★担保项目调查报告书样本

项目调查评价报告书担保公司名称：XX 担保有限公司企业名称 XX 东沙合成化工有限公司企业性质 有限公司担保金额 1000 万元项目名称 流动资金贷款担保年限 1 年 保证金 10%项目经理 A 角张忠祥 B 角曹卫东受理日期 2007.12.10担保费率 1.8%/年业务来源银行推荐 中介机构介绍 业务员发展回头客户 慕名而来 其他拟放款银 行 民生银行所处行业房地产 建筑施工 交通运输 商贸、服务制造 科技 金融 其他是否上银行限贷黑名单 否 是 十五级分类得分： 93.6该笔业务简要介绍一、公司简介：XX东沙合成化工有限公司（以下简称“XX东沙公司” ）是根据XX市政府（2003）4号文关于加快城区工业布局调整的若干意见，实施“退二进三”政策由XX合成化工有限公司和XX三冠颜料有限公司投资于2005年11月在XX张家港化学工业园成立，注册资本3800万元。设立以来经营状况良好。公司董事长总经理刘德生实际控制着XX东沙合成化工有限公司、XX合成化工有限公司和XX三冠染料有限公司三家公司，三套牌子一套人马，XX东沙合成化工有限公司，主要负责原XX合成化工有限公司主打产品合成樟脑系列、顺酐系列、富马酸系列；生物工程、医药化工中间体、香精香料等合成化工产品研发、生产和销售，XX合成化工有限公司和XX三冠染料有限公司负责化工产品、原材料贸易销售。三家公司07年1-11月合计销售收入2.86亿元。在国内19家生产樟脑、9家生产富马酸、顺酐合成化工企业中，这种销售规模属于前3位，其中合成樟脑的生产销售量是排世界第一。公司是中国合成樟脑行业协会的会长单位。公司的核心下游购买商外销有德国汉姆公司、瑞士芬美意公司、泰国孙石波公司、美国WATSON公司、香港XIANGSHENG、土耳其PLATIN公司等二十多个国家四十家公司；内销有长兴化学工业（中国）公司等三十多家公司。二、项目简介樟脑、顺酐等产品国内外销售市场需求非常旺盛，随着公司新生产基地投入正常运行，生产能力迅速扩大和公司销售规模的逐年增加，企业现有流动资金已不能满足扩大生产能力后的产品的正常生产，形成一定资金压力，需要贷款补充流动资金。三、还款来源1、2008 年公司正常经营现金流公司扩大樟脑、顺酐等产品生产规模之后，将增加近 1 亿元的销售收入，08 年总销售收入将达 3.8 亿元，企业净利润将达 800 万元左右；企业经营活动现金流达 830 万元，净现金流有 1990 万元：偿还该项目贷款不成问题。2、根据政府与企业签订的老厂搬迁协议，政府尚欠 XX 合成化工有限公司 1000 万元搬迁补偿款，在 2008 年结算后将付清。2四、反担保措施：1、该公司实际控制人刘德生、公司股东副总经理王忠、财务部长沈苏庆三人提供个人无限连带责任反担保，签订自然人反担保协议。2、XX东沙公司提供评估值6000万元、清算值2400万元（实际变现价值按照评估价的40%确定为2400万元）的机器设备抵押反担保，签定抵押协议书，办理抵押登记。3、XX 东沙公司提供 100%股权质押，签订股权质押协议。4、刘德生提供位于XX桃花坞大街38-3幢303室房产抵押反担保（面积：96.8平方米，评估值100万元，清算值70万元房产证号苏房00002439） ，签订抵押协议并办理抵押登记。5、该公司提供10的履约保证金。注册情况企业名称：XX 东沙合成化工有限公司 成立时间：2005 年 11 月注册资本：3800 万元 法定代表人：刘德生 经营期限：20 年贷款卡号：78127883-X3202020000885133 实际控制人：刘德生 上年是否年检：是注册地址及电话：张家港市乐余镇东沙化学工业园 自有租赁办公地址及电话：XX 市平江巷 20 号 12 号楼 自有 租赁工厂地址及电话：张家港市乐余镇东沙化学工业园册号：32052000200603140118 组织机构代码证：78127883-X国税登记号：32058278127883X 