市场失灵与微观经济政策.ppt

1、1,第九章 市场失灵和微观经济政策,2,第六章 市场失灵和微观经济政策,市场失灵：市场机制在某些领域不能起作用或不能起有效作用的情况，使得资源配置未能达到帕累托最优状态，市场在这种场合不能提供符合社会效率条件的商品或劳务。 导致市场失灵的原因：垄断、外部性（外部影响）、公共物品、非对称信息（不完全信息）。 本章主要介绍市场失灵的原因及结果、实施的微观经济政策。,3,中新网8月30日电:据国资委最新统计数据显示，今年前7月，国有重点企业实现利润4967.5亿元，其中电力、石油石化、电信行业实现利润列前三位，分别增长46%、28.2%、7%，合计实现利润3109.9亿元，占国有重点企业实现利润的6

2、2.6%。 中国石油（0857.HK）昨日公布2005年度业绩，公司以1333.6亿元净利润超丰田成亚洲最赚钱公司，这也刷新了其上市以来的盈利记录。 2006年11月29日，劳动保障部发布通知，加大对收入过高的行业、企业工资分配的调节力度，高收入垄断行业工资浮动比例将由0.75下调至0.6以下，即企业效益增长1%，员工工资总额最多可以增加0.6%.,第一节 垄断与低效率,4,新华时评：垄断行业高收入，有损社会和谐,当前，垄断行业高收入已经成为社会关注的问题。据报道，国资委监管的169家中央企业，2005年度有12家利润超过100亿元，其员工平均工资是全国平均工资水平的3-4倍。另据人民日报报道

3、，某市电力公司一名普通职工，月工资不到6000元，但是加上奖金、住房公积金及各种补贴后，其年薪可达15万元，相当于全国职工年均工资的10倍。 垄断行业收入过高，不符合按劳取酬的分配原则。按照该原则，一个人能力越强、贡献越大，收入就会越高，但垄断收入发出的信号却是：谁拥有垄断权、掌握垄断资源，谁的工资福利就高，待遇就好。垄断企业的薪酬可以不受企业盈亏约束，“效益好时就涨工资，形势不好时就涨价”。企业利润增长，他们的人工成本快速上涨；一旦经营成本稍有提升，他们就凭借强势地位把成本转嫁到公众身上。例如，这几年煤价飞涨，不少发电企业亏损，但电力行业的职工福利并未因此下降，有的还在涨。,5,新华时评：垄

4、断行业高收入，有损社会和谐,垄断行业不合理的高收入，不利于实现分配公平，不利于社会各阶层之间的利益平衡，不利于社会和谐，也影响了资源配置效率。这些行业技术水平往往不高，管理和服务水平不尽如人意，由此导致了这些行业价格高涨、人员臃肿、效率低下的恶性循环。 是什么造成了垄断收入的不正常增长？一方面，这些垄断企业把持着诸多关键行业，他们依靠行政性垄断经营，无偿占有和低偿使用社会公共资源，获取超额垄断利润，一些企业从短期利益出发，把垄断利润转化为工资和福利；另一方面，当前政府部门对企业的控制与监督相对薄弱，对企业的财务约束严重偏软。 解决垄断行业高收入问题，首要手段是打破垄断，引入竞争。其次，建立科学

5、的国有资本预算制度和绩效考核体系。,6,第一节 作为市场失灵因素的垄断,0,Q,P,A,B,C,D,Qm,Pm,Q*,P*,Dm,MRm,ACm,MCm,Sc, AC=MC,为简单起见，假定平均成本和边际成本相等且固定不变，是一水平直线AC=MC。垄断厂商利润最大化原则是边际成本等于边际收益，则垄断厂商利润最大化产量为Qm，垄断价格为pm。在利润最大化产量Qm上，价格PmMC，表明消费者愿意为增加额外一单位产量所支付的数量超过了生产该单位产量所引起的成本。因此，存在有帕累托改进的余地。,7,帕累托最优状态在什么地方达到？,在Q*的产量水平上达到。在Q*的产出水平上，需求曲线与边际成本曲线相交，

