金融第七章中央银行.ppt

1、第7章：中央银行第1节：中央银行的产生和发展第2节：中央银行的性质、职能和独立性第3节：中央银行的支付和结算第1节：中央银行的产生和发展第1节：中央银行的经济背景和客观要求第2代：中央银行的发展第3节：中国中央银行的产生和发展第1节：经济背景中央银行诞生于17世纪下半叶其经济背景和客观经济条件是：(1)商品经济的迅速发展；(2)资本主义经济危机频繁发生；(3)银行信贷的普遍性和集中性，客观上要求资本主义商品经济快速发展，经济危机频繁发生，银行信贷的普遍性和集中性，这不仅为中央银行的出现奠定了经济基础，也为中央银行的出现提供了客观要求。(1)政府对货币财富和银行的控制(2)统一货币发行(3)集中

2、信贷的需要(4)票据清算中心的建立(5)统一金融管理，英格兰银行的第一个中央银行，成立于1694年。它是世界上最早的私人股份制银行。英格兰银行成立之初，有其自身的特殊性：接受政府存款并向政府提供贷款；发行钞票也有很大的特权，其实质是商业银行。1825年，英国爆发了第一次资本主义经济危机，危机很快蔓延到货币和信贷领域，导致货币短缺和信贷中断。1844年，英国通过了英格兰银行条例，明确规定英格兰银行在发行纸币时必须有足够的黄金储备，以政府证券为准备发行的信贷金额不得超过1400万英镑。英格兰银行对货币发行的垄断。政府规定新成立的银行和重组后的银行不得发行钞票，而英格兰银行可以发行这些钞票的三分之二

3、的减额。1844年，仍有280家银行可以发行纸币。1910年，仍有60家，但这些银行只能发行100万英镑，而英格兰银行发行了3000万英镑。1928年，英格兰银行成为英国唯一的发行银行。英格兰银行成了“最后贷款人”。19世纪中叶，英国发生了几次金融危机。英格兰银行借助大银行的力量支持存款支付和结算。英国经济学家巴吉特伦巴第街提出了“最后贷款人”的原则。最后贷款人：作为最后贷款人，央行应向商业银行提供贷款支持，并接受商业银行的再贴现。最后贷款人原则的提出和实践使中央银行成为“银行银行”。英格兰银行成为中央银行的象征。1854年，英格兰银行成为英国银行业的清算机构；1872年，英格兰银行成为其他银

4、行的最后贷款人。中央银行的最初过程：从1656年的第一个中央银行瑞典国家银行到1694年的英格兰银行和1913年的联邦储备系统。中央银行初期的特点是：(1)普通银行的自然演进；(2)货币发行逐步集中化；(3)政府控制动机的提升；(四)为商业银行提供服务；(5)与法制建设同步。第二，发展中央银行1。中央银行的初始阶段(16561913)，1920年布鲁塞尔国际金融会议极大地促进了各国中央银行的普遍建立。中央银行体系广泛实施的主要原因如下：(1)各国纷纷放弃金本位，导致恶性通货膨胀和货币体系混乱，这就要求建立中央银行来稳定本国货币；(2)一些新国家的建立需要建立中央银行来解决国内经济和金融问题；(

5、3)一批旧的中央银行为新的中央银行的建立提供了借鉴，并在国联的帮助下，为中央银行的普遍化提供了条件。2.在中央银行普遍实行期间(从20世纪初到20世纪中叶)，在或各国中央银行的主要变化是：(1)从一般货币发行向国家垄断发行的转变；(二)代理政府国库基金的收支转为政府银行；(3)从中央储备向银行的转换；(4)从货币政策的一般应用到综合配套应用；(5)各国中央银行之间的金融合作得到加强。3.中央银行的巩固期(20世纪中期至今)；3.中国中央银行的产生和发展；1.清政府时期的中央银行：1.家庭银行：成立于1905年，是中国最早的中央银行。(2)大庆银行：1908年由户部银行更名。2.辛亥革命时期的中

6、央银行与北洋政府：1.中国银行：由大庆银行重组，1911年2月5日开业。(2)交通银行：成立于1908年，后来由商业银行演变为北洋政府的中央银行。孙中山于1924年创建了广州中央银行，1926年创建了汉口中央银行。4.国民党时期的中央银行成立于1928年11月1日，与中国银行、交通银行、中国农民银行一起处于国民党政府金融垄断体系的中心。5。革命根据地的中央银行苏联国家银行成立于1932年2月。(2)苏联国家银行西北分行成立于1935年11月。(3)中国人民银行成立于1948年。6.新中国中央银行，(1) 1948-1978:“大一统”、“一体两职”的复合中央银行体系；(2)1979-1983年

