2016-2020年中国精细化工行业投资分析及前景预测报告

20162020年中国精细化工行业投资分析及前景预测报告内容简述精细化工是石化和化工工业的重要组成部分，是根据产品性能销售的化学品。精细化工分为传统和新领域两部分。传统精细化工主要包含医药、染料、涂料和农药等；新领域精细化工包括食品添加剂、饲料添加剂、电子化学品、造纸化学品、水处理剂、塑料助剂、皮革化学品等，国外将新领域精细化工称为专用化学品。精细化工率的高低已成为衡量一个国家或地区化工发展水平的主要标志之一。经过多年发展，精细化工已成为我国化学工业中一个重要的独立分支和新的经济效益增长点。目前，我国有精细化工生产企业8000多家，生产各类精细化学品达3万种以上，精细化率（精细化工产值占化工总产值的比例）达到40左右。我国部分精细化工产品已经完全可以满足国民经济发展的需要，部分精细化工产品也实现了出口，并具有一定的国际竞争力。2012年精细化工行业完成工业产值为2556826亿元，同比增长1257，增速较2011年回落53个百分点。2013年，我国精细化工规模以上企业工业总产值约35万亿元，同比增长40。随着我国经济转型步伐的加快，精细化工行业将面临结构调整和产品创新。根据中国石油和化学工业规划院的初步规划，“十三五”期间是石化行业的产业转型期大部分传统化工品面临调整，化工行业洗牌难免，精细化工产品将是石化行业下一阶段发展的重点和热点。中投顾问发布的20162020年中国精细化工行业投资分析及前景预测报告共十章。首先介绍了精细化工的定义及发展历史等，接着分析了国际国内精细化工行业的总体状况，然后具体介绍了医药精细化工、涂料精细化工、油墨精细化工、染料精细化工、日化用品精细化工等细分行业的发展。随后，报告对精细化工行业做了区域分析、产业链分析、重点企业经营状况分析，并分析了产业发展的问题对策。最后报告重点分析了精细化工行业的投资情况，并对精细化工行业的未来发展做出了科学的预测。本研究报告数据主要来自于国家统计局、海关总署、商务部、财政部、中投顾问产业研究中心、中投顾问市场调查中心、全国精细化工原料及中间体行业协作组以及国内外重点刊物等渠道，数据权威、详实、丰富，同时通过专业的分析预测模型，对行业核心发展指标进行科学地预测。您或贵单位若想对精细化工产业有个系统深入的了解、或者想投资精细化工行业，本报告将是您不可或缺的重要参考工具。报告目录一、精细化工定义及特点5二、精细化工行业发展分析6三、精细化工行业细分市场发展情况9四、精细化工行业产业链发展情况11五、中国精细化工发展问题分析17六、中国精细化工行业发展应对措施19七、中国精细化工行业投资风险分析19八、中国精细化工产业未来发展前景21附报告详细目录22一、精细化工定义及特点一、精细化工定义精细化工，是生产精细化学品工业的通称。精细化工具有品种多，更新换代快；产量小，大多以间歇方式生产；具有功能性或最终使用性许多为复配性产品，配方等技术决定产品性能；产品质量要求高；商品性强，多数以商品名销售；技术密集高，要求不断进行新产品的技术开发和应用技术的研究，重视技术服务；设备投资较小；附加价值率高等特点。二、精细化工特点（一）行业周期性较强我国精细化工行业是受经济波动以及政策影响较大、周期性较强的行业，行业的周期性与经济增长的周期性保持较大的相关性，2008年以来，精细化工行业经历了2008年金融危机的大风大浪以及09年国家政策的扶持，2010年开始恢复其正常的发展态势，需求逐渐恢复、行业的景气程度缓慢回升，虽然2012年我国经济开始步入结构性调整，求质量、轻速度，精细化工行业在保持周期性的同时，行业发展步伐以及表现仍然要优于整个经济的表现。（二）发展依赖科技创新石油和化学工业“十二五”发展指南首次提出把培育壮大战略性新兴产业列为主要任务，争取到“十二五”末期形成一批以战略性新兴产业为主导的增长点，把精细和专用化学品率提高到45以上。与此相关，化工新材料、高端专用化学品、生物质能源、生物化工和生物基高分子材料、新型煤化工等都被指南列入了发展方向。精细化工行业具备较高的技术壁垒，要求企业具有较强的新技术开发能力、技术升级能力和技术储备。企业核心技术及持续的研发能力是保证其高速成长的源泉。传统型精细化工产品向高新型精细化工产品转型的关键的桥梁就是技术，所以说科技创新是精细化工行业的重要生产力。（三）“资源环境压力”和“市场需求潜力”使行业发展面临两难选择精细化工化学工业大多数是传统的“高能耗、高污染”行业，截至2012年，化工行业排放废水、废气、固体废弃物数量分别占全国工业“三废”排放总量的16、7和5，位居第1、4、5位，和国外比，我国精细化工行业单位产品能耗水平明显偏高，而排放物处理率明显偏低，行业快速发展势必会带来资源环境问题。例如，我国农药实际使用药效只有35，其余的65均以污染源的形式排放到环境中。市场需求潜力要求行业加快发展。近年来，发达国家大规模向外转移重化工业，造成相关产品的供求出现局部紧张，为我国发展精细化工行业带来机遇，日益增长的内需也为精细化工行业发展提供了广阔的市场。如何使资源环境和行业发展相协调是精细化工行业面临的一大突出问题。（四）多品种、小批量从精细化工的范畴和分类中，可以看出精细化学品必然具有多品种的特点。一方面是精细化学品的应用面窄、专用性强，特别是专用性品种和特质配方的产品，往往是一种类型的产品可以有多种的牌号。