社会主义市场经济理论第三部分1

19 第三部分 现代企业制度一、企业制度及其分类企业制度是以产权制度为核心的企业组织和管理制度。构成企业制度的基本内容有三个：企业的产权制度，是指界定与保护参与企业的个人和经济组织的财产权利的法律和规则；企业组织制度，是指企业组织形式的制度安排，规定着企业内部的分工协调、权责的分配关系；企业的管理制度，是指企业在管理思想、管理组织、管理人才、管理方法、管理手段等方面的安排，是企业管理工作的依据。企业制度从所有者形式来考察可以分为：个人业主制、合伙制及股份公司制企业。现代企业制度不是当代各国存在、运行和发展的企业制度，当代各国经济中企业制度形态复杂多样，只有按着现代公司制度组织、运作的企业才是现代企业，其制度可称之为现代企业制度；现代公司制度不是一般意义上的公司，个人独资企业、合伙企业可以冠之公司，甚至还有各种“皮包公司” ，非盈利性的行政公司等等。只有产权多元化、有限责任、两权分离的现代公司才可称之为现代企业制度。二、企业制度的变迁回溯历史尽管可以看到各国向现代市场经济演进的各具特色、纷繁复杂的图景，然而也可发现，在企业制度形式的演进方面，各国又何其相似地依循着同样的逻辑进程。1从独资业主制企业到股份公司制度无论从逻辑上还是从历史进程来看，在独资业主制企业、合伙制企业（包括两合公司等）和股份公司这三种基本企业制度形式中，独资业主制企业是最早出现的企业制度形式。因此，它构成历史分析的起点。独资业主制企业简称个体企业，也就是像我国现在的个体户和私营企业之类。这种企业是业主个人投资兴办的，通常由业主自己直接经营，但也可以雇用或委托他人经营。企业主享用企业的全部经营所得，拥有绝对的权威和完整的所有者权利，同时对企业的债务负有完全的经营责任。如果企业经营失败，出现资不低债的情况，业主要用全部财产，包括其家庭财产承担债务清偿责任。换言之，企业主即使是倾家荡产，也得偿还企业经营中所欠他人的债务。这种人投资、个人经营的企业，一般来说投资规模小、经营的产品和服务单一而简单，内部管理机构也十分简单。它的长处是，成立和歇业的程序简单易行，投资者与经营者利益完全重合，经营者极为关注企业生产成本和盈利水平，企业决策简便、迅速。其短处是，经营这种企业的风险很大，弄不好要倾家荡产，尽数赔光。即使经营有方，这类企业的财力终受个人财产规模的制约，难于促使企业规模持续、较快的发展。因而这类企业一般都长不大。而且这类企业是同业主本人共生共灭的企业，一旦业主本人有个三长两短，或者想放弃经营，企业的生命也会就此终结。所以这类企业常常是出生率最高，也是死亡率最高的企业。此外，这类企业完全依赖于业主个人素质，业主招聘雇员的标准往往是忠诚、老实比聪明、才智更重要。很多这类企业都自觉或不自觉地患有“武大朗开店”的毛病。独资的业主制企业由于其易于创办、投资额小、管理简单，在市场经济生成和发展初期盛极一时。因为作为最初出现的企业制度形式，它毕竟突破了传统家庭经营和生产、消费与家庭生活不分的生产经营组织形式，创设了一种与家庭不同的独立的生产经营组织。这种企业组织的出现，使生产经营活动的规模、再生产过程的组织以及内部管理都能够超越血缘关系家庭组织的狭隘视野，从而有力地推动了市场经济的扩展。一些经营成功的独资企业还获得持续、快速的扩张，成为规模颇大、经营多样化、组织管理日趋正规化的家族式大企业。然而，对绝大多数独资的业主制企业而言，扩展生产经营规模是极其困难 20 的。个人的财产终究是极其有限的，个人承担风险责任的能力也是较为脆弱的。为了扩大生产经营规模，筹集更多资金，有必要联合一些人合办企业，即组织合伙企业。