6、即消费费者为额外一单位产量的愿意支付等于生产该额外产量的成本。此时不再存在任何帕累托改进的余地。 因此， Q*是帕累托意义上的最优产出。如果能够设法使产量从垄断水平Qm增加到最优水平Q* ，则就实现了帕累托最优。 由于消费者与垄断厂商间难以达成一致意见,因而现实中当PMC时就出现了低效率.,8,垄断造成的社会损失,1、分配不公 2、福利损失 3、资源浪费 4、技术性低效率即X非效率：由美国哈佛大学的教授雷本思坦(H. Leibensitein)首先提出。指的是这样一种情况：垄断性大企业由于缺乏市场竞争的压力，造成内部组织层次多、关系复杂、机构庞大，再加上所有权与控制权的分离，使得这些企业的管理

7、者和工人“故意”不去实现利润最大化，从而导致企业内部配置效率低下。 5、寻租（Rent seeking）行为所产生的资源的非生产性消耗。这种寻租导致的实际垄断利润的减少，被称为“租金耗散”。,9,二、寻租（rent seeking）理论,为获得和维持垄断地位从而享受垄断的好处，厂商常常需要付出一定代价。例如向政府官员行贿，或雇用律师和特殊人物向政府官员或议员游说等。这种为获得和维持垄断地位而付出的也是一科纯粹的浪费。这种付出不是用于生产，没有创造出任何有益的产出，完全是一科“非生产性的寻利活动” ,被称为寻租活动：即：为获得和维持垄断地位，从而得到垄断利润的活动。 寻租活动损失的大小，对单个寻

8、租者而言，他愿意花费在寻租活动上的代价不会超过垄断地位可能给他带来的好处，否则就不值得了。因此，从理论上说，单个寻租者的寻租代价要小于或者等于垄断利润。在很多情况下，由于争夺垄断地位的竞争非常激烈，寻租代价常常接近甚至等于全部的垄断利润。,10,三、政府对垄断的公共管制,管制理由：垄断既缺乏“效率”，又缺乏“公平” 1、价格管制：增产降价，减少垄断利润，政府规定低于厂商自主定价的最高限价。政府定价的两种情况：P=MC有效率的价格； P=AC 达到公平的价格。 2、规定产量。如对自然垄断的管制:自然垄断行业存在平均成本不断下降的特点:价格与数量管制即采取平均成本定价法 P=AC，并管制Q；边际成

9、本定价法 P=MC,（此时厂商平均收益小于平均成本，出现亏损，政府必须补贴。） 3、对垄断企业征税 4、反垄断政策与反托拉斯法，对市场结构进行控制,11,第二节 公共物品,一、私人物品和公共物品 1、私人物品： 普通市场上常见的那些物品，是那种数量将随任何人对它的消费增加而减少的物品。 它在消费上具有二个特征： 一是竞争性：如果某人已消费了某个商品，则其他人就不能再消费该商品产； 一是排他性：对商品支付价格的人才能消费商品。,12,2、公共品(Public good),是指可以供一群消费者同时消费的物品。 公共物品的特征：非竞争性、非排他性。 公共物品分为: 纯公共物品准公共物品公共资源,如：

10、国防、知识、公路、绿化,13,公共品,基本特征 非排他性(Nonexclusive) 一种物品一旦被提供后，就不可能或很难将他人排除在消费该物品过程中。,非竞争性(Nonrival) 对于任意给定的供给量，向新增消费者提供该产品的边际成本为0。,14,公共品分类,15,1、公共物品的市场失灵 对私人产品一般均衡的理论分析表明，如果不存在外部性，通过竞争的市场机制就可解决私人产品的有效生产问题。 竞争的市场机制一般情况下不能解决公共物品的有效生产问题，其原因在于公共物品的消费中存在着“白搭车问题” 。 “白搭车问题”是指，个人不愿意出资负担公共物品生产的成本，而依赖别人生产公共物品以便自己不花任

11、何代价地消费。由于白搭车问题，依靠市场机制解决公共物品的生产往往导致所提供的公共物品的数量远远低于社会所需要的数量。,二、公共品与市场失灵,16,公共品与市场失灵,免费搭车问题 原因：希望别人提供公共品，而自己免费消费 公共品供给过少,如：三个和尚没水喝,17,2、公共物品的最优数量,P,O,C,Q,Q0,D,P0,F,E,DB,DA,S,G,H,P,O,Q,DB,DA,S,E,QE,PA,PB,PE,D,私人物品的市场需求曲线是个人需求曲线的水平相加； 公共物品的市场需求曲线是个人需求曲线的垂直相加。,私人物品,公共物品,18,虚假的公共需求曲线，消费者隐瞒其真实意思表示。 对公共物的消费，