另外，同一化学组成的产品，通过不同的功能化处理赋予的各种特性，使其具有明显的专用性，逐渐形成产品的多规格、系列化、更使产品品种日益剧增，如活性碳酸钓是轻质、重质碳酸钓经活化剂表面处理后的产物，且产品的更新速度快，用量又不是很大，必然导致精细化学品具有多品种、小批量的特点。多品种不仅是化工生产的一个特征，也是评价精细化工综合水平的一个重要标志。（五）节能减排压力大成本高精细化工行业是污染集中排放的产业，我国以及国际社会对环保的关注度不断上升，且2012年以来恶劣天气的频繁出现使得我们越来越认识到环境保护的重要性，环境保护以及化工产业发展的矛盾急剧上升，传统的高投入、高消耗、高排放、低效率的经济增长方式急需转变。这是对精细化学工业提出了转型以及节能减排的要求，并且将节能减排列入政策规范，这些都给精细化学工业带来了很大压力，也增加了行业运营的成本。二、精细化工行业发展分析一、行业总产值经过多年发展，精细化工已成为我国化学工业中一个重要的独立分支和新的经济效益增长点。“十一五”期间，我国精细化工行业销售收入和利润总额年增长率超过15。目前，我国有精细化工生产企业8000多家，生产各类精细化学品达3万种以上，精细化率（精细化工产值占化工总产值的比例）达到40左右。我国部分精细化工产品已经完全可以满足国民经济发展的需要，部分精细化工产品也实现了出口，并具有一定的国际竞争力。2012年精细化工行业完成工业产值为2556826亿元，同比增长1257，增速较2011年回落53个百分点。2013年，我国精细化工规模以上企业工业总产值约35万亿元，同比增长40。随着我国经济转型步伐的加快，精细化工行业将面临结构调整和产品创新。预计20142018年，我国精细化工行业将保持20的高速增长，逐步向世界精细化工强国迈进。从各子行业的发展看，目前，我国农药、染料、涂料、试剂、感光材料、化学医药等行业已具备相当的发展规模；饲料添加剂、食品添加剂、工业表面活性剂、水处理化学品、造纸化学品、皮革化学品、油田化学品、电子化学品、生物化工、功能高分子等行业也已初具规模。二、行业规模分析2012年精细化工行业资产总计和负债总计同比2011年双向小幅走高，但资产增长速率和负债增长速率同时大幅下滑。企业数量和从业人员数量也是一致走低。图表精细化工行业资产和负债总额及同比增速数据来源国家统计局截止2012年年末，精细化工行业有规模以上企业11332家，从业人员数量1825129人，资产总计1701255亿元，增速为1225，较2011年明显下滑；从业人员数量；同时行业负债总计为885360亿元，同比增长1302，增速较2011年下滑738个百分点。图表精细化工行业规模指标单位亿元、家年份企业数量从业人员资产总计增长率负债总计增长率20081111389918314309154291840482179151120091111660419729891086290150095617161230201011117584216859413594462139698974206620111121251121858471654401215584248420402012112113321825129170125512258853601302数据来源国家统计局2011年，精细化工行业小微型企业大量倒闭，从业人员数量降低有限，总资产和总负债增速变化较小；但2012年主要是中小型企业数量减少和大型企业裁员，以及产业向高新、绿色环保方向调整，成长性较差的精细化工产品和企业在这段2010年起后金融危机时代逐渐被淘汰。三、行业经营情况受国内外市场需求不振以及市场供过于求的影响，2012年精细化工产品价格续跌，全年我国精细化工产品销售收入为2511771亿元，同比增长1132，增速较2011年继续下滑；实现利润总额180883亿元，同比增长475，增速较2011年大幅降低；行业亏损额为16042亿元，较2011年增速超过一倍。从全年情况看，电力、能源等价格上涨、利息支出等财务费用大幅度增加以及淘汰落后产能和新产品研发费用激增，精细化工企业拥有上游原料的比重低，具有竞争优势的高附加值产品较少等问题依然是行业利润同比下降和债务大幅上调的主要原因，同时也提高了精细化工行业和企业风险。图表精细化工行业经营效益单位亿元、年份销售收入增速利润总额增速亏损额增速20081111227410259984522193081319503200911114113131232996921417656062720101111885999315813663835776019796201111225761093123199508255878663531201211225117711122180883475160427282数据来源国家统计局四、行业财务指标随着下游需求疲软，精细化工产品价格走低，精细化工企业经营效益下滑，行业财务指标以走跌为主。具体来看，精细化工行业盈利能力、发展能力和营运能力、偿债能力均出现不同程度的下滑，但以发展能力降低最为明显。20112012年，利润总额增长率从2558降到475，资产增长率从2155降到1225,销售收入增长率从3123降到1222。综合对比，2012年精细化工行业的盈利能力、营运能力和偿债能力同比2011年降低有限，整个行业抵抗风险能力相对较强，仍有投资潜力，但传统精细化工产品利润不断降低，新型产品创新难度大开发推广难度大，致使精细化工行业长线发展压力较大。