证券代销金融产品业务客户适当性管理规定模版

1、xx证券股份有限公司代理金融产品的业务顾客的适当性管理规定第一章总则第一条为了充分保护投资者的合法权益，使投资者合理购买证券公司代销的金融产品，规范xx证券股份有限公司(以下简称“公司”)对客户的销售管理，根据证券公司代销金融产品管理规定等相关法律、法规制定xx证券股份有限公司代销金融产品业务客户适当性管理规定 (以下简称“本规定”)。第二条本规定所称客户适应性管理，是指在公司向客户销售金融产品之前，对代理销售的金融产品的风险状况进行评价，对风险等级进行分类，对客户的身份、财产和收入状况、金融知识和投资经验、投资目标、风险优先等基本状况进行了理解，对金融产品的购买适应性进行评价，对客户进行风险

2、评价第三条本条例适用于代行金融产品业务的整个有关部门。 法律法规或者监督管理部门对部分代理销售的金融产品的妥善性管理有特殊要求的，应当符合有关规定。第四条公司代理销售金融产品时，要确保“全面弄清风险”等原则，确保“购买者风险自负”等原则，即在客户代理销售的金融产品购买前，对自己的经济能力、产品认知能力、风险控制和负担能力进行全面评价，“购买者自负”，公司代理销售金融产品第二章客户适当性管理原则第五条“充分理解客户”的原则。“熟悉客户”是指通过书面调查、电话、互联网等多种方式对客户的基本状况、资产状况、信用状况、信用程度、金融知识、投资经验、交易习惯、风险承担能力、风险优先等方面的状况进行调查评

3、价，熟悉其风险承担能力。第六条“顾客分类管理”的原则。“顾客分类管理”根据顾客的基本信息、教育经验、资产规模、知识和经验等，调查承受风险的能力。 根据其抗风险性、需求、价值进行适当的分类管理。第七条“了解产品及其发行人”的原则。“了解产品”是指公司在金融产品和金融服务的监管政策、业务规则、产品和服务属性、产品和服务特征等方面进行充分的调查和分析，对其风险性进行适当的评价，充分理解其适用范围，从而使员工全面了解代销给客户的金融产品的风险和特征“了解产品发行者”是指销售部采取适当方式，向客户公开产品发行者的相关情况，同时公开产品发行者提供的金融产品合同的其他当事人的情况介绍、金融产品说明书等资料，

4、全面公正地介绍产品当事人和产品的相关信息，公开金融产品的信用风险、市场风险， 充分说明流动性风险等主要风险特征，明确公司与金融合同当事人之间是否有关联，向客户明确公司在金融产品代销业务中的法律责任，说明公司只是代销或定位机构，金融产品的设置、运营和发行机构提供的信息的第八条“客户风险承受能力与代销金融产品风险一致”的原则。“客户风险承受能力与代销金融产品风险相符”是指向客户销售代销金融产品或提供金融服务时，必须与其风险承受能力相符。 必须事先明确告知客户产品的风险特性，推荐符合客户风险接受能力的产品，并选择客户是否接受该产品。营业部认为客户购买代销金融产品不合适或者无法判断合适性时，不应积极地

5、将其定位于客户。 如果客户坚持购买产品或接受服务，销售部应出示风险，向客户推荐的代销金融产品的流动性低、透明度低、损失超过购买费用或难以理解时，公司必须向发行机构以简洁易懂的文字向客户提供明确的书面说明，同时详细公开判断该金融产品适合该客户购买的依据，要求客户签字确认“客户风险接受能力与代销金融产品风险的匹配”是客户合理性管理的核心内容。第九条“查明风险”原则。“弄清风险”是指在向客户购买代销金融产品，接受金融服务时，公司按照“充分说明规则，彻底说明风险”的监管要求，协助客户弄清风险，确立正确的投资理念(1)营业部在与客户首次签订代理销售金融产品预约合同时，对其资质进行审查，向客户说明协议条款

6、、业务规则、业务特征，揭示代理销售产品风险和公司代理销售业务可能存在的风险，包括发行机构向客户提供的产品风险公告书和公司代理销售金融产品业务风险公告书等客户重新购买代销产品，可以通过直接在线交易系统完成电子合同、风险公告确认及客户风险评估调查等相关合同事项(二)营业部应当向客户说明。 因金融产品的修订、运营和发行机构提供的信息不真实、不准确、不完整而产生的责任由发行机构承担。 公司不负任何担保责任，不与客户共享投资收益，分担投资损失(3)营业部要帮助客户树立“买方自负”的观念，引导客户正确投资理念(四)营业部在代理销售高风险产品过程中，要求相关客户详细说明、披露其中包含的特殊风险，并向客户书面

