应对建筑业市场危机、增加资金流动性监管.ppt

1、应对建筑业市场危机,增加资金流动性监管,中国建筑技术集团有限公司经验交流,更多管理资料下载请登录：,前 言,风险识别 造成财务风险乃至财务危机的因素及类型 建筑业企业财务预警管理体系的建立 中技集团公司应对市场变化,坚持科学发展 金融危机的前景,前言,全球化经济危机的影响逐步蔓延到各个实体行业，中国建筑业倍感奇寒。投资性需求萎缩，房地产未被列入国家十大振兴产业规划，房地产产业链上的企业发展开始滑坡，建筑业企业无不例外产生连锁反应。 建筑市场不正当竞争依然存在，工程招投标环境恶劣，项目违约风险增强，各种不确定性因素的出现，都会给建筑业企业带来经营、管理风险，加剧了财务风险，引发财务危机。 如何识

2、别、规避财务风险，应对财务危机，直接关系到建筑业企业能否平稳渡过金融危机。,风险管理对项目目标的主动控制，是建立项目风险的管理程序及应对机制，以有效降低项目风险发生的可能性，或一旦风险发生，风险对于项目的冲击能够最小。,风险管理的任务,$ 识别与评估风险 $ 制定风险处置对策和风险管理预算 $ 制定落实风险管理措施 $ 风险损失发生后的处理与索赔管理,一、风险识别,只有全面正确地识别风险，才能进行正确的风险评估，保证企业科学发展，化危为“机”。,多种因素的作用使企业不能实现预期财务收益，从而产生财务损失的可能性。,是现代企业面对市场竞争的必然产物，即使是在市场经济发育健全的发达国家也是不可避免

3、的。 财务风险客观存在于企业财务管理工作的各个环节，无疑会对企业生产经营产生重大影响。,财务风险,企业财务危机,我国定义：一个企业处于经营性现金流量不足以抵偿现有到期债务的状况。,处于财务危机的企业资产负债表结构,财务危机的影响下不少名声在外似乎如日中天的企业，如昙花一现般迅速垮掉,巴林银行的终结 百富勤的清盘 安然公司的破产 AIG的严重危机,“监督松疏， 控制不力”，,资产流动性不足,多元化、大集团化的战略指导迷失了发展方向。 安达信会计公司违反财务准则做假账。,伦敦子公司员工薪水,二、造成财务风险乃至财务危机的因素及类型,（一）建筑业企业面临财务风险的重要因素,（二）建筑业企业面临的财务

4、风险类型,三、建筑业企业财务预警管理体系的建立,Steven Fink ：危机都有一个逐步显现、恶化的过程，具有一定的先兆性和可预测性。 为了防范和规避危机，就要建立和完善危机预警机制（系统），通过对经营全过程进行跟踪、监控，及早预测危机的信号，建立应急预案。,目的：帮助企业避免陷入债务泥沼，规避财务风险，保证正常经营。,三、建筑企业财务预警管理体系的建立,1、设定财务预警指标 2、预警指标标准值的选择 3、计算设定预警指标的实际值 4、预警指标实际值和标准值的比较，分析判断警度 5、编制财务预警分析报告,1、财务预警指标设定,结合建筑施工企业的行业特点，可增设应收账款增长率、应收账款占总资产

5、的比例、净资产对外担保率等项重点管理指标。,2、预警指标标准值的选择,根据国资委每年度发布的一房屋和土木工程建筑业（全行业或大型企业）主要财务指标的优秀值、良好值、平均值、较低值、较差值，设定作为财务预警指标的“预警标准值” 对其他指标，可以按照各企业目标期望值设定为“预警标准值” 还可以根据企业近三年各项财务指标实际值参考同行业和同规模企业平均水平，或者参照同类上市公司（标杆企业）相关指标值，结合企业管理预期测算确定。,3、计算设定预警指标的实际值,危机区企业财务指标值低于行业较低值 预警区指标值位于行业平均值与行业较低值之间 安全区指标值位于行业平均值以上 当然也有通过确定每一个指标的权重

6、，计算企业财务风险指标综合得分,4、预警指标实际值和标准值比较，分析判断警度,5、编制财务预警分析报告,A描述财务预警指标的对比结果 B初步判断财务预警指标不利变化对公司可能产生的风险 C分析财务预警指标变化的原因 D提出改善措施。,风险指标的局限性 会计信息的准确性决定了财务指标评价的科学性, 财务指标是不能反映对未来决策很有参考价值却又不能以货币形态计量的内容，如： 管理者的能力 员工素质 风险意识 经验 工作效率等,国资委最担心的问题是企业资金链断裂的风险,当熊市阴影尚未减退，现金为王原则仍需谨记，而良好的资产配置则令投资人即使在弱市中仍能获得收益。李嘉诚在这个时候停止所有的投资，而且手