12、任何一个消费者消费一单位商品的机会成本总是0，这就是说，没有任何消费者要为它所消费的公共物品去与其他任何人竞争。因此，消费者认识到他自己消费的机会成本为0，他就会尽量少支付给生产者以换取消费公共物品的权利。如果所有消费者均这样行事，则消费者何支付的数量就将不足以弥补公共物品的生产成本，结果公共物品的数量便低于最优数量的产出，甚至是0产出。,3、公共品与市场失灵原因,19,三、解决方案：公共选择(供给)机制,对公共物品的处理涉及到与政府行为有关的“集体选择” ，就是所有的参与者依据一定的规则通过相互协商来确定集体行动方案的过程。,20,公共品选择(供给)机制(1)集体选择的规则,a、一致同意规则

13、。 优点：能够充分地保证每一个参加者的利益；可以避免发生“白搭车”行为；如果能够达成协议，则协议将是帕累托最优的。 缺点：达成协议的成本常常太大，在许多情况下甚至根本就无法达成协议。 b、多数规则 (简单多数、三分之二以上) 优点：与一致同意规则相比，多数规则的协商成本较低，更加容易达成协议。 缺点：它忽略了少数派的利益；可能出现“收买选票”的现象；在多数规则下，最终的集体选择结果可能不是惟一的。 c、加权规则(根据参会者的不同重要性，给参加者的意愿加权) d、否决规则,21,公共品选择(供给)机制(2)最优的集体选择规则,a、成本模型。任何一个集体选择规则都存在着性质完全不同的两类成本。一类

14、是决策成本，是指在该规则下通过某项集体行动方案所花费的时间与精力。另一类是外在成本，指在该规则下通过的某项集体行动方案与某些参加者的意愿不一致而给他们带来的损失。对于不同的集体选择规则，决策成本和外在成本的大小是不一样的。 b、概率模型。寻找最优集体规则的概率模型并不是追求社会相互依赖成本的最小化，而是力图使集体决策的结果偏离个人意愿的可能性达到最小。根据这一模型，最好的集体选择规则就是那种能使上述偏离可能性达到最小的规则。,22,第三节 外部性(外部影响),一、外部性及其分类 外部性是指个人(包括自然人与法人)经济活动对他人造成的影响而又未将这种影响计入市场交易的成本与价格之中。 外部性分为

15、：有利的外部性与有害的外部性。有利的外部性是某个经济行为主体的活动使他人或社会受益，而受益者又无须花费代价。有害的外部性是某个经济行为主体的活动使他人或社会受损，而自身却没有为此承担成本。 有利的外部性的结果称为外部经济，有害的外部性的结果称为外部不经济。根据经济活动的主体是生产者还是消费者，外部性可分为：,23,外部性,1、生产的外部经济：当一个生产者采取的经济行动对他人产生了有利的影响，而自己却不能从中得到报酬时，便争生了生产的外部经济。 2、消费的外部经济：当一个消费者采取的行动对他人产生了有利影响，而自己却不能从中得到补偿时，便产生了消费的外部经济。 3、生产的外部不经济：当一个生产者

16、采取的行动使他人付出了代价而又未给他人以补偿时，便产生了生产的外部不经济。 4、消费的外部不经济：当一个消费者采取的行动使他人付出了代价而又未给他人以补偿时，便产生产消费的外部不经济。,24,二、外部性与资源配置的无效率,正外部性 植树、种花、遵守交通规则,提高他人的效用或降低其他厂商的成本,养蜂果园,基础科学研究、教育等,25,外部性与无效率,负外部性,降低他人的效用或提高他人的生产成本,污水排放渔场减产,放牧践踏庄稼,吸烟,26,各种形式的外部性的存在造成了一个严重后果：完全竞争条件下的资源配置将偏离帕累托最优状态！资源配置没有达到帕累托最优状态，存在着帕累托改进的机会。或者说，即使假定整

17、个经济仍然是完全竞争的，但由于存在着外部性，整个经济的资源配置也不可能达到帕累托最优状态。“看不见的手”(市场机制)在外部性面前失去了作用。 但是在存在外部性的情况下，潜在的帕累托改进不能得到实现，原因是受益者和受损者之间难以达成一致意见。 外部性导致经济活动的私人收益（成本）与社会收益（成本）相偏离，使得个体最优行为导致社会无效结果：过多或过少。,外部影响为什么导致资源配置无效率？,27,外部影响为什么导致资源配置无效率？,(1)外部经济： 假定某个人采取某项行动的私人利益为Vp，产生的社会利益为 Vs ，由于存在外部性，Vs Vp；该项行动的私人成本为 Cp，如果， Vp (CpVp )

