经济学主干课程货币银行学Economics of Money and Banking.ppt

1、合作愉快,在思考中学习 在思考中成长 在思考中生活 在思考中工作,勤于笔记 勤于思考 重以能力 重以规则,经济学主干课程 货币银行学 Economics of Money and Banking,教材：货币银行学 黄 达 人大出版社 参考：1、货币银行学.曹龙琦.高教出版.1998 2、中央银行学.王广谦.高教出版.2001 3、商业银行经营管理.唐旭.西南财大.98 4、金融狂飙.王先庆.广东经济出版.1998 6、金融理论与实践 .期刊 7、金融研究 .期刊 主讲：陈伟鸿 副教授 E-mail: 时间：18周，3课时/周,货币银行学课程内容框架,货币、货币制度、货币流通 信用 利息 金融市

2、场 金融机构 货币供求 货币政策 金融与经济发展 国际金融,第一章 货币银行学随想,一、关于“赚钱” 1、是不是愈多愈好？ 2、有哪些途径？ 二、关于“用钱” 1、是不是万能的？ 2、怎么用（100万）？ 三、关于“借钱” 1、有什么代价？ 2、你怎么看？ 四、关于“财富” 1、怎么算是有钱？ 2、存在形式有哪些？ 五、关于“银行” 1、列举银行的名称 2、银行是干什么的？,六、关于“证券” 1、有哪些有价证券？ 2、列举上市公司股票名称？ 七、关于“外汇” 1、列举外国货币的名称 2、当前人民币兑换美元价？ 八、关于“货币流通” 1、货币流通方式有哪些？ 2、通货膨胀与通货紧缩？ 九、关于“

3、货币政策” 1、当前是紧缩还是扩张？ 2、有哪些手段或工具？ 十、关于“金融危机” 1、请描述危机时的状况？ 2、你知道东南亚金融危机？,作业：,就货币银行学的某个问题发表你自己的看法（字数500以上）。,第二章 货币、货币制度、货币流通,第一节 货币 货币的起源、货币的种类、货币的定义、 货币的职能 第二节 货币制度 货币制度及其构成、货币制度的演变、 我国的货币制度 第三节 货币流通 货币流通的含义、货币流通的形式、 货币流通的渠道、货币需要量,第二章 货币、货币制度、货币流通,第一节 货 币 一、货币的起源 （一）关于货币起源的种种学说 1、 中国古代的货币起源说 （1）先王制币说。如：

4、公元前524年单穆公劝谏周景王“古者天灾降戾，于是乎量制币，权轻重，以赈救民”。另外有管仲、唐朝陆贽、北宋李觏等。 （2）交换中介说。如：司马迁“维币之行，以通农商”。 2、 西方的货币起源说 （1）创造发明说。认为货币是国家或先哲创造出来的。（古罗马法学家J.鲍鲁斯等） （2）便于交换说。认为货币是为解决直接物物交换的困难而产生的。（英国经济学家A.斯密等）。 （3）保存财富说。认为货币是为保存财富而产生的。 （法国经济学家J.西斯蒙第等）。,（二）马克思的货币起源学说,马克思运用抽象的逻辑分析方法和具体的历史分析方法，科学地揭示了货币之谜。得出: 货币是商品经济发展的必然产物，它根源于商品

5、，并伴随着商品经济的发展而自发地产生的。 货币是在商品交换过程中，为了适应交换的需要而自发地从一般商品中分离出来的，是商品经济的内在矛盾私人劳动与社会劳动之间发展的产物。,1、抽象的逻辑分析,马克思运用抽象的逻辑分析方法，说明货币本身也是一种商品，只不过这种商品是其他一切商品的价值形式，解决了“商品怎样、为什么、通过什么成为货币”的问题。 商品交换有两个原则:用来交换的两种商品必须有不同的使用价值;相交换的两种商品必须具有相等的价值，这就是等价交换的原则。 在商品交换中，为了贯彻等价交换的原则，必须衡量商品价值的大小。但一种商品的价值，不能由其自身来表现，而必须用其他具有相同价值的商品来表现。

