金融及证券领域中统计学的实践

-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 1 金融及证券领域中统计学的实践 摘 要 基于金融及证券市场信息 高度集约化的典型特点，其包含了上市 公司、证券市场、经济层次以及非经济 层次的各类信息内容，因此应用统计学 方法对海量的资讯加以高效整合就成了 金融及证券领域关注的焦点。本文主要 对金融及证券领域中统计学的实践进行 了分析和研究，旨在规范统计工作，促 进我国金融及证券行业的长远稳定发展。 中国论文网 /3/view-12939662.htm 关键词 金融 证券 统计学 实践 一、前言 自 1997 年洲金融危机以来， 风险管理成了金融及证券领域关注的重 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 2 点内容，而应用统计学工具和方法对国 家和地区的金融情况进行分析和管理能 够有效提高金融及证券行业交易的安全 性。1与此同时，随着我国市场化进程 的加快推进，应用统计工具、方法和数 字对金融市场所涵盖的数据信息内容进 行分析和整理成为金融及证券行业稳步 发展的重要基础。通过引入经济理论、 经济数据以及统计学这三要素，能够对 金融市场中存在的数量关系进行分析和 研究。因此，统计学在金融及证券管理 中得到了广泛的应用。 二、统计学概述 统计学指的是经过数据收集、归 纳、整理和分析研究的方式对研究对象 所包含的信息内容及规律加以揭示的学 科，它主要用于对客观事物所具备的数 量特征及数据资料方面的分析和整理。 2统计学起源于 17 世纪的德国，并在 近代形成了数理统计和社会统计两大学 派，在 20 世纪获得了重大突破，F 分 布理论、假设检验理论、置信区间估计、 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 3 多元分布理论等统计学理论相继提出。 自迈入新世纪以来，统计学在我国金融 及证券领域得到了广泛应用，这是因为 充分掌握金融数字背后所隐含的信息内 容，能够对未来证券及金融市场的竞争 情况进行有效决断，这就需要我们深入 研究金融及证券领域中统计学的实践要 点。 三、统计学在金融及证券领域应 用的研究内容 统计学方法在金融及证券领域研 究的主要问题包括有效投资研究、结构 分析研究、金融安全研究等内容。其中， 有效投资研究指的是通过运用 VAR 模 型，生成最佳的投资组合。结构分析指 的是借助多元统计方法对股票的涨跌规 律和投资结构等内容进行分析，以此探 寻证券市场发展及其相关营销因素之间 的关联。3金融安全研究指的是在 1997 年亚洲金融危机爆发前，有学者通 过运用统计学方法和现有的金融数据信 息资料，为相关国家的金融安全问题提 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 4 出了预警，以此为国家和地区进行金融 风险防控和经济宏观调控提供可靠依据。 四、金融领域中统计学的实践 （一）统计方法在金融领域的实 践 一是通过对 EMC 模型、VAR 模 型、协整检验等统计方法的综合运用， 能够对我国近年来出现的通货紧缩成因 以及未来的发展形势、人民币汇率变动 对物价波动产生的影响、货币供给和市 场价格之间的关联、货币政策对经济增 长产生的影响等进行分析和验证。二是 金融从业人员还可通过运用广义矩估计、 GJR 模型等统计方法，对我国当前微观 层级方面的金融政策和金融态势进行分 析，比如股票市场的未来走向、股指期 货的运行趋势等。三是通过对金融危机 预警的样本、方法和预警期进行合理选 择，从而实现对我国金融风险的高效管 控。例如，可借助金融腐败指数、现有 的金融数据库信息资料、统计理论和方 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 5 法等内容构筑科学合理的金融监管体系， 并采用定性分析和定量分析相结合的方 式，运用合理的统计方法对金融领域产 生的问题进行论证和分析，从而对经济 政策的制定和实施提供可靠依据，同时 还可对宏观政策的实行效果加以检验， 以此对后续的经济发展形势进行预测， 进而作出下一步决策。 （二）数据挖掘在金融领域的实 践 数据挖掘是指通过对现有数据库 或是其他信息库当中存在的海量数据进 行分析和研究，从中提取对金融政策制 定或决策能够发挥积极效用的数据信息 资料的过程。这项流程可概述为 SEMMA 方法论，即通过数据采样、数 据探索、数据调整、数据模型化以及数 据评价的全程把控，在反复运行中，借 助聚类分析、关联分析、序列分析等统 计学分析方法，为金融行业的银行、保 险公司、证券公司等金融机构的日常风 险管理、客户关系维护管理、信用等级 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 6 设立和评估、股市分析、银行服务预测、 确定保险金等金融服务和工作提供有效 的数据信息资料。 （三）统计方法在风险管理中的 实践 运用现代化统计法能够有效提高 金融领域风险管理的预测精度和管理效 率。一是借助马柯威茨理论能够对投资 损失发生的概率分布情况进行分析和总 结，同时对可能收益和预期收益之间存 在的偏离程度加以总结，从而获得用分 散化投资方式对金融风险加以规避的风 险管理成果。二是通过对样本进行合理 选择，创设具备市场走势趋势的股票指 数风向标，如上证 180 指、沪深 300 指 等股票指数，从而帮助投资者对风险加 以有效规避。三是借助马尔科夫统计预 测法对金融机构中的产品市场现行占有 率和贷款回收率等经济现象进行合理预 测，从而为金融机构及旗下业务部门的 日常平稳运用提供有效依据。四是借助 非线性、非参数模型的神经网络统计方 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 7 式，针对数据信息资料构建风险管理模 型，并运用数据对模型参数和结构加以 确认，从而实现对股票、汇率、破产、 期权定价等金融信息的分析和预测。 五、证券领域中统计学的实践 在现代化经济的发展过程中，数 学思维和统计学理论的各项研究，促使 经济发展和分析趋向数量化。与此同时， 定价公式以及组合体系等统计方法和理 论在金融领域中的应用也表明了统计学 在经济发展中的积极作用。根据调查， 在当前西方的金融领域中，投资者通常 借助组合理论和技术分析实现金融投资。 此外，通过运用统计学方法能够对证券 领域的市场变化情况和价格走向进行定 量分析和研究，从而有效揭示其中蕴含 的数量关系，以此为证券市场投资提供 决策依据。在这一过程中，还需充分运 用统计工具对各类证券金融信息数据进 行系统的处理，从而对影响证券市场交 易情况的各项因素进行分析和比较。其 主要表现在以下四方面内容：一是结构 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 8 分析。结构分析主要包含了对证券市场 和利率、汇率变动情况与国民经济发展 情况之间的关联分析；单一证券和整个 市场相互间的作用影响，设定市场指数 是否具备合理性；证券和期货价格走势 之间是否存在相互制约的关系；同类证 券之间是否存在联动关系。二是估算证 券期货价值。对未来证券的上市价格和 发行理论加以定位，从而确定相关衍生 证券的具体价格，并对证券期货的未来 价格走向进行分析和预测，以此为证券 投资提供决策依据。三是政策评价。对 市场运用的风险和预警管理进行研究和 控制，并对不同组合的证券投资效果加 以分析和探讨。四是理论检验。证券价 格能有效反映全部相关信息，并对金融 市场存在的有效价值加以检验；对各项 技术指标、各式组合理论的投资效果、 周期效应等内容进行比较和分析。 六、结语 本文主要以统计学内涵为切入点， 对统计学在金融及证券领域应用的