金融资产与负债的估价和总量核算,负债的估价要依附于金融资产的估价 。 估价原则： 在有组织的金融市场经常进行交易的部分，按照现期市场价格估价 ； 不在有组织的金融市场经常进行交易的部分，按照债务人为清偿债务必须向债权人支付的金额估价。 具体资产类别的相关估价方法,具体资产类别的相关估价方法,货币黄金和特别提款权 分别按照国际市场上通行的价格和国际货币基金组织计算的市场价

15、格估价 ； 通货 不存在估价问题，其面值就是其现期价值； 存款和贷款 到期时按照合同规定义务应偿还给债权人的本金额；,具体资产类别的相关估价方法（续）,股票以外的证券 区分长期和短期，还要考虑是否有交易； 股票和其他权益 ，按市场交易价格估价 区分是否在股票交易市场上经常进行交易； 保险准备金 按其投资于其他各种资产的核算时点的实际价值估算; 应收应付款项 按照债务清偿时债务人依据合同义务应向债权人支付的本金额估算。,净值的核算,净值（net worth），又称资产负债差额， 即净值=非金融资产+金融资产-负债 代表了该机构部门所拥有的净资产。,如果将国内各机构部门的净值加总起来， 就是一个经

16、济总体的国民财产或称国民财富。,净 值,净值：是资产负债表的平衡项，等于机构单位、机构部门或经济总体拥有的所有非金融和金融资产的价值减去其所有的未偿还负债的价值所得之差额。 就机构单位或机构部门而言，净值概括地反映了供其支配的金融资源和非金融资源； 就经济总体而言，净值就是其国民财产的价值表现，并且等于一国所拥有的各种非金融资产与对国外净债权的总和。 我们可以给出下列公式：,（1）净值=资产总计-负债总计=非金融资产+金融资产-负债,（2）国民财产=该国的净值 =该国非金融资产总计+该国对国外的净债权,国民资产负债表,资产负债表是一个各类资产和负债以及净值（行）机构部门（列）的二维矩阵结构的平

17、衡表。 使用方表示资产存量 来源方表示负债和净值存量,净值与企业会计中的所有者权益有何区别？,举例61：中国国民经济负债表,资产负债表中的平衡关系,从纵列看，每一个部门以及经济总体内部，使用方合计等于来源方合计。 即：资产总额=负债总额+净值 反映了部门内部的平衡关系， 反映了该部门资产负债在具体项目上分布状况以及净资产的形成。,资产负债表中的平衡关系（续1）,从横行看，每一个资产负债项目，各部门使用（来源）方合计等于总计栏“使用”（“来源”）。 对各个金融资产负债项目，则有:各部门使用方(资产)合计等于各部门来源方（负债）合计 ; 反映了基于存量的各部门间信用关系。,资产负债表中的平衡关系（

18、续2）,从经济总体来看，资产净值代表国民财产/国民财富，可以从不同角度计算： 从与国内各机构部门关系看： 国民财富=国内各机构部门净值之和 从资产负债平衡关系看： 国民财富=国内资产合计-负债合计 从一国整体及其与国外对应关系看 ： 国民财富=国内非金融资产+对外金融净资产 对外金融净资产=对外金融资产（包括储备资产）-对外 负债,从经济总体来看，资产净值代表国民财产/国民财富，可以从不同角度计算： 从与国内各机构部门关系看： 国民财富=国内各机构部门净值之和 从资产负债平衡关系看： 国民财富=国内资产合计-负债合计 从一国整体及其与国外对应关系看 ： 国民财富=国内非金融资产+对外金融净资产

19、 对外金融净资产=对外金融资产（包括储备资产）-对外负债,注意事项,1由于“经济总体栏”的净值是国内各机构部门净值的合计，所以，国民财产也可以通过把国内各机构部门的净值相加得到。 2由于货币黄金和特别提款权都没有对应的负债，除货币黄金和特别提款权之外的其他金融资产才有对应的负债，所以本国金融资产总计与负债总计之差并不刚好等于国外对本国的负债净额，而是相差一个本国所拥有的货币黄金和特别提款权总额。,一国对国外的净债权=该国金融资产总计-该国负债总计=该国拥有的货币黄金和特别提款权+国外对该国的负债净额,3除货币黄金和特别提款权之外，国内各机构单位或部门相互持有的金融资产和负债在经济总体层次上必然

20、相互抵消。 体现在资产负债部门综合账户中，就是在“经济总体”栏，该国金融资产总计(含货币黄金和特别提款权)与该国负债总计之差，必然表现为该国对国外的净债权。 4在关于经济总体和国外的“合计”栏中，除货币黄金和特别提款权之外，在其他金融资产类型上的资产合计与负债合计总是恒等的。 其原因就在于债权与债务总是对等地发生。,5在本国经济领土上拥有生产资产的单位都被当作常往单位处理，所以，在资产负债部门综合账户的“国外”栏不会出现生产资产。但在个别情形下，某个非常住单位可能与本国的常住单位发生非生产非金融资产的交易行为，因而“国外”栏的非生产资产可能不为零。 6为说明更为详细的资产负债状况，实际编表时应