6、这种以一种商品的价值来表现另一种商品价值的方式就称为价值表现形式，或简称价值形式。,在交换发展过程中，商品的价值表现经历了四个阶段，有过四种价值形式：,简单的或偶然的价值形式总和的或扩大的价值形式一般的价值形式货币价值形式 （1）、简单的或偶然的价值形式。是价值形式发展过程中的原始阶段。 1只绵羊=10斤茶叶 1只绵羊处于相对价值形式，10斤茶叶处于等价形式，它们既对立又互为条件。但10斤茶叶只是1只绵羊的个别等价物，故价值表现是不充分的，这种价值形式还只是一种不充分的胚胎形式。,（2）、总和的或扩大的价值形式。,10斤茶叶 15尺布 1只绵羊= 30斤米 10捆烟叶 其他商品 处在等价形式上

7、的各种商品尽管使用价值不同，但都用来实现绵羊的价值，成了绵羊的等价物。 但总和的或扩大的价值形式仍然是不完全、不成熟的。这是因为： 一是各种商品都由许多商品共同表现其价值，各种商品的价值表现又都不一样;二是交换过程迂回复杂，增加了交易的困难，说明商品世界还没有一个统一的价值表现形式，所以还没有一个共同的为社会所公认的价值表现，还没有一种统一的价值表现形式能够顺利地媒介商品交换，必须向一般价值形式过渡。,（3）、一般价值形式。,或10斤茶叶 或15尺布 或2O斤米 = 1只绵羊 或10捆烟叶 或其他商品 扩大价值形式是一种商品的价值由一系列商品表现，而一般价值形式是各种商品的价值统一地由同一种商

8、品表现;二是扩大的价值形式表现为商品交换是商品与商品直接交换，而一般价值形式表现为商品交换是通过一般等价物媒介的间接交换，即绵羊已不是普通商品，而是媒介商品交换的特殊商品。 当然，一般价值形式虽克服了直接物交换的种种困难，促进了商品交换的发展，但并没有完全固定在某一种商品上，这妨碍了商品交换的进一步发展，有必要向货币价值形式过渡。,（4）、货币价值形式。 即一切商品的价值固定地由一种特殊商品（黄金、白银）来表现，它是价值形式的最高阶段。 “金银天然不是货币，但货币天然是金银”。,2、具体的历史分析 马克思运用具体的历史分析方法，通过考察商品内在矛盾的发展去揭示货币的产生，侧重于说明货币产生的根

9、源在于商品本身。 社会分工条件下生产者的劳动是具有社会意义的劳动（社会劳动） 社会分工条件下私人生产者的劳动直接是对私人有意义的劳动（私人劳动） 这样就产生了社会劳动与私人劳动的矛盾。 解决这一矛盾的惟一途径就是交换。 一切商品都有一个共同点，即都是耗费了一般人类劳动(或叫做抽象劳动)的产物。这种凝结在商品中的一般的、抽象的劳动，就是价值。价值数量相等的商品交换，就是等价交换。价值表现的过程，也就是私人劳动向社会劳动转化的过程。,二、货币的种类,曾经充当过和目前仍然在充当货币的种类有：实物货币、纸币、信用货币、电子货币。 1、实物货币。实物货币是直接从普通商品中分离出来的，它本身具有相应的价值

10、和特定的使用价值。实物货币的流通一般分两个阶段：一是初级阶段，为非金属（如牲畜、皮毛、布帛、贝壳等）的实物货币流通阶段；二是高级阶段，为金属（起初是铜、铁、锡等贱金属，后来发展到金、银等贵金属）货币流通阶段。一般认为，当金、银等贵金属充当货币材料时，货币正式产生。 2、纸币。纸币是国家发行并强制流通的一种不能兑现的价值符号。中国是世界上使用纸币最早的国家，产生于公元10世纪北宋的交子。纸币是国家为弥补财政赤字而强制发行、流通的，它本身不具有内在价值而只具有交换价值，它的交换价值依存于黄金或白银，但又不能兑换黄金或白银。,3、信用货币。,是基于银行信用而产生的主要包括银行券和银行存款。 银行券是

