商业银行业务管理第五章-现金资产管理

第五章现金资产管理2008825V商业银行是高负债经营的金融企业，经营的对象是货币，在日常经营活动中，商业银行为了保持清偿力和获取更有利的投资机会，必须持有一定比例的现金等高流动性资产，并对其进行科学管理。因此，现金资产业务也是商业银行管理的一项重要内容。学习目标V了解现金资产的构成及来源V掌握现金资产管理的目的和原则V掌握准备金、库存现金和同业存款管理第一节商业银行的资产管理目标一、资产的概念二、商业银行的资产构成三、商业银行的资产管理目标一、资产的概念会计学经济实体所拥有的各种财产、债权和权利的总称。财产、债权都表现为资金运用和运用的结果，因此会计学又把资产视同资金运用，资产业务便是资金运用业务或反映资金运用的业务。资产的定义包含归属一定的所有者；所有者付出代价而占有的；能给所有者带来权益。银行资产能为银行带来权益的资金运用。二、商业银行资产的构成根据银行的资产负债表1、现金资产一般占总资产比率的1012。2、贷款商业银行最主要的资产，一般占银行总资产的5070；我国商业银行该比重较高。3、投资买卖证券业务的经营活动。4、拆借与回购资产负债表中独立列出的一种资产，特殊的贷款。5、其他资产指商业银行自己拥有的房地产、设备、在子公司的投资、预付费用，以及其他相对不重要的资产项目。银行资产不同于工商企业的最大特点是现金存量较高；资产的绝大部分是金融债权；房地产及设备的投资相对较少。决定了商业银行在资产经营管理上不同于其他各行各业的基本特征。三、商业银行资产管理目标1、规模适度在保证有较强的流动性和安全性的前提下，争取有更多的盈利性是衡量贷款规模是否适度的标准；影响规模适度的因素贷款的需求量，超额准备金数量2、结构的均衡三个层次资产余额在一定时间内各个时点上增减幅度基本上没有大起大落；资产余额与负债余额的增减，在时间和幅度上大体吻合（增减基本同步）；资产到期日及金额均匀地分布在一定时期内的各个时点上（贷款的期限结构较为合理）。3、防御风险4、盘活存量资产存量指银行贷款在行业、企业之间的分布状态和组合方式；盘活存量有利于提高信贷资金的使用效益，解决信贷资金的供求矛盾。2008825第三节现金资产管理的目的和原则一、现金资产的构成和来源二、现金资产管理的目的三、现金资产管理的原则2008825一、现金资产的构成和来源狭义的现金资产库存现金广义的现金资产一般意义上的现金资产是广义的现金资产，指银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产。包括库存现金在央行的存款存放同业托收中的现金2008825V库存现金银行保存在金库中的现钞和硬币V主要作用应付客户提现、银行日常零星开支任何一家营业性的金融机构，都必须保存一定数量的现金。库存现金是非赢利性资产，需花费大量保管费用，不宜保存太多。库存现金的经营原则适度规模。2008825关于在中央银行的存款V即存款准备金。构成法定存款准备金。按照法定比率向央行缴存的存款准备金。是央行调节信用的政策手段，一般不得动用；具有强制性；随存款调整。超额准备金。是商业银行的可用资金。可用于日常的各种支付和贷放活动；也可随时从该帐户上提取现金广义的超额准备金指商业银行吸收的存款中扣除法定存款准备金以后的余额，即商业银行可用资金；狭义的超额准备金指在存款准备金账户中，超过了法定存款准备金的那部分存款。2008825关于存放同业存款和托收中的现金存放同业存款V指商业银行存放在代理行和相关银行的存款。V便于银行在同业之间开展代理业务和结算收付。V存放同业的存款属于活期存款性质，随时支用，可视同现金资产；托收中的现金V指在银行间确认与转账过程中的支票金额。V当个人、企业或政府部门将其收到的支票存入银行时，不能立即调动该款项，必须在银行经过一定时间确认后方可提现使用。现金资产的来源资产类现金来源银行投资于各种短期证券，这些短期证券到期或出售后可取得现金；该类现金来源通过资产管理取得。