地税登记号：32058278127883X是否需要特殊资质证书：否是 已取得的资质证书：环保评估报告书和检测报告法人代表实际住址及电话： XX 桃花坞大街 38-3 幢 303 室 号际控制人实际住址及电话： 同上企业主体资格调查股东及其出资比例XX 东沙合成化工有限公司股东：序号 股东名称 出资额 出资比例 出资方式 是否到位1 XX 合成化工有限公司 3420 万元 90% 实物 到位2 XX 三冠颜料有限公司 380 万元 10% 现金 到位合 计 3800 万元 100%股东之间的关系：XX 合成化工有限公司与 XX 三冠颜料有限公司均为国有转制企业苏工投企（2004）001 号文 ，由刘德生一人控股。XX 合成化工有限公司、XX 三冠颜料有限公司和 XX 东沙合成化工有限公司董事长总经理均由刘德生担任，刘德生为三企业实际控制人。（见第 3、4 页股东关系详细介绍）XX 担保有限公司 企业调查报告格式（2006 修改版终稿）3主要股东情况介绍一、XX 合成化工有限公司（持有 XX 东沙合成 90%股份）1、公司简介：公司前身是 XX 合成化工厂，始建于 1958 年，是生产医药、食品和饲料添加剂及基本有机化工原料的精细化工企业。2003 年 5 月公司改制,以厂长刘德生为主的 9 名企业经营班子成员以：1516.74 万元见 2004 年第 40 号 XX 产权交易所文成交确认书，卖断 XX 合成化工厂成立了 XX 合成化工有限公司，刘德生占 61%，公司主营业务：合成樟脑系列、顺酐、富马酸系列；生物工程、医药化工中间体、香精香料等成品销售和原料贸易。2、 公司注册情况：企业名称：XX 合成化工有限公司 成立时间 1980 年 12 月注册资本：700 万元 法定代表人：刘德生 经营期限：50 年贷款卡号：78127883-X3202020000885133 实际控制人：刘德生 上年是否年检：是注册地址及电话：XX 市平江巷 20 号 12 号楼 自有租赁办公地址及电话：XX 市平江巷 20 号 12 号楼 自有 租赁注册号：3205002110829 组织机构代码证：13769783-0国税登记号：320503137697830 地税登记号：320503137697830是否需要特殊资质证书：否是 已取得的资质证书：江苏省排放污染物许可证法人代表实际住址及电话： XX 桃花坞大街 38-3 幢 303 室 号际控制人实际住址及电话： 同上3、公司股权结构：序号 股东名称 出资额 出资比例 出资方式 是否到位1 刘德生 434 万元 62% 现金 到位2 王忠 56 万元 8% 现金 到位3 郑喜民 56 万元 8% 现金 到位李一健 35 万元 5% 现金 到位蒋伟鸣 35 万元 5% 现金 到位黄永鑫 21 万元 3% 现金 到位马小煜 21 万元 3% 现金 到位沈苏庆 21 万元 3% 现金 到位陈相玉 21 万元 3% 现金 到位合 计 700 万元 100% 现金 全部到位4、法人治理结构：股东会是公司最高权力机构，公司设董事会董事 5 名、监事会监事 2 名，均由股东会选出。目前公司总经理为刘德生，由董事会任命。5、2003 年 5 月为贯彻落实市政府苏府20034 号文关于加快城区工业布局调整的若干意见公司于 2003 年 5 月 30 日与 XX 市工业投资发展有限公司签订了企业搬迁合同明确用二年半的时间将 XX 合成化工有限公司全部搬迁至 XX 张家港东沙镇，搬迁补偿费：10789.38 万元。4二、XX 三冠颜料有限公司（持有 XX 东沙合成 10%股份）1、公司简介：公司前身是 XX 颜料厂，始建于 1963 年，是生产颜料、颜料加剂的化工企业。2003 年 12 月由 XX 合成化工有限公司和刘德生等九名合成化工有限公司股东通过拍卖以 2440 万元卖下 XX 颜料厂，成立 XX 三冠颜料有限公司；公司设董事会 5 名、监事会监事 2 名，均由股东会选出。