2009年11月份《证券投资分析》模拟试题及答案(一)

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A.中国证监会 B.中国证券业协会投资分析师专业委员会 C.中国注册会计师协会证券投资分析师专业委员会 D.证券交易所办的投资分析师委员会 7.“市场永远。是错的“.是哪种分析流派对待市场的态度 A A.基本分析流派 B.技术分析流派 C.心理分析流派 D.学术分析流派 8.下列哪种分析方法。是从经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理推导出的 B A.技术分析 B.基本分析 C.市场分析 D.学术分析 9.如果两种债券的息票利率、面值和收益率等都相同，则期限较短的债券的价格折扣或升 水会：A A.较小 B.较大 C.一样 D.不确定 10.债券的收益率随着债券期限的增加而减少，这种债券的曲线形状被称为B收益？ A.正常的 B.相反的 C.水平的 D.拱形的 11.某种债券年息为 10%，按复利计算，期限 5 年，某投资者在债券发行一年后以 1050 元 的市价买入，则此项投资的终值为：B. A.1610.51 元 B.1514.1 元 C.1464.1 元 D.1450 元 12.下列哪项不。是影响股票投资价值的内部因素：C. A.公司净资产 B.公司盈利水平 C.公司所在行业的情况 D.股份分割 13.股票内在价值的计算方法模型中，下列哪种假定股票永远支付固定的股利：B. A.现金流贴现模型 B.零增长模型 C.不变增长模型 D.市盈率估价模型 14.可转换证券的转换价值的公式。是：A. A.转换价值=普通股票市场价格转换比率 B.转换价值=普通股票净资产转换比率 C.转换价值=普通股票市场价格/转换比率 D.转换价值=普通股票净资产/转换比率 15.某公司可转换债权的转换比率为 20，其普通股股票当期市场价格为 40 元，债券的市场 价格为 1000 元。则其转换升水(贴水)比率。是：C. A.转换升水比率：20% B.转换贴水比率：20% C.转换升水比率：25% D.转换贴水比率：25% 16.下列关于认股权证的杠杆作用说法正确的一项。是：D. A.认股权证价格的涨跌能够引起其可选购股票价格更大幅度的涨跌 B.对于某一认股权证来说，其溢价越高，杠杆因素就越高 C.认股权证价格同其可选购股票价格保持相同的涨跌数 D.认股权证价格要比其可选购股票价格的上涨或下跌的速度快得多 17.“准货币“.是指：D. A. M1 B. M1-M0 C. M2 D. M2-M1 18.在下列何种情况下，证券市场将呈现上升走势：A. A.持续、稳定、高速的 GDP 增长 B.高通胀下 GDP 增长 C.宏观调控下的 GDP 减速增长 D.转折性的 GDP 变动 19.在经济周期的某个时期产出、价格、利率、就业呈现出不断上升的趋势，则说明经济变 动处于D阶段。 A.繁荣 B.衰退 C.萧条 D.复苏 20.下列哪项不。是税收具有的特征？D. A.强制性 B.无偿性 C.固定性 D.平等性 21.当社会总需求大于总供给，中央银行就会采取A的货币政策。 A.松的 B.紧的 C.中性 D.弹性 22.下列哪项不。是宏观经济政策？C. A.财政政策 B.货币政策 C.利率政策 D.收入政策 23.收入政策的总量目标着眼于近期的C. A.产业机构优化 B.经济与社会协调发展 C.宏观经济总量平衡 D.国民收入公平分配 24.下列哪项传递机制。是正确的？B. A.本币利率上升，外汇流入，汇率上升，本币贬值，出口型企业收益增加 B.本币利率下降，外汇流出，汇率上升，本币贬值，出口型企业收益增加 C.本币利率上升，外汇流出，汇率下降，本币升值，出口型企业收益下降 D.本币利率下降，外汇流出，汇率上升，本币升值，出口型企业收益下降 25.股票市场供给方面的主体。是：C. A.证券交易所 B.证券公司 C.上市公司 D.准备出售股票的投资者 26.行业经济活动。是B分析的主要对象之一。 A.微观经济 B.中观经济 C.宏观经济 D.市场 27.道-琼斯工业指数股票取自工业部门的B家公司。 A.15 B.30 C.60 D.100 28.下列哪项不属于上证分类指数B. A.工业类指数 B.金融类指数 C.公用事业类指数 D.综合类指数 29.周期型行业的运动状态直接与经济周期相关，这种相关性呈现A. A.