V短期证券V各种商业票据V其他有变现能力的资产地方政府和政府机构债券；V证券回购协议2008825负债类的现金来源银行通过各种途径拆入的现金V从中央银行拆入现金V从其他银行拆入资金V证券回购V大额定期存单V国外现金来源V其他形式的负债创新的现金来源L各种形式的期权、期货、证券化贷款和证券化资产，利用资本市场筹措资金等。L资产负债表外活动或资产风险管理新方法。2008825二、现金资产管理的目的现金资产是商业银行维持流动性而必须持有的资产，是银行信誉的基本保证现金资产管理要解决的问题如何在确保银行流动性的前提下尽可能地降低现金资产占总资产的比重，在保有现金资产的机会成本与现金资产不足的成本之间做出权衡选择，使现金资产达到适度的规模现金资产管理的目的着力于流动性需求的预测与满足，在确保银行流动性需要的前提下，尽可能的降低现金资产占总资产的比重，使现金资产达到适度的规模。解决盈利性与安全性的矛盾2008825三、现金资产管理的原则1、适度控制存量原则存量总量和存量结构V按照存量管理理论，微观个体应使其非盈利性资产保持在最低水平，以保证利润最大化目标的实现。V商业银行的现金资产存量的大小直接影响盈利能力。V存量过大，银行付出的机会成本增加，影响银行盈利性；存量过小，客户的流动性需求得不到满足，导致流动性风险增加，直接威胁银行经营的安全。V将现金资产控制在适度的规模上是现金资产管理的首要目标。2008825V合理安排现金资产的存量结构V除总量控制外，合理安排现金资产的存量结构也具有非常重要的意义。V银行现金资产由库存现金、同业存款、在中央银行存款和托收中的现金组成。这四类资产从功能和作用上看各有不同的特点，结构合理有利于存量最优。20088252、适时调节流量原则随着银行各项业务的进行，银行的资金不断的流入流出，银行必须根据业务过程中现金流量的变化情况，适时调整现金资产流量，确保现金资产的规模适度一定时期内现金流入现金流出时，调出一定时期内现金流入现金流出时，调入适时灵活地调节现金资产流量是商业管理的日常工作和维持适度现金资产存量的必要保障3、安全性原则对库存现金的管理应强调安全性原则2008825一、准备金管理二、库存现金管理三、同业存款管理第三节现金资产管理方法2008825一、准备金管理（一）法定存款准备金管理（二）超额准备金管理2008825（一）法定存款准备金管理V法定存款准备金管理主要是准确计算法定存款准备金的需要量和及时上缴应缴的准备金。商业银行计算法存需要量的方法有两种第一周第二周第三周计算基期周准备金保持周银行应根据两周前的存款负债余额，确定目前应持有的准备金。银行可以两周前的七天为基期，以基期的实际存款余额为基础，计算准备金持有周应持有的准备金的平均数。1、滞后准备金计算法适用于非交易性账户存款的准备金计算。根据前期存款负债余额确定本期准备金需要量的方法20088252、同步准备金计算法V适用于交易性账户存款准备金计算。是以本期存款余额为基础计算本期准备金需要量的方法。V要求的法定存款准备金总额交易性存款的准备金要求指定期限内的日平均净交易存款额非交易负债的准备金要求日平均非交易负债额V确定两周为一个计算期，如从4月23日至5月5日为一个计算期，计算14天内银行交易账户存款日平均余额。准备金的保持期从4月25日开始到5月7日结束。14天中的准备金平均余额以4月25日至5月5日的存款平均余额为基础计算我国V按旬缴存；每旬后5日结算；V一般性存款乘存准率V统一存准率V管理重点按时缴存；适时调整20088252008825（二）超额准备金管理V可用来进行日常的各种支付和贷放活动，如支票的清算、电子划拨和其他交易。V最重要的可用资金，投资、贷款、清偿债务和提取业务周转金的准备资产。V与法定存款准备金有此消彼长的关系。货币政策的近期中介指标，直接影响社会信用总量。影响银行的信贷扩张能力，银行的超额准备金账户保留的存款不宜过多。V管理重点在准确测算超额准备金需要量的情况下，适当控制准备金规模。20088251、超额准备金的影响因素（1）存款的波动V一般对公存款的变化主要通过转账形式发生，如本行客户对他行客户付款会导致对公存款下降，本行超额准备金流出；本行客户收取他行客户支付的货款，本行对公存款和超额准备金增加。