11、由银行机构发出的一种有银行本票，表明银行对银行券持有者的负债。后来，银行券的发行权为中央银行所垄断，并逐渐演变成为各国的法定通货。 银行存款的种类很多，但最重要的无疑是活期存款。所谓“活期存款”，是指存款人随时可用支票或其它结算凭证提取、支用的一种存款账户。在信用发达的当代，商品和劳务的交易绝大多数是采用支票或其它转账结算方式、通过存款在交易双方的账户上转移而完成货币收付的。 4、电子货币。电子货币的产生基于商品支付的额度越来越大、次数越来越多，人们利用电子计算机技术，利用银行卡之类的卡片来纪录人们的存款货币额，在支付时，既不需要现金也不需要支票，只需要出示这些卡片，并通过计算机程序进行处理就

12、可以完成支付，这就是人们常说的“电子货币”。,三、货币的定义,西方经济学权威萨谬尔森断言:“在一万个人中，只有一个人懂得货币问题”。历史证明，马克思关于货币的定义是科学的。 1、 就马克思的劳动价值理论而言。 马克思从分析商品的产生和商品交换的发展着手，科学地概括了货币的本质特点，即货币是从商品世界中分离出来起一般等价物作用的特殊商品，是表现一切商品价值的工具，具有直接同一切商品相交换的能力。 货币出现以后，商品世界就分裂为对立的两极:商品和货币。一切普通商品都直接代表各种不同的使用价值，而货币则成为价值的直接体现者。,货币充当一般等价物有两个基本特征:,(1)货币是表现一切商品价值的工具。货

13、币出现以后，商品的价值不再直接地由另一种商品表现出来，而是通过商品和货币交换表现出来。任何一种商品，只要能够交换到货币，该种商品的价值就能得到表现，生产这种商品的私人劳动就得到了社会承认，属于社会劳动的一部分。所以说，货币是表现、衡量一切商品价值的工具。 (2)货币具有直接同一切商品相交换的能力。货币虽来自商品，但它与普通商品有明显不同之处。作为普通商品，它以特定的使用价值去满足人们的某种需要，因而它不可能同其他一切商品直接相交换。但作为价值直接体现者和社会财富直接代表的货币，它具有直接地同一切商品相交换的能力，因而也成了每个商品生产者所追求的对象。 总之，货币作为一般等价物，它是表现、衡量和

14、实现商品价值的工具。货币作为一般等价物的这个特征，是不同社会形态所共有的。,2、就货币的法律定义而言。,历史上凡充当过货币使用的物品都具有这样的一个共性:在特定的时间和地点，具有在支付中被普遍接受的能力。这与国家的权威有关：国家通过立法授予某种物品具有清偿债务的合法权力，债权人如拒绝接受，不得要求用另外的任何物品来支付。于是，这种物品就有了普遍接受性、具有了法币的地位而成为货币。 如我国相关法律明确规定：“中华人民共和国的法定货币是人民币。以人民币支付中华人民共和国境内的一切公共的和私人的债务，任何单位和个人不得拒收。”确定了由中国人民银行统一印制、发行的人民币是我国的货币，在我国境内具有被普

15、遍接受的能力。,3、就西方经济学界而言。,西方经济学界一般是以货币的功能来解释货币的内涵定义，因而我们称之为货币的职能定义。 他们普遍认为货币是以作为交易媒介的职能为基础的，认为应当将在债务清偿、商品及劳务支付的实际过程中被普遍接受的一切物品都包括在货币的范围之内。换言之， 如果某一物品在当前的实际支付中事实上被普遍接受、并普遍被用作交易媒介，那么不管它的法律地位如何，它都是货币。,4、就货币反映特定社会形态的生产关系 而言。,在奴隶社会，货币大量掌握在奴隶主手中，货币作为购买奴隶的工具，它反映了奴隶主对奴隶的剥削关系。在封建社会，封建地主以货币地租的形式来剥削农民，货币体现着封建主残酷剥削农