7、上保留221亿美元的现金，目的就准备渡过这个寒冬。,李荣融担心:“如果企业现金流大幅度下降，不少企业捉襟见肘，也会发生资金链断裂的风险。”他强调最多的仍然是 “手中有钱，心中不慌”，他告诫说“把你们自己的钱袋子看紧一些，不要自己把自己掏空。”,Cash is king,四、中技集团公司应对市场变化，坚持科学发展,近十年中技集团公司跨越式发展成绩显著,航空301所综合科研楼工程获得“北京市结构长城杯银质奖”,总装备部离退休干部住房（奥林佳苑）工程获得“北京市结构长城杯银质奖”,检验检疫局综合楼获得“四川省结构优质工程”,监理的中国海洋大学崂山校区图书馆工程获得“中国建筑工程鲁班奖”,设计方案在2

8、008年全国人居经典建筑规划设计方案竞赛中获得三项金奖,承担的塞拉尼斯项目桩基施工工程，在实现500万工时安全无事故的庆典上，受到外方特别表扬，并颁发奖匾给予鼓励。,承担的2008北京奥运会赞助商展厅“可口可乐畅爽体验中心”项目在北京奥运期间取得了巨大成功，实现了真正的国际合作，并受到了可口可乐中国饮料公司的高度评价。,集团公司在连续四年被评为“北京市年度建设监理行业先进单位”后，再次获得这一荣誉。,集团公司诚实守信，积极纳税，获得了北京市地方税务局“纳税突出贡献单位”称号。,用现金流整合所有的行动,所有的企业都需要一个正向的现金流。 用现金流整合所有的行动 -一直以来是我公司行动的根本， 绷

9、紧一根神经：当月合同收款额（实打实的进帐）。要取得一个好的现金流入，就有利润可谈，没有收款，管理什么？ 现金流的稳定和快速，决定了资金的利用率和最终的回报。它放大了资金的杠杆效应，资金流的快速运转，使公司可以比同等资金规模的公司做更大的业务。,（二）中技集团公司的跨越式发展得益于对本公司内部资金的充分有序的安排，及银行授信额度的使用,对于任何一家公司，资金链的维系是最重要的，一家业绩良好的公司很可能在扩张时遇到资金瓶颈而突然崩溃。,1、颁发财务管理规范,（1）工程项目内部借款 （2）投标保证金借款 （3）工程诉讼借款 （4）项目保函借款 （5）银行承兑汇票借款,2、争取银行无担保授信额度,20

10、08年，众多建筑业企业备受经济危机影响，而我公司仍能保持良好的业绩，完全依赖与对现金流的集中管理与科学安排，特别是通过银行对公司的授信，满足了公司各类保函、承兑汇票的开具以节约资金成本。 目前，五家国内资深银行对我公司提供了无担保综合授信额度达4.5亿元，含承兑汇票6000万元。注册资金的9倍。同时，我们申请了商务部的风险基金，去年，开具海外工程项目单笔1.7亿元的预付款保函，海外工程项目资金下月如期拨入，我公司抓到了良好机会。,（二）以风险管理为手段为公司的持续与稳步发展保驾护航,实现中技集团公司由“快速扩张”到“稳定发展”的战略转移，由“跨越式发展”到“科学发展”的突破。,1、中国建筑技术

11、集团有限公司内控体系建设框架,事事都有制度覆盖 人人都受程序约束,可以采取内部项目“托管”,（1）事前控制措施：,严禁借用注册人员、“八大员”等,A建立了内部经营资格动态认定制度,B 、招标文件和合同文本的评审,评审 要点,3、是否垫资、开具保函,4、是否承诺获得奖项,5、一般合同条款的审查,1、有无违法行为,2、是否经过招投标,审批权限 不 同,员工,客户,合作伙伴,信息共享,内容管理,决策支持,部门门户：财务，人力资源.,个人工作平台,企业门户,业务系统,Internet发布,（2）建立每月动态制度,按月上传施工、设计和监理动态信息,最高法院有关案例指导建议从以下三个方面进行考察：,（3）

12、建立随时掌控施工现场机制,在工程施工期间，定期向监理方了解工程进度，取得见证资料签字；,独立于该工程项目（经营、财务）与甲方核对已拨款和应收帐款；,与供应商、分包商核对已采购到场材料、已完成的分包进度；,完工，及时取得甲方认可的洽商证明,预决算部门加紧办理竣工结算。,（4）建立分支机构信誉档案,董事会秘书处按月打分,列举、分析分支机构的各种表现,（5）建立分支机构预警制度,保证集团整体利益,服务与管理两手都要硬,结合“三合一”贯标， 不定期地派出项目检查小组,成立应急小组， 对经营、财务、现场进行接管,对异地项目和管理能力较弱的 项目，要求全部款项 进北京帐户核算,6、处理好垫资施工,现在的项

