5 流动资产评估.ppt

1、第5章,流动资产评估,2011-2,资产评估学,2,教学目的,在实践中，流动资产评估并不多。通过本章的学习，要求了解和掌握流动资产中各类资产的特点及其评估方法的运用。,2011-2,资产评估学,3,目 录,流动资产的特点与评估程序 实物类流动资产的评估 现金和银行存款、应收账款及其他流动资产的评估,2011-2,资产评估学,4,一、流动资产的含义,满足下列条件之一的，归类为流动资产： 预计在一个正常营业周期中变现、出售或耗用。 主要为交易目的而持有。 预计在资产负债表日起一年内变现。 在资产负债表日起一年内，交换其他资产或清偿负债的能力不受限制的现金或现金等价物。,2011-2,资产评估学,5

2、,二、流动资产的构成,应收账款、应收票据、其他应收款、预付货款。,交易性金融资产,商品、产成品、在产品、半成品及库存材料等,2011-2,资产评估学,6,三、流动资产的特点（与固定资产相比）,循环周转速度快； 一般不存在有形损耗及功能性贬值，价格变化不大时，账面价值可以反映出现值。 变现能力强； 合理确定评估时点，在时点上进行资产清查。 占用形态同时并存又相继转化； 波动性。,2011-2,资产评估学,7,四、流动资产评估的特点,主要是单项资产评估； 确定评估基准时间很重要，一般选在会计期末（方便利用企业的会计报表以及盘点表等资料） 既要认真进行资产清查，又要分清主次，掌握重点。 正常情况下账

3、面价值基本可以反映出流动资产的现值。,2011-2,资产评估学,8,2011-2,资产评估学,9,五、流动资产评估程序,1、确定评估对象和范围； 划分流动资产与其他资产的界限； 查核待评估流动资产的产权（不包括受托、 代保管、已抵押） 对被评估流动资产进行抽查核实（数量的真实性） 2、进行质量检测和技术鉴定； 3、分析债权类流动资产，确定其风险； 4、选择合适的评估方法； 5、评定估算，出具结论。,2011-2,资产评估学,10,六、评估的方法,根据流动资产的特点，流动资产的评估方法可以灵活采用以下一些方法： 1、实物类成本法/市场法 2、对于货币类核实后的账面价值，若为外币，按基准日汇率折算

4、 3、债权类及某些残损、无用等报废的低值易耗品或存货）可变现价值法 4、其他流动资产分不同情况与机器设备类似的方法。,2011-2,资产评估学,11,一、材料的评估,1、近期购进的 按账面成本或市场价格确定其评估值，运杂费需要分摊计入。* 2、购进时间较长、价格变化大 核查材料实际数量，按最近的市场价确定评估值，材料核算方法的差异不影响评估值。* 3、市场已脱销的 采用替代物价格，或用同类商品平均物价指数。 4、呆滞材料 按可变现价值评估（要扣除变现费用） 5、盘盈、盘亏材料 以有无实物为原则，依属上面四种情况来评估。,实物类,2011-2,资产评估学,12,例： 甲企业中A材料系两个月前从外

5、地购进，材料明细账的记载为：数量5000千克，单价400元/千克，运杂费为600元。根据材料消耗的原始记录和清查盘点，评估时库存尚有1500千克。根据上述资料，可以确定该材料的评估值如下： 材料评估值1500（400+600/5000） =600180（元）,2011-2,资产评估学,13,例： 乙企业要求对其库存的 B 材料进行价值评估。该材料分两批购进，第一批购进时间为上年10月，购进1000吨，单价3800元 / 吨；第二批购进时间为本年4月，数量100吨，单价4500元 / 吨。本年5月1日进行价值评估，经核实，去年购进的该材料尚存500吨，本年4月购的尚未使用。因此，需评估B材料的数

6、量是600吨，可直接采用市场价格4500元计算，评估值为： B材料的评估值60045002700000（元）,2011-2,资产评估学,14,二、低值易耗品的评估,定义 低值易耗品是指单项价值在规定限额以下或使用年限不满一年，但能多次使用且实物形态基本保持不变的劳动工具，包括工具、管理用具、替换设备、劳动保护用品等。 特点 既具有固定资产的特点（如使用时间长），又具有流动资产的特点（如价值低）。,实物类,2011-2,资产评估学,15,二、低值易耗品的评估,种类 按是否在用划分，可分为在用和在库两类。 评估方法 在库低值易耗品，可采用库存材料的评估方法 在用低值易耗品，可采用固定资产的评估方法