任何两个或两个以上人都可以合在一起组成合伙制企业。每个人都同意分担一部分资本和工作，也可只出资本不做工作，大家按一定出资比例分享利润，同时也分摊相应的亏损和债务。合伙制企业的组建也极其简单和容易，合伙人之间只要有个口头协议即可算数，当然有个规范的合伙协议更好。合伙企业既然是共同投资，合伙经营，共享利润，因而也就共担风险、共负责任。当合伙企业亏损倒闭时，所有合伙人都必须以他们的全部财产，包括每人家庭财产，承担企业债务责任，并且合伙人之间的责任是连带的。与独资的业主制企业相比，合伙制企业可以通过吸收更多的投资者来扩大企业可用资本，扩张企业生产经营规模。同时它也能在更大范围内发现能力更强的企业经营者，至少是在若干个合伙人之间选择。因此，合伙制企业较之独资的业主制企业更适应社会化大生产发展和市场经济的需要。但是，由于合伙制企业自身的性质与特征所限制，合伙制企业的发展潜力是不大的。为了扩大合伙制企业的规模，你可以不断接纳新世界的合伙人，10个，100 个，甚至 1000 个，你所接受的数量是没有限制的。姑且不论新的合伙人会分享扩张企业的利润，也不谈合伙人之间共同经营、相互协调随之变得更加困难，仅就能否寻找到更多的合伙人而言，不确定性就很大了。由于合伙制企业具有无限的连带法律责任，每一个合伙人对整个企业所欠债务均具有无限责任，而且相互株连、彼此连带。假如你在合伙制企业的投资份额是 1%，企业亏损倒闭，你应当只赔偿 1%的债务额，其他合伙人赔偿 99%。假如他们无力赔偿相应的份额，由于无限的连带债务责任，你必须代为赔偿，即使卖掉家产也要还债。面对如此的风险，愿意加入合伙者队伍的人必然是极其有限的。这也是为何在历史上合伙制企业形式很早就出现，但却难以扩张、发展的原因。迄今为止它仍然局限于农业、零售商业这类小型私人企业，至多存在于类似自由职业者的企业，像律师事务所、会计师事务所和私人诊所之类。历史在不断提出新问题、新挑战的同时，也不断创新出新方法、新手段。为了克服独资的业主制企业和合伙制企业制约大规模投资和现代化生产经营的局限性，人们开始探寻新的企业制度形式，于是现代公司制应运而生。现代公司的最重要特点是，所有的出资人都只以自己的出资额为限，对公司债务负有有限的清偿责任。就是说，一旦公司亏损倒闭，不管公司欠债多少，所有的出资人最多只用其投入企业的资本偿还债务，超过这一限额的债务，公司的出资人或所有者不再负有清偿责任。即使有些所有者家财万贯，拨出点滴就能清偿企业所欠债务，他也不必出手相救。因此，现代公司的所有者完全不必担心企业万一破产会导致其倾家荡产。由于公司所有者的责任是有限的，因而它更容易吸引社会上众多的人投资该企业，成为企业的所有者之一。如果公司经营良好，经营规模、资产净额不断扩大，公司的所有者拥有的财产就不断增殖，财产收益和资本收益都会持续上升。倘如公司经营失败，破产倒闭，所有者最多损失他原来出资的份额。有限责任制度使现代公司的有办法广泛地筹措社会上分散的闲置资金，在很短的时间里创办大规模的现代企业。现代公司的另一个最重要的特点是，它通过法律规定，确立了公司独立的法人地位，即成为法人企业。所谓法人，就是依法成立、拥有独立财产、按一定的规章制度建立和从事活动，并能以自己的名义行使权利和承担义务的社会团体。法人企业就是由法律赋予其拥有与自然人基本相同的民事主体地位的企业。它与自然人的区别在于，它不是作为单个人来享有法律规定的权利和承担法律规定的义务，而是以一个组织的名义来行使法定权利和承担义务。