商业银行学第三章.ppt

1、第三章 商业银行负债业务的经营管理,第一节 商业银行负债的种类及特征,一、银行负债的概念 广义：银行除自有资本金之外、需要偿付义务的信贷资金来源。（含债务性资本） 狭义：银行的非资本债务。（负债业务经营管理对象）,二、负债在银行经营中的作用 银行经营的先决条件：决定资产规模和结构、启动中间业务； 保持流动性、实现盈利性的手段； 对外拓展业务的主要渠道。,三、银行负债的种类及特征,（一）存款负债 按期限划分反映流动性程度的差异,包括活期，定活两便，通知，定期（短期、中期） 定活两便指的是客户一次性存入人民币本金，不约定存期,支取时一次性支付全部本金和利息。当存款天数达到或超过整存整取的相应存期（

2、最长的存期为一年）时，利率按支取日当日挂牌该定期整存整取存期利率档次下浮一定比率确定，不分段计息，存款天数达不到整存整取的最低存期时，按支取当日挂牌活期利率计算利息。 通知存款指客户存款时不必约定存期，支取时需提前通知银行，约定支取存款日期和金额方能支取的一种存款品种。人民币通知存款需一次性存入，支取可分一次或多次。不论实际存期多长，按存款人提前通知的期限长短划分为一天通知存款和七天通知存款两个品种，最低起存金额为5万元，最低支取金额为5万元。,三、银行负债的种类及特征,（一）存款负债 按存款人性质划分：企业和机关事业单位（对公存款业务）、储蓄（个人存款业务） 存在四个方面的差异： 1、影响因

3、素不同； 2、稳定性与存款可用比例不同； 3、信贷服务的需求不同； 4、产品营销的策略不同。,三、银行负债的种类及特征,（一）存款负债 按存取方式划分: 存本取息、一次性的存款、随时支取的活期存款、同城异地、ATM等,三、银行负债的种类及特征,（一）存款负债 存款的特征被动性负债： 银行要保证普通存款的提取自由。所以银行对于数量、时间、期限及稳定性等要素无法直接控制的负债。,（二）借入负债,种类： 同业拆借 向央行借款 再贴现 债券回购协议 向资本市场筹资,（二）借入负债,同业拆借指经中国人民银行批准进入全国银行间同业拆借市场（以下简称同业拆借市场）的金融机构之间，通过全国统一的同业拆借网络进

4、行的无担保资金融通行为。全国统一的同业拆借网络包括： 全国银行间同业拆借中心的电子交易系统； 中国人民银行分支机构的拆借备案系统； 中国人民银行认可的其他交易系统。,（二）借入负债,再贴现是中央银行通过买进商业银行持有的已贴现但尚未到期的商业汇票，向商业银行提供融资支持的行为。 债券回购是指债券交易的双方在进行债券交易的同时，以契约方式约定在将来某一日期以约定的价格，由债券的“卖方”向“买方”再次购回该笔债券的交易行为。,（二）借入负债,特征主动型负债： 银行对于数量、时间、期限及稳定性等要素质可以直接控制的负债。,（三）其他负债 结算中负债：结算在途资金、结算保证金等 特征临时性负债,第二节

5、 银行负债管理理论,银行负债管理理论：银行负债管理的指导思想，分为： 传统负债管理理论（银行券理论与存款理论） 现代负债管理理论（购买理论和销售理论）,一、银行券理论 金属货币流通时期 核心内容： 信用货币（银行的负债）发行的支付准备要求（非全额的兑付准备金） 现实意义： 银行负债业务的准备金制度以及流动性管理要求,二、存款理论,1、央行垄断货币发行1951年代 2、主要内容 存款是银行最主要的负债来源 存款是存款人放弃货币流动性的一种选择 存款管理的焦点是安全性问题 对存款资金的运用应限制在存款稳定的沉淀额度以内 存款有原始存款和派生存款之分,3、主要特征：稳健和保守倾向 强调依据客户意愿组