正相关 B.负相关 C.同步 D.领先后滞后 30.钢铁冶金行业的市场结构属于：C. A.完全竞争 B.不完全竞争 C.寡头垄断 D.完全垄断 31.属于典型的防守型行业的。是：C. A.计算机行业 B.汽车产业 C.食品行业 D.家电行业 32.某一行业有如下特征：企业的利润增长很快，但竞争风险较大，破产率与被兼并率相当 高。那么这一行业最有可能处于生命周期的哪一阶段？B A.幼稚期 B.成长期 C.成熟期 D.衰退期 33.下列哪个行业不。是政府重点管理的对象：B. A.公用事业 B.广播电视 C.金融部门 D.交通运输 34.在影响行业生命周期的技术进步因素中，最重要也。是首先需要考虑的。是：D . A.技术的先进性 B.技术的垄断性 C.技术的可行性 D.技术的成熟性 35.一般的，在投资者决策过程中，投资者应选择A行业进行投资。 A.增长型 B.周期型 C.防御型 D.幼稚型 36.若流动比率大则下列说法中正确的。是：A. A.营运资金大于零 B.短期偿债能力绝对有保障 C.速动比率大于 1 D.现金比率大于 20% 37.当公司流动比率小于 1 时，增加流动资金借款会使当期流动比率B. A.降低 B.提高 C.不变 D.不确定 38.反映公司在某一特定时点财务状况的静态报表。是A. A.资产负债表 B.损益表 C.现金流量表 D.利润表 39.可以衡量公司产品生命周期的指标。是：A. A.主营业务收入增长率 B.存货周转率 C.应收账款周转率 D.总资产周转率 40.公司负债的资本化程度可以由B来表示 A.资产负债率 B.资本化比率 C.固定资产净值率 D.资本固定化比率 41. AR 选择的市场均衡价值(多空双方都可以接受的暂时定位)。是当日的A. A.开盘价 B.收盘价 C.中间价 D.最高价 42.根据技术分析理论，不能独立存在的切线。是C. A.扇型线 B.百分比线 C.通道线 D.速度线 43.表示市场。是否处于超买或炒卖状况的技术指标。是D. A. PSY. B. BIAS. C. RSI. D. WMS% 44.以未来价格上升带来的差价收益作为投资目标的证券组合属于D. A.收入型证券组合 B.平衡型证券组合 C.避税型证券组合 D.增长型证券组合 45.如果根据投资目标对证券组合进行分类，常见的证券组合类型。是D. A.免疫型 B.被动型 C.主动型 D.增长型 46.现在证券组合理论由美国著名经济学家马科维茨于C年创立。 A.1950 B.1951 C.1952 D.1953 47.下列哪项不。是上市公司产品的竞争能力指标：B. A.成本优势 B.人才优势 C.技术优势 D.质量优势 48.用以衡量公司偿付借款利息能力的指标。是：A. A.利息支付倍数 B.流动比率 C.速动比率 D.应收账款周转率 49.目前世界上影响最大的证券投资分析师团体。是B. A. ASFA. B. AIMR. C. EFFAS. D. FLAAF. 50.与头肩顶形态相比，三重形态更容易演变为C. A.反转突破形态 B.圆弧顶形态 C.持续整理形态 D.其他各种形态 51.由证券 A 和证券 B 建立的证券组合一定位于C. A.连接 A 和 B 的直线或者曲线上并介于 A、B 之间 B. A 和 B 的结合线的延长线上 C.连接 A 和 B 的直线或者某一弯曲的曲线上 D.连接 A 和 B 的直线或任一弯曲的曲线上 52.增发新股后，公司财务结构将做下列哪项变化A. A.净资产增加 B.负债结构变化 C.资产负债率不变 D.公司资本化比率升高 53.哪种增资行为提高公司的资产负债率？C A.配股 B.增发新股 C.发行债券 D.首次发行新股 54.某上市公司甲用其资产效率低下的。非核心资产转移给另一。非关联企业乙，同时从乙 获得所需的资产，这种行为被称为：B. A.资产剥离 B.资产置换 C.股权-资产置换 D.资产配负债剥离 55.有甲、乙两公司，在下列何种情况下，称为关联方。D A.甲和乙公司互相持有对方少量股票 B.甲公司。是乙公司的上游企业 C.甲和乙共同出资建立一家公司 D.甲和乙同。是一家公司的两个子公司 56.进行证券投资技术分析的假设中，哪一条。是从人的心理因素方面考虑的： . A.市场行为涵盖一切信息 B.价格沿趋势移动 C.历史会重演 D.投资者都。是理性的 57.哪一种技术分析理论认为收盘价。是最重要的价格？A A.道氏理论 B.波浪理论 C.切线理论 D.形态理论 58.