尽管法人总是由自然人组成的，但是它一旦确立就获得独立的法人地位，法人的财产也取得独立形态而同自然人（团体的出资人）财产相分离。不论这些法人企业的出资者，即自然人如何变换、转让股份、死亡，或者扩大或缩小出资者人数，公司作为独立法人不受多少影响，可以永远延续。然而，独资的业主制企业或合伙制企业就无法取得独立法人的形态，它们只能是同自然人紧密相联、互为一体的。一个主要出资者的死亡、变故就常常会导致一个企业的夭折、解散。现代公司制度的形成，使得企业大规模向社会筹资变得容易了，集中的大 21 规模生产与技术创新因而成为可能。同时由于现代公司完全是资合公司，通过资本联合，控股，参股，可以形成巨型公司和多级法人的母子公司，使不同的企业更易于协调和形成大规模组合优势等等。由上分析可见，企业制度的形态并非一成不变，而是随着经济，社会发展不断演进与创新的。现今仍然在现代各国经济中占据一席地位的独资业主制企业和合伙制企业，是早期市场经济的产物，数百年来没有多大变化。只有现代公司才是现代市场经济发展的产物，是我们所要研究和比较的现代企业制度。2现代公司的历史追溯近现代市场经济中企业制度的演变，主要表现在现代公司制度的逐渐完善和成熟上。认识和把握现代企业制度的涵义、特征，必须了解现代公司制度形成、发展的历史。现代公司的雏形大约可追溯至 15 世纪。当时地中海沿岸商业贸易比较发达，有一种专门从事航海贸易的名叫康枚达的组织可以看成是现代公司制度的萌牙。康门达是一种契约，契约一方把货币或商品委托给另一方，后者以委托的财物经营某一事业，经营所得利润由双方按契约分享，委托人的责任仅以所出财物为限。这种经济组织形式后来逐渐被推广到工商经济活动更为广泛的领域。最早现代意义上的股份公司产生于 16 世纪的英国。当时国际贸易的发展和重商主义政策的影响，使英国出现了一批以发展海外贸易和掠夺殖民地为目的的合股贸易公司。从 1553 年莫斯科尔公司成立，到 1695 年，英国大约出现了100 家类似现代公司的股份公司。一般认为，1600 年英国女王特许成立的东印度公司是最早的现代意义上股份公司。当时与英国争雄的荷兰、法国等也都先后出现了一批类似的公司，如荷兰于 1602 年成立的东印度公司。在 17 世纪上半叶，英国已经确立公司是独立法人的民法观点，并开始把公司同自然人的业主制企业和合伙制企业区别开来。17 世纪下半叶，英国产生了稳定的合股公司组织，股本变成长期投资的资本，获得独立化形态。股权只能转让不能退股，股票的买卖交易市场出现了。但是，股份公司的大发展和规范化还是在 19 世纪中叶以后，随着工业革命和大规模生产和交换的出现应运而生，加速成长的。1855 年，英国颁布了股份公司法，在法律上确认了股份公司的有限责任制度和明确的独立的法人实体地位。大致与此同时，现代公司在美国、德国等国家迅速发展起来。同 17 世纪后半叶最初现代意义上的股份公司不一样，19 世纪中叶以后逐渐发展起来的现代股份公司，主要是适应工业革命后大规模生产、销售之需要，与现代科技革命成果及由此而来的市场扩张息息相关的。早期的现代意义的股份公司，主要是为了分散投资风险，博取高额风险利润而创办的。因而它们主要集中在从事高风险的海外贸易部门。在国内商业、制造业、交通运输业几乎没有用现代公司制组织起来的企业。早期的现代意义公司的主要经营者，通常是不怕死的冒险家，还称不上现代公司的技术与管理专家。现代公司的大规模形成和扩展，是工业革命以后的事，它们主要取决于技术和市场两大因素的变化。钱德勒在对美国企业史的系统研究之后，得出的就是这样的结论。