图表精细化工行业财务指标2012年12月2011年12月2010年11月2009年11月2008年11月盈利能力销售毛利率（）17471826181318981878销售利润率（）720774724706689资产报酬率（）1217134012201124114偿债能力负债率（）52045092514251715267产权比率（）1721510376105831070811129利息保障倍数（倍）7911001986913856发展能力利润总额增长率（）475255835771417193资产增长率（）1225215521391500184销售收入增长率（）11223123315812322599营运能力应收帐款周转率（次）1056121710309691830产成品周转率（次）23222304214415831423流动资产周转率（次）275287274272265数据来源国家统计局三、精细化工行业细分市场发展情况一、化学原料药制造业医药行业可分为医药工业和医药流通两大子行业，利润增长主要来自于医药工业。医药工业又可以分为化学制药、中药、生物制药、医疗器械等二级子行业。化学制药业分为原料药和制剂两大类，化学原料药工业是制药产业的重要基础。世界上主要有四个原料药生产区域西欧、北美、日本、中印。其中西欧是原料药的纯出口地区，北美是原料药的主要进口地区，日本的原料药基本处于自给自足的境地，近几年世界原料药的生产中心已转向亚洲。二、化学农药化学农药制造指化学农药原药，以及经过机械粉碎、混合或稀释制成粉状、乳状和水状的化学农药制剂的生产。包括化学农药杀虫剂、除草剂、杀菌剂、植物生长调节剂农药原药；化学农药粉剂、可湿性粉剂、乳剂、水剂等混合农药制剂。不包括微生物农药、生物化学农药的生产，列入2632（生物化学农药及微生物农药制造）。三、涂料、油墨、颜料及类似产品制造业（一）涂料涂料，又称油漆。指涂布于物体表面能结成坚韧薄膜而起保护、装潢或其他特殊功能（绝缘、防锈、防霉、耐热等）的物质。其主要成分包括（二）油墨油墨指印刷用着色剂。由颜料、连结料和助剂等组成。用于书刊、包装装潢、建筑装饰等各种印刷。随着社会需求增大，油墨品种和产量也相应扩展和增长。美国是世界上最大油墨生产国和消费国，日本次之，德国居第三位。（三）颜料颜料就是能使物体染上颜色的物质。颜料有可溶性的和不可溶性的，有无机的和有机的区别。无机颜料一般是矿物性物质，人类很早就知道使用无机颜料，利用有色的土和矿石，在岩壁上作画和涂抹身体。有机颜料一般取自植物和海洋动物，如茜蓝、藤黄和古罗马从贝类中提炼的紫色。可溶性颜料也叫染料，可以用溶液直接印染织物。不溶性颜料要磨细加入介质中，如油、水等。然後涂布到需要染色的物体表面形成覆盖层。现代有许多人工合成的化学物质作成的颜料，可以满足人类对需要详细划分色相时的应用，如绘画就需要许多不同的相差很细微的颜料。四、专用化学用品欧美一些国家把产量小，经过改性或复配加工，具有多功能或专用功能，既按其规格说明书，又根据其使用效果进行小批量生产和小包装销售的化学品称为专用化学品。中国指水处理化学品、造纸化学品、皮革化学品、油脂化学品、油田化学品、生物工程化学品、日化产品专用化学品、化学陶瓷纤维等特种纤维及高功能化工产品，以及其他各种用途的专项化学用品的制造。五、新领域精细化工（一）饲料添加剂饲料添加剂的生产和广泛应用，标志着配合饲料工业发展到了一个崭新的时代。饲料添加剂工业已成为配合饲料工业中的一个极重要的组成部分，没有饲料添加剂就无从谈及全价配合饲料，有人将添加剂称为配合饲料的“灵魂”。饲料添加剂已和能量饲料、蛋白质饲料一起成为配合饲料原料工业的三大支柱。（二）食品添加剂食品添加剂是用于改善食品品质、延长食品保存期、便于食品加工和增加食品营养成分的一类化学合成或天然物质。食品添加剂是一类为改善食品色、香、味等品质，以及为防腐和加工工艺的需要而加入食品中的化合物质或者天然物质。中国有20多类、近1000种食品添加剂，如酸度调节剂、甜味剂、漂白剂、着色剂、乳化剂、增稠剂、防腐剂、营养强化剂等。（三）皮革化学品皮革化学品就是制皮技术的精细化及产品的系列化。皮革化学品生产技术的精细化体现在其高的技术含量。近年来随着绿色化学的兴起，皮革化学品的发展逐渐向高质量、特异功能、多品种、系列化、低成本、无污染的方向进行。四、胶粘剂胶接（粘合、粘接、胶结、胶粘）是指同质或异质物体表面用胶粘剂连接在一起的技术，具有应力分布连续，重量轻，或密封，多数工艺温度低等特点。胶接特别适用于不同材质、不同厚度、超薄规格和复杂构件的连接。胶接近代发展最快，应用行业极广，并对高新科学技术进步和人民日常生活改善有重大影响。因此，研究、开发和生产各类胶粘剂十分重要。四、精细化工行业产业链发展情况一、产业链介绍精细化工行业产业链是围绕精细化工产品生产及服务所形成的一系列相互联系、相互依存的环节之间的上下游链条，包括矿产、能源材料的勘探、加工（物理反应和化学反应）、分方向精加工、终端消费品生产等主要环节。精细化工的上游行业主要为矿产能源加工业、化工设备制造业以及催化剂生产业等，下游影响行业则包括房地产、纺织、农畜业、日化、汽车、家电等诸多行业。