有两个 K 线组合如图所示，说明：B. A.空方取得了优势 B.空方有一定力量，但收效不大，多方实力依然很强，可随时发动进攻 C.多方实力强大，空方没有力量和决心 D.空方实力强大，准备发起返攻 59.下列说法正确的。是：D. A.证券市场里的人分为多头和空头两种 B.压力线只存在于上升行情中 C.一旦市场趋势确立，市场变动就朝一个方向运动直到趋势改变 D.支撑线和压力线。是短暂的，可以相互转换 60.和黄金分割线有关的一些数字中，有一组最为重要，股价极容易在由这组数字产生的黄 金分割线处产生支撑和压力，请找出这一组 C A.0.618、1.618、2.618 B.0.382、06.18、1.191 C.0.618、1.618、4.236 D.0.382、0.809、4.236 61.依据三次突破原则的方法。是：B. A.速度线 B.扇形线 C.甘氏线 D.百分比线 62.若某股票三天内的股价情况如下表所示：(单位：元)： 星期一星期二星期三 开盘价 11.35 11.20 11.50 最高价 12.45 12.00 12.40 最低价 10.45 10.50 10.95 收盘价 11.20 11.50 12.05 则星期三的 3 日 WMS%值。是：B. A.10% B.20% C.30% D.40% 63.下列哪一项的出现标志着现代证券组合理论的开端？D A.证券投资组合原理 B.资本资产定价模型 C.单一指数模型 D.证券组合选择 64.一般地，认为证券市场。是有效市场的机构投资者倾向于选择：C. A.收入型证券组合 B.平衡型证券组合 C.市场指数型证券组合 D.有效型证券组合 65.某一证券组合的目标。是风险最小、收入稳定、价格稳定。我们可以判断这种证券组合 属于：C. A.防御型证券组合 B.平衡型证券组合 C.收入型证券组合 D.增长型证券组合 66.套利定价理论的创始人。是：D. A.马柯威茨 B.威廉 C.林特 D.史蒂夫。罗斯 67.证券投资分析师应当将投资分析、预测或建议中所使用的和依据的原始信息资料进行适 当保存以备查证，保存期应自投资分析、预测或建议作出之日起不少于B. A.1 年 B.2 年 C.3 年 D.4 年 68.我国证券投资分析师执业道德的十六字原则。是：C. A.公开公平、独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职 B.独立透明、诚信客观、谨慎负责、公正公平 C.谨慎客观、勤勉尽职、独立诚信、公正公平 D.独立诚实、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平 69.证券投资分析师在执业过程中获取未公开重要信息时，应当做到：A. A.履行保密义务 B.可以传递给委托单位 C.不可以传递给投资人或委托单位，但可以间接建议他们买卖证券 D.可以将信息提供给媒体，以保证信息披露的公正性 70.证券投资分析师与律师、会计师在执业特点上不同点。是：C. A.对既往事实进行沿判，并得出结论 B.没有自律组织 C.利用既有信息，对未来趋势进行分析预测 D.结论具有确定性、唯一性 二、多项选择 1.理性的证券投资过程通常包括下列哪几个基本步骤：ABCDE. A.确定证券投资政策 B.进行证券投资分析 C.组建证券投资组合 D.投资组合的修正 E.投资组合业绩评估 2.在组建证券投资组合时，投资者需要注意. A.证券的价位 B.个别证券的选择 C.投资时机的选择 D.证券的业绩 E.投资多元化 3.证券投资分析的意义包括. A.对资产进行保值、增值 B.提高投资决策的科学性，减少盲目性 C.降低投资风险，提高投资收益 D.获得超额利润 E.预测证券价格的涨跌，指导投资行为 4.证券投资分析的信息来源包括：. A.历史资料 B.内幕信息 C.媒体信息 D.同业交流 E.实地访查 5.依据有效市场假设理论，可以将证券市场区分为. A.无效市场 B.弱式有效市场 C.半弱式有效市场 D.半强式有效市场 E.强式有效市场 6.关于有效市场理论，下列叙述正确的有：. A.如果市场未达到半强式有效，那么技术分析就。是有用的 B.只要市场充分反映了现有的全部信息，市场价格代表着证券的真实价值，这样的市场就 称为有效市场 C.如果市场达到了强式有效，投资组合管理者会选择积极的策略，以求获得超过市场平均 的收益率 D.如果市场达到弱式有效，仅运用技术分析来预测证券价格，那么明天最好的预测值。