钱德勒对美国 1888-1960 年制造业的 20 个行业进行统计实证分析，结果发现在那些具有较先进技术和不断扩大的市场的行业，现代工商企业得到长足的发展。 “现代工商企业首先是在这样一些部门和工业中出现、成长并继续繁荣的，这些部门和工业具有新的先进技术，而且具有不断扩大的市场。反之，在那些技术并不造成产出急剧增加，市场依然是小而专的部门和工业中，管理的协调并不比市场的协调更为有利。因而在那些领域中，现代工商企业的出现就较晚，而且发展缓慢。 ”1现代企业的成长首先出现于铁路业，技术的原因就十分重要。铁路运输的准确性、整体性、连贯性的内在技术特点，不仅要求巨额的长期投资，而且要求专业性很强的管理。现代股份公司不仅能为其在短时间内筹措巨额长期投资的资本，而且能适应管理上的技术性要求，让非所有者的专业技术管理人员来经营管理企业。铁路的发展以及与此相关的电报的采用，很快又引起生产与营销方式的革1 小艾尔弗雷德钱德勒：看得见的手美国企业的管理革命 ，商务印书馆，1987 年中译本，第 8 页。 22 命。铁路提供了大批量、快速、长途的运输便利，使大规模生产、营销有了空间保证；电报、电话和邮政服务的改善，则为在更大范围内传递信息，进行协调与控制提供了技术前提；同时，铁路、电报等技术创新还促进了市场空间的扩展。这些都是传统的个人业主制独资企业和合伙制企业无力迅速介入和高效利用的。资本额的门槛，技术和管理的制约，传统企业难以逾越。于是现代企业迅速崛起。三、现代企业制度与古典企业制度的比较现代企业和非现代企业之间的区别，不在于其目标是不是追求盈利，不在于是否面向市场，为市场提供产品和服务。只要某个提供产品和劳务的组织是企业，不管是现代公司制企业，还是业主制企业、合伙制企业，追求盈利是其目的，为市场服务是题中之意。否则，它就不是企业，而是政府部门、福利院和社会慈善机构了。现代企业制度与古典企业制度最根本的区别，来自组织制度结构与形式方面。具体地说，现代企业制度与古典企业制度的差异可从以下几方面来讲。（一）所有者结构与关系的差异古典企业制度，无论是历史悠久的独资业主企业，还是稍后些产生的合伙制企业，它们的所有者或出资人都是极少的、有数的，一个到数十个。所有者之间总有些直接或间接的人身联系，或是沾亲带故，或是旧友新交。企业的存在、扩张同所有者的素质、努力，甚至身体状况关系很密切。一个有经验、有技能的独资业主逝世，该企业很可能一落千丈，进而破产、倒闭。企业的存亡、命运也同所有者之间的信任、友谊等密切相关。如合伙制企业中有一两个所有者因不信任合伙经营者而提出退伙，该合伙制企业就会因此而散伙。现代企业制度，主要是现代股份公司制度就完全不同了。它的出资人或所有者往往多得难以计数，一个企业的股东常常分散在各地，甚至从未到过该企业，不知道该企业在干什么。股东们之间素昧平生，天隔一方，即使有的股东德性极差，其他股东也毫不在意。人们可以自由自在地选择是否做该企业的所有者一员，买进该企业发行的股票就成为所有者，卖出该企业股票就退出所有者的集体。因此，所有者之众和所有权极其的分散及自由地进入、退出，是现代企业制度不同于古典企业制度的第一个特征。（二）企业法人地位的差异古典企业，包括独资的业主制企业和合伙制企业，均是单纯的自然人的企业。在这里作为企业出资者或所有者的自然人，就是企业的所有人，企业的负责人。企业的财产同企业出资者的家产并无多大区别，尤其在企业破产倒闭时，一样是清偿债务的充抵物。同样，企业出资人的个人或家庭债务，债权人索债时可以索到其拥有的企业财产上，结果把企业也赔掉。在古典企业里，企业是完全从属于作为出资者的自然人的，不存在企业独立的法人地位。