图表精细化工行业产业链简图资料来源中投顾问产业研究中心二、上游产业磷矿石行业2015年10月中国磷矿石（折含五氧化二磷30）产量为12,755,57173吨，同比增长1735。2015年110月止累计中国磷矿石（折含五氧化二磷30）产量116,541,63062吨，同比增长1557。图表2015年全国磷矿石（折含五氧化二磷30）产量集中度数据来源国家统计局磷矿石进口2015年9月份中国磷矿石无进口量。上月进口3511000千克。2014年同期无进口。磷矿石出口2015年9月份中国磷矿石出口量为001万吨金额总计12012美元平均单价120美元/吨。上月出口量251万吨，环比减少996。2014年同期出口量为243万吨环比减少996。三、上游产业石油行业2015年这个世界第二大石油消费国原油加工量增加38至522亿吨，相当于1048万桶/天。12月加工量达到创纪录的4583万吨，即1080万桶/天。2015年，中国冶炼石油达到有史以来最高水平，首次成为净出口国。而原油价格在供应过剩压力下已经跌至12年来的最低水平。炼油公司维持高产量一方面是为了满足国内不断攀升的汽油需求，另一方面扩大其它成品油出口，因经济和工业产出增长放缓削弱了柴油需求。2014年第四季度中国经济增长68，低于市场预期的69。中国柴油市场已经供应过剩，由于经济增长放缓，成品油需求增长空间有限。不管是国有企业还是独立炼油公司，都希望利用低油价机会扩大市场份额，竞争非常激烈。2015年11月，中国成品油出口激增53至有史以来最高水平，全年出口量自200年以来首次超过进口。111月柴油出口增加逾60，9月曾达到111万吨的历史最高水平。13家独立的炼油公司已经获得原油进口配额，总计5500万吨，占中国年进口量的18。截至1月15日这些炼油公司联合作业率达产能的494，为2011年8月以来最高水平。中国国有企业一直被迫让出市场。据知情人士透露，由于柴油需求不振在加上其他炼油厂的竞争，中国石油化工股份有限公司计划将2016年石油加工目标下调12。2005年以来该公司炼油能力持续上升。2016年中国进口原油将增加8至平均720万桶/天。2014年670万桶/天也是历史最高。另外，2015年中国原油产量增加17至创纪录的215亿吨（430万桶/天）。天然气产量增加29至1271亿立方米。煤炭产量下滑35至368亿吨。四、下游产业纺织行业（一）新发展理念贯穿纺织“十三五”“创新、协调、绿色、开放、共享”这五大发展理念，是“十三五”乃至更长时期我国经济与社会的发展思路、发展方向、发展着力点的集中体现，也是改革开放30多年来我国发展经验的集中体现，反映出我们党对我国发展规律的新认识。对于纺织工业的“十三五”规划工作来说，要准确把握“十三五”时期我国经济进入新常态后表现出的速度变化、结构变化、动力转换三大特点，坚持问题导向和目标导向的重要原则，必须将五大理念作为纺织工业“十三五”规划谋篇布局的主线和导向。“十三五”时期是我国全面建成小康社会的决胜阶段，也是我国由纺织大国向纺织强国转变的决胜阶段。面临如此巨大的国家和行业的变革，我的理解是创新发展应该是纺织行业实现转型升级的根本动力，协调发展、绿色发展是纺织强国建设的重要内容，开放发展和共享发展是纺织强国建设的基本保障和追求目标。具体讲1、创新发展最重要体现在促进资源优化配置、培育发展新动力、拓展发展新方向上；2、协调发展最重要体现在区域结构、企业结构、行业结构的调整，促进区域、产业链上下游行业以及大中小企业的协调发展；3、绿色发展要体现在全面节约和高效利用资源以及加大环境保护力度上；4、开放发展要充分利用好国家战略，加快产业链在全球的布局，促进出口贸易的优化升级；5、共享发展要体现行业从生产型向生产服务型转型，纺织行业继续在促进就业、美化人民生活中发挥重要作用。（二）纺织“十三五”将践行新定位在我国经济发展的不同历史阶段，纺织工业在经济发展、出口创汇、满足消费、解决就业等方面做出了突出贡献，为此，我们一直说纺织工业是国民经济传统支柱产业和重要的民生产业，也是国际竞争优势明显的产业，这个定位在全社会得到广泛认同，在国际金融危机后对提振行业发展信心也发挥了积极作用。开展“十三五”规划研究和编制工作以来，关于在新时期如何对行业进行新的定位作为一个重要课题，我们进行了广泛的讨论。根据世情和国情，我认为在相当长时期内，纺织工业作为我国经济传统支柱产业和重要民生产业的地位不会变。基于比较成本层面的国际竞争优势正在进一步转换为产业链层面的国际化新优势，体现我国纺织工业结构和布局优化的新特点，面向创造供求和市场化配置资源的决定性作用，纺织工业要突出体现科技和时尚融合、终端消费多元化拉动，还要进一步认识新形势下纺织工业对国民经济与社会发展的重要作用。因此，在纺织“十三五”规划中我们提出了一个与过去有所调整的行业定位表述纺织工业是我国传统支柱产业、重要的民生产业和创造国际化新优势的产业，是科技和时尚融合、衣着消费与产业用并举的产业，在美化人民生活、带动相关产业、拉动内需增长、建设生态文明、增强文化自信、促进社会和谐等方面发挥着重要作用。（三）把握“十三五”机遇冲刺纺织强国纺织行业“十三五”规划已经被工业和信息化部列为消费品工业司负责的四个部级规划之一。中纺联受工信部委托，从2015开始着手相关工作。