7、 基本公式： 评估值=全新低值易耗品的价值成新率 =（现行购置价+其他合理费用）成新率 成新率=1-实际已作用月数/可使用月数,实物类,2011-2,资产评估学,16,例： 丙企业C低值易耗品，原价750元，预计使用1年，现已使用9个月。该低值易耗品现行市价为1200元，由此确定其评估值为：在用低值易耗品评估值 1200（19/12）300（元）,2011-2,资产评估学,17,三、在产品评估,定义： 在产品包括原材料投入生产后尚未加工完毕的产品和已加工完毕但不能单独对外销售的半成品。它一般按完工程度折合为约当产量，随产成品进行评估。能对外销售的半成品视同产成品评估。,实物类,2011-2,资

8、产评估学,18,（1）按价格变动系数调整原成本 适用对象：经营正常、会计核算水平较高的企业在产品的评估。 方法步骤：.进行技术鉴定，将超出正常范围的不合格在产品成本、非正常的不合理费用从总成本中剔除。.测算出材料、工资、燃料、动力及制造费用价格变动系数. 评估值 = 原合理材料成本（1+ 价格变动系数）+原合理工资、费用（含借款费用）（1+合理工资、费用变动系数）,三、在产品评估成本法,实物类,2011-2,资产评估学,19,（2）按社会平均消耗定额和现行市价 特点：按重置同类资产的社会平均成本确定被估资产的价格。评估值=在产品实有数量（该工序单件材料工艺定额单位材料现行市价+该工序单件工时定

9、额正常工资费用） 工艺定额：如果有行业的平均物料消耗标准的，可按行业的标准计算，没有行业统一标准的，可按企业现行的工艺定额计算。,三、在产品评估成本法,实物类,（3）完工程度 评估值产成品重置成本在产品约当量 在产品约当量在产品数量在产品完工率,三、在产品评估成本法,实物类,2011-2,资产评估学,21,1.基本思路 思路一： 按同类在产品和半成品的市价，扣除销售过程中预计发生的费用后计算评估值。 评估值该种在产品实有数量可接受的不含税的单位市场价格预计在销售过程中发生的费用 注意： 如果在调剂过程中有一定的变现风险，还要考虑设立一个风险调整系数，计算可变现的评估值。,三、在产品评估市场法,

10、实物类,例： 某企业被其他企业兼并，生产全面停止，现对其库存的在产品A、B、C进行评估。有关的评估资料如下： (1)在产品A已从仓库中领出，但尚未进行加工处理。这批在产品A共有1 000件，账面价值为25 000元，经调查，该在产品如完好无损的出售，单位市价为20元/件。 (2)在产品B已加工成部件，共有500件，账面价值为5 500元，可通过市场调剂且流动性较好。据调查了解，该在产品的市场可接受价格为10元/件，调剂费用为100元，但调剂存在风险，预计能够实现调剂价格的90。 (3)在产品C已加工成部件，账面价值为3 000元，但是对于兼并后的企业来说，在产品C已经没有继续加工的价值，而且也

11、无法调剂出去。只能作为报废的在制品处理，可回收的价格为500元。 用市场法确定该企业在产品的评估值。,2011-2,资产评估学,23,在产品A按现行市场价格 评估值：1 0002020 000(元) 在产品B据市场可接受价格、调剂费用、调剂风险系数来确定 评估值：500 10 901004 400(元) 在产品C按报废品进行处理： 可回收价值500(元) 评估值20 0004 40050024 900(元),三、在产品评估市场法,思路二：某报废在产品评估值=可回收废料的重量单位重量现行的回收价格,实物类,2011-2,资产评估学,25,四、产成品及库存商品的评估,指已完工入库和已虽未办理入库手

12、续但已完工并经过质量检验合格的产品、商企的库存商品。 （1）成本法评估 评估基准日与产成品完工时间较近，成本费用变化不大： 产成品评估值=产成品数量产成品单位成本,实物类,2011-2,资产评估学,26,四、产成品及库存商品的评估,时间相距较远，成本费用变化较大： 方法一：评估值=Q实有（合理材料工艺定额材料现行价格合理工时定额合理工时工资、费用（含借款费用） 方法二： 评估值=TC实际（材料成本比例材料综合调整系数工资、费用（含借款费用）成本比例工资、费用综合调整系数）,实物类,2011-2,资产评估学,27,例： 某评估事务所对K企业进行资产评估。经核查，该企业产成品实有数量为12000件

13、，根据该企业的成本资料，结合同行业成本耗用资料分析，合理材料工艺定额为500公斤件，合理工时定额为20小时。评估时，由于生产该产成品的材料价格上涨，由原来的60元公斤涨至62元公斤，单位小时合理工时工资、费用不变，仍为15元小时。根据上述分析和有关资料，可以确定该企业产成品评估值为：,产成品评估值=12000（50062+2015） =37 560 000（元）,2011-2,资产评估学,28,例： 某企业产成品实有数量60台，每台实际成本58元，根据会计核算资料，生产该产品的材料费用与工资、其他费用的比例为60：40，根据目前价格变动情况和其他相关资料，确定材料综合调整系数为1.15，工资、