现代企业制度，像现代股份公司，在世界各国的立法中都被赋予独立的企业法人实体的地位。在这里，公司的出资人，包括自然人或其他法人，一旦将财产投入企业，就不得重新抽回资产，他只能通过转让、出售手中的资产所有权凭证来回收财产。出资人的全部投资转化为企业法人的资产。企业法人可以自主地支配、运用这些资产，并用以承担民事责任。可见，现代企业制度创造了独立的企业法人实体，使原来单一的自然人所有权中分离出企业法人产权。法人产权的独立化使现代企业可以摆脱原始的出资人对企业日常运营的直接干预，使出资人的变动不致于影响到企业的经营、发展。由此我们可看到，一些著名大公司长生不老，尽管其最初的出资人早已踪影皆无。因此，企业法人实体地位的确立是现代企业制度不同于古典企业制度的又一特征。（三）债务责任类型的区别古典企业制度，主要是独资的业主制企业和合伙制企业，出资人或企业所有者对企业债务一般均负有无限的清偿责任。对这些企业的所有者来说，企业的财产和其个人的家产均是同样的，仅仅是投向不同而已。对同这类企业的所有者发生经济往来的人来讲，他们也有这种见解。如果企业破产倒闭，财产赔光，家产同样要充抵。独资业主制企业由老板一人和一家来赔；合伙制企业则 23 由合伙者共同赔，负连带无限责任。现代企业制度，如现代股份公司的出资人或所有者仅对企业债务负有限清偿责任，即以投入企业的资本额为负债务清偿责任。对现代公司的一个股东来说，他不必像古典企业中出资者那样惧怕偿债责任，充其量用投入企业的一定量资本交个学费，家产和其他个从财产不会受到任何牵连。有限责任制度的确立，为现代公司的发展和大规模投资开辟了广阔的通道。因而有人认为，有限责任制的创新，不亚于一次重大的科技革命。有限责任关系是现代企业区别于传统的古典企业的第三个特征。（四）所有权与管理关系的不同古典企业制度，不管业主制企业还是合伙制企业，作为出资人的企业所有者和企业经营的管理者通常是重叠的，也就是说所有者和企业管理者是一个人。从理论和实践来说，所有者或出资人最相信的、最放心的人是自己，因此作为企业的所有都最好是自己来经营企业。由于古典企业中的无限责任和有限个所有者，风险很大，不易于请非所有者来经营。况且企业规模一般较小，管理结构简单，也不需专门人才来经营。因此，在这里，所有者和经营者往往是一个人，所有权与经营控制权或管理权是结合在一起的。现代企业制度，特别是现代股份公司中所有权与管理权高度分离了。企业的所有者或出资人在现代公司体制中已经不再是经营管理者，企业的高、中层决策者是由非资本所有者身份的专门的技术管理人才担任，资本的所有权与经营管理权发生了分离。既然现代公司的所有者是一群数目众多、互不相干的投资人的集合，对任何一个或数个所有者而言，他关心的不是企业是否要某一个或几个所有者来经营管理。他只关心是否有善于经营管理的专家来管理，甚至他们喜欢同任何一个所有者都没有关系的管理专家来经营企业，以保证企业有效率地扩张，所有者的资本因此而增殖。既然现代公司规模巨大、资产额多、管理复杂，因而并非所有者就有专门的技术与管理知识，拥有专门技术与管理知识的人往往并非该企业所有者。况且现代公司的所有者能够自由地进入或退出企业（通过发达的股票市场） ，且所有者更多关系的是其资本收益，特别是股票价格，而不是企业经营管理。因此，现代企业中所有权与管理权逐渐分离。这是现代企业制度区别于传统企业制度的第四个特征。（五）管理的层级结构不一样古典企业，不管是独资业主制企业和合伙制企业，一般来说由于规模较小、所有者与经营者合一等原因，企业内部的管理结构极其简单。