18、，所以从其他人得到的好处中拿出一部分来弥补行动者的损失，其他人的状况仍然可以变好。,28,(2)外部不经济： 假定某个人采取某项行动的私人成本为Cp，产生的社会成本为 Cs ，由于存在负外部性，Cp (VpCp ) ，所以如果以某种方式重新分配的话，可以使每个人的损失都减少。,外部影响为什么导致资源配置无效率？,29,三、解决外部性的政策,第一、便用税收和津贴：影响私人成本或收益。 第二、使用企业合并的方法：外部影响内部化。 第三、使用规定财产权的办法。 科斯第一定理：只要财产权是明确的，并可自由交换，其交易成本为零或者很小，则无论在开始时将财产权赋予谁，市场均衡的最终结果都是有效率的。 科斯

19、第二定理：一旦考虑市场交易成本，产权的初始界定必然会对经济制度运行的效率产生影响。,30,科斯定理典型案例：公地悲剧,公地悲剧（Tragedy of Common Resource） 由于缺乏明确的私人产权界定，导致人们对公共资源的过渡利用。,例如：海洋渔业资源、公共草原、森林等。,31,例:科斯定理在解决外部经济影响方面的应用,张三和李四同住一间宿舍，张三非常喜欢安静，而李四则非常喜欢打开录音机收听迪斯科音乐。很显然，李四给张三施加了外部成本。假定如果张三忍受或者李四不听音乐，他们都无法忍受，比如说损失是100元；另一种可能的方案是李四购买耳机，价格为10元。根据科斯定理，假如学校规定张三有

20、权保持安静，他可以向学校有关部门报告，要求李四不要干扰他。这时，李四为了能继续收听音乐，只好花10元买一个耳机。 科斯定理指出，最初权利的规定对最终结果并不是至关重要的。如果学校规定，李四有权听音乐，那么张三在不堪忍受迪斯科音乐的噪音的情况下，要么忍受，要么与李四谈判给李四出钱买一个耳机。如果张三是理性的，他会选择花费10元给李四买耳机。可见，最终的结果是李四带上耳机听音乐，噪音污染由此得到消除。,32,需要指出，科斯定理的结论是非常诱人的，但是其隐含的条件却限制了科斯定理在实践中的应用。首先，谈判必须是公开的无成本的，这在大多数外部经济影响的情况下是很难做到的。 例如，在上面的例子中，如果李

21、四有权听音乐而又非常不愿意合作，结果未必就是李四带耳机收听音乐。其次，与外部经济影响有关的当事人只能是少数几个人。在涉及多个当事人的条件下不仅谈判成本增加，而且“免费乘车者问题”出现，因为其些人会不参与谈别而得到好处。因此，科斯定律并不能完全解决外部经济影响问题。 产权学派经济学家还认为，对于解决环境污染问题，最重要的是明确产权。如果有关各方的产权没有能够很好地界定，那么，外部性问题就无法解决。在产权不明的情况下，所有各方都认为自己有权做对自己有利的事，因而不肯为自认为不属于对方的财产损失支付补偿。所以，产权不明将导致旷日持久的争端和资源配置的低效率。,33,第四节 非对称信息(不完全信息),

22、完全竞争模型的一个重要假定是完全信息，即市场的供求双方对于所交换的商品具有充分的信息。完全信息的假定保证了帕累托最优状态的实现。 在现实经济中，信息常常是不完全的(非对称) ，甚至是很不完全的，因此，关于完全信息的假定并不符合现实。 在不完全信息条件下，降低或提高商品和要素价格不一定刺激消费者对该商品的需求和生产者对该商品的供给。即不能实现商品市场均衡、要素市场均衡和所有市场同时均衡，这就是市场失灵造成的市场的无效率。,34,非对称信息是指市场上买方与卖方所掌握的信息是不对称的，一方掌握信息多一些，另一方所掌握的信息少一些。 包括两种情况：有些市场卖方所掌握的信息多于买方，商品市场和要素市场上