目前公司董事长总经理为刘德生。公司主营业务：销售；颜料及中间体、纺织印染助剂、着色粉系列等。2、 公司注册资本企业名称：XX 三冠颜料有限公司 成立时间：2005 年 11 月注册资本：700 万元 法定代表人：刘德生 经营期限：20 年贷款卡号：78127883-X3202020000885133 实际控制人：刘德生 上年是否年检：是注册地址及电话：XX 沧浪区冬表路 888 号 自有租赁办公地址及电话：XX 市平江巷 20 号 12 号楼 自有 租赁注册号：32052000200603140118 组织机构代码证：13769600-2国税登记号：320502137696002 地税登记号：320502137696002是否需要特殊资质证书：否是 已取得的资质证书：法人代表实际住址及电话： XX 桃花坞大街 38-3 幢 303 室 号际控制人实际住址及电话： 同上3、公司和股权结构：序号 股东名称 出资额 出资比例 出资方式 是否到位1 XX 合成化工有限公司 420 万元 60% 现金 到位2 刘德生 1736 万元248% 现金 到位3 王忠 224 万元 32% 现金 到位4 郑喜民 224 万元 32% 现金 到位5 李一健 14 万元 2% 现金 到位6 蒋伟鸣 14 万元 2% 现金 到位7 黄永鑫 84 万元 12% 现金 到位8 沈苏庆 84 万元 12% 现金 到位9 马小煜 84 万元 12% 现金 到位10 陈祖玉 84 万元 12% 现金 到位合 计 700 万元 100% 现金 全部到位4、法人治理结构：股东会是公司最高权力机构，公司设董事会董事 5 名、监事会监事2 名，均由股东会选出。目前公司董事长总经理为刘德生。5、2003 年 12 月为贯彻落实市政府苏府20034 号文关于加快城区工业布局调整的若干意见公司于 2003 年 12 月 8 日与 XX 市工业投资发展有限公司签订了企业搬迁合同明确用二年的时间将 XX 颜料厂全部搬迁至 XX 张家港东沙镇，搬迁补偿费：4469.86 万元。三、根据政府主管部门与企业签订的协议，政府代表 XX 市工业投资发展有限公司尚欠 XX 合成化工有限公司 1000 万元搬迁补偿款，在 2008 年结算后付清。四、搬迁补偿款的用途：企业在XX当地拥有很高的知名度、影响力；企业九名股东成员全部是XX当地人，从政府给予的搬迁补偿款不挪作它用，全部投入新厂建设，从这一侧面反映了企业股东良好的敬业精神，对事业的追求，特别是实际控制人刘德生，XXXX 担保有限公司 企业调查报告格式（2006 修改版终稿）5大学财经学院涉外管理研究生，从事化工生产、经营、管理工作二十九年，1990 年调入XX 合成化工厂担任厂长兼书记从事合成化工产品的研发和销售工作，期间为 XX 合成化工厂销售建立了完整的内外销市场网络。2004 年 1 月带领企业经营班子 9 名成员参与企业改制工作，以：1516.74 万元见 2004 年第 40 号 XX 产权交易所文成交确认书，通过产权交易，卖断 XX 合成化工厂创立了 XX 合成化工有限公司，刘德生占 61%，2004 年又通过拍卖以 2440 万元卖下 XX 颜料厂，成立 XX 三冠颜料有限公司；2005 年又在 XX 张家港化工园成立 XX 东沙合成化工有限公司.刘德生至今仍担任中国樟脑协会会长已达五年，连续三届当选 XX 平江区人大代表。通过他的精心运作，已在合成化工领域享有良好的声誉，反映出刘德生具有强力的事业心，相当的社会资源和地方影响力，加上企业拥有的一支训练有素、技术扎实、由各类专业技术人员组成的优秀团队，通过多年的行业历练，对合成化工的相关工艺及技术具有丰富的理论知识和实践经验，能够在企业产品的特点和用户的需求之间找到最佳契合点，能够随时为客户解决产品生产、使用中的疑问，不断巩固与客户的合作关系，从而实现专业营销的突破。