[经济学]第1章 货币与货币制度.ppt

货币银行学 第一章 货币与货币制度 参考教材 钱水土 货币银行学 吴军 货币银行学 黄达 货币银行学 易纲 货币银行学 姜波克 货币银行学 迪恩克罗绍 货币银行学 Date1 货币银行学 第一章 货币与货币制度 学习目标： 1、了解货币的含义、产生过程及货币形式的 演化过程。 2、掌握货币的各种职能。 3、掌握货币制度的演变历史。 4、熟悉货币各层次的范围。 Date2 货币银行学 第一章 货币与货币制度 第一章 目录 第一节货币的含义和产生过程 第二节货币的职能 第三节货币制度 第四节货币层次的划分 Date3 货币银行学 第一章 货币与货币制度 为什么从货币研究开始？ 生活中无时无处不接触钱 家庭个人，企业，非经营性机关团体，政府 晋.王夷甫不肯说钱，其妻置钱于床周，他叫人“ 与却阿堵物”。 钱以一定的方式和规律存在 此收彼支，此支彼收，连续不断的长河 金钱万能论 “穷在闹世无人问，富在深山有远亲”摘自贤文 Date4 货币银行学 第一章 货币与货币制度 钱神论 鲁褒 钱之为体，有乾有坤，内则其方，外则其圆。其积如山，其 流如川故能长久，为世神宝。亲爱如兄，字曰孔方。失 之则贫弱，得之则富强。无翼而飞，无足而走。解严毅之颜 ，开难发之口。钱多者处前，钱少者居后，处前者为君长， 在后者为臣仆。钱之所佑，吉无不利，何必读书，然后 富贵？可谓神物。无位而尊，无势而热。排金门，入紫闼 。钱之所在，危可使安，死可使活。钱之所去，贵可使贱， 生可使杀。是故忿诤辩讼，非钱不胜。孤弱幽滞，非钱不拔 。怨仇嫌恨，非钱不解。令问笑谈，非钱不发。 谚云 ：“钱无耳，可暗使”，岂虚也哉！又曰“有钱可使鬼”，而况 于人乎！子夏云；死生有命，富贵在天， 吾以死生无命， 富贵在钱今之成人者，何必然，唯孔方而已。 Date5 货币银行学 第一章 货币与货币制度 雅典的太门 莎士比亚 金！黄黄的发光的宝贵的金子， 只这一点点儿，就可以使黑的变成白的， 丑的变成美的，错的变成对的， 老人变成少年，懦夫变成勇士。 吓！你们这些天神呵！为什么要给我这些东西呢？ 这黄色的奴隶可以使异教联盟，同宗分裂， 它可以使收诅咒的人得福， 使害着灰白癞病的人为众人所敬爱， 它可以使窃贼得到高爵显位，和元老们分庭抗礼， 它可以使鸡皮黄脸的寡妇重做新娘， 来！该死的土块，你这人尽可夫的娼妇！ Date6 货币银行学 第一章 货币与货币制度 “唯一比爱情更能使人发狂的事情是 货币问题” -本杰明.狄斯赖利 “受恋爱愚弄的人甚至还没有因钻研 货币本质而受愚弄的人多” -19世纪中期英国议会议 员格莱斯顿（W.E.Gladstone） Date7 货币银行学 第一章 货币与货币制度 一、货币的含义 1、日常生活中的含义 （1）通货或现金 （2）收入 （3）财富 第一节 货币的含义和产生过程 Date8 货币银行学 第一章 货币与货币制度 2、经济学中货币的含义 （1）从一般等价物角度定义货币 l 货币是商品 l 货币是作为一般等价物的特殊商品 货币是价值的一般代表，能表现其他一切商品的 价值。 货币是一般交换的媒介，具有和一切商品相交换 的能力。 Date9 货币银行学 第一章 货币与货币制度 2、经济学中货币的含义 （2）从货币的职能出发定义货币 交换的媒介、计量的标准、保存价值 的手段、支付的手段 定义：货币是在商品或劳务的支付中 或债务的偿还中被普遍接受的任何东西。 Date10 货币银行学 第一章 货币与货币制度 二、货币的产生过程 马克思认为，货币是商品交换发展和与之伴随的价值形态 发展的必然产物。商品价值形式经历了四个阶段，即、简单的 和偶然的价值形式、总和的和扩大的价值形式、一般价值形式 、货币价值形式。就是在这漫长的价值形式发展过程中，伴随 商品交换的发展，货币才应运而生。 1、简单的和偶然的价值形式 2、总和的和扩大的价值形式 3、一般价值形式 4、货币价值形式 Date11 货币银行学 第一章 货币与货币制度 马克思的货币起源说用劳动价值论科学的阐明了 货币产生的客观必然性。