6、织负债资金 强调安全性原则管理运用负债资金 4、对应的银行经营理论（资产负债管理理论）：资产管理理论,三、购买理论,1、1960、1970年代 2、基本特征：积极和冒险倾向 变被动的存款观念为主动的借款观念 变消极的付息揽存为积极的购买负债资金 3、主要内容 银行可以通过购买资金以解决流动性问题 购买的对象相比吸存对象更为广泛 实现购买的主要手段是直接或间接地提高价格 实施这一理论的最佳时机是高通涨下的实际负利率 银行可以根据客户需求实现资产的积极投放、而不必受负债稳定性的限制,4、效应： 银行负债思想的创新与革命 银行经营行为更加积极主动，市场竞争能力更强 刺激银行盲目负债扩张，导致银行不良

7、资产和经营风险加重 未能取得长期稳固的正统地位 5、对应的银行经营理论（资产负债管理理论）：负债管理理论,四、销售理论,1、1980年代 2、基本特征：不再单纯着眼于资金，而是立足于产品和服务 3、主要内容： 客户的利益和需要，是银行服务的出发点和归属 客户及其需求多种多样，银行产品也应多种多样 银行的负债管理就是要推销产品、提供服务，从中既获得资金、又取得报酬 应结合利用银行其他类别的业务来配合吸收资金，作出“一揽子”的业务产品组合安排 4、对应的银行经营理论（资产负债管理理论）：资产负债综合管理理论,第三节 银行存款业务的经营管理,一、我国银行的存款品种,单位通知存款是指存款人在存入款时不

8、约定存期，支取时需提前通知金融机构，约定支取日期和金额方能支取的存款。 单位协定存款是指客户通过与银行签订协定存款合同，约定在结算户需保留的基本存款额度，超过基本存款额度部分的资金，自动转入协定存款户，并按协定存款利率单独计算利息。 协定存款账户按季结息，其中基本存款额度以内的存款按结息日中国人民银行公布的活期存款利率计息，超过基本存款额度的存款按结息日中国人民银行公布的协定存款利率计息，遇利率调整不分段计息。,二、美国银行存款业务的品种戴国强P.71-74,1、交易账户可直接提款或签发支票等转账 活期存款账户（传统的支票账户，不支付利息） 可转让支付命令账户（NOWs） 超级可转让支付命令账

9、户（Super NOWs) 货币市场存单（Money Market Certificate,MMC) 自动转账服务账户（Automatic Transfer Service Account,ATS) 股金提款单账户（Share Draft Account,SDA),2、储蓄账户个人和非盈利性机构开设的账户，可支付利息，不能签发支票和透支。 活期和定期储蓄账户 个人退休账户 3、定期存款 期限档次多样 大额可转让定期存单（CDs） 4、通知存款,三、存款管理规则,（一）存款业务管理的基本制度 1、存款种类及利率的管制 2、存款账户的管理制度 3、存款人权益的相对保护制度 商业银行法： 第29条对

10、个人储蓄存款，产品有权拒绝任何单位或者个人查询、冻结、扣划，但法律另有规定的除外。 第30条对单位存款，产品有权拒绝任何单位或者个人查询，但法律、行政法规另有规定的除外； 有权拒绝任何单位或者个人冻结、扣划，但法律另有规定的除外。 瑞士银行对存款人的绝对保护制度,4、个人储蓄存款的优先清偿制度 商业银行法： 第71条产品破产清算时，在支付清算费用、所欠职工工资和劳动保险费用后，应当优先支付个人储蓄存款的本金和利息。,（二）存款业务管理制度的新变化 1、存款利率弹性制：上限限制、向下浮动 2、实行存款实名制 3、客户分类管理日益受到重视：VIP制、收费制等 4、推行个人银行结算账户,6、个人储蓄

11、存款本息的全额收购制,中国人民银行、财政部、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会联合发布个人债权及客户证券交易结算资金收购意见2004年8月30日实施发挥着类似存款保险制度的保障作用。,（1）收购的个人债权范围： 个人储蓄存款 居民个人持有的金融机构发行的各类债权凭证 居民个人委托金融机构运营的财产 居民个人持有的存放于金融机构相关账户上的被金融机构挪用的有价证券（含国债、股票、其他债券）形成的对金融机构的个人债权,（2）收购标准,个人储蓄存款及客户证券交易结算资金的合法本息全额收购； 2004年9月30日（含2004年9月30日）以前发生的收购范围内的其他个人债权的本金部分按照以