纺织工业“十三五”的基本发展思路是坚持市场导向、创新驱动、结构优化、绿色发展原则，主动适应和引领经济发展新常态，利用纺织工业自身良好的产业基础，加快结构调整和产业升级步伐，着力提高发展质量和效益，创造“互联网”时代和国际化发展的纺织新优势，成为科技、品牌、可持续发展和人才实力都不断增加的世界纺织强国。纺织“十三五”是向“建成纺织强国”这一目标的冲刺和决战期，纺织“十三五”规划目标与纺织强国目标之间的衔接非常重要。建设纺织强国纲要（20112020年）发布后，经济发展形势和行业外部条件发生了很大变化，根据这种动态变化，预计在“十三五”规划中对强国建设的目标将有所调整。但值得强调的是，衡量强国目标是否实现不是单个指标能够体现的，而是科技、品牌、可持续发展和人才四个方面的综合发展水平进入世界先进国家行列，形成支撑强国发展的产业链与价值链体系，是全面衡量纺织强国是否建成的标志。近年来，强国建设工作一直在全行业积极推进并取得了明显成效。可以预见的是，“十三五”期间，我国经济社会发展将迎来深刻变革，纺织工业也将面对崭新的机遇和巨大的挑战。逆水行舟，不进则退。只有全行业坚定信心，坚持“创新、协调、绿色、开放、共享”发展，纺织强国才会在我们手上创造出来。五、下游产业房地产行业在经济稳增长、促进房地产行业稳定健康发展的基调下，随着新型城镇化建设的有序推进，房地产行业未来发展前景乐观。图表20142015年全国商品房销售面积及销售额增速数据来源国家统计局目前的房地产市场调整与2008年和2012年上半年的调整不同区域差异更大，二三线城市面临严重的供应过剩压力，而这些城市在中国房地产市场内占的比重很大。市场调整所持续的时间也很可能会长于过去。但是，房价崩溃的可能性不大。首先，城镇化看起来并没有减速。中国的城镇化率（城镇居民和人口的比率）从2000年的362提高到2014年的5477，城镇化速度保持在13左右，相当于每年2,000万人。其次，家庭收入增长仍然保持稳固。中国在过去10年中始终保持着两位数的收入增长率。即使在2013年名义GDP增长率大幅降至95（相对比2011年为178）以后，城镇家庭的人均收入仍然增长了96。城镇化和收入增长创造了住宅需求。估计未来几年每年的真实住宅需求约为10亿平方米，包括来自新城镇居民、改善型和旧房替换的需求，这与2013年销售的建筑面积大致相当。强劲的收入增长还为解决高房价收入比的问题提供了一个相对不那么痛苦的调整方式，也就是通过收入增长而非房价崩盘而实现。第三，中国的家庭储蓄率非常高，但是投资的选择有限。金融改革的加速将有助于改变这种格局，但到目前为止影响不大，因此目前房地产仍是一种具有吸引力的投资对象。最后，政府拥有支持房地产市场的经济和政治动机。政府收入严重依赖于房地产行业（包括房地产相关税收和土地出售）。另外，鉴于房价崩溃可能会导致社会动荡，我们认为政府将会进行干预，防范下行风险。总体来看，预计中国房地产市场增长将会放缓，但是房价仅会出现适度调整。不同城市的情况会不一样。在一线城市，预计房价仍将保持强劲（上涨5）；在供应较少的二线城市，预计房价仍将持平；而在那些供应严重过剩的城市，价格可能会下降10。对三线城市保持谨慎，但是价格降幅（下降5）可能会小于供应过剩的二线城市，原因是三线城市的房价相对较低，价格敏感度也较低。五、中国精细化工发展问题分析一、量有余而质不足从20世纪90年代起，石油化工深加工发展及高新技术的兴起带动了精细化工产业的蓬勃发展，精细化工已经成为当今化学工业中最具活力的领域。随着我国石油和化学工业“十二五”发展指南（简称指南）的出台，国内石化产业将把重心向行业发展质量的提升上转移。指南明确指出，“十二五”期间我国化工产业应将培育壮大战略性新型产业作为首要目标，力争将精细化工产品率提升至45以上。预计到2015年，我国精细化工产值将达16万亿元，精细化工自给率达到80以上，进入世界精细化工大国与强国之列。同时应该看到，在“十二五”期间，随着国内经济转型步伐加快和市场竞争的日益激烈，精细化工行业在迎来发展契机的同时，也面临着巨大的挑战。我国精细化工行业在结构调整和产品创新方面存在较大不足。二、产业结构亟待转型2011年让中国精细化工企业感受到了一丝凉意。作为“十二五”规划的开局之年，由于受到了出口观望态势和内需缩水的双重挤压，精细化工行业从2011年上半年的高歌猛进陷入了经营困局。2011年第四季度80的企业发展呈现停滞状态。精细化工产业主要面临的问题是“量大质劣”，产业结构僵化、低水平重复建设的问题十分严重。同时，目前我国精细化工产业的研发投入不足，在国际高端产品市场上竞争力较弱，这些都是制约行业发展的因素。从2011年中国国际精细化工及定制化学品展览会上看到，会场冷冷清清，国内商家大幅度减少，前来洽谈业务的外商更是寥寥无几。究其原因，一方面是受到了国内外宏观经济环境影响，另一方面是由于产能过剩、中低端产品和通用产品市场饱和造成的。从一组数据中可以更加清晰地认识到我国高端精细化产品的不足。“十一五”期间，我国化工产业利润年均增幅为132，比“十五”同期下降102；而“十一五”期间专用化学品产值在化工行业的比重则提升7。不难看出，在专用化学品比重不断增加的同时，化工行业整体利润却在下降。这暴露了化工产业结构的致命短板精细化率偏低。事实上，我国在精细化工核心领域中所占的比例不大，农药、染料、化学试剂等产业仍属于传统精细化工行业，却在市场上占据较大比重。