07章现金流量表分析

第七章 现金流量表分析 一、单项选择题 1下列现金流量比率中,最能够反映盈利质量的指标是（）。 A. 现金毛利率 B.现金充分性比率 C. 流动比率 D.盈余现金保障倍数 2能使经营现金流量减少的项目是（）。 A无形资产摊销 B出售长期资产利得 C存货增加 D应收账款减少 3在企业处于高速成长阶段，投资活动现金流量往往是（）。 A流入量大于流出量 B流出量大于流入量 C流入量等于流出量 D不一定 4根据企业会计准则现金流量表的规定，支付的现金股利归属于（）。 A经营活动 B筹资活动 C投资活动 D销售活动 5企业采用间接法确定经营活动现金流量时，应该在净利润的基础上（）。 A加上投资收益 B减去预提费用的增加 C减去固定资产折旧 D加上投资损失 6下列财务活动中不属于企业筹资活动的是（）。 A发行债券 B分配股利 C吸收权益性投资 D购建固定资产 二、多项选择题 1现金流量表中现金所包括的具体内容是（）。 A.库存现金 B. 银行存款 C.短期证券 D. 发行债券 E.发行股票 2属于筹资活动现金流量的项目有（）。 A短期借款增加 B资本净增加 C增加长期投资 D偿还长期债券 E取得债券利息收入收到的现金 3从净利润调整为经营活动现金流量，应调增的项目有（）。 A流动负债减少 B财务费用 C不减少现金费用 D非流动资产增加 E投资损失 4.下列活动中,属于经营活动产生的现金流量有（）。 A.销售商品收到的现金 B.分配股利支出的现金 C.提供劳务收到的现金 D.出售设备收到的现金 E.交纳税款支出的银行存款 5. 从经营活动现金流量调整为净利润，应调减的项目有（）。 A流动负债减少 B投资损失 C不减少现金费用 D非现金流动资产的减少 E固定资产折旧 6属于筹资活动现金流量的项目有（ ）。 A.短期借款的增加 B.支付给职工的现金 C. 或有收益 D.分配股利所支付的现金 E. 取得债券利息收入 7下列项目中，属于现金流入项目的有（）。 A经营成本节约额 B回收垫支的流动资金 C建设投资 D固定资产残值变现收入 E营业收入 三、判断题 1固定资产折旧的变动不影响当期现金流量的变动。（） 2经营活动产生的现金流量大于零说明企业盈利。（） 3企业分配股利必然引起现金流出量的增加。（） 4利息支出将对筹资活动现金流量和投资活动现金流量产生影响。（） 5企业支付所得税将引起筹资活动现金流量的增加。（） 6计提坏帐准备将引起经营活动现金流量的增加。（） 四、业务题 1现金流量计算与分析 A 公司简易现金流量表如下表： 现金流量表 编制单位：A 公司 2003 年度 单位：万元 项目 金额 一、经营活动产生的现金流量净额 66 307 二、投资活动产生的现金流量净额 -108 115 三、筹资活动产生的现金流量金额 -101 690 四、现金及现金等价物净变动 补充资料： 1将净利润调节为经营活动的现金流量 净利润 B 加：计提的资产减值准备 1 001 固定资产折旧 15 639 无形资产摊销 4 长期待摊费用的摊销 116 待摊费用的减少（减：增加） -91 预提费用的增加（减：减少） -136 处置固定资产、无形资产和其他资产的损 失 0 固定资产报废损失 0 财务费用 2 047 投资损失（减：收益） -4 700 存货的减少（减：增加） 17 085 经营性应收项目的减少（减：增加） -2 437 经营性应付项目的增加（减：减少） -34 419 其他 0 经营活动产生的现金流量净额 A 2现金净增加情况： 现金的期末余额 27 558 减：现金的期初余额 D 现金净增加额 C 分析要求：（1） 填出表中 A、B、C 、D 四项。 （2）分析 A 公司当期经营活动现金净流量与净利润出现差异的原因。 五、典型案例 某公司 2002 年和 2003 年度现金流量资料如下： 现金流量表 编制单位：AF 公司单位：万元 项目 2003 年 2002 年 一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 1240 1039 收到的租金 0 0 收到的增值税销项税额和返回的增值税款 20 12 收到的除增值税以外的其他税费返还 13 8 收到的其他与经营活动有关的现金 59 70 现金流入小计 1332 1129 购买商品、接受劳务支付的现金 985 854 经营租赁所支付的现金 0 0 支付给职工以及为职工支付的现金 60 63 支付的增值税款 76 127 支付的所得税款 53 22 支付的除增值税、所得税以外的其他税费 14 10 支付的其他与经营活动有关的现金 109 202 现金流出小计 1297 1278 经营性活动产生的现金流量净额 35 -149 二、投资活动产生的现金流量 收回投资所收到的现金 205 260 分得股利、或利润所收到的现金 25 20 取得债券利息所收到的现金 12 10 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的 现金净额 0 0 现金流入小计 242 290 