V个人储蓄存款和部分对公存款的变化主要通过现金收支来表现，存款增加首先表现为现金增加，然后银行将现金交存中央银行，引起超额准备金增加；反之，存款下降，银行现金支出增加，这时，需从中央银行提取现金，导致超额准备金减少。2008825（2）贷款的发放与收回V主要取决于贷款使用的范围。贷款使用对象是本行开户的企业，本行在央行的存款不会发生变化；如果是他行开户的企业，或本行开户企业取得贷款后立即对外支付，会减少本行在央行的存款，超额准备金下降，此时，银行就需要准备足够的超额准备金。（3）其他影响因素V向央行借款；同业往来；法定存款准备金；信贷资金调拨；财政性存款等20088252、超额准备金规模计算（1）存款波动对超额准备金需求量的影响本旬月存款波动周转金需要量前三旬月平均关键性存款降幅保险系数历史同期平均展速度其中每旬（月）关键性存款降幅旬（月）中累计存款下降额其他因素（如贷款收回）前三旬（月）平均关键性存款降幅前三旬（月）累计关键性存款降幅/3保险系数标准差置信概率度标准差历史同期平均发展速度公式中，同期指从考察旬或月居中的三个旬或月。2008825（2）贷款发放对超额准备金需求量的影响贷款发放对超额准备金的需要量用于对他行支付的贷款（用于对本行支付的贷款已收回贷款）法定存款准备率20088253、超额准备金的调节方式（1）同业拆借（2）短期证券回购及商业票据交易（3）通过中央银行融资（4）商业银行系统内的资金调度（5）出售其他资产2008825二、库存现金管理V库存现金集中反映银行经营的资产的流动性和盈利性状况V库存现金越多，流动性越强，则盈利性越差。V为了保证在必要的流动性前提下，实现更多的盈利，需要把库存现金压缩到最低程度。V银行必须在分析影响库存现金数量变动的各种因素的情况下，准确测算库存现金需要量，及时调节库存现金的存量，同时，加强各项管理措施，确保库存现金的安全。（一）影响库存现金需要量的因素（二）库存现金规模计量（三）库存现金管理措施2008825（一）影响库存现金需要量的因素1、现金收支规律V银行现金收支在数量和时间上都有一定的规律性。V对公出纳业务一般上午支出现金多，下午大量收进现金。一年中，有的季节银行现金收入多支出少，有的季节则支出多而收入少。V银行可以根据历年现金收支情况，认真寻找其变化规律，为资金头寸的预测提供依据。2、营业网点的多少V每一个营业网点都需要有一定的铺底现金。营业网点越多，对库存现金的需要量也越多。对库存现金的需要量与营业网点的数量成正比。20088253、后勤保障的条件V后勤保障条件较好，运送现金的车辆、保安充足且服务周到，在每个营业性机构就没有必要存放太多的现金；反之则要存放较多的现金，会增加占压现金费用。4、与中央银行的距离、交通条件、及发行库的规定V商业银行营业网点与央行发行库距离较近，交通运输条件较好，可以尽量压缩库存现金的规模。央行发行库的营业时间、出入库时间的规定，也对商业银行的库存现金产生重要影响。如果中央银行发行库的营业时间短，规定的出入库时间和次数少，势必增加商业银行库存现金20088255、商业银行内部管理问题V银行内部是否将库存现金指标作为员工工作业绩的考核指标，是否与员工的经济利益挂钩；V银行内部各专业岗位的配合程度，出纳、储蓄柜组的劳动组合等，都会影响库存现金数量的变化。2008825（二）库存现金规模计算库存现金需要量的匡算1、库存现金周转时间银行营业网点的分布状况和距离；交通运输工具的先进程度和经办人员的配置；出入库制度与营业时间的相互衔接情况；管理层次的多少20088252、库存现金支出水平的确定银行业务活动中既有现金支出，又有现金收入。理论上，现金收支都会影响现金库存。但在测算库存现金需要量时，主要考虑支付准备的现金需要量，不需考虑所有现金收支，通常考察现金支出水平，及一些季节性和临时性因素的影响。计算公式V即期现金支出水平（前期平均现金支出水平保险系数）历史同期平均发展速度V其中前期平均现金支出水平前30天现金支出累计发生额/30V保险系数标准差置信概率度V标准差（每天现金支出额平均现金支出额）2/30V历史同期平均发展速度2008825求出即期现金支出水平后，将其与库存现金周转时间相乘，再加减一些其他因素，即为库存现金需要量。