16、民的关系。 在资本主义社会，货币成了资本家占有剩余价值的工具。当然，必须指出，不能由此推论货币成为资本主义剥削的基础与原因。因为资本主义剥削的基础，由生产资料的私人占有制和社会化大生产之间的基本矛盾所决定。 在我国社会主义制度下，货币反映着国家、集体和个人三者的新型关系根本利益一致基础上的矛盾关系。,四、货币的职能,（一）马克思主义经济学 马克思在分析货币的职能时，假定金是唯一的货币商品，他认为货币的职能有：价值尺度、流通手段、储藏手段、支付手段、世界货币。 1、价值尺度。货币用来表现其它商品的价值、并衡量其它一切商品的价值量时，就执行着货币的价值尺度职能，这是货币的基本职能。货币在执行价值尺

17、度职能时的特点是：必须是具有真实价值的货币，但不需要现实的货币，只有一个观念的或想象的货币即可。货币在执行价值尺度职能时，为衡量不同商品价值量的大小，需要规定一个单位，这种由国家规定的货币单位及其等分，就是价格标准。 2、流通手段。货币用来作为商品交易的媒介时，就执行着流通手段职能。货币在执行流通手段职能时的特点是：必须是现实的货币，但不一定是具有内在价值的货币本体，可以用价值符号或货币符号来代替。,3、储藏手段,货币作为一般社会财富的保存形式而退出流通领域、处于静止状态时，就执行着储藏手段职能。货币在执行储藏手段职能时的特点：必须具有内在价值的货币本体。货币在执行储藏手段职能时能够发挥“蓄水

18、池”作用，自发地调节货币流通。 4、支付手段。货币作为交换价值的独立形态而进行单方面转移时，就执行支付手段职能。货币在执行支付手段职能时的特点是：必须是现实的货币，但不一定是具有内在价值的货币本体，可以用价值符号或货币符号来代替。 货币执行支付手段职能的范围：一是债权、债务相联系的货币支付；二是与财政有关的货币支付；三是与分配有关的货币支付。 5、世界货币。当货币在世界范围内、国际市场上执行上述诸职能时，即为世界货币。,（二）西方经济学与马克思主义经济学在货币职能问题上的区别,西方经济学对货币职能的表述主要是这样四个方面：交易媒介、记账单位、价值储藏和延期支付。 与西方货币职能理论相比较，最根

19、本的区别在于马克思主义的货币职能学说是依据劳动价值理论，反映在： 1、马克思主义的货币职能学认为价值尺度与流通手段是货币的基本职能。“价值尺度与流通手段的统一就是货币”； 西方经济学家一般认为交易媒介是货币的基本职能。 2、马克思主义的货币职能学认为价值尺度是表现并衡量商品价值的职能，是就质和量两个方面来体现货币与商品关系的； 西方经济学家一般仅就量的方面来研究货币与商品关系，他们的“记账单位”仅相当于价格标准。,第二节 货币制度,一、 货币制度的构成要素 货币制度，简称“币制”，是指国家以法律形式规定的本国货币的流通结构和组织形式。其基本构成要素包括：货币金属，货币单位，各种通货的铸造、发行

20、和流通程序，准备制度。 1、货币金属。 即规定哪一种金属作为货币材料，是货币制度的基础，它取决于一国当时的客观经济条件。不同的金属在作为货币材料，就构成不同的货币单位。如： 确定以白银作为币材，就是银本位制；确定以黄金作为币材，就是金本位制；确定以白银和黄金同时作为币材，就是金银复本位制等。,2、货币单位。,货币单位 。即规定货币单位的名称及其所含的货币金属的重量，也称为价格标准。 如：英国的货币单位定名为“磅”，根据1816年5月的金币本位法案规定，1英镑含成色11/12的黄金123.274 47格令（含7.97克）。美国的货币单位定名为“元”，根据1934年1月的法令规定的，其含金量为0.