其主要观点是：货币是一个 历史的经济范畴，随着商品和商品交换产生与发展而 产生的，是价值形式发展的必然结果；货币是商品经 济自发发展的产物，而不是发明、协商或法律规定的 结果；货币是发展交换的结果，是商品经济内在矛盾 发展的必然结果，是社会劳动和私人劳动的矛盾发展 的结果。 Date12 货币银行学 第一章 货币与货币制度 三、货币的形式演变 随着支付制度（即经济社会中进行交易的方法 ）的演化，货币的形式也在变化。 最初，贵金属被当作主要的支付手段并且是货币的 主要形式， 后来，钞票及支票等纸币资产开始在支付制度中使 用并且被当作货币来看待。 货币形式的变化与支付制度的发展方向直接相关 实物货币金属货币信用货币电子货币 Date13 货币银行学 第一章 货币与货币制度 三、货币的形式演变 货币形式演变的标志：币材的更迭 币材充当货币的材料或物品。 充当币材的条件： 价值较高,易于标准化 能分割 易于保存，不易磨损、变质 便于携带 被广泛接受 “金银天然不是货币，而货币天然是金银”马克思 Date14 货币银行学 第一章 货币与货币制度 三、货币的形式演变 实物货币（自然物） 金属货币（金银铜） 信用货币（铸币纸币） 电子货币 （支票存款） 表征货币（ 银行券） Date15 货币银行学 第一章 货币与货币制度 1、实物货币 自然物充当货币（自然界存在和人们生产的某 种物品） 中国历史上：贝币（龟壳海贝蚌珠）、谷帛 贝，殷周至秦，“一朋十贝” 财、货、贵、贫、买、卖、赎、账、债、赊、贷 谷帛，魏晋隋唐，谷为零星交易，帛为大额交易 皮革 牲畜 农具 体积笨重，质量不一，不易分割，不便携带，容易变质 Date16 货币银行学 第一章 货币与货币制度 2、金属货币（金属铸币） 以金银铜等为材料的货币 称量货币 金属条块形式，使用时称重量、鉴成色 （中国：白银元宝中锭小锭碎银，1933年，废两改元） 铸币（私人铸币和国家铸币） 铸成一定形状，国家印记证明重量成色（贝状、刀币、布币 、战国圜钱、秦统一货币的秦半两又“孔方兄”） （中国：铜铸币） 铸币的自然磨损和人为磨损 足值铸币劣质铸币 称量货币 私人铸币 国家铸币 Date17 货币银行学 第一章 货币与货币制度 3、纸币 广义的纸币泛指纸制的货币。 是以纸张为币材印制而成的具有一定形状、标明一定面额的 货币。 狭义的纸币是国家强制发行流通的纸制货币符号。 纸币的产生是货币执行流通手段职能的必然结果。 中国是世界上最早使用纸币的国家，北宋的“交子”（交换之凭 证），南宋会子，（金金交钞，大钞为贯，小钞为文）， 元代的中统元宝交钞，明代的大明通行宝钞（中国历史上流 通最长）、“金圆券”、“银圆券” 纸币有可兑现和不可兑现 Date18 货币银行学 第一章 货币与货币制度 4、信用货币（不兑现的） 信用货币是以信用活动为基础产生的，通过正常的银 行信用渠道向流通中投放的不可兑现的纸币（银行券 、汇票、支票）和银行信用活动创造的存款货币。它 所代表的价值远远超出它自身的价值。 信用货币的形态有： 铸币、纸币票据和存款货币 信用货币产生于货币执行支付手段的职能。 信用货币的特点： 货币本体几乎没有价值；是作为代表债权债务关系的凭证； 是凭发行人的信用流通。 Date19 货币银行学 第一章 货币与货币制度 银行券（纸币） 银行发行的信用货币（ 银行票据），用来充当 交易媒介和支付手段 完全兑现的银行券纸 黄金 不完全兑现的银行券 完全不兑现的银行券 黄金和货币脱钩（黄金非 货币化） Date20 货币银行学 第一章 货币与货币制度 存款货币 是指通过签发支票办理 转帐结算的活期存款 人们先把一部分款项存入 银行，设立活期存款帐户 ，客户根据活期存款余额 可签发支票，凭支票进行 转帐结算或提取现金 思考：个人支票存款为何无 法走入我国寻 常百姓家？ Date21 货币银行学 第一章 货币与货币制度 信用货币的意义： 便利了商品交换； 节约了流通费用； 克服了币材供应与交换发展的矛盾，并成为利 用银行创造购买力以推动经济发展的先决条件 ； 使货币与信用融为一体，促进了金融范畴的形 成与发展。 