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涉外电站工程项目风险管理机制分析 摘要：本文尝试通过作者自身经历的国际电站工程总包的经验总结，识别了国际火电工程承包项目风险，并对各种风险进行分析，专门针对国际工程承包项目的风险管理建立起一种管理机制，为今后的国际工程承包商运作国际工程项目提供参考。 下载 关键词：国际 电站 工程风险 管理 中图分类号：F425 文献标识码：A 国际工程承包项目是一个完善的系统工程，它的运作受到项目所属国家的政治环境、社会人文环境、经济环境等各方面的因素影响，其风险高、运作难度大已为业内人士的广泛认知。截至目前笔者能接触到的国际火电工程履约率不足10%。作为我国的工程承包者而言，如何有效地处理风险、利用风险，从而获得项目利润最大化，一直是学者和项目管理者研究和探索的问题。 按照风险管理理论，绝大多数的风险是可以提前预测到的，也能通过适当的管理体系来进行评估，利用适当的先期预案来将风险影响方向向有利于保护项目利益增加的方向发展。在国际工程项目运作过程中，项目相关方会受到各种风险的考验，“风险”可能是项目所在国大环境的宏观影响，像经济、政治、法律等领域风险；也可能是项目管理者自身工作疏漏造成的，像管理、财务和技术等风险；同时也存在人类能力难于驾驭的风险，例如沙尘暴、地震等自然风险。目前我国的工程承包企业走出去的比例越来越多，如果能有一些成熟的风险预警经验与管理机制来提供参照，就能使走出去的中国企业在国际工程项目风险管理过程中少走弯路，减少损失，增加利润。 1 我国国际火电工程承包商风险管理工作发展现状 目前，我国国际工程承包商在发展中国家中对外承接的项目领域是比较宽的，像工业建筑、民用建筑、火电站、道路、桥梁等各个领域都有介入，但这些国际项目是否都能完整履约？在接触的一些项目中，都经历过或多或少的合同不符合项，甚至重大合同不符合项，最终导致罚则生效，究其根本原因是我们的国际项目风险管理出现了问题。 我国涉外火电工程风险特点：合同额高（均超过1亿美金）、综合技术含量高（包括设计质量、设备制造质量、建筑施工质量、安装工程质量、调试运行质量、人员素质等）、相关利益者多（业主、咨询公司、总承包商、项目所属国的外交部、财政部、进出口银行、设备制造商、设计供应商、施工承包商、调试分包商、?行分包商等）、受项目所属国的综合环境影响大（包括政治环境、社会文化环境、自然环境）、接口关系复杂等。 以某非洲项目为例分析存在以下几个问题： 1.1风险意识相对薄弱 我国国际工程承包的主体是国有大中型企业，其长期以来在计划经济体制管控下，对风险危害的认识相对薄弱，在项目运作中不愿投入更多的风险管理费用，不能建立完备的风险管理体系。因而当风险爆发时，就缺乏应对手段来化解风险，从而使项目遭受额外损失。可以说，目前的我国国际承包企业还未能形成风险管理工作的良性生存环境，往往还是以“经验丰富、随机应变强”为荣。 1.2风险识别不够全面 国内对国际承包项目风险的研究还不多，企业在承接项目后往往对项目的实施过程及实施手段投入较大精力与费用，而相对于项目风险管理工作而言，投入的人、财、物就要少了很多。因而我国大部分工程承包商对工程项目的风险源识别相对不够全面。 1.3风险评价的误差大 由于目前国际招标市场的竞争比较惨烈，我国企业在风险评估过程中所掌握的历史数据资料还比较少，因此目前我们接触到的项目对风险基本上都已定性分析为主，风险评估的结果有时偏差比较大。 1.4利用风险的能力还有待提高 在运作国际工程实践中我们可以得出以下结论：风险对项目而言也是双刃剑，对项目不利的风险因素是大量存在的，但我们也不能忽视对项目预期有利的风险因素，例如汇率风险和原材料价格风险，汇率、原材料价格的波动既有可能导致项目成本的增加，也可能带来额外的收益，但遗憾的是目前我国大多数国际承包企业还没有有意识地去研究和把握此类风险。一直以来，很多国际承包企业只能在项目运作过程中摸索前进，而很少总结经验、防微杜渐。