12、下标准收购： A、同一个人债权金额累计在10万元（含10万元）人民币以内的，予以全额收购。 B、同一个人债权金融累计在10万元（不含10万元）人民币以上部分，按九折价格收购（2004年9月30日以后发生的，目前按七折价格收购）。,（三）存款业务风险与存款保险制度,存款人风险银行大量损失、倒闭而无力偿付。 银行风险存款结构变化、与贷款等资产结构不匹配，造成流动性、短缺（流动性供应成本提高）或流动性剩余（资产收益水平太低）。 存款保险制度防范存款人风险 我国暂未实施，只对个人存款以“个人储蓄存款本息的全额收购制”来替代。,四、存款负债经营管理的目标要求,保持成本的可控性 避免恶性竞争 根据资产投放

13、可能的收益水平掌握存款定价 实现存款的稳定性 扩张实力、提升信誉 重视客户贡献度（确定服务等级），强化客户获得银行服务的惯性和对银行的忠诚度 增加存款客户群体的数量，强化“公共汽车”效应 保持存贷款的对称性 体现在规模、结构、偿还期三个方面,五、存款负债经营管理的内容,1、提高存款稳定性：存款稳定率及可用比例 重点在于提高活期和准活期存款的稳定性，而核心因素是客户群体的数量和客户忠诚度 2、控制存款成本 存款成本的控制指标存款可用资金成本 存款可用资金成本=某类存款单位资金成本（含利息及相关的营业和维护成本）/该类存款的可用比率,存款成本控制的主要手段：,合理定价（戴国强P.80-81）以及费

14、用成本控制 调整存款结构：利息成本、营业成本、维护成本的协调均衡 注重不同种类存款的成本变化，增加平均成本仍在下降中的存款的吸收：在改变存款结构、创新存款品种、提高工作效率和服务质量等方面下功夫。,3、控制存款的规模 与贷款的可发放规模相对应 根据存款边际成本的增长控制：MCMR 4、存款的营销管理（具体讨论见后面内容） 存款产品的创新 存款市场的拓展,六、存款产品的创新与开发,存款创新的原则 戴国强P.70-71 符合存款的基本特征与规范：存款就是一种由银行承担融资风险和偿付义务的资金来源。 以市场需求为导向：把握客户的行为模式和潜在需求 坚持个性化设计：维持本行的产品业务特色 坚持效益性原

15、则：控制新产品的筹资成本：MCMR 坚持不断的开发与完善：没有金融产品专利制度的保护 坚持社会性原则，避免恶性竞争。,存款创新设计的思路 戴国强P.71,总的思路：对存款品种的构成要素和附加功能进行改造、扩充、组合。 存款产品的构成要素，包括：利率形式和水平、利息计算与支付方式、期限差异、金额要求、可转让性、服务内容与特点、提款方式，等等。 具体思路： 存款利率和利息的重新整合 存款期限的多样化 存取及其他服务方式的多样化 存款的特色功能 存款可转让性的提升 存款各项附加的功能：其他银行业务的组合配套 衍生的投资理财功能,七、存款市场的经营与拓展戴国强P.75,市场调查与细分 存款产品的合理设

16、计与定价 机构网点的合理设置：包括固定、流动、虚拟的网点 广告宣传与外勤公关 服务的态度、效率与质量,存款产品的创新案例,渤海银行推出“渤乐好益贷返利型”房屋省息贷款和服务个人创业的“渤乐省利通”省息贷款新产品。 “好益贷返利型”通过将借款客户存、贷账户进行关联,使客户存款账户中多余数量的存款视同提前还款,自动将省息金额以现金形式返还到客户账户中,为借款客户节省贷款利息。 “渤乐省利通”产品率先在市场上开启了存贷关联模式用于个人创业贷款的先河。只要客户将生产经营过程中的暂时闲置资金和流动资金存入渤海银行，就可抵扣贷款利息，为客户节省支出。,第四节 银行借款负债的管理,一、银行短期借款的管理 （