2008825最适度送钞量的测算V为了保持适度的库存现金规模，商业银行在营业时间需要经常性地调度现金头寸、及时运送现金。但运送现金需要花费一定的费用，如果这种费用过大，超过了占压较多现金而付出的成本，就得不偿失了。因此，银行有必要对运送现金的成本收益作一个比较，以决定最适度的送钞量。在这个最适度的送钞量上，银行为占用库存现金和运送现金钞票所花费的费用之和应当是最小的。V用存货管理办法对运送现金钞票所花费的总成本进行测算其中T是总成本，A是一定时期内的现金收入（或支出），Q是每次运送钞票数量，P是每次运送钞票费用，C是现金占用费率，A/Q是运送钞票次数，Q/2是平均库存现金量，PA/Q是全年运钞总成本，CQ/2是库存现金全年平均占用费。根据以上方程式，用微分法求总成本最小时运送钞票的数量2008825现金调拨临界点的确定银行从提出现金调拨申请到实际收到现金需要有一个或长或短的过程，特别是离中心库较远的营业网点，必须有一个时间的提前量。决不能等现金库用完才申请调拨。同时，为了应付一些临时性的大额现金支出也需要有一个保险库存量。因此，银行需要决定应当在什么时候，在多大的库存量时调拨现金。即现金调拨临界点。现金调拨临界点平均每天正常支出量提前时间保险库存量保险库存量（预计每天最大支出平均每天正常支出）提前时间2008825（三）库存现金管理措施V将库存现金状况与有关人员的经济利益挂钩对营业网点适度现金规模做出测算的基础上，将网点实际库存状况与适度库存量进行比较，根据库存掌握的好坏与有关人员的经济利益挂钩，使其在保证支付的前提下，主动压缩库存规模，降低成本，实现现金库存的最优化。V应实现现金出纳业务的规范化操作银行库存现金量的大小很大程度取决于对公出纳业务现金收支的规范化程度。银行应尽可能在对公业务实现规范化操作尽可能开展代发工资业务，避免每月大量工资性现金流出；把开户单位发工资及每天的资金支出金额均匀排列在每一天；对开户单位发放工资和其他大额现金支出实行当天转账，次日付现的预约制度。2008825V要掌握储蓄现金收支规律储蓄现金收支有规律。掌握了规律，就可以安全的压缩备用金的库存。储蓄现金收支的规律在营业过程中，客户取存款在正常情况下基本相等；正常情况下，上午取款的平均数大于下午；一般情况下，每月出现现金净收入和净支出的日期基本不变。V解决压缩库存现金的技术性问题掌握好现金的票面结构；充分发挥中心库的调剂作用；各营业网点的出纳专柜要尽可能把当天收进的现金全部用来抵用第二天的现金支出；创造条件，使储蓄所上缴的现金当日入账；对回收的残破币及时清点上缴，以减少库存现金。2008825V严格库房安全现金管理措施银行应严格库房的安全管理，在现金清点、包装、入库、安全保卫、出库、现金运送等环节，采取严密的责任制度、监测制度、保卫制度和有效的风险防范措施，确保库房现金的安全无损。2008825三、同业存款管理V任何一家银行都不可能在其业务触及的每一个地方设立分支机构，在没有分支机构的地区就需要委托当地的银行等金融机构代理本行的业务。大银行一般都是双重角色作为其他代理银行的代理行接受其他银行的同业存款，作为被代理行，将一部分资金以活期存款形式存放代理行。这就形成了银行之间的代理行业务。代理行业务需要花费一定成本，在其代理行保持一定数量的活期存款，主要目的就是为了支付代理行代办业务的手续费。代理行可以将同业存款用于投资，并以投资的收入补偿成本，获得利润。由于这部分存款随时可以使用，与库存现金和在中央银行的超额准备金没有什么区别，因此成为商业银行现金资产的组成部分。V同业存款也应保持适当的量。过多，银行付出一定的机会成本，过少，又会影响银行委托他行代理业务的开展，甚至影响本行在同业市场上的声誉。因此，银行在同业存款的管理过程中，需要准确地预测同业存款的需要量。2008825使用代理行的服务数量和项目V由于银行将款项存放同业的主要目的是为了支付代理行代理本行业务的成本。因此，本行使用代理行服务的数量和项目，就成为影响同业存款需要量的最基本因素。如果使用代理行的数量和项目较多，同业存款需要量也较多；反之，同业存款的需要量较少。