根据指南对目前我国化工产业结构的分析不难看出，一方面，我国在传统大宗化工产品生产上占据优势，产量明显超过国内市场消化能力；另一方面，受到高科技限制，绝大部分高端化工产品仍需大量进口，依赖性强。其中，有机化学品、合成纤维单体、合成树脂等部分高端材料长年位于进口首位。产业结构调整是多方面的，除了产品结构调整外，还要考虑到外部环境因素。按照指南要求，精细化工产业的发展还要从原材料结构、生产布局和企业结构等方面进行调整，以适应“十二五”期间的发展要求。技术创新对精细化工产业的作用是巨大的，发达国家很早就注意到了这一点。事实上，精细化工产业最为发达的日本、美国早在10年前就开始开发功能性、环保型高端精细化学品。日本在平板显示器等电子领域的精细化工产品位于世界前列，直接导致日本的显示材料等高端产品领域占据市场主导地位。精细化工产业要提升产品竞争力，走健康、持续发展的道路，就必须加快产业结构调整，向创新之路转型。三、政策扶持能否助其发展尽管精细化工被列为我国优先发展的六大领域之一，但由于该产业门类多、涉及广、产业链联系紧密，因此受到产业政策影响较大。特色精细化工园区的建立将有助于优惠政策的实施，同时对产业上下游资源的整合起到促进作用。近年来，随着二三线城市工业地产的蓬勃发展，国内许多省区都把建设精细化工园区作为调整地方化工产业布局、发展新材料产业、推进集聚的重要举措。现在园区内各项目的建设速度明显加快，2011年开封精细化工产业区落实数量超过了过去5年。开封精细化工产业区作为国内首批精细化工园区，由于受到投资环境和政策的影响，以往几年该园区的建设情况并不乐观。配套设施跟不上，很多从事精细化工生产的企业不得不自己掏腰包，无形中加大了投资风险。从2010年开始，该产业园区完善了园区交通规划、办公用地、配套生活设施等，同时放宽投资政策，吸引国内外有实力的精细化工企业入驻。截至2012年初，已经先后有数十家企业投产，涉及行业包括农药、涂料、塑料等几十个产业项目。应该说，优惠政策的扶持对工业园区的发展起到了至关重要的作用。精细化工是一项产业关联度大的行业，客观上要求园区的产业定位必须准确，园区内的企业与企业之间、企业与公共设施之间要达到和谐。化工园区能够为精细化工生产提供一个稳定、方便的基地，从而促进该产业的发展。同时，化工园区还为精细化工产业提供一个与国际市场对接的平台。园区可以借助国内科技部门、高校研究机构的优势，锁定具有良好市场前景的高端精细化工产品，通过国外技术引进、消化，形成具有区域特色的精细加工产业链。从20世纪90年代中期开始，我国规划了第一批15个精细化学品生产基地，随后又增加了以上海为代表的多家大型石化工业园。截至目前，国家级化工园区共有60多家，这些化工园区绝大多数涉及精细化工产业。从产业布局上看，我国精细化工生产大部分分布在浙江、江苏、山东、上海、天津和广东等沿海地区。从精细化工产业一体化的角度来看，国内化工园区也不是独立的，应该形成由点到面的效应。目前，中西部工业园区无论从数量还是功能上都不及沿海地区，还存在较大发展潜力。六、中国精细化工行业发展应对措施一、加强研发投资精细化工行业所要求的竞争主要是技术的竞争，技术来源于研发。精细化工产品中，三分之二的价值来源于原材料，另外三分之一来源于技术，而对刚开发出来投人市场的新品种而言，技术所创造的价值则要占三分之二以上。技术音量高，附加值也就高，可见技术对精细化工发展的重要程度。目前，我国的精细化工企业主要集中在中低档，高档产品的竞争力很弱，相当部分的高档精细化工产品更新换代靠进口。因此我国要抓紧时机，有针对性地开发一些国内紧缺的、市场前景好的高档产品或新产品对提升我国的精细化工行业竞争力及提高企业赢利能力相当重要。二、产品的研发必须同市场的需求相结合精细化工产品是为其它行业服务的，向它们提供有效的功能材料，它的市场需求取决于它所服务的行业的发展和需求。因此，产品的研发者必须深人到应用领域，了解该行业的发展前景及需求特点，改进现有产品，并根据具体需要开发新产品。三、加强企业集团化建设，使产品系列化、多样化我国的精细化工企业数量多、规模小，无法形成规模经济。尽管精细化工行业的产品特点是需求品种多，单品种需求数量有限，产品更新快，生命周期短，但由于产品的研发、营销在前期需要大量的投人，我国的企业规模太小，无法达到研发、市场营销所要求的规模经济。虽然受市场限制，单个产品的产量难以增加，但可采取系列化和多样化的手段来扩大总产量，实现相关的规模经济效益。四、扩大对外交流合作尽管国外的产品对我国时常形成一定的冲击，但这些冲击主要是高端、新型市场。我国产品在低档产品市场还是具有优势的。可以多与国外同行交流与合作，通过合作引进高端产品技术，加以吸收、改进、创新，增强我国产品在高端市场的竞争力。七、中国精细化工行业投资风险分析一、资金成本风险随着美国货币宽政策QE3、QE4执行，引发了一轮纸币泛滥浪潮，加上2008、2009两年国内投资大幅增加，两者协同作使国内各行业产能过剩，投资收益大幅降低，从2012年开始，货币政策一直相对紧缺。在此影响下，精细化工企业的财务费用大幅上升，对生产经营产生负面影响，企业的货币政策风险加大。所以，未来精细化工生产企业仍会面临资金使用成本较高的风险。二、兼并重组风险受政策影响带动，精细化工联合重组步伐明显加快。大型企业快速兼并重组会导致企业内部管理风险加大，中小型民营企业则会在行业整合的趋势下，竞争力面临被大型企业削弱的趋势，原材料资源、市场资源都有被侵占的风险。