因此，笔者将以国际工程大型项目承包中的风险管理工作作为硕士论文的主要研究目的，提出国际工程承包风险主要风险清单及应对方案，希望能够通过理论探讨，结合个人在非洲的实际工作实践，提出一些行之有效的风险预警和应对措施，为我国的国际工程承包企业提供一定的参考经验，使其少走一些弯路。 2 国际火电工程承包项目风险识别分析 国际工程承包过程中可能会遇到的风险种类很多，既有共性的风险，也有个性的风险。主要风险无外乎以下几类： 2.1政治、法律风险 国际工程项目承包是一种跨国经济行为，涉及国情、公共关系等风险的问题，因此首先必须考虑政治风险。国家是政治的主体，国家拥有压倒一切的力量。国际工程项目承包商所从事的是一跨越不同文化与地域的市场行为，它势必会受到项目所属国的国情、国际关系的影响。因此在承包商决策投标初期阶段首要考虑的风险就是政治风险。 2.2社会文化风险 在跨国经营中承包商是无法回避项目所属国的社会风俗、文化等差异给项目带来的一些风险的。社会和文化风险主要指国际工程承包项目所在地的社会不同阶层、不同领域以及不同行业中存在的形式各异的风俗习惯、文化秩序等引起的制约及阻碍项目建设和经营的不稳定因素。 2.3经济风险 项目所在地的经济环境与经营及项目建设存在着很大的联系。经济风险主要包括以下几个方面： 2.3.1不利的项目所在国经济环境 当项目所在国家缺乏经济建设的基本条件，经济基础落后时；当政府经济管理混乱时。这就会给项目带来很多难以驾驭的风险因素。 2.3.2汇率风险 国际金融市场是实时波动的，该类风险在签订合同时就已形成。现阶段的国际工程承包项目一般都是中间货币（美元或欧元）来签订合同，在过程支付中采用项目所属各国货币支付。该类风险对项目的利益损害往往是最无情的。像笔者经历的某非洲项目，某非洲项目收汇大部分为美元，合同签约日期为2005年7月20日，结果2005年7月21日美元对人民币贬值2%，导致项目损失800万美元。在某非洲给付的是某非洲第纳尔，2007年美元对某非洲第纳尔比价位1：2，而到了2009年美元与某非洲第纳尔的比价位1：2.7，按实际情况看以后美元可能还要贬值，这对项目的损害将更加巨大。 应对这些风险，就应该加大收款力度，争取尽快回收资金，同时在资金使用上尽量使用美元，综合考虑资金风险与成本，另外考虑一些市场化的方案。 2.3.3外汇管制风险 当一个国家因为经济衰退或保护本国的财政运转时，会宣布实施外汇管制，这就大大增加外国承包商的财务风险，该类风险难以应对，很难从根本上完全消除对项目的损害。 2.3.4 税率和利率风险 由于国际项目工程实施的周期一般都比较长，工程所在国家的存款税率、利率对工程项目的成本也有较大影响，同时在有些国家不同的银行，税率、利率的标准也不一样，承包商可以选择那些讲诚信，经济基础强大的银行作为资金的存储地。 2.3.5 通货膨胀 一旦项目所属国出现通货膨胀，该国的物价和人工工资都将超出承包商投标时的预期。如果在合同中没有调价条款，那么承包商的利益损失将是不可免。 2.4自然环境风险 自然环境风险是指国际工程项目的所在地客观存在的自然环境，像项目所在地特殊的地理环境（地下溶洞、地下水位高等）、恶劣的气候条件（高温、干旱、冬雨季过长等）。同时也包括突发性的洪水、泥石流、地震、沙尘暴、滑坡、龙卷风、雷击等自然灾害。 自然条件风险关系到项目的方案设计、设备和材料选型、土建施工等各方面的安全，而且一般来说自然风险是不可控的，因此要求国际承包商在项目考察期做好项目的收资工作，充分分析风险因素的发生概率，同时列出相应的索赔和免责条款，保护承包商利益。 2.5技术风险 技术风险是国际工程投标和施工过程中的重要风险，有可能造成重大不良后果，存在于设计、施工、设备选型、标准规范、技术能力等方面。 3 国际火电工程承包项目的风险应对预案决策 3.1政治风险 对国际承包项目而言，主要的政治风险包括：项目所属国政局动乱、项目所属国战争爆发或与邻国爆发战争、变更立法、工人罢工等，这类风险一旦爆发将直接导致工程的经济损失，甚至可能合同中止。对承包商而言最好的对策是事先分析好该国的政治危险源及该国与邻国的关系。通过了解到的详细资料，来制定相应的减轻风险的应对预案。由于政治风险损失的范围大、涉及的金额大、表现形式多种多样以及作为承包商尽可能要将政治风险转嫁出去，在合同中明确政治风险的免责条款。