这种古典企业一般只有所有者（同时是企业管理者）与被雇佣者（也就是被管理者）两个层次。在管理者队伍中，不存在独立于所有者意义上的管理者，也没有形成权责、职能等有明确界限和等级的一级管理者群体。作为现代企业的各种现代大公司则完全不一样了。这些企业的管理组织通常比较复杂，从管理层级方面来看一般包含两个以上的决策层级，也就是说，管理组织中存在着中间管理层次。并且，这些不同层次的管理者，无论高层、中层还是低层，通常都不兼有资本家或所有者的身份，而是专门的“领薪管理人员” 。这就是现代企业的所谓科层结构（Bureaucracy） 。钱德勒给现代企业组织曾下的下义是， “由一组领取薪水的中、高层经理人员所管理的多单位企业”所组成的基本层级结构。我们以图 1-2 来说明这种层级结构的基本特点。现代企业之所以采用科层结构主要是，现代企业通常是规模大的多单位复合企业，任何一个极其聪明能干的管理者都无法直接包揽企业的各种复杂管理，而必须由一组管理人员来负责各种专业化部门的工作，再由统一的中央机构改协调。于是分解复杂的任务，确立相应的部门及管理职责，选择拔专业化人才，给定规范化的管理程序等，就成为提高企业效率的组织保证。四、现代企业制度产生的原因现代工商企业或现代企业制度形式的企业首先产生于那些能大规模采用先进技术、迅速扩大产出规模，且市场也能不断扩张的部门、行业之中。钱德勒在研究美国企业史时，通过大量实证资料的分析验证了此点。因此，现代企业制度的形成，发展，首先是由于大规模生产和大规模行销可以带来更高的经济 24 效率之故。传统企业制度的形式限制了大规模筹资和迅速创办大企业的可能性，靠企业自身内部资本的积累无法保证企业规模持续、迅速扩张，因而难以利用现代社会化大生产带来的重大技术创新和规模效益。这就势必导致传统的古典企业制度的衰落，促成现代企业制度的形成、发展。因为现代企业制度使大规模筹资成为可能，从而使企业有可能大规模采用先进技术和迅速提高产出能力，扩大产出规模，获得更高的经济效率。显然，规模经济的存在是现代企业制度形成，发展的一个重要的技术经济原因。在规模经济的条件下，达不到一定的生产规模的生产厂家，其生产成本难免较高，企业在市场竞争中处于不利的地位。只有达到一定规模的企业才能生存，只有充分利用规模经济优势的企业才能扩展。规模经济包括大规模地使用各种专用设备，提高企业内部的分工水平，降低每单位产出的固定资本费用，更好地利用各种内部资源等等。现代企业制度的形成和发展，还因为市场经济中的交易是有成本的，企业利用市场机制是要付费的。当有着某种生产、销售关联的企业，利用市场交换来发生相互联系时，它们并非可以不付费地使用市场机制。搜寻市场信息，订立购销合同，为违约而追偿损失，等等，都会使企业投入不少资源，花费相应的费用。特别是对那些资产专用性程度高的企业，即某种形态的资产转移用途的难度越大或成本越高的企业，通过市场交易、利用市场机制组织生产、销售的成本支出可能会越大。举个不是十分准确但很容易看懂的例子，假如某个资产设备专用程度很高的较大企业完全依赖分散的小企业提供其原料或中间产品，它同这些小企业之间的关系仅仅是市场买卖关系，一旦这些小企业违约，固然而会按合同赔偿违约损失，但这种违约赔偿肯定远远低于该企业停产所造成的巨大资源闲置。既然利用市场交易也是有成本的，而且这种成本随着企业资产专用性程度提高而会增加，到一定时点以后，这种利用市场交易的成本可能会比企业内部组织生产所费的管理协调费用更高。于是，扩大企业内部生产，包括合并相关企业，或向相关产品延伸等办法，从经济上讲则是更为有效率的。