7、签署相关风险公告文件，继续从事风险提示工作。(5)营业部在向客户提供投资咨询时，必须确保相关数据的真实、准确和完整，以及相关分析和结论的客观、公正。第三章顾客风险耐受性评价和顾客分类第十条公司将客户分为专业投资者和非专业投资者，根据客户提供的信息，综合评价其风险承担能力。 公司在与非专业投资者建立业务关系之前，应调查该客户最近2年内是否进行了风险承受能力问卷调查，及时收集或更新客户评价信息，调整客户风险承受能力水平。 公司客户风险承受能力共设5个等级，分别为低风险、中低风险、中高风险、高风险承受能力。第十一条公司可以根据理解的客户信息，将满足下列条件的客户分为专业投资者(一)金融机构或者其他认

8、可的专业投资机构及其分公司。 包括商业银行、证券期货经营机构、基金管理公司、保险机构、信托投资公司、财务公司、政府投资机构及合格境外机构投资者等(二)金融机构或者其他认可的专业投资机构负责管理人员的社保基金、养老基金、投资者保护基金、企业年金、信托订划、集体资产管理订划、证券投资基金、商业银行以及保险资产管理产品等。(三)符合以下所有条件的其他机构：1、最近一年的净资产在2000万元以上2、金融类资产1000万元以上；3.2年以上从事证券、期货、黄金、外汇等有关市场投资交易的经验4、风险承接能力等级被公司评为最高等级。(四)符合以下所有条件的自然人：1、金融类资产500万元人民币以上；2.2年

9、以上从事证券、期货、黄金、外汇等相关市场投资交易的经验；过去12个月间证券交易40次以上；2年以上在专业投资机构从事金融产品和金融服务的设置订正、投资和保险结算、金融风险管理的经验3 .风险承受能力等级被公司评为最高等级。第十二条公司应当将符合本规定第十一条第(一)、(二)项条件的客户分为专业投资者，要求提供营业执照、经营金融业务执照等身份证明资料。 符合上述条件的客户可要求企业归类为非专业投资者。第十三条公司将符合本规定第十一条第(三)、(四)项条件的客户分为专业投资者，按照下列程序：(1)客户向公司提出书面申请(详见附件专业投资者申请书 )，提供财产状况、交易状况、工作经验等证明资料(2)

10、客户书面承诺，了解了投资者对公司专业投资者和非专业投资者履行适当职责的区别(3)公司检讨通过后，以书面通知客户(详情见附件专业投资者告知及确认书 )。公司必须确认申请定期成为专业投资者的相关条件。 在确认了不满足条件的情况下，不分给专业投资家。第十四条公司编制客户基本信息表及客户风险承担能力评价问卷(详见附件)，调查客户基本信息及风险承担能力，根据评价选项与风险承担能力的相关性，确定选项的分数和权重，建立评价分数与风险承担能力等级的对应关系另外，如果代理销售产品附带发行机构xx公司客户风险承受能力调查表，也请客户进行风险评估。 营业部在客户交易系统表示调查结果的同时，根据公司的客户文件管理要求

11、进行文件保存、图像扫描。第十五条xx证券股份有限公司客户基本信息表和xx证券股份有限公司客户风险承受能力问卷由公司统一设置、修订、公布，调查客户的基本信息和风险承担能力。 代销产品附带的xx公司客户风险承受能力调查表由发行机构提供。 发行机构明确约定购买者范围的，卖方不得超过发行机构约定的购买者范围销售产品。第十六条客户风险承担能力的初次评估(1)销售部向客户销售代理销售的金融产品，应充分调查客户的风险承受能力，要求客户填写xx证券股份有限公司客户基本信息表、xx证券股份有限公司客户风险承受能力问卷和发行机构提供的xx公司客户风险承受能力调查表。 营业部确认客户及其风险承担能力等级、投资期限、

12、投资品种，并将初次评价结果反馈给客户(详见附件客户评估结果告知函 )。 调查评价问卷及结果反馈采用书面(含纸或电子，以下相同)形式，应由投资者签字确认。(2)客户风险承担能力调查方式如下：1、客户通过xx证券网站自填问卷2、客户通过xx证券在线交易软件填写问卷3、客户通过xx证券营业部柜台填写问卷，营业部完成查看和存档。第十七条根据客户的风险承担能力，客户分类标准如下：(1)低风险接受客户：对市场可能的风险持谨慎态度，注重本金安全，期望回报不高，投资主动性低。(二)低风险接受客户：对市场上可能的风险有一定的认识，能够接受一定的中低风险，以本金安全为基础，期待资产获得一定的增长。 适合投资保本和