同业存款需要量的决定因素2008825代理行的收费标准V在使用代理行的服务数量和项目一定的情况下，代理行的收费标准就成为影响同业存款需要量的主要因素。收费标准越高，同业存款的需要量就越大。可投资余额的收益率V通常情况下，代理行是通过对同业存款的投资获得收益来弥补其为他行代理业务支付的成本的，因此，同业存款中的可投资余额的收益率的高低，也直接影响着同业存款的需要量。如果同业存款中可投资余额的收益率较高，同业存款的需要量就少一些；否则，同业存款的需要量就较多。2008825同业存款需要量测算表1X月份代理行提供的服务笔元/笔成本（元）支票清算10540004547430电子转帐281504200证券保管73002100数据处理及计算机软件服务10000全月总成本637302代理行的收益计算机服务手续费10000应从同业存款中获取的投资收益53730总计3同业存款余额需要量63730投资收益投资收益率30360（同业存款余额托收未达款应提准备金）同业存款需要量8059500V上表是某银行同业存款需要量的测算表。该银行在本月中需要购买代理行的以下一些业务支票清算10,540笔，每笔收费标准为0045元；电子转账28笔，每笔收费标准是150元；证券保管7笔，每笔收费标准为300元；另外，代理行还为本行提供数据处理和软件服务，其获得本行手续费100元；如果代理行同业存款的准备金率为12，平均浮存（即托收未达款）为7,200元，可投资余额的年收益率为8。V在上表中代理行为本行提供的服务的总成本是63730元，代理行已经通过现金方式收取了本行100元的计算机服务手续费，为达到收支平衡，代理行还需要从同业存款的投资中获得53730的收益。但不是所有的同业存款代理行都可以用来投资，还需要扣除浮存和应提准备金，这样，通过上述公式的计算，该银行需要在其代理行存放至少80595元的存款。2008825第四节资金头寸的测算一、商业银行的头寸构成二、资金头寸的匡算三、资金头寸的预测2008825一、资金头寸的构成V基础头寸V可用头寸V可贷头寸V净流动性头寸头寸我国商业银行习惯将可供商业银行直接、自主运用的资金称为资金头寸，简称为头寸。2008825资金头寸在现金资产中，我国商业银行习惯将可供银行直接、自主运用的资金称为资金头寸可用头寸扣除法定存款准备金后的所有现金资产，包括库存现金、在央行的超额准备金及存放同业存款基础头寸商业银行的库存现金与在央行的超额准备金之和。是商业银行最具流动性、可随时动用的现金资产，可用于充当银行一切资金结算的最终支付手段2008825可贷头寸商业银行在某一时期内可直接用于贷款发放和投资的资金，是形成银行盈利性资产的基础，主要来自在央行的超额准备金和库存现金注意超额准备金不等于可贷头寸；只有超过银行正常周转限额需要部分的超额准备金，才可计算为可贷头寸净流动性头寸任意时点上流动性需求与供给的对比状况是这一时点上银行的净流动性头寸；如果流动性供给需求，存在流动性盈余，有正的流动性缺口，流动性供给需求，存在流动性赤字，负的流动性缺口返回二、资金头寸的匡算（一）营业日初始头寸的计算（二）当日头寸变动的匡算（一）营业日初始头寸的计算V营业日初始头寸的构成在中央银行的清算存款，保证日常资金清算需要而必须保留的周转金，即备付金；库存现金，商业银行为满足客户支取现金所保留的周转金。一般库存现金与各项存款之比，以05为宜。到期同业往来差额，上一个营业日终了时未及时办理的同业清算资金。应清算的汇差资金，在清算日，应收汇差与应付汇差轧差，如应收汇差大于应付汇差，可清入汇差；反之则为应清出汇差。可清入汇差增加本行头寸，应清出汇差扣减本行头寸。V在中央银行的清算存款既要保证银行支付的需要，又不宜保留过多。银行在某一时段或时期应确定一个清算户存款占全部存款的最低比例。一般可根据清算户存款的需要量，按存款的一定比例，计算一个满足正常支付需要的限额。上一个营业日终了时，在中央银行清算户存款的实际余额减去在中央银行清算户存款的限额，即为备付金的超限额量。这是银行营业日初始的可用资金数量。如果实际金额低于限额，银行可用资金就是负数，银行应设法补足。