国际工程项目中的政治风险，通常可采用以下几种途径降低损失： 3.1.1政治风险准保险 为了抵御政治风险，可采用被西方国家称为“软性政治风险保险”的方式，就是尽可能不让政府参与项目运作的过程。这种方式具体包括：争取多边机构参与项目、与当地公司成立合资企业等。如果承包商在那些高政治风险的国家或地区承包工程的时候，一定要在合同中写明对自己有利的付款方式及合同过程中的安全保障，最大限度地规避风险。 3.1.2国家间条约 如果项目所在国与承包商签订有双边投资条约，将能够把该类风险降低。当前的签约方式主要为：商业经济条约、双边投资条约。签订双边投资条约允许让项目所属国政府没收承包商的财产、将纠纷送交中立的仲裁场所解决。签订商业经济条约能够使项目分包国的利益不受损失，同时也能使货币的流转顺畅。 3.1.3政治风险保险的途径：海外投资保险 海外投资保险承保的风险包括以下三种：一是因投资所在国政府不合理地取消、违反、不履行或者拒绝承认其当初在合同中签订的与投资项目相关的特定担保、保证或特许权协议等给项目带来的风险。二是因投资所在国内发生了内乱、恐怖行为或类似战争的行为给项目带来的风险。三是因投资所在国政府采取批准、授权或同意的方法对投资者的投资强行征用、没收、扣押或采取高于市场汇率的价格，阻碍、限制投资者把当地货币兑换成自由兑换货币汇出投资所在国的行为给项目带来的风险。通过大力的协调上述风险在某非洲项目中没有明显体现。 3.2经济风险 经济风险对项目的成本影响巨大，对项目能否盈利有着直接根本的影响，经济风险主要有以下的应对方式。 3.2.1外汇风险 因为我国承包的国际工程大多项目都在发展中国家。而这些国家的汇率大多会因为本国经济好坏或国际金融变化的影响，使其货币汇率波动产生较大的变化而给承包商带来经济风险。同时工程中所需的很多材料设备主要从工程所在国以外的国家进口，那么进口的材料设备也给承包商带来了经济风险。因此承包商必须在合同中规定出相应的条款以保护自己的经济利益。 不同阶段中项目的外汇对策。 第一，项目初始阶段的外汇风险分析。外汇风险分析是项目经济评估、可行性研究的一个重要环节，也是整个工程外汇风险管理的第一个控制点。因此分析项目初始阶段的外汇风险首先应该着眼于项目所在国货币的汇率是随时间在变化。 第二，预防谈判阶段外汇风险的措施。合同是执行项目最重要的文件，而我们做国际项目就是按照合同规范的条款来执行。对于整个国际工程风险管理的第二个控制点就是合同谈判阶段的外汇风险，因此在谈判中将会产生对双方有约束作用的合同条款。 第三，预防合同执行阶段外汇风险的措施。预防合同执行阶段外汇风险是围绕着计划、预测、设计、实施四个循环工作，在工程合同款的收取和支付过程中进行的。计划是当期货币在支付和收取时的金额所承受的外汇风险大小，此过程是在资金流分析计算基础上?M行的。预测随时关注着汇率的变动分析推断出汇率变动趋势。设计是根据推断出的汇率变动趋势找到适合合同执行的外汇风险管理战略，明确实施外汇风险管理措施的条件和内容。实施就是执行外汇风险管理战略中明确的各种措施内容。除选取合适的手段外，在实施时也要考虑是主动战略独立实施还是同被动战略一起实施。 3.2.2通货膨胀风险 通货膨胀是一个全世界面临的经济难题。如果一个国际承包商签订的是总价包死合同，那么必须要面对该类风险。通货膨胀风险的最直接解决途径是在签约过程中，在合同条款中假如对承包方的通货膨胀保护条款，将风险转移给项目发包方。另外，预防通货膨胀还有一条途径，承包商可以在项目所属国周边的经济稳定国家聘用劳工、采购材料，来化解因通货膨胀而导致项目增加的两个根本因素。3.3财务风险 国际承包商面对资金安全管理风险可以采取以下途径： 第一，采用硬通国际货币结算，如美元、欧元等。 第二，尽量减少库存现金，只要能保证正常的项目运作即可，将多余的资金转移到信誉好的银行存放。 第三，通过适当的途径将资金转移到经济环境稳定的第三国银行。 4 结束语 本文虽然有针对性地进行了阐述和分析，但仍需在今后的工作实践中进一步完善；项目管理是个严格的系统工程，国际工程承包项目尤其如此。本文从我国涉外承包商