21、888 671克。中国1914年的“国币条例”中规定货币单位名称为“圆”，每圆含纯银库平6钱4分8厘（含23.977克）。 3、各种通货的铸造、发行和流通程序。 一个国家的通货，通常分为主币（即本位币）和辅币，它们各有不同的铸造、发行和流通程序,（1）本位币。,本位币是一国的基本通货。在金属货币流通的条件下，本位币是指货币金属按照国家规定的货币单位所铸造的铸币，又称“主币”，它是一种足值的铸币，并且有其独特的铸造、发行和流通程序。 特点如下：自由铸造。即公民有权把规定的货币金属送交国家造币厂申请铸造成本位币，同时也有权把本位币熔化，使货币金属进入储藏状态。无限法偿。即本位币具有无限的法定支付能

22、力，它是法定作为价格标准的基本通货。法律规定，在无论每次交易额或其它经济往来的金额多大，都可以用本位币支付、结算，任何人不得拒绝接受。超差兑换。即国家对流通中的本位币的最大磨损程度作出规定，称之为“磨损公差”，当本位币在流通过程中发生的磨损程度超过了磨损公差，公民有权持币要求国家兑换成新币。,（2）辅币。,辅币是本位币以下的小额货币，主要供零星交易及找零使用。它通常是用贱金属铸造，并且实际价值低于名义价值。 其铸造、发行和流通程序的特点如下：限制铸造。即只能由国家来铸造。由于辅币的实际价值低于名义价值，铸造辅币就会得到一部分铸造收入，所以铸造权归国家垄断，其收入归国家所有。同时，因为辅币是不足

23、值的，限制铸造也可以防止辅币排挤本位币。有限法偿。国家对辅币规定了有限的支付能力，即在每一次支付行为中使用辅币的数量受到限制，超过限额的部分，受款人可以拒绝接受。自由兑换。国家规定辅币能够按固定比例自由地兑换成本位币。,（3）银行券和纸币,在金属货币制度下，流通中的货币除了铸币形式的本位币和辅币外，还有银行券、纸币。 银行券是一种信用货币，它产生于货币的支付手段职能，代替金属货币充当支付手段和流通手段职能。早期，银行券由相应银行分散发行，19世纪以后各国才集中统一由中央银行发行,为法定支付手段；拒绝接受者被视为违法。19291933年西方国家经济危机后，各国的银行券都不再兑现，从而演变为不兑现

24、的纸币。 纸币是本身没有什么价值、又不能兑现的货币符号。它产生于货币的流通手段职能。货币在执行流通手段职能时，只是交换的媒介，而不是交换的目的，这就意味着货币符号可以代替货币进行流通。后来政府据此有意识铸造和发行不足值的铸币（甚至价值符号的纸币），并通过法律强制其流通。 在当代社会经济中，银行券和纸币已成为同一概念,成为同一事物。,4、准备制度。,为了稳定货币，各国货币制度中都包含有准备制度的内容。 在金本位制下，准备制度主要是建立国家的黄金储备。其用途有三：作为国际支付的准备金；作为扩大和收缩国内金属流通的准备金；作为支付存款和兑换银行券的准备金。 当今各国都实行不兑现的信用货币流通制度，金

25、银已退出货币流通领域，黄金准备的后两个作用已消失。黄金作为国际支付准备金作用依然存在，形式却发生变化：当一个国家出现国际收支逆差时，以黄金换取自由外汇，平衡国际收支。 目前，各国发行的信用货币虽不能兑换黄金，但仍然保留着发行准备制度。各国准备制度不一致，但归纳起来，作为发行准备金的有：黄金、国家债券、商业票据、外汇等。,二、货币制度的演变,货币制度自产生以来，经历了银本位制、金银复本位制、金本位制、不兑现的信用货币制度四大类型。 （一）银本位制 银本位制，是以白银作为本位货币材料的一种金属货币制度。银本位制又分为银两本位和银币本位。银两本位是以白银的重量单位两作为价格标准，实行银块流通的货币制