（二）当日头寸变动的匡算V在掌握营业日初始可用头寸基础上，匡算当日营业活动中增加或减少的可用资金，及需要运用的可用资金，测算营业日结束时银行资金头寸是多余还是不足，以便统筹安排资金，保证营业日结束时的资金平衡。V影响当日头寸变动的因素现金收付联行汇差同城票据交换清算调整缴存款到期借出借入款项及贷款变动。三、资金头寸的预测V银行资金头寸的预测就是对银行流动性需要量的预测。V匡算未来某一时间可用头寸的数量，制定头寸调度的计划方案，以提高资金营运效益。V流动性风险管理是银行每天要进行的日常管理。银行的现金资产每日每时处于变动之中，一旦发生未料到的现金流入或流出的变动，银行就应立即采取防范措施，通过变现资产或筹措资金防止出现清偿力危机。V积极的流动性风险管理首先要求对一定时期内各项资金来源和各项资金运用的增减变化进行分析，准确预测，灵活调度，提高资金效率。（一）短期头寸的预测V直接预测，通过对近期内影响在中央银行存款增减变化的因素进行分析，预测匡算短期内头寸数量的变动头寸调度预测表在央行存款增加项目金额在央行存款减少项目金额一、期初在央行存款余额二、与央行资金往来清入（一）向央行借款增加（二）向央行缴存款调减（三）现金缴入央行（四）代理央行业务拨入资金三、与其他商业银行往来清入（一）同业往来清入（二）从其他商业银行拆入资金四、从系统内其他行处拆入资金小计调出资金其中向上级行清算联行汇差资金合计一、与央行资金往来清出（一）归还央行借款（二）向央行缴存款调增（三）向央行领取现金（四）归还代理业务资金二、与其他商业银行资金往来清出（一）同业往来清出（二）向其他商业银行拆出资金三、向系统内其他行拆出资金四、在央行存款期末余额小计调入资金其中由上级行清入联行汇差资金合计（二）中长期头寸预测V通过分析社会生产、流通和市场的发展变化预测资金来源和资金运用的变化，进而预测头寸的增减变化。V社会生产、流通和市场的发展变化引起存贷款的变化，存贷款的增减变化通过转账结算和现金结算实现，无论转账结算，现金结算都要影响到头寸变化。所以，中长期头寸预测的主要内容是预测各项存、贷款的变化。V中长期头寸预测一般采用间接预测法。主要通过预测期内各项存、贷款及各项内部资金的增减变化，间接匡算预测期头寸的数量变动头寸资金间接预测表资金来源项目期初期末增减额资金运用项目期初期末增减额一、各项存款其中（一）（二）（三）二、内部资金其中（一）（二）（三）合计借差（一）向上级行借入资金其中占用联行汇差资金（二）同业资金拆入（三）向央行借款一、各项贷款其中（一）（二）（三）二、内部资金其中（一）（二）（三）三、缴存人行存款四、在人行存款合计存差1向上级行上存资金其中上级行占用联行汇差资金1同业资金拆出2其他融资V银行资金头寸或流动性准备的变化取决于银行存贷款资金运动的变化。存款的支出和贷款的增加，减少头寸；反之增加。V一定时期，商行所需资金头寸量是贷款增量和存款增量之差，公式为资金头寸需要量预计贷款增加量预计存款增加量应缴存款准备金量V结果为正，表明银行预计的存款增量不能满足贷款规模的上升趋势，银行头寸不足，须补充资金头寸；反之，银行头寸剩余，须考虑运用资金。V中长期头寸预测主要是为了在调度资金时，既考虑短期资金变动因素，又考虑远期资金变动可能出现的情况，统筹兼顾，合理安排，调节资金运用。V头寸过剩，应设法将多余资金及时充分地运用出去，但在选择投资渠道及期限时，需要结合远期资金变动趋势综合考虑。V远期资金呈现缺口时，应从金融市场上筹措新的资金满足流动性需要，但需注意在安排近期资金时，将期限尽量选择在缺口出现前的时期，以缓解资金紧张，保持资金运营平稳。V资金头寸变化主要取决于存贷款的变化V银行头寸预测主要是预测存贷款的变化趋势。V存贷款的变化趋势中，存款是银行的被动负债，银行无法直接控制存款的变化。可分析存款的变化规律。通常可把存款按其变化规律分为三类一定会提取的存款，如不能自动转期的定期存款和金融债券，这类存款因为有契约，所以无需预测；可能会提取的存款，如定活两便存款、零存整取存款，以及到期可以自动转存的存款等，这类存款有可能提取，但不肯定；随时可能提取的存款，如活期存款。V存款预测的对象主要是第二类和第三类，即易变性存款。