三、供求失衡风险从目前的精细化工行业的供需局面来看，国内的供需总体形势是供过于求；国外的经济形势仍然较为严峻，国外的需求受到低迷的经济环境影响持续疲软。总体来看，预计供给在一定时间内仍将大于需求。且精细化工行业本身已经存在落后产能，加上需求萎缩，行业内固定资产投资进一步扩张，供需矛盾在一定时期内可能进一步拉大，供需失衡风险也随之增大。四、产品结构风险目前全国有精细化工生产企业8000多家，生产各类精细化学产品达3万种以上，年生产量约1300多万吨，年产值约3900亿元，精细化率达到40左右。但是，目前我国虽已成为精细化工产品生产大国，农药、染料、涂料、橡胶加工等传统精细化工行业却仍面临着“量有余而质不足”的困境，主要表现在高端产品缺乏，而低质商品过剩成产严重，产业结构雷同、低水平重复建设、研发投入不足等问题，严重阻碍了行业发展。总的来看，我国石油和化学工业产品结构仍以中低端产品和通用产品为主，高档、专用产品比例较低，我国精细化工行业迫切需要加快转变发展方式、走创新驱动发展之路。五、环保需求风险精细化工行业进一步增加节能减排指标任务仍然艰巨。精细化工处于产业链的末端，产量虽然不大，污染却较为严重，随着国家“十二五”对节能减排要求的提高，行业内企业均面临着较大的节能减排风险。要切实解决行业的高浓度、难降解有机废水处理问题，必须依靠科技进步。目前我国对工业节能减排十分重视，企业必须提高环保意识，引进先进技术，提高生产效率，促进节能减排，否则就有可能被淘汰。六、原材料价格风险石油、煤炭和天然气、磷矿石是我国精细化工行业的主要原料。国际原油价格长期以来受国际市场影响较大，具有很大的不确定性；煤炭市场由于受资源整合的影响以及运力的限制等多重因素的影响，有上涨的趋势；天然气价格随着原油价格的波动而波动，这些因素都对精细化工产品的生产成本产生了很大的影响。同时，动力煤价格的不断走高，导致电价有上调的趋势。八、中国精细化工产业未来发展前景精细化学品是化学工业中收入占比最大也是同比收入增长最快的行业。2014年，精细化学品行业占化学工业利润总额的44，同时利润总额增速达10以上。未来中国专用化学品也将保持年均84的快速增长。化工产业下游的精细化学品行业呈现出“一低四高”的特点，即直接生产成本低，利润高、市场开发费高、技术服务费高、研究成本高。目前，在精细化学品行业，民营企业是主力军，占企业总数的79。其中，化肥农药行业落后产能较多，仍有大量外资企业和民营企业准备进入该领域，十三五期间，主要完成产业结构优化的任务；涂料方面，以外资和民营企业为主，目前行业整体运行情况良好；油墨方面，也是以外资和民企为主，但行业集中度较高，十三五时期，应加快淘汰落后产能；颜料方面，钛白粉产业集中度较高，企业进入壁垒高，炭黑则主要集中在外资和民企中，处于产能过剩状态；染料方面，产业集中度相对较高，企业主要集中于浙江地区，产量占国内总产量的65。化学试剂和助剂行业企业分散度高，产品主要是中低档，国外公司正开始加大对中国市场的开发力度；专用化学品方面，产品种类和企业数量较多，未来产业结构调整主要依靠市场需求推动。对于专用化学品，以巴斯夫、陶氏、阿克苏诺贝尔、杜邦等为首的25个领先专用品化学企业发展趋势来看，全球大型化工企业均有退出大宗商品领域、收购专业化学品业务的趋势。2014年全球化学品市场达到了38500亿美元，其中大宗化学品占据了83的比例，精细化学品占了3，专业化学品占了14。在过去的3年中，专业化学品一直保持稳定发展，增长速率一般在5左右。2014年专业化学品的总产值达到了5450亿美元，在这些份额中，北美占据了25，中国23，西欧和日本也有较大份额。中国地区在2013年正式超越了西欧地区，成了专业化学品市场全球第二大消费体。伴随着消费驱动型经济和工业化进程的进一步加大，一些新兴市场将为专业化学品市场注入更多的动力。尽管前景较好，但是十三五期间，中国精细化工行业仍面临诸多挑战企业普遍有中长期战略规划不清晰，未来发展目标不明确的不足；原料品种多，缺乏科学的供应商管理和原料质量控制系统，缺乏对原料价格的远景判断能力，经常受制于原料价格的大幅波动；缺乏稳定的物流通道，使物流压力较大；生产计划性有待提高，多数企业严重依赖订单排产，缺乏前瞻性和预测性，生产计划的制定受人为因素影响较多；自主研发力度不足，新产品开发速度慢，多以模仿和仿制国外产品为主；分销管理过于分散，分销商层级多，数量大底层市场信息反馈速度慢，所得市场信息缺乏整理和分析；人员稳定性和人力成本上升，流动性偏大，不利于技术研发的持续性。