是 今天的价格 E.在强式有效市场中，任何专业投资者的边际市场价值为零 7.证券投资分析的基本要素有：. A.分析理论 B.信息 C.步骤 D.方法 E.资料 8.宏观经济分析中的经济指标有：. A.领先指标 B.先行指标 C.同步指标 D.反馈指标 E.滞后指标 9.技术分析理论可以分为以下哪些类型：. A.波浪理论 B. K 线理论 C.随机漫步理论 D.形态理论 E.切线理论 10.影响债券投资价值的内部因素有：. A.市场汇率 B.市场利率 C.发债主体的信用 D.税收待遇 E.通货膨胀 11.在任一时点上，影响债券期限结构形状的因素有：. A.对未来利率变动方向的预期 B.市场资金流动的方向 C.对发债主体财务状况的预期 D.债券预期收益中可能存在的流动性溢价 E.市场效率低下或者资金从长期(或短期)市场向短期(或长期)市场流动可能存在的障碍 12.下列哪些。是债券基本价值评估的假设条件：. A.各种债券的名义支付金额都。是确定的 B.各种债券的实际支付金额都。是确定的 C.市场利率。是可以精确地预测出来 D.通货膨胀的幅度可以精确的预测出来 E.债券。是可以自由买卖的 13.股票内在价值的计算方法模型有：. A.现金流贴现模型 B.内部收益率模型 C.零增长模型 D.不变增长模型 E.市盈率估价模型 14.可转换证券的价值有：. A.时间价值 B.理论价值 C.市场价值 D.转换价值 E.内在价值 15.封闭式基金的交易价格主要受到六个方面的影响：. A.基金资产净值 B.市场供求关系 C.宏观经济状况 D.证券市场状况 E.政府有关基金政策 16.宏观经济分析的基本方法有：. A.总量分析法 B.结构分析法 C.行业分析法 D.区域分析法 E.市场分析法 17.评价宏观经济形势的基本变量包括：. A. GNP 与经济增长率 B.货币供应量 C.失业率 D.通货膨胀率 E.国际收支 18.国家调控经济的政策主要有：. A.财政政策 B.货币政策 C.利率政策 D.行政手段 E.汇率政策 19.宏观经济运行对证券市场的影响通常通过以下哪些途径：. A.公司经营效益 B.居民收入水平 C.投资者对估价的预期 D.资金成本 E.税率水平 20.中央银行的一般性政策工具指的。是：. A.法定存款准备金率 B.再贴现政策 C.公开市场业务 D.直接信用控制 E.间接信用指导 21.决定上市公司数量的主要因素。是：. A.宏观经济环境 B.制度因素 C.国家政策 D.上市公司质量 E.市场容量 22.股票市场需求主要受到下列哪些因素影响？ A.宏观经济环境 B.政策因素 C.居民金融资产结构的调整 D.外资的进入 E.机构投资者的培育和壮大 23.道-琼斯分类法中，大多数股票分为：. A.工业 B.运输业 C.金融业 D.公用事业 E.农业 24.根据市场的竞争和垄断程度，行业市场结构基本可以分为. A.完全竞争 B.不完全竞争 C.垄断竞争 D.寡头垄断 E.完全垄断 25.按照行业增长速度的不同，可以将行业分为：. A.增长型行业 B.衰退型行业 C.周期型行业 D.进攻型行业 E.防守型行业 26.行业生命周期可以分为：. A.幼稚期 B.成长期 C.成熟期 D.繁荣期 E.衰退期 27.影响行业兴衰的主要因素有：. A.技术进步 B.政府政策 C.产业组织创新 D.消费水平 E.社会习惯的改变 28.分析行业一般特征的主要内容包括：. A.行业经济结构的分析 B.行业文化的分析 C.行业生命周期的分析 D.行业财务分析 E.行业与经济周期关联程度的分析 29.一般来说，投资者在选择行业进行投资时，应选择行业投资。 A.增长型 B.周期型 C.幼稚期 D.防御型 E.成长期 30.行业投资的选择方法有：. A.行业周期分析 B.行业市场结构分析 C.行业类型分析 D.行业增长比较分析 E.行业未来增长率预测 31.关联交易的方式有：. A.关联购销 B.费用负担的转嫁 C.资产置换 D.资金占用 E.信用担保 32.技术分析的要素有：. A.价 B.量 C.势 D.时 E.空 33.一般来说，可以将技术分析方法分为：. A.指标类 B.切线类 C.形态类 D. K 线类 E.波浪类 34.切线理论的趋势分析中，趋势的方向有：. A.上升方向 B.下降方向 C.水平方向 D.垂直向上方向 E.垂直向下方向 35.反转突破形态有：. A.平底(顶) B.多重底(顶) C.