21、根据资料的可得性，对资产负债项目尽可能分得细一些。 7 在以往的资产负债核算中，所采用的综合表现形式如表6-1所示。目前我国的国民资产负债核算仍采用这种形式。,第三节 资产负债存量变动核算,资产负债存量变动（积累）核算概述 资产物量其它变动核算 重估价核算 积累核算表及其与资产负债表的联系,资产负债存量变动核算概述,资产负债存量变化可以从两个角度来解释: 资产物量变化数量和质量的变化 经济交易引起的资产变化 交易之外的事件导致的物量变化 资产价格变化 经济整体价格水平的变化 不同资产价格的相对变化 其变化只引起资产价值量变化，不会影响到资产实际数量变化,资产物量其它变动核算,资产物量其他变动

22、是指由于机构单位无法控制的外生因素或事件而导致的资产或负债的变化。 意义 从核算体系完整性上考虑 从功能上考虑,资产物量其它变动核算（续）,主要内容： 非金融资产的经济出现 非培育生物资源的自然生长 非生产资产的经济消失 巨灾损失和无偿没收 其他非金融资产物量变化 其他金融资产物量变化 分类和结构变化,重估价核算,重估价核算 记录由于资产价格水平变化引起的资产、负债和净值的价值变化， 这类变化被称为持有损益 ， 基本前提是要按核算时点的市场价格进行核算。 持有损益（holding gain/loss） 资产或负债的所有者由于持有资产或负债， 而被动承受价格变动对资产或负债价值影响的后果， 所有

23、者在其中并未对资产或负债采取任何加工或转换的行为。,持有损益,正确理解持有损益概念需要注意： 持有损益是针对特定资产而计算的，其计算前提是资产负债的数量和质量保持不变，但发生了价格的变化； 在核算期内的任何时段持有的资产都可能产生持有损益； 持有损益只是理论值，并不一定是实际实现的损益，只有当资产和负债在市场上变现时，损益才能得到真正的实现。,持有损益的核算方法,记持有损益为G，价格为p，数量为q 直接法：,间接法： G=（期末资产存量-期初资产存量）-（交易导致的资产变化+资产物量的其他变化）,持有损益的分解,名义持有损益(nominal holding gains/losses) 即为前面

24、笼统定义的由价格变化引起的资产负债全部持有损益。 分解为： 中性持有损益（neutral holding gains/losses） 实际持有损益（real holding gains/losses） 三者关系： 名义持有损益=中性持有损益+实际持有损益,中性持有损益及其计算,中性持有损益 是指假定该资产的价格变化幅度与一般物价水平的变化幅度相同。 记中性持有收益为NG，国民经济一般物价水平为r，则有：,无论何种资产，其中性持有损益相对于资产期初价值的比值都相等。 实质是为保持资产购买力不变而必须发生的持有损益。,实际持有损益及其计算,实际持有损益 是指由资产价格的总变化中不同于全社会一般物价

25、水平的变化的部分所导致的持有损益。 实质是资产价格变动引致的实际购买力变动。 记实际持有收益为RG，则有：,积累核算表及与资产负债表的联系,积累核算与存量核算的平衡关系： 期初资产总量+核算期积累 = 期初资产总量+（非金融投资+金融资产投资）+资产物量其它变化+重估价变化 = 期末资产总量 举例62：包含积累核算的资产负债表,第四节 资产负债表的应用,资产负债存量结构分析 存量-流量比率分析 资产负债存量增长率分析,资产负债存量结构分析,单个企业层面上：企业财务比率分析 财务杠杆比率分析反映企业举债经营程度 资产负债比率=负债/资产 债务权益比率=负债/所有者权益 流动性比率分析反映企业偿还

26、短期债务的能力 流动比率=流动资产/流动负债 速动比率=现金等速动资产/流动负债,资产负债存量结构分析（续）,机构部门和经济总体的分析中，可以构造类似的比率。 关于资产存量的部门结构分析 分析资产负债及净值的占有结构； 分析金融资产和负债形成的来源结构和去向结构。,存量-流量比率分析,企业层次上 衡量企业盈利能力的盈利性财务比率，是流量指标与存量指标的结合。 机构部门和经济总体层次上 一些类似的指标具有“资本产出比”的性质 其中代表整个国民经济资本产出比率的指标就是资本产出率 资本产出率=国内生产总值/非金融资产总额 或资本产出率=国内生产总值/国民财富,资产负债存量增长率分析,意义 从经济总体看 经济资产存量、国民财富这些指标代表了国民经济总能力， 可持续的发展要求经济资产保持一定幅度的增长。 现实中经常从产出角度衡量经济增长，还可以从存