7、，“统一”制度得到完善，各种专业银行相继恢复和建立；(3) 1984-1998年：中国人民银行专门行使中央银行的职能；(4)1998年后：成立了9个省级一级分行(1998年10月)，银监会独立于中央银行(2003年4月28日)，中国人民银行专门从事货币发行和货币政策职能。第二部分是关于中央银行的性质、职能和独立性。首先，中央银行的性质和职能。第三，央行的独立性。中央银行是受国家委托，制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控和管理监督的特殊金融机构。1.中央银行的性质，其定义：1 .其地位的特殊性，其身份：政府的职能部门，国家货币政策的体现，国家干预经济生活的重要工具。宗旨：保持一国货币和价格

8、稳定，促进经济增长，确保充分就业和维持国际收支平衡。企业经营的目的不是为了利润，而是为国家干预经济生活和实现经济政策目标服务。经营特点：资金来源主要来自发行的货币，也接受商业银行和其他金融机构的存款。3.管理的特殊性在于行政组织，但它不仅取决于行政权力，还取决于综合的行政、经济和法律手段。2。业务的特殊性，2。中央银行的职能。中央银行是发行银行，并且(1)它是在历史发展过程中逐步形成的。(2)中央银行制定货币发行及其担保制度的规定。(3)中央银行发行的纸币是筹集资金的主要来源。2.中央银行是政府的银行，(1)作为国库的代理人，管理政府资金。(2)向政府提供信贷。(3)代表政府管理国内外金融事务

9、。人民币的流通过程、货币供应流程图，(1)一般金融机构存款准备金的保管和调度。(2)银行作为最后贷款人。(3)银行作为最终清算人。中央银行是一家监管和控制宏观经济的银行。(2)调整货币供应量。(3)监督和管理金融业。3.中央银行是一家银行。性质：中国人民银行在国务院领导下，是制定和执行货币政策、防范和化解金融风险、维护金融稳定的国家机构。特点：(1)中国的中央银行是建立在社会主义生产资料公有制基础上的；(二)中国中央银行在国务院领导下管理国家金融事业；(五)中国中央银行的性质和职能： (一)发布与履行职责有关的命令和规定；(2)发行人民币作为最终清算人；管理人民币流通(4)监督管理同业拆借市场

10、和同业债券市场(5)实施外汇管理，监督管理同业外汇市场(6)监督管理黄金市场(7)持有、管理和操作国家外汇储备和黄金储备(8)管理国库(5)中国中央银行的性质和职能(9)维护支付清算系统的正常运行；(十)指导和部署金融业反洗钱工作，负责反洗钱资金监控；(十一)负责金融业的统计、调查、分析和预测；(12)作为国家的中央银行，从事相关的国际金融活动；(十三)国务院规定的其他职责；(十四)为执行货币政策从事相关金融业务活动；5中国人民银行总行拥有行政管理权和监督权，国务院行使决策权。公司在沈阳、天津、济南、上海、南京、广州、武汉、成都和Xi设有九个区域分公司，在北京和重庆设有两个销售办事处，拥有32

11、6个中心分公司和1827个县(市)分公司。内部职能部门办公室、货币政策部、金融市场部、金融稳定局、信贷局、反洗钱局、法律法规部、会计财务部、统计部、支付技术部、国际部、人事教育部、内部审计部。中央银行的独立性。中央银行独立性的背景：它与金本位制的崩溃和通货膨胀的发展有着重要的联系。坚持中央银行独立性的目的是：在低通胀条件下实现适度的经济增长和低失业率，防止国家的长期利益和整体利益因特定的、短期的和个别的利益集团而被牺牲。货币政策还需要独立于政府，不受政府短期目标、央行负债和资本、央行资产、贷款、购买政府债券和外汇黄金储备的影响。国际金融机构的存款、其他资产以及中央银行在制定和实施货币政策方面的