23、都有这种情况；有些市场买方所掌握的信息多于卖方，保险与信用市场上有这种情况。 需要说明的是，信息的不对称不仅是指人们常常限于认识能力不可能知道在任何时候，任何地方发生的或将要发生的任何情况，而且更重要的是指行为主体为充分了解信息所花费的成本实在太大，不允许他们去掌握完全的信息。,非对称信息(不完全信息),35,一旦供求双方所掌握的信息不对称，市场将出现“柠檬市场”问题，在此情况将导致的均衡结果对社会来讲是一种无效率的状况。 在非对称信息下将导致逆向选择、败德行为、委托人-代理人问题等市场资源配置无效率问题。,非对称信息(不完全信息),36,一、次品与“逆向选择”,逆向选择：指在买卖双方信息不对

24、称的情况下，质量差的商品将好的商品驱出市场。 当交易双方的其中一方对于交易可能出现的风险状况比另一方知道的更多时，便会产生逆向选择问题。逆选择的出现，导致市场效率低下，意味着市场的失灵。 举例：旧车交易中，次品充斥市场 保险市场，老年人健康保险 劳动市场,37,旧车市场,旧车市场 假设：两类旧车：1000辆好车，1000辆次车 对好车,买者的支付意愿：rH=50,000元 对次车,买者的支付意愿：rL=20,000元 好车车主的最低售价为：CH=40,000元 次车车主的最低售价为：CL=10,000元,38,旧车市场,情形：买卖双方都知道车的类型 形成两个独立的市场：高质量的旧车市场与低质量

25、旧车市场,车的类型是共同知识,39,旧车市场,不完全信息下的旧车市场 卖者知道旧车的质量，而买者不知道车的质量。只有一个旧车市场，买到的车可能是好车，也可能是次车。,40,旧车市场,不完全信息下的旧车市场 买者的决策：,给定市场上有1000辆好车与1000辆次车， 买者的支付意愿：rM=(50,000+20,000)/2=35,00040,000,买者的决策,好车车主：rMCH退出市场,次车车主：rMCL留在市场,市场上只有次车,买者的支付意愿：rL=20，000,41,逆向选择,逆向选择 商品的卖者比买者拥有更多的质量信息时，次品将会把正品驱逐出市场。 事前关于商品质量信息的不对称性导致在市

26、场上低质量的商品战胜了高质量商品。,42,逆向选择,保险问题 为什么年龄超过65岁的人很难以可行的价格买到商业医疗或人寿保险？ 为什么要规定强制性车险？一旦买车就必须买相应的车险。,43,逆向选择,保险市场的逆向选择 健康越差的人购买保险的倾向越强，随着保单价格的提高，被保险人中不健康人的比例越高，即保险公司赔付可能性越高，保单价格继续提高，最后只有那些垂死人愿意参保。 同样，那些认为自己比较容易出车祸的司机更有激励去买车险。,44,如何避免逆选择？高质量商品的选择：信号传递,信号传递 高质量商品将通过一些信号将自己与低质量者区分开来。 这要求提供这些信号的成本对于高质量者比较低，对于低质量者

27、通过这些信号的成本要超过由此得到的收益。,45,例：劳动力市场的信号传递,劳动力市场的信号传递： 模型设定： 两类劳动力：其中1/2为高生产力：MPH2； 1/2为低生产力： MPL1； 由竞争性企业聘用，其每单位产品售价为10，000元，并且合同期为10年。,46,信号传递,信息与工资合同 如果企业能够区分雇员的生产能力，那么按他们的边际产品价值来支付工资： WH=200,000元/10年 WL=100,000元/10年 如果企业不能区分雇员的类型，那么就根据期望边际价值制定统一的工资：,WM =150,000元/10年,47,信号传递,低生产力者有激励与高生产力者混同在一起，而高生产力者有

28、激励将自己区分开来。,高生产力者要向企业提供一些信号，证明自己是 高类型的。而且低的生产力者不愿意/不能提供这些信号。,48,三、败德行为（道德风险/信誉）,败德行为也称道德公害。是指在信息不对称条件下，当协议达成后，协议的一方通过改变自己的行为，来损害对方的利益。 败德行为产生的原因是非对称信息。因为在信息非对称的情况下，达成协议的另一方无法准确地核实对方是否按照协议办事。 败德行为的危害：妨碍市场有效地配置资源，破坏市场的运作，严重的情况下会使得某些服务的私人市场难以建立。 解决办法：加强制度设计,49,在企业内部，企业所有者是委托人，企业的雇员包括经理与工人都是代理人。利润最大化是资本所有者或者说是企业财产所有者的目标。这一目标需要通过经理了工人等代理人的行为来实现。但代理人有自身的目标。 代理人的目标函