金融基础知识入门.ppt

1、金恒峰员工培训讲座1:金融投资。制作人：陈，学习目的：了解金融工具的分类和特征，掌握金融工具的优缺点，培养对金融工具趋势的认识和对市场变化的敏感性，课程大纲：金融工具分类银行存款、分类债券、分类股票、分类基金和分类金融衍生产品的基本概念和特征。第一章：金融投资概述。一：相关定义金融市场：资金供求双方通过金融工具融资的场所或领域。金融工具：融资的方式和形式，包括存款、贷款、股票、债券、票据等。其次，根据中介特征对金融工具进行分类：直接金融市场：资本供求双方直接融资形成的市场；银行和其他金融机构的中间融资按交易周期形成的市场：货币市场；融资周期小于一年的短期资本市场；融资期限超过一年的长期资本市场

2、。按照交易程序，可分为：一级市场(发行市场):筹资者首次向投资者出售股票、债券、票据等金融工具时形成的市场。二级市场(流通市场):发行股票，不同投资者之间买卖债券和票据的市场按交割时间划分：现货市场：交易后支付货币和货物的市场期货市场；交易后在约定的未来时间交割的市场根据交易对象分为：股票市场、债券市场、同业拆借市场、商业票据市场、短期存贷款市场、黄金市场、外汇市场和保险市场。一般来说，资本市场主要是指股票市场和债券市场，或者证券市场。第二章金融工具介绍1。股票市场和债券市场。股票的分类和特征。股票的定义：由股份有限公司向股东发行的证券，以证明他们的股票，从中赚取利润。(2)股票特征：1 .盈

3、利能力。股票可以给持有者带来好处，好处来自两部分，一部分是从公司获得的股息和红利，另一部分是在二级市场买卖获得的差价收入。2.风险。指预期回报的不确定性。3永久。投资者如果购买股票就不能撤回他们的股票，股票是一种没有时间限制的法律文件。4.流动性。5.波动性。指股票实际交易价格的定期变化。股东是股份公司的股东，可以参与公司的经营决策。股票分类：根据股东享有的权利和股东承担的风险：普通股和优先股：定义：指每股权益相等，股息随公司利润变化的股票。特点：普通股是公司最基本、最重要的股票股利，它不是固定的股利分配，剩余资产的分配晚于公司的债权人和优先股股东。普通股是风险最高的股票。普通股股东权利：分配

4、剩余和剩余资产的权利；股份转让权；参与商业决策的权利；优先股的定义：优先股相当于普通股，是指股东享有一定优先权利(如优先分配公司利润和剩余产权)的股票。优先股的特征、股息率、固定股息分配、剩余资产分配和一般无表决权。三.债券的分类和特征债券的定义：债券是指政府、金融机构、工商企业等各种社会经济实体为筹集资金而向投资者发行的债权债务凭证，并承诺在约定的期限内按一定的利率支付利息，在约定的条件下偿还本金。债券的特点是：安全性好，回报率高于银行存款，流动性强，无力抵御通胀。债券可以根据发行人分为政府债券。限制性金融债券通过定量发行购买。个人投资者不能购买公司债券。有信用风险，这需要20%的所得税。政

5、府债券、金融债券、公司债券和风险收益债券可以按照计息方法分为计息债券。(主要是政府债券和公司债券)一次性还本付息债券：在债务期间不支付利息，一次支付利息，一次还本。贴现债券：也称为“贴现债券”和“贴现债券”。以低于票面价值的价格发行，到期时以票面价值一次性偿还。累进利率债券：利率随着债券到期而增加的债券。债券按其形式可分为实物债券：标准格式的实物债券、无记名无挂失债券、可转让记账式债券；无实物票据的可转让凭证债券：付款凭证、持票人、挂失和提前付款，不可转让；四.基金的分类和特征基金是一种利益和风险共担的集合投资方式，即通过发行基金单位，投资者的资金得到集中。基金分为封闭式基金和开放式基金。该基

6、金的特点是：投资起点低、限制少、独立托管、安全性高、交易方便、灵活性高、专业化管理和投资多元化、降低风险、获得规模经济和降低投资成本。基金发起人是指旨在设立基金并采取一切必要的步骤和措施来实现设立目的的人。一般指法人。基金管理人：指受某一基金委托管理和使用基金资产的基金管理公司。基金经理必须是专业的基金管理公司。基金托管人：为了充分保护投资者权益，防止信托资产被挪作他用，一般规定所有投资基金都应有基金托管人或托管人。在中国，基金托管人由合格的商业银行承担。基金投资者：是基金份额或受益凭证的持有人，也是基金的受益人。通过购买基金，它成为股东，并根据事先约定的条件向基金公司支付一定的费用。基金投资