这样就导致企业的合并与扩张，单品种的企业会通过把其他相关企业合并在一起而形成多个企业复合的结构。传统的古典企业制度显然不可能容纳下这种多企业的复合结构，因为多个企业的复合体必然是众多的原先互不相干的所有者相互联合，复合体必然有复杂得多的管理机构和多层级的管理组织。这些都是古典企业制度不可能有的特征，只有现代企业制度才能容纳这种多企业的复合体。显然，市场交易成本的存在，企业组织的扩张在一定条件下可以节约交易成本，提高企业效率，这是现代企业制度产生、发展的另一重要原因。现代企业制度的形成、发展也同社会化大生产基础上现代市场经济的风险加大，人们更加注意分散和规避风险有密切关系。大规模生产和销售方式的发展，一方面带来经济效率的迅速提高，另一方面大规模投资、大规模生产也使投资风险和市场风险成倍增大。这样任何一个人或有限数目的个人都没有能力，也不敢去承担如此巨大的经济风险。相反，当经济风险越大时，人们一般而言越会高度关注风险，决策活动中更把风险问题放在第一位。古典的企业制度通常要求所有者、经营者承担无限责任或全部经济风险，在投资规模不大、产品单一、资产设备专用程度不高的生产阶段，承担无限责任问题不大，因为此阶段经济风险不太大，而且一般可事前预测把握，事后设法弥补。但是，在现代市场经济中许多部门、行业的投资风险与市场风险都很大，古典形式的企业制度根本不可能为分散、防范这样巨大的风险提供由组织安排的担保。现代企业制度则使之成为可能。有限责任关系使每个投资者的风险损失成为明确可知的，尽管投资收益无法准确判断；所有者或股东可以自由自在地进入或退出该企业，不受任何歧视和人为羁绊的阻碍，如自由地买进、卖出拥有的股份；资产一体化与多级法人独立经营等，使现代企业可以通过纵向或横向的合并、扩张，通过资产组合、内部市场扩大与多元化经营等来规避投资与市场的巨大风险，保证企业稳定发展。因此，现代市场经济中经济风险倍增和人们规避风险的动机，是促成企业制度创新，现代企业制度形成与发展的又一个重要动因。 25 五、现代企业制度的产权关系1现代企业制度产权分散化，出现了多元化的产权主体。2企业的财产权“裂变”为两个方面的权利：一是“财产的终级所有权” ；另一极度是“企业的法人财产权” 。出资者所有权在一定条件下表现为出资者拥有的股权，但不能对这部分资产进行直接的支配，只能运用股东的权力影响企业的行为，而不能直接干预和管理企业的经营活动。法人财产权表现为企业依法对财产的占有、使用、收益与处分权，以独立的法人财产对外承担企业经营活动的有关责任。3企业所有权与经营权分离。六、现代企业制度的组织形式（一）股份有限公司股份有限公司，通常简称为股份公司，指由一定数目以上的股东发起组织、全部注册资本被划分为等额股份，通过发行股票（或股权证）筹集资本，股东以其所认股份对公司承担有限责任，公司以其全部资产对公司债务承担责任的企业法人。股份有限公司的主要特征：第一，全部资本划分为若干等额股份；第二，股东以其所认购股份对公司负有限责任；第三，公司可向社会公开发行股票，经批准上市的股份公司，其股票可以上市自由转让；第四，股东数不得小于法律规定的数目，但没有上限，股东以其持有的股份享受公司的权利，承担义务；第五，股东只对公司负责，不对公司债权人负责，实行终极所有权与法人所有权分开；第六，须向社会公开其资产负债、经营损益等财务状况，而且这些报告是必须经注册会计师审查检验过的。股份有限公司是典型的股份制公司组织形式。其优点是：第一，它作为股份公司，能够较顺利地筹集资本。