由此分析，企业和个人存在恶意骗贷和有能力不还的道德风险很低。经营范围主打产品：“韦驮”牌合成樟脑系列、 “双蝶”牌顺酐系列、富马酸系列；生物工程、医药化工中间体、香精香料“三冠”牌分散染料等合成化工产品研发、生产和销售，公司治理结构调查根据公司章程，股东会是公司权力机构，公司设董事会，董事长一名，为公司的法人代表。章程中明确了各项具体事物决策权均属于公司董事会决策。经实地调查，公司主要部门设置如下：总经理办公室、财务部、销售部、供应部、质保部、生产部、技术部、试验中心、开发部等。三套牌子一套人马，运营着公司管理水平调查信息披露调查经实地调查，该公司能够如实的向我司披露经营状况，且能够提供相应书面材料佐证。6领导素质调查该企业实际控制人和法人代表为同一人实际控制、法人代表： 刘德生 性别 男 出生年月 1957.8.19序号 年限（起止日） 工作单位 职务 从事的行业1 19756-19791XX 吴县农村插队 生产队长 农业2 10792-19907XX 树脂厂 付厂长 化工3 19908-20044XX 合成化工厂 厂长兼书记 化工4、 20044 至今 XX 合成化工有限公司 董事长总经理 化工5 20044 至今 XX 三冠颜料有限公司 董事长总经理 化工6 200511-至今 XX 东沙合成化工有限公司 董事长总经理 化工 生产副总经理： 王忠 性别 男 出生年月 1969.2.2序号 年限（起止日） 工作单位 职务 从事的行业1 19908-20044XX 合成化工厂 副厂长 化工2 20044-20059XX 合成化工有限公司 副总经理 化工3 200511-至今 XX 东沙合成化工有限公司 副总经理 化工 财务经理： 沈苏庆 性别 男 出生年月 1957.11.4序号 年限（起止日） 工作单位 职务 从事的行业1 19811-20044XX 合成化工厂 财务科长 财务2 20044 至今 XX 合成化工有限公司 财务部长 财务3 200511-至今 XX 东沙合成化工有限公司 财务经理 财务 总工程师： 胡祖白 性别 男 出生年月 19407.8.19序号 年限（起止日） 工作单位 职务 从事的行业1 1958-20044 XX 合成化工厂 总工程师 化工2 20044 至今 XX 合成化工有限公司 总工程师 化工3 200511-至今 XX 东沙合成化工有限公司 总工程师 化工生产副总经理 王忠毕业于南京化工大学，曾任 XX 市青联常委。在 XX 合成化工有限公司已有 17 年，主要负责企业生产、采购、销售、项目开发、拓展、技术支持、市场等工作，培训公司业务人员产品性能及应用知识等工作，在公司的产品推广与销售中，密切关注行业的发展和整个市场的动向，与客户保持紧密联系，随时为他们提供能优化生产工艺和改善产品质量的方案，并及时提供国外的先进技术和产品。总工程师 祖白毕业于中国化工大学，在 XX 合成化工有限公司已有 49 年，主要负责企业研发、生产、技术等工作，负责制定樟脑、顺酐、富马酸等产品试剂的企业标准制订，国家标准、行业标准的执行；负责管理公司化学实验室，以及公司下属合成化工试剂厂的生产质量控制；负责公司化工企业质量认证、药品认证、换证工作；曾任全国合成化学樟脑标准委员会委员，参与制订、报审国家标准和行业标准工作，具有全国质量工程师、执业药师执业资格。财务部长 沈苏庆毕业于 XX 财经专科学校，注册会计师，在 XX 合成化工有限公司已有 26 年，主要负责企业财务、资金、成本管理等工作XX 担保有限公司 企业调查报告格式（2006 修改版终稿）7行业调查及在行业中的地位一、产品概述1、合成樟脑 20 世纪初德国首先以松节油中的蒎烯为原料进行樟脑的工业合成研究。中国自 20 世纪 50 年代中期开始生产合成樟脑。樟脑用于制造赛璐珞和摄影胶片；无烟火药制造中用作稳定剂；医药方面用于制备中枢神经兴奋剂( 如十滴水、人丹)和复方樟脑酊等。