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的 现金 155 175 权益性投资所支付的现金 104 200 债券性投资所支付的现金 0 0 支付的其他与投资活动有关的现金 0 0 现金流出小计 259 375 投资活动产生的现金流量净额 -17 -85 三、筹资产活动产生的现金流量： 吸收权益投资所收到的现金 150 177 发行债券所收到的现金 0 0 借款所收到的现金 165 263 收到的其他与投资活动有关的现金 0 0 现金流入小计 315 440 偿还债务所支付的现金 175 325 发生筹资费用所支付的现金 12 10 分配股利或利润所支付的现金 5 0 偿付利息所支付的现金 10 15 融资租赁所支付的现金 0 0 减少注册资本所支付的现金 0 0 支付的其他与筹资活动有关的现金 0 0 现金流出小计 202 350 筹资活动产生的现金流量净额 113 90 四、汇率变动对现金的影响额 0 0 五、现金及现金等价物净增加额 131 -144 分析要求： （1）对现金流量表进行水平分析； （2）对现金流量表进行垂直分析； （3）从现金流量角度对企业财务活动进行综合分析。 一、单选题 1.D 2.C 3.B 4.B 5.D 6.D 二、多选题 1.ABC 2.AD 3.BCE 4.ACE 5.BCDE 6.AD 7.ABDE 三、判断题 1.错误。固定资产折旧的变动影响当期现金流量的变动。当本期固定资产折旧增加时，会发生费用抵税作 用, 当期现金流量会增加；反之，则降低。 2.错误。经营活动产生的现金流量大于零不一定说明企业盈利。经营活动产生的现金流量大于零，只是说 明现金流入量减去付现成本后大于零。 3.错误。企业分配非现金股利则不会引起现金流出量的增加。 4.错误。利息支出将对筹资活动现金流量和经营活动现金流量产生影响。 5.错误。企业支付所得税将引起经营活动现金流量的增加。 6.正确。计提坏帐准备将引起经营活动现金流量的增加。 四、业务题 1现金流量计算与分析 （1） 填出表中 A、B、C、D 四项： A：66307 B：72198 C：-143498 D：171056 （2）分析 A 公司当期经营活动现金净流量与净利润出现差异的原因： 经营活动的现金净流量= 本期净利润 +不减少现金的经营性费用+不减少现金的非经营性费用+非现金流动 资产的减少+流动负债的增加 若当期经营活动现金净流量与净利润出现差异，即可判断 A 公司在本期出现了不减少现金的经营性费用、 不减少现金的非经营性费用、非现金流动资产各个的变动、流动负债各个的变动。 五、典型案例 分析思路：此案例所提供的资料与本章教材中所举实例类似，所以，可以参照该公司的水平分析、垂直分 析的分析思路进行。首先水平分析时，以 02 年为基期，运用比较方法计算两期的差异额和差异率，以发 现成绩及存在的问题；垂直分析时，先分别计算两期的结构比，然后再进行相应的差异比较，从而进行评 价。 当然，如果能结合 AF 公司两年的资产负债表、利润表以及财务报表的附注进行分析，效果将更好。 下面分析过程及其结论，仅供参考。 （）对现金流量表进行水平分析： 水平分析表 单位：万元 ; 差异项目 2003 年 2002 年 金额 百分比% 经营活动：现金流入 1332 1129 203 15.24 现金流出 1297 1278 19 1.49 现金流量净额 35 149 184 525.71 投资活动：现金流入 242 290 -48 -16.55 现金流出 259 375 -150 -40 现金流量净额 -17 -85 66 筹资活动：现金流入 315 440 -125 28.41 现金流出 202 350 -148 -42.29 现金流量净额 113 90 23 25.56 汇率变动对现金影响额 0 0 0 0 现金及现金等价物增加额 131 144 275 209.92 分析数据说明：本期现金净流量比上期有较大规模的增加，增加额为 275 万元。增加的主要原因是经营活 动现金净流量的增加；而经营活动现金净流量的增加主要依靠经营活动现金流入量的增加，本期比上期增 加 184 万元，增加幅度为 525.71，说明本期经营活动回笼现金实力较强。 （）对现金流量表进行垂直分析： 现金流入量结构分析表 单位：万元 ; 项目 2003 年结构（） 2002 年结构 （） 经营活动产生的现金流入 1332 70.51 1297 63.80 投资活动产生的现金流入 242 12.81 259 18.72 筹资活动产生的现金流入 315 16.68 202 17.48 现金流入小计 1889 100 1758 100 从上表可以看出，无论是 02 年，还是 03 年，在全部现金流入量中，经营活动所产生的现金流入都是主要 的，基本的，而且比重在不断上升,其重要原因是经营活动现金流入量绝对数的增长。 现金流出量结构分析表 单位：万元 ; 项目 2003 年结构 （） 2002 年结构 （） 经营活动产生的现金流出 1129 73.78 1278 63.80 投资活动产生的现金流出 290 14.