17、一）短期借款的主要特征 流动性需要十分明确（包括时间和金额上的） 流动性需要相对集中 较高的利率风险：货币市场利率波动更加频繁 主要用于弥补短期头寸的不足,（二）银行短期借款可以发挥的作用,提供绝大多数非存款负债来源 是满足银行周转资金需要的重要手段 提升银行流动性管理的效率 扩大银行的经营规模 加强银行与外部（同业机构和金融市场）的业务交流,（三）银行短期借款的主要渠道,1.同业借款： 同业拆借 2.向央行借款与再贴现 3.回购交易： 4.国内债券回购交易市场： 银行间、证交所 5.转贴现： 票据市场 6.欧洲货币市场借款： 伦敦银行间同业拆借市场,（四）同业借款,1、同业拆借： 金融机构之

18、间的资金借贷活动 金融机构向同业借入的一种短期负债 2、同业拆借市场： 全国银行间拆借市场（网络化运作）：上海 隔夜拆借市场：地方人行（副省级城市中心支行） 场外拆借市场：达成交易后向地方人行报备 3、全国银行间拆借中心的业务,（1）中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心,交易中心为人民银行直属事业单位，主要职能是： 提供银行间外汇交易、人民币同业、债券交易系统并组织市场交易；办理外汇交易的资金清算、交割，负责人民币同业拆借及债券交易的清算监督；提供网上票据报价系统；提供外汇市场、债券市场和货币市场的信息服务；以及其他业务。 交易中心的发展进程： 交易中心于1994年4月成立并推出外汇交易系

19、统，1996年1月启用人民币信用拆借系统，1997年6月开办银行间债券交易业务，2002年6月开办外币拆借中介业务，2002年10月受托运行黄金交易系统，2003年6月开通中国票据网，推出中国票据报价系统。,（2）同业拆借市场的运行与管理,人民币同业拆借的运行方式： 实行自主报价、格式化询价、确立成交的交易方式。交易双方依托计算机交易系统公开报价并在规定的次数内向对方询报价。凡成员确认的报价，由交易系统自动生成成交通知单，作为交易双方成交确认的有效凭证。 交易品种： 交易双方可在四个月范围内自行商定拆借期限。交易中心按1天、7天、14天、21天、1个月、2个月、3个月、4个月其八个品种计算和公

20、布加权平均利率，即全国银行间同业拆借利率（CHIBOR）。 人民币拆借市场的成员构成： 经人民银行批准，具有独立法人资格的商业银行及其授权分行、政策性银行、农村信用联社和财务公司等有关金融机构以及经人民银行认可经营人民币业务的外资金融机构。,交易中心人民币市场成员构成（2006.07）,国有独资或控股银行4 证券公司87 股份制商业银行12 投资基金180 政策性银行3 财务公司43 城市商业银行109 农村信用联社278 国有控股及股份制商业 银行授权（一级）130 信托投资公司29 外资银行67 基金管理公司29 金融租赁公司3 城市信用社31 保险公司29 社保基金1 其他2 合计103

21、7,(3)人民币债券交易市场的运行,交易品种：包括现券买卖与回购交易两部分。 现券交易品种目前为国债和以市场化形式发行的政策性金融债券； 债券回购交易：用于回购交易的债券包括国债、中央银行票据和政策性金融债。回购的期限为1天到1年，交易系统按1天、7天、14天、21天、1个月、2个月、3个月、4个月、6个月、9个月、1年共十一个品种统计公布债券回购的成交量和成交价。 成员构成： 从2002年4月起，债券市场准入实行备案制，具有债券交易资格的商业银行及其授权分支机构、保险公司、证券、基金管理、财务公司等非银行金融机构以及经营人民币业务的外资金融机构，均可加入市场进行交易。,（4）“中国票据网”

22、（）的票据报价与交易,票据报价系统可以为市场提供商业票据转贴现报价及服从查询、商业票据回购报价及服从查询功能，凡具有经营票据业务资格的法人金融机构及其授权分支机构，均可使用“中国票据网” 。,（5）同城隔夜拆借 为了满足在人民银行营业部开户的金融机构，于每日营业终了时因清算原因产生的临时性人民币隔夜头寸调剂需求，交易中心推出了同城隔夜拆借系统，人民银行营业部可以在金融机构授权范围内通过该系统办理隔夜拆借业务。 （6）同业借款 为满足商业银行人民币资金借入（期限4个月以上）的需要，根据人民银行有关管理办法，交易中心开发了为金融机构提供同业借款报价、询价和备案登记的服务系统。,4、交易所债券买断式