26、度；银币本位制是以一定重量和成色的白银，铸成一定形状的本位币，实行银币流通的货币制度。白银铸币作为本位货币，可以自由铸造、输出输入、具有无限法偿能力；同时，又以铜、镍、铁等贱金属铸成辅币，作为零星交易或找零之用。 银本位制是最早实行的货币制度，而且持续时间较长，1619世纪，在许多国家（包括我国）盛行。自19 世纪后期，随着世界白银产量的猛增和资本主义市场经济的形成与发展，白银作为交易媒介和支付手段的弊端愈发显露，黄金开始介入流通，逐渐取代白银在流通中的地位，使许多国家放弃了银本位制。,（二）金银复本位制,1、含义。金银复本位制，是由国家法律规定的以黄金和白银同时作为货币材料的货币制度。黄金和

27、白银同时在作为本位币，都可以自由铸造、输出输入、具有无限法偿能力。它是资本主义原始积累时期典型的货币制度。 金银复本位制分为平行本位制和双本位制。平行本位制是金币和银币按其实际价值流通，其兑换比率完全由市场比价决定，国家不规定金币和银币之间的法定比价。由于金币和银币的市场比价经常发生变动，造成交易混乱。为此，一些国家以法律形式规定了金银的比价，即实行双本位制，这是金银复本位制的主要形式。 但是，双本位制用法律规定金银比价，与价值规律的自发作用相矛盾，于是就出现了“劣币驱逐良币”的现象。,2、“劣币驱逐良币”的现象。,“劣币驱逐良币”一语出自16世纪英国政治家与理财家汤姆斯.格雷欣给英国女王的改

28、铸铸币的建议中提出的，后被英国经济学家麦克劳德在其著作中加以引用，并命名为“格雷欣法则”。 所谓“劣币驱逐良币”规律，就是在两种实际价值不同而面额价值相同的通货同时流通的情况下，实际价值较高的通货（所谓良币）必然会被人们熔化、输出而退出流通领域；而实际价值较低的通货（所谓劣币）反而充斥市场。 例如：金银的法定比价是1：15，而如果金银的市场比价是1：16。在这种情况下，人们就会不断取走金币，熔化成金块，再按1：16的比率换成银块，铸造银币，然后在流通中按1：15的比率换成金币。如此循环一周，就可得到1份白银的利润，不断循环下去，就可获得更多的利润，直至最后金币退出流通，银币充斥市场。,（三）金

29、本位制。,金本位制又称单本位制，它是以黄金作为本位货币材料的一种货币制度。其形式有三种：金币本位制、金块本位制、金汇兑本位制。 1、金币本位制。金币本位制是典型的金币本位制，其特点有：金币可以自由铸造，保证了货币的储藏手段职能的正常发挥；价值符号（辅币、银行券）可自由兑换成金币，使之不会发生贬值现象；黄金可以自由输出输入，保证了外汇行市的相对稳定。 金币本位制的相对稳定性，对资本主义经济发展和对外贸易的扩大起到了积极的促进作用。 但在一次世界大战前后，由于资本主义国家发展不平衡导致黄金集中在少数国家（到1913年末，美、英、法、德、俄五国占有世界货币黄金存量的2/3）、政府集中黄金储备用于备战

30、、取消金币的自由铸造与银行券的自由兑换、限制黄金的自由输出输入等原因，金币本位制崩溃。,2、金块本位制。,金块本位制又称“生金本位制”，是一种由可以有限兑换金块的银行券代表黄金流通的货币制度。 其特点有：国内不流通金币，由中央银行集中发行银行券代替黄金流通；银行券只能有限制地兑换成金块；不允许自由铸造金币，但规定有黄金官价，国家按官价收购黄金；允许黄金自由输出输入等。 金块本位制是一次世界大战后在较发达的资本主义国家中普遍实行的货币制度。 但其是实行的条件是保持国际收支平衡和拥有大量的平衡国际收支的黄金储备，一旦国际收支失衡，大量黄金外流，这种货币制度就难以维持。,3、金汇兑本位制。,金汇兑本