Date22 货币银行学 第一章 货币与货币制度 5、电子货币 指用电子计算机系统储存和处理的存款。 信用卡、IC卡、智能卡 Date23 货币银行学 第一章 货币与货币制度 电子货币 电子货币分为两类： 以IC卡为基础的“电子钱包”Mondex,即将个人的现 金信息，储存在IC卡的芯片中，借助电话、个人电 脑或ATM机等设备，将个人银行帐户上的钱，以电 子信息划入IC卡上，持卡人消费时，只在终端机上 刷卡就可以购买商品或作其它现金支付。 另一类是借助互联网络（Internet）发行的网络货币 ，即E-Cash“电子现金”。以电脑储存、传达，把信 用货币的票据形式变为电子流，它具有无纸化，迅 速安全和节约费用等特点。 Date24 货币银行学 第一章 货币与货币制度 射频卡：在CPU卡的基础上增加了射频收发电路， 非接触式读写，大量用于交通行业。 Date25 货币银行学 第一章 货币与货币制度 智能卡 Date26 货币银行学 第一章 货币与货币制度 Date27 货币银行学 第一章 货币与货币制度 现代硬币 Date28 货币银行学 第一章 货币与货币制度 Date29 货币银行学 第一章 货币与货币制度 Date30 货币银行学 第一章 货币与货币制度 Date31 货币银行学 第一章 货币与货币制度 第二节 货币的职能 货币职能有多种概括： 价值尺度 流通手段 贮藏手段 支付手段 世界货币 Date32 货币银行学 第一章 货币与货币制度 一、交易媒介（流通手段） 货币充当商品和劳务交易的媒体时的功能。 特点:现实的货币，可以是不足值的货币 人们注意的是货币的购买力，符号票券也能作货币 。纸币、信用货币因此而产生。 作用：两重性 克服了物物交换的困难，降低了交易成本，提高了 经济效率，促进了专业化和社会劳动分工，促进商 品流通与市场的扩大； 将交换过程分离为买卖两个环节，出现买卖脱节、 供求失衡的可能性。 Date33 货币银行学 第一章 货币与货币制度 二、价值尺度 货币提供了衡量商品和劳务的价值的计量单位 。 作用：为各种商品和劳务定价 统一了商品和劳务价值的衡量标准，减少了交易成 本，进一步促成会计核算 Date34 货币银行学 第一章 货币与货币制度 二、价值尺度相关概念 货币单位：以货币表示的价值计量单位。 价格：以货币单位表示的价值,即价值的货币表 现。 价格的内在决定因素是价值,而外在的决定因素为供 求,市场上的价格总是围绕价值上下波动。 价格的倒数是货币购买力 价格指数与货币购买力成反比 货币购买力下降的幅度=（1 1/物价指数）100% （注：“”为下降幅度；“”为上涨幅度） Date35 货币银行学 第一章 货币与货币制度 价值尺度和流通手段是货币的基本职能 只要具备了这两个条件的金融资产就是货币 。但并非所有金融资产都是货币 金融资产还包括债券、股票等证券资产。 Date36 货币银行学 第一章 货币与货币制度 三、价值储藏 货币退出流通领域被人们当作独立的价值形态 和社会财富的一般代表保存起来时发挥贮藏手 段职能 货币具有超越时间的购买力的储藏功能，即财 富的持有形式 流动性，是一种资产转化为交易媒介而不遭受 损失的难易和快慢的程度。货币是一种最具流 动性的资产。 Date37 货币银行学 第一章 货币与货币制度 四、支付手段 货币在偿还债务或作单方面支付时发挥支付手 段职能。 特点：没有商品（劳务）与之作相向运动，是 在信用交易中补足交换过程的独立环节。 作用： 积极的：扩大商品流通；节约现金流通。 消极的：使买卖环节进一步脱节，加大供求失衡的 可能性；形成经济主体的债务链条，出现债务危机 的可能性；出现财政超分配和信用膨胀的可能性。 Date38 货币银行学 第一章 货币与货币制度 五、世界货币 当货币走出一国的国界，在世界市场上发挥作 用时，执行世界货币职能。 