14、费用综合调整系数为1.02。由此可以计算该产成品的评估值为： 评估值=6058（60%1.15+40%1.02） =3821.04（元）,2011-2,资产评估学,29,四、产成品及库存商品的评估,（2）市场法评估,实物类,2011-2,资产评估学,30,一、现金和银行存款的评估,特点： 一般不需要评估，通常采用审计方法加以核实，以核实后的实有数额作为评估值。 如是外币，则按基准日外汇牌价折算确定其评估值。,货币类,2011-2,资产评估学,31,二、应收账款及预付账款的评估,1、定义 指企业在经营过程中由于赊销和预付、暂付所形成的尚未收回的款项。 2、特点 （1）通过函证或替代程序确定账面值

15、； （2）可能存在坏帐； （3）可能存在催收费用； （4）应收账款评估以后，账面上的“坏账准备”科目按零值计算，评估结果中没有此项目。,债权类,评估思路： 清查核实应收账款数额。,二、应收账款及预付账款的评估,债权类,2011-2,资产评估学,33,二、应收账款及预付账款的评估,一般评估公式 应收账款评估价值=应收账款账面价值已确定的坏账损失预计坏账损失及收账费用 式中，预计坏账损失的确定方法： （1）坏账比例法 评估值=核实后的应收账款额 （1-坏账率） （2）账龄分析法,债权类,2011-2,资产评估学,34,例： 某企业截止到评估基准日，经核实的应收账款余额为200万元，前5年有关资料如

16、下： 坏账率29.55/3200.09 预计的坏账损失200*0.0918万,2011-2,资产评估学,35,例： 甲公司委托评估的应收款项账面原值5 000元，坏账准备500元，净值4 500元。评估时确定其回收风险损失率20，审计机构确定的坏账准备为800元，该应收款项的评估值接近于？,5000*（1-20%）4000,2011-2,资产评估学,36,其他应收款的评估,1、定义 其它应收款主要指企业在经营过程中由于赊销和预付、暂付所形成的尚未收回的款项。 2、特点：这是由于非主营业务形成的债权 （参见“应收账款”）,债权类,2011-2,资产评估学,37,三、应收票据的评估,1、定义 应收

17、票据是由付款人或收款人签发、由付款人承兑、到期无条件付款的一种书面凭证。 2、种类 （1）按应收票据承兑人不同，可分为商业承兑汇票和银行承兑汇票； （2）按是否带息划分，分为带息商业汇票和不带息商业汇票（商业汇票可依法背书转让，也可以向银行申请贴现）。,债权类,2011-2,资产评估学,38,三、应收票据的评估,3、评估特点 按本金加持有期利息确定评估值。 4、基本公式 （顺算法） 应收票据评估值=本金（1+利息率持有时间） （倒算法） 应收票据评估价值=票据到期价值-贴现息 贴现息=票据到期价值贴现率贴现期,债权类,2011-2,资产评估学,39,【例】： 某企业向甲企业售出一批材料，价款5

18、00万元，商定6个月收款，采取商业承兑汇票结算。该企业于4月10日开出汇票，并经甲企业承兑。汇票到期日为10月10日。现对该企业进行评估，基准日为6月10日。由此确定贴现日期为120天，贴现率按月息6计算。 求商业承兑汇票的评估值？,2011-2,资产评估学,41,四、其他资产的评估待摊费用,1、定义 待摊费用在06年企业会计准则将其包含在“1年内到期的非流动资产”的资产负债表的项目中。 2、特点 待摊费用虽不是一项实际存在的资产，但是，费用的支出可以形成一定形式的享用服务的权利，这种权利的存在，可以使企业获得未来受益。从这个意义上讲，待摊费用仍然是一项资产。 3、评估方法 按受益期确定评估价值。,其他类,2011-2,资产评估学,42,四、其他资产的评估预付费用,1、定义 预付给其他单位的款项。评估基准日已支付，评估日后才产生效益（取得未来服务的权利）。 2、评估依据： 依据其未来可产生效益的时间，基准日之后仍将发挥作用的预付费用才是评估对象。 3、评估方法 对其存在性进行核实； 对预付账款的变现可能性进行分析判断； 收回相应货物的，以核实后的账面值作为评估值；有确凿证据表明不能收回的，其评估值为零。,债权类,2011-2,资产评估学,43,例： 某企业三月初预付6个月的房屋租