31、位制又称“虚金本位制”，是一种由国内不能兑换黄金而只能兑换外汇的银行券流通的货币制度。 其特点有：国内不流通金币，由银行券代表黄金执行流通手段和支付手段等职能；银行券在国内不能兑换黄金，只能兑换外汇；本国货币同另一实行金块本位制国家的货币保持固定比价，并在该国存放外汇准备金，以备随时向国内供应外汇，维持本国币值的稳定等。 金汇兑本位制将本国货币依附于与之挂钩的外国货币，本质上是一种殖民地性质的货币制度。 金块本位制与金汇兑本位制都是一种残缺不全的本位制，实行的时间不长，终于在19291933年世界经济危机的冲击下崩溃了。,（四）不兑现的信用货币制度,不兑现的信用货币制度，是以纸币作为本位币，具

32、有无限法偿能力，且纸币不能兑换黄金的货币制度，这是当今世界各国普遍实行的一种货币制度。 其特点有：1、黄金非货币化，即黄金从流通中退出，仅作为弥补国际收支逆差的最后清偿手段； 2、货币供给的信用化，即货币通过信用程序投入流通领域； 3、货币的多样化，即流通中的通货除了现金，还有存款、票据等存在形态。,三、我国的货币制度,（一）我国货币制度的内容 我国人民币制度始建于1948年12月。通过半个世纪多的发展、改革与完善，目前已发展到了货币制度的当代形式不兑现的信用货币制度。 1、人民币是信用货币 2、人民币是我国的法定货币 3、人民币是我国惟一的合法通货 4、人民币的发行权集中于中央 5、人民币的

33、发行保证 6、人民币实行有管理的货币制度 7、人民币成为可兑换货币 （二）一国两制下香港的货币制度,1、人民币是信用货币,我国人民币产生的程序是： 中央银行通过它的资产业务对商业银行提供基础货币，其中主要是再贷款；商业银行通过它的资产业务对顾客派生存款，其中主要也是贷款。所以，从整个银行系统来说，先是有贷款，后有存款和现金。 中央银行对商业银行贷款是对商业银行提供信用，商业银行将贷款转变为存款存入中央银行是对中央银行提供信用。 如果人民币以基础货币的形式存在则是持有者的资产、中央银行的负债；如果人民币以派生存款的形式则是持有者的资产、商业银行的负债。 这就是说人民币是存在于资产持有者与负债承担

34、者的信用关系中。,2、人民币是我国法定货币,人民币是中国人民银行发行的信用货币，是我国无限法偿货币，没有法定含金量，也不能自由兑换黄金。 人民币的单位为“元”，元是本位币（即主币）。辅币的名称为“角”和“分”。人民币的票券、铸币种类由国务院决定。人民币以“￥”为符号。 3、人民币是我国惟一的合法通货 国家规定了人民币限额出入国境的制度，金银和外汇不得在国内商品市场计价结算和流通。 人民币的汇率，实行以市场供求为基础的、单一的有管理的浮动汇率制度。 人民币在经常项目下可兑换外汇，在国家统一规定下的国内外汇市场可买卖外汇。,4、人民币的发行权集中于中央,在我国，人民币发行权掌握在国家手里，国家授权

35、中国人民银行具体掌管货币发行工作。人银是货币发行的唯一机关，并集中管理货币发行基金。中国人民银行根据经济发展的需要，在由国务院批准的额度内，组织年度的货币发行和货币回笼。 5、人民币的发行保证 人民币的发行是根据商品生产的发展和流通的扩大对货币的需要发行的，这种发行有商品物资作基础，可以稳定币值，这是人民币发行的首要保证； 其次，人民币的发行还有大量的信用保证，包括政府债券、商业票据、商业银行票据等； 再次，黄金、外汇储备也是人民币发行的一种保证。,6、人民币实行有管理的货币制度,作为我国市场经济体制构成部分的货币体制必须是国家宏观调节和管理下的体制，包括货币发行、货币流通、外汇价格等都不是自