存款量存款量易变性存款核心存款线01月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月图51存款变化趋势图V把存款的最低点连接起来，就形成了一条直线，这条直线称为核心存款线，核心存款线以上的曲线为易变性存款线。核心存款稳定性较强，正常情况下没有流动性需求。银行存款的流动性需求通过易变性存款线来反映。虽然这一曲线只是大致反映存款的变化，但可以为存款周转金的需要量决策提供一个重要的依据。V商业银行贷款需求的变化不同于存款的波动。在图52中，把贷款需求的最高点连接起来就形成贷款变化趋势线，表示商业银行贷款需要量的变化趋势。而波动线则在趋势线的下方，表示不同点贷款需要量变化的幅度和期限。一定时期内低于上限的贷款数，是商业银行为满足季节性和周期性变化需要而应持有的可贷头寸。存款量存款量趋势线波动线01月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月图52贷款变化趋势图V中长期头寸预测除主要考虑存贷款的变化趋势外，还应结合考虑其他资金来源和资金运用的变化趋势，这样才能使头寸预测更加全面和准确。公式为V时期资金头寸量时点可贷头寸存款增量各种应收债权新增借入资金贷款增量法定准备金增量各种应付债务内部资金来源与运用差额V结果为正，表明预测期末头寸剩余，在时点可贷头寸为正的情况下，可增加对盈利性资产的投放额度；若结果为零或负数，表明预测期期末资金匮乏，即使时点可贷头寸为正，也不可过多安排期限较长的资金投放。2008825四、流动性需求的预测流动性需求供给不相等是商业银行日常经营的常态，银行要不停地处理流动性不足或盈余的问题流动性需求的预测有以下几种方法1、因素法在影响流动性的诸多因素中，存贷款业务的变化是影响银行流动性的主要因素。其关系是流动性供给随存款增加和贷款减少而增大，随存款减少和贷款增加而降低2008825影响预测期存贷款变化的因素宏观经济金融运行情况、企业的预期利润率、货币供应预期增长率、预期优惠贷款利率及商业票据利率、预期通货膨胀率等影响预测期存款变化的因素个人收入预期增长率、社会商品零售额的预期增长率、货币供应量预期增长率、货币市场预期收益率及通货膨胀率等通过对上述因素变动趋势的数量分析、利用各种资料、结合管理者的经验及银行对流动性的偏好，即可判断预测期内流动性的需要量一定时期银行所需资金头寸的计算公式为资金头寸需要量预计贷款增量应缴存款准备金增量预计存款增量2008825通过分析存贷款资金结构及其变化趋势来预测未来的流动性需求。银行无法直接控制存款的数量、结构及变动趋势，但银行存款的数量和结构有其变化的内在规律。商业银行的存款按其被提取的可能性分为（1）游动性负债。对利息变动极为敏感（2）脆弱性负债。大额存款（3）稳定性负债。被提取的可能性很小，核心存款以上三种资金来源的稳定性不同，银行提取的流动性比例也不同，根据各类负债总额及保持的流动性准备率可计算出该行流动性需求总量2、资金结构法2008825假设某行游动性负债95的流动性准备，脆弱性负债30的流动性准备，稳定性负债15的流动性准备。该银行为存款所要保持的流动性需求量为负债的流动性需要量095（游动性负债法定准备金）03（脆弱性负债法定准备金）015（稳定性负债法定准备金）银行还必须考虑新增贷款的需要，预测未来总贷款的最大可能性银行总流动性需求存款的流动性需求贷款的流动性需求2008825流动性指标体系反映银行整体的流动性状况，银行可通过对比分析自身的流动性指标与同行业的平均指标估算流动性需求。主要指标银监会规定的流动性风险指标流动性比例流动性资产/流动性负债100流动性资产包括现金、黄金、超额准备金存款、一个月内到期的同业往来款项轧差后资产方净额、一个月内到期的应收利息及其他应收款、一个月内到期的合格贷款、一个月内到期的债券投资、在国内外二级市场上可随时变现的债券投资、其他一个月内到期的可变现资产（剔除其中的不良资产）3、流动性指标法2008825流动性负债活期存款、一个内到期的定期存款（不含财政性存款）、一个月内到期的同业往来款项轧差后负债方净额、一个月内到期的已发行的债券、一个月内到期的应付利息及其他各项应付款、