因为它可以采用发行股票的办法募集资本，股票可以转让，这样可以较快地聚集资本，从事相应的经营活动。第二，公司采取有限责任制，有利于保护股东利益。公司是一个和股东截然不同的实体，即它以公司自己的名义承担合同债务，而不是由股东承担债务。当公司破产时，股东除了其所认股份外，不会受其他牵连。第三，股份有限公司的所有权与经营权分离，可以由经理阶层来具体管理和经营，这就有利于提高效率。从股本形成的角度看，股份有限公司有两种方式：一种是公司股本由发起人全部认足，即不向发起人之外的任何人募集；另一种是公开募集，即发起人先认购首次发行总额的一部分，其余部分向其他法人、社会自然人募集。由社会募集方式设立的公司称公众公司。公众公司分为两种：一种是股票向社会公开发行，经批准后在证券商柜台交易；另一种是不仅将股票向社会公开发行，而且经批准后在证券交易所上市交易，即上市公司。（二）有限责任公司广泛地说，有限公司包括有限责任公司和私人有限公司。这里只分析有限责任公司。所谓有限责任公司是由两个以上股东共同出资，每个股东以其所认缴的出资额对公司承担有限责任，公司以其全部资产对其债务承担责任的企业法人。有限责任公司同股份有限公司一样，股东也只负有限责任，即股东的责任仅限于出资额，这一点两者是共同的。有限责任公司与股份有限公司的不同之处在于：第一，限定股东人数。此类公司股东人数较少，一般规定在几十个以内（如我国规定有限责任公司股东为 50 个以下，2 个以上） 。第二，资产不分为等额股份。有限责任公司的股东虽然也有各自的份额，但公司资本不划分为等额股份，股东的出资额一般由其协商确定。第三，公司不公开发行股票。股东在交付股金后，由公司出具出资证明书作为在公司中拥有权益的凭证，这种凭证称为“股单” ，股单不同于股票，不能够上市和自由流通（英国将其称为“私公司” ，美国称它为“封闭公司” ） 。第四，股东的出资份额在公司其他股东同意的条件下可以转让，但转让要按一定规则进行。第五，有限责任公司的设立程序比股份有限公司简便得多，公司成立时由一个或几个自然人或法人发起，所有股份金额在公司成立时缴足即可。由于股东人数较少，组成的管理机构一般比较灵活、精干。 26 与股份有限公司相比，有限责任公司产生较晚。由于有限责任公司的非公开性，股东密切关注企业经营，便于管理和控制以及责任有限性等优点，使得有限公司在现代公司制度中占有重要的地位。中国在股份制改革中除股份有限公司外，可以广泛采取有限责任公司的形式。七、现代企业制度的组织结构（一）股东大会股东大会是行使终极产权职能的所有者利益表达组织，是公司的最高权力机构，是委托管理层的核心机构。股东大会实行民主的代表大会制。在有国家股的股份公司中，股东代表一般由国家股代表、法人股代表、个人股代表等组成。凡持股的股东均有权参加股东大会，与会时，可由股东本人，也可委托他人参加股东大会。股东大会举行表决，实行一股一票。股东大会作为公司的最高权力机构，履行公司所有者的职能。一般来说，行使以下职能：确定或修改公司章程；选举或罢免董事会中的股东代表；任命或罢免公司董事长；任命或罢免公司监事会中的股东代表和监事会主席；审议公司的经营目标和发展方向，公司财务预算报告，公司利润分配方案，公司的重大投资活动等等；对公司增加或减少注册资本、股东转让出资达成决议；对公司的分立、合并、终止和清算等重大事项做出决议；等等。（二）董事会董事会是公司领导组织中最复杂也是最重要的机构。董事会是一个巧妙的利益机关，不同公司所具有的所有制主体特色，国家民族特色，几乎都蕴藏在董事会这一特殊结构之中。董事会是依法组建的行使公司法人所有权职能的公司领导