36、发的，而是有管理的货币制度形式。 在总结历史经验和逐步认识客观经济规律的基础上，运用市场这只无形的手和计划这只有形的手来灵活有效地引导、组织货币运行。 7、人民币成为可兑换货币 货币的可兑换性是货币制度的内容之一。所谓可兑换性，是指一国货币可以兑换成其他国家货币的可能性。 我国实行人民币的可兑换采取的是一个渐进过程。在1996年底已实现了人民币经常项目的可兑换。实现人民币的完全自由可兑换(经常项目和资本项目均可兑换)是人民币制度改革的目标。,（二）一国两制下香港的货币制度,1997年7月1日，我国政府恢复了对香港行使主权，香港特别行政区成立。 我国的货币制度改为实行一个主权国家两种社会制度下的

37、两种货币、两种货币制度并存的货币制度。 在内地仍然继续实行人民币制度，在香港实行独立的港币制度，在货币发行、流通与管理等方面分别自成体系，人民币和港币分别作为内地和香港的法定货币在两地流通。 由于香港仍然实行资本主义制度，因此，按照我国目前外汇管理规定，港币仍然属于外汇，港币在内地以外币对待；同样人民币在香港也以外币对待。,港币制度的基本内容包括以下几个方面：,1、根据中华人民共和国香港特别行政区基本法规定，港元为香港的法定货币。港币的发行权属于香港特别行政区政府，中国银行、汇丰银行、渣打银行为港币发行的指定银行，港币的发行须有百分之百的准备金。 2、香港货币单位为“元”，简称港元，用符号“H

38、K$”表示。 纸币有：10元、50元、100元、500元和1000元等面额；硬币有：5分、10分、20分、50分，及1元、2元和5元等面额。1元为100分 3、香港特别行政区不实行外汇管制，港币可以自由兑换，外汇、黄金、证券、期货市场完全放开。 * 4、港元实行与美元联系的汇率制度，即7.8港元兑换1美元。,*“港元实行与美元联系的汇率制度 ”介绍,目前香港实行的港元兑美元的联系汇率制始于1983年。这一制度要求发钞银行按1美元兑7.8港元的固定汇率，向外汇基金提交百分之百的美元作为发钞准备。其他商业银行也必须以同样的方式向发钞银行换取港币钞票。而超出这个范围以外的港元汇率则由市场供求决定。

39、所以，1：7.8的汇率水平一方面规定了发钞准备的水平，同时，也为市场汇率的变动提供了坐标。而保证市场汇率不过多偏离这个水平，就成为香港货币政策的核心目标。 尽管固定汇率和百分之百的发钞准备当今已被世界大多数国家所放弃，但实际上，实行这一制度的最大优点是，它可以避免钞票的超经济发行，从而杜绝因超经济发行而造成的金融危机。因此对于香港这样一个小型的开发经济地区来说，联系汇率制对于经济、贸易和金融的稳定发展，都具有十分重要的意义。,第三节 货币流通,一、货币流通的含义 货币流通是指在商品交换过程中，货币作为流通手段和支付手段所形成的连续不断的运动。货币流通是商品流通的结果，商品流通是货币流通的前提。 二、货币流通的形式 现代的货币流通有两种形式：现金流通和非现金流通（即转账结算流通）。现金流通和非现金流通构成统一的货币流通。 现金流通是指以纸币和铸币作为流通手段和支付手段，即以现款直接完成的货币收付行为; 非现金流通是指各经济主体在银行存款的基础上，通过在银行存款账户上转移存款的办法来进行的货币收付行为。 *两者之间有联系，也有区别。,*现金流通和非现金流通的关系,1、两者都是在银行信用基础上发生的信用货币，在性质上是