三角形底(顶) D.头肩形底(顶) E.圆弧底(顶) 36.公司基本分析包括：. A.行业地位分析 B.区位分析 C.产品分析 D.公司经营管理能力分析 E.成长性分析 37.上市公司的区位分析包括：. A.区位内的自然和基础条件 B.区位内的消费水平 C.区位内政府的产业政策和其他相关的经济支持 D.区位内的消费习惯 E.区位内的比较优势和特色 38.公司财务报表中最为重要的有：. A.资产负债表 B.损益表 C.权益表 D.现金流量表 E.利润表 39.公司资产重组包含行为。 A.公司扩张 B.公司收缩 C.公司调整 D.公司所有权、控制权转移 E.公司置换 40.扩张性公司重组包括：. A.公司分立 B.购买资产 C.收购股份 D.公司合并 E.合资组建子公司 41.企业资产重组后的整合主要包括：. A.企业财务调整 B.企业资产的整合 C.人力资源配置 D.企业文化的融合 E.企业组织的重构 42.大多出现在顶部，而且都。是看跌的两个形态。是：. A.旗形 B.楔形 C. W 形 D.喇叭形 E.菱形 43.证券组合管理的具体内容包括：. A.计划 B.选择时机 C.选择证券 D.操作 E.监督 44.道氏理论的主要原理有：. A.市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为 B.市场的每一级波动可分为上升五浪、下跌三浪 C.交易量在确定趋势中有重要作用 D.收盘价。是最重要的价格 E.支撑线和压力线需要修正 45.下列哪些指标应用。是正确的？ A.利用 MACD 预测时，如果 DIF 和 DEA 均为正值。当 DEA 向上突破 DIF 时，买入 B.当 WMS 高于 80，即处于超买状态，行情即将见底，买入 C.当 KDJ 在较高位置形成了多重顶，则考虑卖出 D.当短期 RSI43.通 常认为正常的速动比率上 2，低于 2 的速动比率被认为。是短期偿债能力偏低。 44.进行证券投资技术分析最根本、最核心的因素。是价格沿趋势移动。 45.技术分析必须与基本面的分析结合起来使用。 46.道氏理论将价格的波动分为：超级趋势、主要趋势、次要趋势、短暂趋势四种。 47.一般来说，多根 K 线组合得到的结果较正确。 48.支撑线不仅存在于上升行情中，下跌行情中也有支撑线。 49.三角形、矩形、菱形和楔形都。是整理形态。 50.波浪理论中的大浪小浪可以无限延伸。 51.一根有上下引线和实体的阳 K 线从上到下依次。是：最高价、收盘价、开盘价和最低价。 52.目前世界所有的证券交易所采用的本市场的价格指数都。是源于道氏理论 53.基金资产。是基金经营业债的指标器，也。是基金在发行期满后基金单位买卖价格的计 算依据。 54.为了便于汇总各国的统计资料进行对比，联合国经济和社会事务统计局的国际标准行 业分类把国民经济划分为 10 个门类。 55.设立速动比率指标的依据。是资产的周转能力。 56.根据波浪理论，完整的波动周期上升。是 8 浪，下跌。是 3 浪。 57.道氏理论认为在各种市场价格中，最重要的。是收盘价。 58.我国证券分析师自律组织的负责部门。是中国证监会。 59.1963 年，威廉。夏普提出一种简化形式的均值方差模型计算方法，使得证券投资组合 理论应用于实际市场成为可能。 60.股票市场的“板块“效应。是各国证券市场的普遍现象。 61.半强式有效市场中，信息存在传播渗漏。 62.股东权益收益率。是反映投资收益的指标。 63.相对于其他类型的证券组合，货币市场型证券组合。是一种安全性高的证券组合。 64.在具有相同期望收益水平的证券组合中，方差最小的组合。是有效组合。 65.一般地，如果一个证券组合总。是选择多种低派息股票，那么这个组合属于增长型证券 组合。 66.从广义上讲，证券投资分析师指参与投资决策过程的相关人员。 67.现今最大的投资分析师协会。是与 2000 年 12 月成立的“全球政权投资分析师联合会“. 68.截止 2000 年底，我国证券市场取得业务许可的证券投资咨询机构共有 143 家，取得执 业资格的证券投资分析师近 2000 名。 69.证券投资分析师不得在进行投资预测等含有不确定因素的工作时，向投资人或委托单位 作出保证。 70.独立诚信原则。是指，专业投资咨询师应该独立于机构投资者，不得供职于专门的投资 机构，对客户必须讲求诚信。 参考答案： 单项选择： 1.A 2.C 3.B 4.C 5.C 6.B