7、者既享受证券投资基金的收益，也承担损失的风险。基金根据受益人证书是否被赎回进行分类。封闭式基金是指发行前已确定基金规模，发行后在规定期限内确定基金规模的投资基金。开放式基金是指规模不固定，但可以根据市场供求情况随时发行新股或由投资者赎回的投资基金。封闭式基金与开放式基金的区别在于，正增长投资基金(高增长投资基金)、增长投资基金(长期增长投资基金)、稳定投资基金、收益投资基金、按投资风险和收益目标分类的基金、收益比较基金、增长型基金和平衡型基金、增长型基金、平衡型基金、收益型基金、投资潜在收益率、增长型基金是追求长期增值的基金资产，收益型基金的目标是当前收益最大化， 平衡基金是综合平衡成长型基金

8、和收益型基金的投资目标，既要获得当期收益，又要追求资产的长期增值。 股票基金的投资对象主要是股票，股票基金的风险主要来自股票价格的波动。当市场多头时，股票型基金投资的股票增长迅速，因此基金的发展前景也是光明的。当市场做空时，基金面临的风险更大，因为投资股票的价格下跌，基金本身受损。债券基金债券基金是指发行基金筹集的资金，主要投资于可转让国债、地方政府债券和公司债券等。它的目标是追求固定收入。货币市场基金是投资于货币市场工具的基金。货币市场工具是指大公司、银行或其他金融机构在货币市场需要短期现金和借入资金时使用的信贷工具。如政府或其相关机构发行或担保的证券；其他境内外银行或其子公司发行的存单、定

9、期存款、银行承兑汇票和短期证券；回购协议。资产支持证券。国内商业票据和其他短期公司债务(包括浮动或可变利率的债务)；外国政府发行和担保的债务，如国库券、可转让存款证、银行承兑汇票和商业汇票等。根据投资对象和基金的投资策略对基金进行分类：1 .固定比例投资策略。也就是说，一笔钱以固定的比例投资于不同种类的基金。当某一类基金的投资比率因净值的变化而发生变化时，它将被出售或购买，从而保证投资比率能够保持原来的固定比率。这不仅可以分散投资成本，抵御投资风险，还可以在资金太好时接受资金，以免因基金业绩不佳或对价格进一步上涨的过度预期而使收益化为乌有，或使投资大幅增加。2.适时进入和退出的投资策略。也就是

10、说，投资者完全根据市场情况的变化买卖基金。通常，采用这种方法的投资者大多是具有一定投资经验、对市场变化更有把握、具有较高投资风险承受能力的投资者。毕竟，要准确预测股市每一波的高点和低点并不容易。即使你已经掌握了市场趋势，你也应该能够承受短期市场中可能出现的起伏。顺势投资策略。也称为“替换操作”策略。这种策略基于这样的假设，即每只基金的价格随着市场条件的变化而起伏变化。投资者应该利用市场追逐强势基金，抛弃表现不佳的弱势基金。这种策略在多头市场很有效，但在空头市场不一定有效。4.常规配额购买策略。不管市场情况如何，每月(或定期)向固定基金投资一笔固定金额。当市场上涨时，基金的净值很高，购买的单位数

11、量很少；当市场下跌时，基金的净值很低，购买的单位数量很大。从长期来看，购买基金单位的平均成本将低于平均市场价格，这就是所谓的平均成本法。平均成本法的作用之所以能够发挥，主要是因为当股市下跌时，投资者也被动地投资和购买更多的单位。只要投资者认为股票市场的长期表现应该是向上的趋势，那么在股票市场低迷的时候买入低成本股票肯定会带来巨大的利润。战略的核心：强者将永远强大，永远与强者同在！五、金融衍生品一、概述1。定义：金融衍生工具是指其价值来源于金融原始工具(现货市场工具)的金融合同。它们源自金融本地工具，由一系列金融合同代表，如远期合同、期货合同和期权合同。2.原因：金融衍生品的动力主要来自金融市场