附报告详细目录20162020年中国精细化工行业投资分析及前景预测报告第一章精细化工产业概述11精细化工相关介绍111精细化工的定义112精细化工的分类113精细化工的特点114精细化工在国民经济中的地位12精细化工生产工艺及发展历史121精细化工发展历史122发展精细化工的条件123中国精细化工三次重大决策124精细化工产品的生产过程13精细化工行业细分介绍131化学原料药制造业132化学农药制造业133涂料、油墨、颜料及类似产品制造业134专用化学品行业135新领域精细化工第二章20132015年国外精细化工行业分析21全球精细化工行业发展综述211行业成全球经济新增长212发达国家行业发展特点213全球行业发展重心转移22主要国家精细化工行业发展概况221美国222德国223印度23国外精细化工企业发展分析231全球精细化工企业扩产动态分析232国外精细化工企业的发展策略233国外精细化工主要企业介绍第三章20132015年中国精细化工行业发展分析3120132015年中国精细化工产业发展环境分析311经济环境312政策环境313技术环境3220132015年中国精细化工行业运行分析321行业发展特点322行业总产值323行业规模分析324行业经营情况325行业财务指标33中国精细化工行业波特五力竞争结构分析331供应商的讨价还价能力332购买者的讨价还价能力333潜在竞争者进入334替代品的替代能力335行业内现有竞争者的竞争3420132015年中国无机精细化工发展概况341产品发展简述342行业发展状况343组织结构变化344生产技术水平3520132015年精细化工中间体行业发展分析351行业发展状况352生产工艺分析353行业面临问题354行业发展建议355行业前景看好3620132015年部分精细化工产业园区简介361深圳精细化工园区362江苏洋口化学工业园363重庆长寿化工园区364南京化学工业园区365美克化工工业园366广东省南雄精细化工园区367兴发集团宜昌精细化工园368中国兵器工业集团精细化工产业园区第四章20132015年中国精细化工细分产业分析41医药行业4112013年行业运行分析4122014年行业运行状况4132015年行业运行简析414行业影响因素分析415行业投资价值分析416行业投资机会分析417行业投资风险及策略42涂料、油墨、染料及类似产品制造业421行业规模现状422行业经营状况423主要细分行业的发展43日用化工行业431市场发展态势432行业经济指标433化妆品市场分析434清洁用品规模435洗涤用品趋势44专用化学品行业441工业产值状况442行业运行分析443行业规模分析444经营效益分析445财务指标分析446行业分布格局447企业运行情况448细分品种发展45新领域精细加工451水处理剂452造纸化学品453皮革化学品454饲料添加剂455食品添加剂第五章20132015年中国精细化工区域市场分析51中国精细化工行业区域分布分析511规模分布512效益分布513发展趋势52山东省521行业状况分析522行业分布特点523企业竞争情况524行业经营效益525市县行业现状526产业园发展动态527行业发展趋势53江苏省531行业发展回顾532行业发展现状533行业分布特点534企业竞争情况535行业经营效益536产业配套服务537行业发展趋势54广东省541行业发展状况542行业分布特点543企业竞争情况544行业经营效益545基地发展动态546行业发展趋势55浙江省551行业发展状况552行业分布特点553企业竞争情况554行业经营效益555行业发展趋势556产业创新规划56内蒙古561行业发展状况562行业分布特点563企业竞争情况564行业经营效益565行业发展趋势57辽宁省571产业发展概况572行业投资状况573重点市县发展574区域行业动态575产业问题对策576行业发展措施577产业发展展望578行业发展规划58其他地区581山西省582上海市583蚌埠市584宜昌市第六章20132015年精细化工行业产业链分析61精细化工行业产业链综述611行业产业链介绍612上游对行业的影响613下游对行业的影响62精细化工行业上游产业磷矿石行业621产品产量分析622市场外贸状况623市场行情现状624行业资源税费625资源开发问题63精细化工行业上游产业石油行业6312013年行业运行6322014年行业运行6332015年市场形势634市场发展潜力分析64精细化工行业下游产业纺织行业6412013年行业运行6422014年行业特征6432015年出口简析644行业发展的问题645行业的发展规划65精细化工行业下游产业房地产行业651房地产行业动态652房地产开发规模653房地产销售规模654资金到位的情况655房地产影响因素656房地产市场前景第七章20132015年精细化工行业重点企业财务状况分析71诚志股份有限公司711企业发展概况712经营效益分析713业务经营分析714财务状况分析715未来前景展望72湖南海利化工股份有限公司721企业发展概况722经营效益分析723业务经营分析724财务状况分析725未来前景展望73浙江巨化股份有限公司731企业发展概况732经营效益分析733业务经营分析734财务状况分析735未来前景展望74上海三爱富新材料股份有限公司741企业发展概况742经营效益分析743业务经营分析744财务状况分析745未来前景展望75中节能万润股份有限公司751企业发展概况752经营效益分析753业务经营分析754财务状况分析755未来前景展望76深圳市彩虹精细化工股份有限公司761企业发展概况762经营效益分析763业务经营分析764财务状况分析765未来前景展望77上市公司财务比较分析771盈利能力分析772成长能力分析773营运能力分析774偿债能力分析第八章中国精细化工存在的问题及发展对策81中国精细化工行业存在的问题811行业主要问题812行业面临困境813贸易摩擦加剧814企业发展缺陷815技术创新不足82中国精细化工行业的发展对策821产业发展建议8