现金流量表及其分析

现金流量表编制原理现金流量分析第九部分 现金流量表及现金流量分析一、现金流量表概述 现金流量表报告公司在一个特定期间内经营活动、筹资活动、投资活动的现金收支 “现金 ”包括现金及现金等价物。二、现金流量表的编制目的u报告过去的现金流量，有助于： 预测未来现金流量 评价公司管理当局获取和运用现金的途径 衡量公司在到期日支付利息和股息以及清偿债务的能力。二、现金流量表的编制目的（续 1）u现金流量表同损益表一起揭示了当期资产负债项目发生变化的原因。 资产负债表揭示了公司在某一特定 “时点 ”的 财务状况 。 损益表揭示了公司在某一特定 “期间 ”的 经营情况及成果 。 现金流量表揭示了公司在某一特定 “期间 ”的 现金收支及结余的变化。二、现金流量表的编制目的（续 2）u资产负债表、损益表和现金流量表的关系如下：资产负债表12月 31日19 1资产负债表12月 31日190损益表现金流量表三、影响现金的基本活动现金受到公司两类基本活动的影响。u经营活动 - 主要是关于实现收入和发生费用的有关活动。u财务活动 - 主要是关于为了公司的生产经营和发展而获取现金和使用现金的有关活动。三、影响现金的基本活动（续）u经营活动 - 影响损益表的业务u投资活动 - 内容主要包括（ 1）作为贷款人或证券持有人投出和回收现金，（ 2）购买和处置工厂、财 产、设备及其他长期经营性资产。u筹资活动 - 内容主要包括作为借款人或证券发行人取得资金并偿付贷款人和所有者。四、影响现金的主要活动现金流入u 向客户收取的现金u 收取的租金等u 其他经营性收入（如退税）现金流出u 向供货方支付的现金u 向职工支付的现金u 支付的租金等u 其他经营性现金支出（如营业税金及附加等）主要经营活动四、影响现金的主要活动（续 1）现金流入u 出售财产、工厂、设备及无形资产等u 出售不属于现金等价物的有价证券u 收回贷款现金流出u 购置财产、工厂、设备及无形资产等u 购买不属于现金等价物的有价证券u 提供贷款（委托贷款或资金拆借）主要投资活动四、影响现金的基本活动（续 2）现金流入u 向贷款人借入现金u 发行股票u 发行债券现金流出u 偿还借入资金及支付利息等u 购回股票（库存股票）u 支付股息（现金红利）主要筹资活动五、计算经营活动现金流量的方法可以运用两种方法来计算 经营活动现金流量u 直接法 - 用经营活动过程中收到的现金减去支付的现金来计算经营活动净现金流量的方法。u 间接法 - 调整净收益中的 应计项目 以便只反映现金 收支的方法。 两种方法计算的经营活动现金净流量相等。五、计算经营活动现金流量的方法（续）uFASB倾向于采用直接法，我国也规定采用直接法，因为它以投资者易于理解的方式揭示了经营活动现金收支。u但间接法便于人们从净收益概念出发来思考问题。 间接法从净收益出发，调整非现金收支业务。六、各种业务对现金流量的影响经营业务对现金的影响：u 货物及劳务的现销 +u 货物及劳务的赊销 0u 收取租金、股息或利息 +u 收到应收帐款 +u 结转销售成本 0u 用现金购买货物 -u 赊购货物 0u 支付应付帐款 -“0”表示该业务对现金没有影响六、各种业务对现金流量的影响（续 1）经营业务对现金的影响u 应计经营费用 0u 支付经营费用 -u 应计税额 0u 支付税款 -u 应计利息 0u 支付利息 -u 用现金预付费用 -u 转销预付费用 0u 折旧或摊销费用 0“0”表示该业务对现金没有影响。六、各种业务对现金流量的影响（续 2）投资活动对现金的影响u 用现金购置固定资产 -u 运用负债购置固定资产 0u 出售固定资产 +u 购买非现金等价物的有价证券 -u 出售非现金等价物的有价证券 +u 贷款 -u 收回贷款 + “0”表示业务对现金没有影响六、各种业务对现金流量的影响（续 3）筹资活动对现金的影响u 增加长期或短期借款 +u 减少长期或短期借款 -u 发行普通股或优先股 +u 购回或撤回普通股或优先股 -u 支付股息 -u 将债务转为普通股 0u 将长期负债转为短期负债 0“0”表示该业务对现金没有影响七、直接法举例ECO-BAG公司资产负债表（千美元）19X2年和 19X1年 