12、自主权包括：在确定货币政策目标方面的独立性、在使用货币政策工具方面的独立性、在金融监管方面的独立性。中央银行独立性的内涵。中央银行独立性的表现，中央银行的法律地位：它直接对国会负责，具有很强的独立性，名义上属于财政部，但具有相对独立性，独立性较差，属于政府，与财政部并列。中央银行的权力结构体现在中央银行及其分支机构和附属机构的管理体制和决策、执行和监督上：美国、英国、菲律宾、日本、法国、德国为决策、执行和监督分权制，瑞士为决策、执行和监督分权制，4。中国中央银行的独立性，其悖论主张增强者的基本观点：中央银行的主要对立观点：中央银行独立性引发的非民主矛盾、宏观协调困难和中央银行官员的不当行为等。

13、至少可以证明中央银行的独立性可能不会带来低通货膨胀率，或者证明中央银行的独立性不是实现价格稳定目标的充分条件。中国央行的独立性，加强中国央行的独立性央行的独立性是相对的。中央银行的独立性表现在许多方面：中国人民银行的货币决策权直接隶属于中央政府；行为目标的多样性加强中央银行的独立性本身不是目的：目的是提高中央银行在保持经济稳定发展方面的工作效率，更好地实现中央银行保持货币稳定和促进经济发展的目标。在这方面，中央政府和中央银行有着相同的总体目标。第三节：中央银行支付结算；1.支付结算制度的公共物品性质；2.中央银行支付结算的内容；3.国内外支付结算系统的比较；1.支付结算系统的定义；金融系统的支

14、付结算系统是一个国家或地区为清偿贸易商与金融机构之间的债权债务，实现资本转移而进行的一系列组织和安排。它包括：提供支付服务的中介机构实现支付指令传递的资金转移管理规则和资金结算的专业技术手段；2.支付清算系统作为一种社会公共产品，是国家金融体系的重要组成部分，是国家金融安全的重要保障。建立和完善统一、高效、安全的支付清算系统，维护支付清算系统的正常运行，是确保货币政策和宏观调控措施有效实施的重要环节。确保支付清算系统的顺利运行，是提供良好的金融发展环境、提高金融服务水平的一个重要方面。3.中央银行在支付和清算系统中的作用，作为支付系统的用户：通过支付系统清算公开市场操作以执行货币政策；政府债券

15、的支付和结算。作为支付系统的一员：中央银行代表其客户(如政府部门和其他国家的中央银行)进行收付。作为支付系统的提供者；在支付系统中为商业银行的运营提供结算账户；为支付系统提供必要的硬件、软件、操作程序或通信网络。作为公共利益的保护者：支付系统的管理者和监督者；金融机构间结算和国际结算的担保人；为支付系统提供技术标准和发展计划，仲裁争议和处理赔偿。2.中央银行支付和清算的内容。为银行提供账户服务，中央银行为所有金融机构提供清算中介服务，使银行间汇划资金通过中央银行账户完成最终清算，提高支付效率，降低资源消耗。2.中央银行通过银行间资金结算对支付系统进行操作和管理，不仅有助于提高支付清算安排的整体

16、效率，还能及时掌握各金融机构资金头寸的变化趋势，便于监控货币流通，维护货币信贷体系的稳定。一些私人清算系统仍在实施余额清算。为了抵消清算参与人之间的债权债务，许多清算机构愿意利用中央银行提供的余额清算服务，通过账户转移余额头寸完成最终清算。4.央行提供的透支便利可以在一定程度上吸收和化解支付系统的信用和流动性风险。3。为私人结算系统提供结算服务。国内外支付清算系统比较，1 .美国支付清算系统，说明了美国支票清算流程，(1)票据交换资本结算系统，说明了美国联邦资金转移系统(FedWire)清算流程，(2)联邦资金转移系统(FEDWIRE)，1991年取代票据清算，与SWIFT网络相连，主要处理国际资本结算业务，SWIFT是一个全球银行间金融通信组织，拥有会员制。它的总部设在比利时，在荷兰和美国有两个分支机构。股份根据各成员银行的用途进行分配，主要由国际银行和非银行机构使用。(3)票据交换所同业支付系统(CHIPS)，用于银行间票据交换和电子支付清算，主要为政府机关、公司、企业和消费者提供小额支付服务，如工资支付、政府福利津贴、养老金支付、保险费、租金、水电费和电话费、按揭分期付款、各种贷款自动还款、B2B支付和利息支付等。自动柜员机的计费业务主要由参与银行完成，商户不能直接接入自动柜员机网络。(4)自动票据清算系