世界货币可作为国际间的一般购买手段；一般 支付手段；财富的一般转移手段；国际投资的 手段。 古代为黄金，现在是可自由兑换的货币 美元、英镑、瑞士法郎、欧元 我国人民币属于有条件可兑换的货币 经常项目下的可自由兑换 Date39 货币银行学 第一章 货币与货币制度 货币职能图示 货币 赋予价格形态观念的货币 用于购买支付 用于积累保存 现实的货币 流通 不流通 Date40 货币银行学 第一章 货币与货币制度 第三节 货币制度 一、货币制度概念及其构成要素 货币制度： 国家以法律形式确定的货币流通的结构和组织形式 ，简称币制。 货币制度构成要素： 确定货币材料 规定货币单位 各种通货的铸造、发行和流通程序 准备制度 Date41 货币银行学 第一章 货币与货币制度 一、货币制度概念及其构成要素币材 币材货币制度的基础 Date42 货币银行学 第一章 货币与货币制度 一、货币制度概念及其构成要素货币单位 货币单位货币单位名称和“值” 自然单位：1朋10贝 重量单位：1两24珠，1锱6珠，400文1贯（明） 10两（明），1镑12盎司 银元宝（明：50两），官平：库平（府库收支银两） 、漕平（漕粮折银） 失去原义的重量单位： 元（银元为银七钱三）； 角（银角、小银元，对应于大洋，亦称毫洋，广东人叫白话 为毛）； 分（始自吕后，五分钱）； 老英镑240便士20先令，新英镑100便士 Date43 货币银行学 第一章 货币与货币制度 一、货币制度概念及其构成要素本位 3、货币本位货币基本单位和价值标准 单本位与复本位（金本位、银本位、金银复本位、 纸币本位） 本位币（主币）与辅币 本位币，是一国的法定基本通货，具有无限法偿能力，是 最后的支付手段。贵金属、足值、自由铸造 辅币，本位币以下的小额货币，有限法偿，不足值货币， 贱金属、垄断铸造，限制铸造。 Date44 货币银行学 第一章 货币与货币制度 一、货币制度概念及其构成要素准备制度 4、发行准备制度现金准备、保证准备 Date45 货币银行学 第一章 货币与货币制度 二、货币制度的演变及其主要内容 16世纪以后国家货币制度的主要类型： 复本位制金银复本位制 金属货币制度 银本位制 货币 单本位制 金币本位制 制度 金本位制 金块本位制 金汇兑本位制 可兑现的信用货币 信用货币制度 不可兑现的信用货币制度 Date46 货币银行学 第一章 货币与货币制度 金属货币本位制度 纸币本位制度 银本位 金银复本位 金本位 平行本位制 双本位制 跛行本位制 金币本位制 金块本位制 金汇兑本位制 完全兑现 不完全兑现 完全不兑现 二、货币制度的演变及其主要内容 Date47 货币银行学 第一章 货币与货币制度 1、金银复本位（1618世纪） 平行本位制（金银自由比价，制度极不稳定） 双本位制（法定比价，但实际价值和名义价值 ） 跛行本位制（金币自由铸造，银币不允许） 格雷欣法则（劣币驱逐良币） 复本位制的优缺点： 币材充分、交易便利 价值尺度二重化、与货币排他性和独占性相悖、劣币驱逐 良币 Date48 货币银行学 第一章 货币与货币制度 格雷欣法则： 亦称“劣币驱逐良币规律”。 指在双本位货币制度下,两种实际价值不同而名义价 值相同的铸币同时流通时,必然出现实际价值较高的 良币被贮藏、融化或输出国外,而实际价值较低的劣 币充斥市场的现象 金银币法价：1：10 黄金市价高于法定比价 金银块比价：1：12 1金币 1金块 12银块 12银币 1.2金币 金币溶化退出，否则被别人换去 Date49 货币银行学 第一章 货币与货币制度 格雷欣法则： 在中国，早在公元前2世纪，西汉的贾谊曾指 出“奸钱日繁，正钱日亡”的事实，这里的“奸钱 ”指的就是劣币，“正钱”指的是良币。 而唐代的刘晏于760年认为可以运用该规律， 采取以毒攻毒的方式，将乾元大钱的法定价值 贬到它的实际价值以下，从而迫使劣币退出流 通界，唤出良币。 Date50 货币银行学 第一章 货币与货币制度 2、金本位制（1816年英率先） 金币本位制 金币本位制的特点及作用： 金币自由铸造、自由熔化、自由兑换和自由输出输入、无限法偿 维持了一国的物价水平稳定、国际收支平衡， 使一国的对外汇率保持稳定， 推动经济快速发展。 