12月 31日流动资产： 流动负债：货币资金 $ 16 $ 25 应付帐款 $ 74 $ 6应收帐款 45 25 应付工资 25 4存货 100 60流动资产总额 $161 $110 流动负债总额 99 10固定资产总值 581 330 长期负债 125 5累计折旧 (101) (110) 所有者权益 417 315固定资产净值 480 220负债及所有者权益总额资产总额 $641 $330 $641 $330= = = = 七、直接法举例（续 1）ECO-BAG公司损益表（千美元）19X2年度销售收入 $200成本及费用销售成本 $100工资费用 36折旧费用 17利息费用 4成本及费用总额 157税前收益 43所得税 20净收益 $ 23=七、直接法举例（续 2）ECO-BAG公司现金流量表（千美元）19X2年度经营活动现金流量 :从购货方收取的现金 $ 180现金支付 :付给供货方 $ 72付给职工 15付利息 4付税金 20现金支付总额 (111)经营活动现金净流量 $ 69七、直接法举例（续 3）ECO-BAG公司现金流量表（千美元）19X2年度(续 )投资活动现金流量 :购置固定资产 $(287)出售固定资产 10投资活动现金净流量 (277)七、直接法举例（续 4）ECO-BAG公司现金流量表（千美元）19X2年度(续 )筹资活动现金流量 :发行长期负债收到现金 $120发行普通股收到现金 98支付股息 (19)筹资活动提供的净现金 199现金净减少 (9)现金， 19X1年 12月 31日 25现金， 19X2年 12月 31日 $ 16=七、直接法举例（续 5）u在这个例子中，现金减少 $9,000。 本期经营活动收入 $69,000现金。 本期投资活动用去 $277,000现金。 本期筹资活动收入 $199,000现金。u这个例子表明一个公司可以是净收益为正数，但现金净流量为负数。八、会计恒等式的变化u会计恒等式可以由 “资产 =负债 +所有者权益 ”变为：现金 = 负债 +所有者权益 -非现金资产或现金 = 负债 + 所有者权益 - 非现金资产非现金项目（负债，所有者权益或非现金资产资产）的任何变化（ ） 都必然伴随着现金的变化。八、会计恒等式的变化（续）u现金流量表事实上是通过反映非现金帐户的变化，来说明现金变化的方式和原因。现金变化 = 所有非现金帐户的净变化即现金变化的结果 = 现金变化的原因九、经营活动现金流量的计算u从客户那里收取的销售收入通常是经营活动现金流入的最主要来源。u为购进所售货物的支出和经营费用通常是经营活动现金流出的最主要部分。u经营活动现金流入减去经营活动现金流出等于经营活动提供净现金量或使用净现金量。十、根据损益表数据计算现金流量u 在刚才的例子中， $180,000是从客户那里收取的现 金，这一数额的计算如下：销售 $200,000+ 应收帐款期初余额 25,000可收取的款项 $225,000 应收帐款期末余额 45,000从客户那里收取的现金 $180,000=或者销售 $200,000应收帐款减少（增加） (20,000)从客户那里收取的现金 $180,000= 注意应收帐款增加意味着销售 收款。十、根据损益表数据计算现金流量（续 1）u 销货成本与支付给供货人的现金之间的差额可以通过分析存货帐户和应付帐款帐户加以确定。期末存货 $100,000+ 销货成本 100,000存货总额 $200,000 期初存货 (60,000)购货 $140,000=期初应付帐款 $ 6,000+ 购货 140,000应支付现金总额 $146,000 期末应付帐款 (74,000)现金付款 $ 72,000=十、根据损益表数据计算现金流量（续 2）u 存货与应付帐款对销货成本与现金付款之间差额的影响可以合并计算：销货成本 $100,000存货增加（减少） 40,000应付帐款减少（增加） (68,000)支付给供货人的价款 $ 72,000=十、根据损益表数据计算现金流量（续 3）u 支付给职工的现金可以通过分析应付工资帐户计算。期初应付工资 $ 4,000+ 工资费用 36,000应付现金总额 $ 40,000 期末应付工资 (25