一个月内到期的央行借款、其他借款；核心负债依存度核心负债/总负债（60）核心负债距到期日三个月以上的定期存款和发行的债券及活期存款的50；流动性缺口率流动性缺口/90天内到期的表内表外资产100流动性缺口90天内到期表内外资产90天内到期表内外负债2008825其他指标V流动证券比率政府证券/总资产V无风险资产比率（现金同业存款政府证券）/总资产V同业拆借净值率（同业拆出同业拆入）/总资产V流动资产比率（现金政府证券同业拆借净值）/总资产V能力比率贷款和租赁净额/总资产；能力比率是一个负面指标，因为贷款和租赁是银行所持有的最不具有流动性的资产V短期投资比率（短期同业存款同业拆出短期证券）/总资产第五节商业银行的流动性管理一、流动性管理策略和方法二、选择流动性来源应考虑的因素三、加强流动性管理的措施一、流动性管理策略和方法（一）资产流动性管理策略（二）负债流动性管理策略（三）资产负债流动性管理策略2008825流动性需求客户对银行提出的必须立即兑现的资金需求；包括存款客户的提现需求和贷款客户的贷款需求。银行的流动性供给来自两个方面V在资产负债中“存储”的流动性V从金融市场上“购买”的流动性一、流动性管理策略和方法流动性管理方法V银行可以从资产和负债两方面来管理流动性。V假定某商业银行初始的资产负债表如下V再假定法定存款准备金比率为10。由于该行吸收了18亿元存款，因此应按照LO的法定存款准备金比率提取1800万元的法定存款准备金，由于该行的实际准备金为2000万元，因此有200万元的超额准备金。V现在假定有一位客户在当天提取了1000万元的存款，这时，该银行的资产负债表变为V由于客户提走了1000万元的存款，这对该商业银行资产负债表的影响是在资产方，准备金从原来的2000万元减少到了1000万元；在负债方，存款从原来的18亿元减少到了17亿元。由于法定存款准备金率为10，17亿元的存款应该提取1700万元的法定准备金，因此，该银行还差700万元的法定准备金。V如何弥补这一差额呢V可从资产和负债两个方面解决这一问题。1、资产方V（1）出售有价证券由于该银行持有5000万元的有价证券，当面临存款者取款的需求时，它就可在公开市场上出售700万元的有价证券来弥补准备金缺口。该银行出售700万元的有价证券后，资产负债表变为V出售有价证券弥补法定准备金缺口对资产负债表的影响是只调整了该银行的资产结构，对负债没有影响，即准备金增加到了1700万元，有价证券却从原来的5000万元减少到了4300万元。V商业银行通常会持有一定数额的政府债券等有价证券，这些有价证券有公开交易的市场，每天的交易量都比较大，因此，当商业银行面临流动性冲击时，就可以出售持有的一部分有价证券，调整资产负债表的资产方，获得相应的流动性。V持有一定的有价证券还可以获得相应的收益，有价证券可充当二级准备。2、资产方（2）收回贷款V贷款是银行最大的资产项，比如，该银行的21亿元的资产中，贷款就占了15亿元。假如该银行能够成功地通过收回贷款来弥补700万元的准备金缺口，这时，它的资产负债表变为V通过收回贷款来弥补准备金缺口同出售有价证券一样，只是影响资产结构，对负债没有影响。它的资产方调整为准备金1700万元，满足了10的法定存款准备金率的要求，贷款余额相应地下降到了74300万元。V实际上，银行真正面临流动性冲击时，要通过收回贷款弥补准备金缺口会非常不容易。银行在贷款合同到期前收回贷款，会打乱借款者原来的资金支出计划，甚至会中断它原来的投资项目，使银行丧失了保持流动性和投资的连续性这一金融系统的功能。V除了出售有价证券和收回贷款以调整资产结构外，商业银行还可以通过负债来进行流动性管理。3、负债方V（1）吸收现金存款如果该商业银行在当天吸收到了800万元的现金存款，商业银行将它存入库存款现金中，这时，它的资产负债表为V由于增加了800万元的现金存款，其资产和负债总额都增加到了218亿元。在资产方，准备金从原来的1000万元增加到了1800万元；V负债方，存款从原来的17亿元增加到了178亿元。按10的法定准备金率，应提取的法定准备金总额为1780万元。由于实际的准备金为1800万元，因此，除