13、温和上升能力并存的投资工具。(3)中等风险接受客户：对市场风险有较强的认识，能承担中等风险，期待投资稳定增长，对市场波动有一定的认识。 投资积极，适合投资具有较强上升能力的投资工具。(四)中高等风险接受客户：对市场风险有深入的认识，能承担中高水平的风险，期待投资能长期增长，对中长期波动有较好的理解。 投资积极，适合投资具备量上升能力的投资工具。(5)高风险承担客户：对市场风险有自己的认识，敢于承担高级风险，对短期变动敏感，期望在市场变化中获得高收益，投资以中短期为主。第18条客户风险承担能力的动态调整和持续评价公司首次评估客户的抗风险性后，必须动态跟踪客户提供的信息是否发生了重大变化。 公司应

14、当向客户传达，客户提供的信息发生重大变化时，应当立即向公司传达。 公司必须及时更新客户发生重大变化的信息，重新评估风险承受力，并根据需要调整风险承受力水平。公司经过重新评价调整客户风险承受能力等级时，将风险承受能力评价结果(详见附件)提交客户确认，书面记载保留。 营业部至少每两年根据客户金融产品的投资情况等进行后续评价，后续评价结果必须由客户签字确认、书面或电子记载并保留。 下一次评估包括但不限于以下方法：(1)客户通过公司提供的柜台、网络交易等通道填写xx证券个人投资风险承受能力调查表(二)营业部根据客户在金融产品投资中反映的风险管理能力、投资偏好和收益、财务收入状况的变化、司法状况等，定期

15、不定期评估和调整客户的风险承担能力。第19条提供顾客信息公司要求客户提供投资者的适当信息和证明资料，应当对所提供资料的真实性、准确性、完整性负责。如果客户没有提供信息或者提供的信息不完整，公司必须通知客户无法确定投资者的类别或风险承担能力水平，由此产生的结果由客户自己承担。 告知过程应留下痕迹(详见附件客户未按要求提供信息的风险提示书 )。第四章代理金融产品的风险分类第二十条代销金融产品，公司应通过公司自我评估或第三方评级机构，对代销金融产品的风险特征及交易规则等进行全面评估，并进行风险等级。 对金融产品的风险评估具体反映在金融产品的风险级别上，金融产品修订为5个风险级别，按风险由低到低的顺序

16、为“低风险级别”、“低风险级别”、“中风险级别”、“比较高风险级别”、“高风险级别”。第二十一条营业部在推荐或者销售复杂的金融产品时，应当完全了解负责金融产品的特性、复杂性以及相关风险。 复杂的产品是指产品条款难以为一般投资者理解、结构复杂、难以评估、不存在或者只存在有限的公开交易市场的金融产品。 复杂的金融产品包括但不限于金融衍生产品、结构化产品、信用挂钩票据、股票挂钩票据、合并金融机构、资产支持证券、住房抵押贷款支持证券和债务抵押证券。第二十二条公司定位金融产品前，应当对分公司及销售有关部门的人员进行专业培训。 培训的内容包括销售金融产品的结构、风险特征、适应客户群等。营业部从事金融产品代

17、销活动的职工，有证券就业资格，必须按照证券职工的管理规定取得执行资格的，应当取得相应的执行资格，禁止无资格的职工从事相关金融产品的营销工作。零售产品引进中心销售某一类高风险产品需要员工经过相关培训课程，通过公司组织相应考试的，员工必须接受规定课程的培训，通过相应考试才能开展此类产品的销售。第五章客户风险承担能力与代理金融产品风险一致第二十三条营业部根据客户风险承担能力评估情况，实施适当的投资者教育和金融产品服务方案，采用多种方式和途径开展投资者教育，提示投资者可能面临的风险，使投资者熟悉代理金融产品和相关规则，为客户树立合理的投资观念，购买适当的金融产品，提供适当的服务营业部在销售代理销售金融产品时，必须向客户充分披露必要的信息和资料，以帮助客户理解相关投资，进行分析判断。 包括但不限于产品说明书、风险披露书、可能存在的利益冲突等。 对于杠杆效应的复杂金融产品，