13、目一般都是先垫到0.00，逐层报量，逐层拨款。成功的经验是中标前，要考察建设单位、发包方所在国家金融环境及行业的影响，自身信用状况，到期付款能力等。 在建设工程承包合同中，垫资条款要明确约定由建设单位、发包方支付垫资的利息，付款的时间不超过竣工后的六个月，按合同形象进度（统计完成量）支付工程款等，在最大范围内寻求法律的保护。 和分包单位、供货商签订合同的时候，把握好垫资风险，必要时把这个风险转嫁给分包单位、供货商。 选择好供货商，尽可能用好供货单位的免费信用期，合理安排支付供货单位的资金，处理好与供货单位的关系，尽量减少诉讼的发生，避免使企业处于被动的局面。,不要混淆保修期限与质保金退还期限。

14、,（7）保修期与质保金退还,因此、对于质量保证金的返还期限，当事人完全可以自由约定，而不必与质量保修期挂钩。,建建2000185号文件，重新发布了保修书示范文本，将原工程质量保修书更名为房屋建筑工程质量保修书，并取消了原保修书内第四项“质量保修金支付”和第五项“质量保修金的返还”中关于“质保金应于保修期满14日内返还”的内容，代之为“保修费用由造成质量缺陷的责任方承担”。,建议,承包人应当使用新的房屋建筑工程质量保修书，避免产生歧义。,在合同中应当对质量保证金的返还期限作具体、明确的约定，避免因约定不明发生纠纷。,2、财务信息化平台，提高财务管理水平,（1）充分利用网上银行，调控全部资金,方便

15、查询,及时调配银行间资金的集中使用,实时监控项目部、分支机构的资金动向,（2）降低外汇风险,在承接国外工程签订合同时，选择有利的计价货币（如:欧元）在合同中列入套期保值条款，或约定调整价格或利率等方法来进行防范合同签订后，银行提供外汇理财服务，利用外汇市场和货币市场来降低外汇风险。如：即期结汇、远期结汇（三天约定汇率结汇等）、短期结汇宝、利率和货币互换等。,（3）增强财务人员财务风险意识,由于内部和外部环境的影响， 在施工企业经营各个环节都有可能产生财务风险， 财务人员不但要管好用好资金， 而且要提高风险意识， 增强职业判断。,加强会计基础工作， 提高财务人员综合素质,2009年一季度中技集团

16、公司新签合同额,合同收款,金融巨鳄索罗斯,国资委提醒,要切实有效管控风险 制定专项风险管理手册， 要求企业 建立规范的授权审批制度， 开展第三方风险评估， 加强银行账户和资金管理， 进行定期监督检查， 要求企业规范业务操作流程。,21世纪经济报道记者问起“你们将如何面对行业及全球经济衰退？”马士基集团CEO安士年说：“Back to Bascics（重新审视最基本层面），这是我们今年的口号和行动。 ”,综上所述，面对席卷全球的金融危机，建筑业企业必须加强危机管理，强化财务约束，优化资本结构，加强资产管理，加大外欠工程款的回收力度，利用外汇风险管理方法，开源节流，建立科学的财务预警系统，规避财务

17、风险，防范和化解财务风险。,我们的目标：从基础做起，利用企业信息化平台，提高项目管理水平，消灭亏损项目；实施建造合同准则，规避盈利资金流失风险。在金融危机中站稳脚跟，寻找“冬天里”的机遇，即利用经济衰退期获得优势而转危机为实现国有资本的保值增值，实现企业效益最大化。,1、CEO眼中的金融危机前景（数据来源：普华永道）未来12月最有可能促使业务增长,未来三年，跨境并购、合营或战略联盟在业务增长中的作用,未来公司3年收入增长的信心,2、供应商眼中的金融危机前景（数据来源：环球资源旗下世界经理人调查）,仅16%的接受调查的中国供应商将削减成本作为主要策略；21%希望树立品牌；22%希望改进产品质量、

18、提高效率向高端时常转移；10%供应商依赖中国国内市场,改进质量17%、原材料成本14%、提高效率12%、货币升值7%、价格压力8%、运输成本4%、产能利用率4%、环保规定3%、直接材料成本4%、工资上涨7%、劳动力问题8%、产品标准4%、研发成本8%,从上面的图表可以看出来，各国企业都有信心扛过这一场空前的金融危机，并有着各自的策略和应对方法，但是每个企业首先都得防范财务风险。,周永强简历,教育背景同等学历在职研究生:2002/052004/07: 对外经济贸易大学 | 金融学 | 获得经济学硕士学位大学本科:1987/091991/07: 哈尔滨建筑工程学院| 会计学 | 获得经济学学士学位工作经历1999/06 至今：中国建筑技术集团有限公司 总裁助理、 总会计师1991/071999/06:中国建筑科学研究院 财务处科长 培训经历 2002/11: 新加坡中新咨询培训机构，学习“新加坡综合管理课程”，获培