12、的价格风险。自20世纪70年代以来，金融环境发生了巨大变化。利率、汇率和通货膨胀极不稳定，且极不稳定，这大大增加了金融市场的价格风险。汇率、利率及相关股票市场价格的频繁变动，使企业、金融机构和个人始终生活在金融市场价格变动的风险之中，规避市场风险迫在眉睫。3功能或效果首先，金融衍生品确实是为风险对冲而产生的。但是有一个先决条件，那就是你有东西可以交易。金融衍生品有很多，包括期权、期货、远期、掉期等。让我们以未来为例。但应该注意的是，期权和期货不是一回事。(期货是一种规避风险的工具，以避免未来商品价格上涨或下跌。)例如，如果你是一个农民，你种植玉米，但是当收成好的时候，价格会下降，而当收成不好的

13、时候，价格会上升(根据基于经济学的供求关系，当然，这不是唯一的事情，但我尽力简化它)。因此，这种作物是与天气分不开的，所以为了避免明年收获季节的损失，你可以去期货交易所购买期货合约。操作中有几个步骤：合同的到期日、最终行权价格等。如果你认为明年以每吨100元的价格出售玉米是合适的，那么你可以和其他人签订一份合同，确保你明年这个时候可以以100元的价格出售玉米。当然，如果明年这个时候玉米价格下跌得很厉害，那么你就会获利。如果玉米明年这个时候升值，你只能以100元的价格卖给别人。2.金融衍生品的主要类型根据产品的形式来划分：远期合同、期货合同、期权合同和掉期合同。远期(合约)交易的定义：交易双方同

14、意在未来某个时间以某个价格买卖一定数量的金融资产。远期(合约)交易的功能是：(功能)第一，保值，第二，投机。套期保值是指避免现货交易中价格变动的风险。现货交易既是货币又是商品，交割和支付是同时进行的，因此不可能避免价格变动的风险。面对商品价格下跌，卖方无能为力，面对商品价格上涨，买方无能为力。然而，有了远期和期货，现货市场的价格波动风险就可以避免，也就是说，它们可以用来保值。例如，如果你是一家面粉加工厂的老板，你打算在三个月内购买10吨小麦，现在小麦的价格是1000元/吨，你担心小麦的价格在三个月内会上涨，如果上涨，你会赔钱。如何避免这种风险并进行远期(期货)交易？现在签一份三个月交货的远期合

15、同，确定的交货价格也是1000元/吨。三个月后，如果小麦价格上涨1100元/吨，你仍然可以以1000元/吨的价格购买。如果你是一个农民，你有100吨小麦要在三个月内卖掉，你担心小麦价格会在三个月内下跌，你该怎么办？投机是通过交易远期合约赚钱。远期交易也是一种投机工具。当使用远期交易进行投机时，主要赌注是远期合同价格(远期价格)和到期日基础资产的市场价格之间的差额。如果估计某项资产(商品)的价格会上涨，它将是多头(买入远期合约)，否则，它将是空头(卖出远期合约)。如果目标资产的市场价格大于到期日的远期价格，买方将获利，卖方将亏损；否则，买方吃亏，卖方得利。2期货交易：定义：与远期交易相同。特点：

16、这是一个市场交易。期货合同是标准化的合同：交易单位的标准化，商品质量等级的标准化，交货地点的标准化和交货周期的标准化。期货交易在很大程度上是一种期货合约交易。期货交易的价格是通过竞价产生的。期货交易实行保证金交易(杠杆交易)。保证金，也称为履约保证金，是一种双方履行其履约的财务担保。保证金比例由交易所规定，一般为合同金额的5-15%。买家和卖家都要付出代价。利润率越低，杠杆越大。如果合同金额为100万元，保证金比例为5%，只要保证金为5万元，就可以完成100万元的交易。期货交易与期货交易的区别：3期权交易：期权的定义：期权交易的买方有权在规定的期限内，以约定的价格和数量(向期权交易的卖方)买卖

17、约定的金融资产。期权合同要素：期权费(保险费):期权价格：买方一次性支付给卖方，作为卖方承担风险的报酬。期权期限：一般为3至6个月。约定价格(约定价格、执行价格和交货价格):买方在行使期权时从卖方购买或出售约定资产的价格。交易的类型和数量。期权的类型：根据它们的性质，它们可以分为看涨期权和看跌期权。看涨期权：期权交易的买方有权在规定的期限内以约定的价格和数量(向期权交易的卖方)购买约定的金融资产。例如，6月1日，投资者甲估计公司甲的股价会上涨，所以他从投资者乙处购买了该股票的看涨期权，期权合同的内容如下：期权的期限：6月1日至9月1日。期权费：2元/股协议价：20元/股，数量500股。在什么情况下买方会收支平衡、获利或赔钱？如果股价涨到30元，它的利润是多少？如果股价跌至每股10元，它的损失是多少？在P22，资本保全