金块本位制（生金本位制，以金块为基础的纸币） 金汇兑本位制（虚金本位制，以外汇兑换黄金） 布雷顿森林体系 1944年，以美元为中心：1盎司黄金35美元 74年，金本位崩溃（71年、72年美元两次贬值后） Date51 货币银行学 第一章 货币与货币制度 3、纸币本位制度（不兑现信用货币制度） 纸币本位制度，是指由中央银行代表国家发行 以纸币为代表的国家信用货币，由政府赋予 （1）现代纸币本位货币的特征 中央银行发行纸币为本位货币，政府铸币为辅币 纸币不可兑换金银，国家赋予无限法偿能力 自由本位制度，纸币发行量可自由变动（与黄金无 关） 通过信用程序发行 管理纸币本位制度 Date52 货币银行学 第一章 货币与货币制度 三、中国人民币制度 1948年12月1日，中国人民银行成立，人民币开始发行 。 至今我国已先后发行了五套人民币。分别是1948年、1955年、 1960年、1980年和1999年，目前流通中的是第四、五套人民币 。 人民币的性质 不兑现的银行券（信用货币） 不规定含金量 不与外币挂钩，不依赖任何外国的货币制度 人民币制度内容 垄断发行原则和经济发行原则 人民币管理的依据是2000年2月3日颁布的中华人民共和国人 民币管理条例，从2000年5月1日起施行。 Date53 货币银行学 第一章 货币与货币制度 现代信用货币按照其流动性的不同，可划 分为M0、M1、M2等不同的层次，各国对不同层次 货币规定的口径有所不同。不同层次的货币， 对科学分析货币流通状况、正确制定和执行货 币政策具有非常重要的意义。 第四节 货币层次划分 Date54 货币银行学 第一章 货币与货币制度 第四节 货币层次划分 一、货币范围的扩展 二、货币层次划分的目的、依据 三、货币层次划分的方法 四、意义 Date55 货币银行学 第一章 货币与货币制度 狭义货币M1 广义货币 M2 一、货币范围的扩展 货币供应量：一定时点上由存款机构之外的经 济主体所拥有的货币总量 流通中现金（钞票和硬币）M0 支票存款（准现金） 信用卡（贷记卡）、借记卡等等 商业银行的储蓄存款、定期存款、存单 其它银行和金融机构的储蓄存款和定期存款 各种短期流动资产：国库券、保单、票据 Date56 货币银行学 第一章 货币与货币制度 二、货币层次划分的目的、依据 1、目的： 考察各种具有不同货币性的货币供应量对社会经济 的不同影响，并选定一组与经济发展密切相关的货 币作为管理依据和调控重点，便于央行监测和货币 政策的操作。 2、依据：金融资产的流动性，即货币性 流动性是指金融资产能够及时转变为现实购买力，而使 持有者免遭损失的能力，即金融资产的变现能力。它取 决于买卖的便利性和买卖时的交易成本。 Date57 货币银行学 第一章 货币与货币制度 三、货币层次划分的方法 1、IMF关于货币层次的划分 M0现金 M1M0商业银行活期存款（支票存款） M2M1准货币（定期存款、储蓄存款、外币存 款、各种短期信用工具） Date58 货币银行学 第一章 货币与货币制度 三、货币层次划分的方法 2、美国 M1 流通中现金旅行支票活期存款其它支 票存款 M2 M1储蓄存款小额定期存款零售货币市 场共同基金隔夜回购协议隔夜欧洲美元调整 项 M3 M2大额定期存款机构持有货币市场共同 基金定期回购协议定期欧洲美元调整项 L M3其它短期流动资产（短期财政部债券 商业票据储蓄债券银行承兑票据） Date59 货币银行学 第一章 货币与货币制度 三、货币层次划分的方法 3、我国货币层次划分 M0现金 M1M0活期存款类 M2M1城乡居民储蓄存款定期存款信托类 存款财政存款 M3M2金融债券商业票据大额可转让定期 存单（CDs） Date60 货币银行学 第一章 货币与货币制度 四、货币层次划分的意义 流动性不同的货币，流通速度不同，其对商品 的购买力不同，进而对商品市场和经济活