23、回购交易：2004年11月24日 债券买断式回购交易，是指债券持有人在将一笔债券卖出的同时，与买方约定在未来某一日期，再由卖方以约定价格从买方购回该笔债券的交易行为。 通过卖出一笔债券以获得对应资金，并在约定期满后以事先商定的价格从对方购回同笔债券的为融资方（申报时为买方）：以一定数量的资金对应的债券，并在约定期满后以事先商定的价格向对方卖出对应债券的为融券方（申报时为卖方）,5、交易主体：以法人名义开立证券账户的机构投资者超出了同业拆借的范畴 债券买断式回购交易的种类 （1）从交易发起人的角度： 正回购交易：就是抵押出债券，借入资金的交易：正回购方就是抵押出债券，取得资金的融入方融资（负债）

24、方 逆回购交易：就是主动借出资金，获取债券反动势力的交易；逆回购方就是接受债券反动势力，借出资金的融出方融券方。 （2）从交易期限的角度：沪市（国债1、2、3、4、7、14、28、91、182天，企业债券1、3、7天），深市（国债1、2、3、4、7、17、28、63、91、182、273天，企业债券1、2、3、7天）,（五）央行贷款 中央银行贷款是指中央银行动用基础货币向商业银行、其他金融机构，以多种方式融通资金的总称。是中央银行资金运用的一个重要方面，也是中央银行实施货币政策，藉以控制货币供应总量的重要手段。,（五）央行贷款 中央银行贷款的形式 再贴现，即商业银行以工商企业向其贴现的商业票据

25、为抵押，向中央银行再贴现，取得所需的资金。这是最为广泛的一种做法。 抵押贷款，即商业银行以实物资产作抵押向中央银行借款。这种形式并不多见。 信用放款，即中央银行直接向申请贷款的商业银行放款，不需要抵押。,（五）央行贷款 贷款种类： 年度性贷款：掌握期限一般为1年，最长不超过2年； 季节性贷款：各商业银行和其他金融机构因季节性支付增大而须向中央银行调剂的贷款，期限一般为2个月，最长不超过4个月； 日拆性贷款：这是商业银行和其他金融机构为调剂临时性资金不足而向中央银行申请的贷款，期限一般为10天，最长不超过20天； 再贴现：商业银行和其他金融机构持有已贴现的未到期合法商业承兑汇票或银行承兑汇票，向

26、中央银行进行票据转让以取得中央银行贷款，一般为3个月，最长不超过6个月。,央行资金投放的性质和原则 性质：基础货币、宏观调控的工具 原则：以实施宏观调控而非经营的原则 央行贷款的利率与期限 利率：属市场基准利率 应高于同业拆借利率 期限：通常属于短期借贷（日拆性）,（六）银行短期借款的管理重点 把握好借贷时机：考虑自身流动性状况、市场利率水平、央行货币政策。 到期时间和金额分散化 规模控制在自身承受能力以内：MCMR 拓宽借贷渠道，使借款对象分散化； 做好到期偿付计划，防范流动性风险。,二、银行长期借款（债券）的管理 （一）金融债券及其优劣分析 1、金融债券与银行的次级债券 金融债券：是指金融

27、机构法人在证券市场发行的、按约定还本付息的有价证券。 这些金融机构法人包括政策性银行、商业银行、企业集团财务公司及其他金融机构。,商业银行次级债券：是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券，商业银行次级债券是金融债券的一种。 金融债券：相对于商业银行次级债券而言，金融债券的发行人不限于商业银行，而是所有金融机构，其所募集资金用途也较为广泛、而不限于附属资本。,2、金融债券的特点和优势：与存款比较 筹资目的明确、针对性强（特定的资产投放）： 筹资机制特殊： 存款经常性、无限额、被动型负债 债券集中性、有限额、主动型负债 筹资效率较高 资金稳定性强； 负债工具具有可转让性，筹资范围广； 资金利用率高，无需准备金：包括法宝和支付准备金 3、金融债券筹资的缺陷 发行的审批监管严格 筹资成本较高 可转让程度受制于证券制度与证券市场的发达程度。,(二)我国商业银行金融债券的发行 制度依据：人民银