能防虫、防腐、除臭，具馨香气息，是衣物、书籍、标本、档案的防护珍品。樟脑纯度高、比旋度大，在医药等方面有着特殊的用途。2、顺酐是一种常用的重要基本有机化工原料。是世界上仅次于醋酐和苯酐的第三大酸酐原料。主要用于生产不饱和聚酯树脂（UPR） 、醇酸树脂。此外，以顺酐为原料还可以生产 1，4 丁二醇（BOD） 、 丁内酯（GBL） 、四氢呋喃（THF） 、马来酸、富马酸和四氢酸酐等一系列用途广泛的精细化工产品，在农药、医药、涂料、油墨、润滑油添加剂、造纸化学品、纺织品整理剂、食品添加剂以及表面活性剂等领域具有广泛的应用。3、富马酸是一种重要的有机基本化工原料和精细化工产品，广泛用于涂料、树脂、医药、增塑剂等领域，并可作为食品添加剂和饲料添加剂。食品级富马酸是口味纯正的酸味剂，用于生产汽水、果汁、冰淇淋和水果糖，对白面包、蔬菜、水果、鲜肉等食品还具有很好的防霉、抑菌效果。饲料级富马酸及其酯类用作酸性防腐剂，可提高饲料的适口性和利用率。工业级富马酸用于生产不饱和树脂和醇酸树脂，以及作生产电泳漆的原料。4、分散染料是一类水溶性较低的非离子型染料。随着合成纤维的发展，锦纶、涤纶相继出现，尤其是涤纶，由于具有整列度高，纤维空隙少，疏水性强等特性，对染料提出了新的要求，即要求具有更好疏水性和一定分散性及耐升华等的染料，分散染料则基本上具备这些性能。二、行业现状、市场历史沿革和未来发展趋势合成樟脑自工业化以来，一直稳定地增长。二十世纪合成樟脑出现过两次大的需求增长期。早期樟脑主要用于赛璐珞的制造，二次世界大战期间，由于樟脑可用作火药稳定剂而作为军需物资，出现了第一需求增长，二十世纪八十年代后期，随着樟脑在民用及医药工业的大量应用，出现了第二次大的需求。据统计 2005 年世界合成樟脑的消耗量约 2 万吨左右，主要生产于中国、日本、印度、俄罗斯、台湾等国家和地区。国际贸易量每年约 0.70.8 万吨。中国合成樟脑的生产能力约 1.5 万吨，占世界总量的 75%，每年出口量约为 8500 吨，占世界总贸易量的一半。从 2001 年起，我国合成樟脑凭借着资源和成本优势每年以 6%的幅度增长，出口欧洲、日本、印度、东南亚等国家和地区。顺酐、富马酸产品上世纪 90 年代以来，应用领域不断扩大，下游产品市场迅速拓展，生产能力迅速增长，已成为国民经济发展不可缺少的有机化工基本原料品种。1993 年全国顺酐产量只有 2.87 万吨，到 2005 年已经达到 27.8 万吨，平均年增速达 96.9%。顺酐装置产能也从 1993 年的 3.94 万吨，增长到 2005 年的 35.25 万吨，平均年增速达 90%。与 2004 年相比，2005 年顺酐和富马酸的产量分别增长了约 20%和 34%；出口量也创历史新高，达到 26390 吨，比 2004 年净增 14972 吨，增幅高达 130。由于国际石油价格大幅暴涨，以及中国不饱和聚酯树脂行业的持续高速发展，使中国顺酐市场进口量一直大于出口量的形势发生了根本性的逆转。2004 年中国顺酐出口大增，第一次出口量超过进口量，造成了国内顺酐和富马酸产品暂时供不应求的局面，也使 2004 年下半年以来这段时间成为中国顺酐生产史上盈利最高、盈利时间持续最长的时期。据海 关统计，2004 年中国第一次出口顺酐数量超过 1 万吨，达到 11418 吨。可以预计，2006 年全国顺酐总出口量必将大大超过 2005 年，全年出口量可望接近 5 万吨。中国的顺酐产品走出国门、开拓国际市场，对缓解国内市场压力必将起到巨大的作用。 截至 2006 年 9 月，全国顺酐和富马酸生产厂家已增加到 28 家，其中既生产顺酐又生产富马酸的企业有 9 家。8行业调查及在行业中的地位在目前国内外市场产销二旺的情况下，银行资金的介入将加快优势企业，更新装备、提高技术、扩大产能，增加效益。三、公司优势作为世界最大的合成樟脑生产商和全国仅有的既能生产顺酐又能生产富马酸的九家企业之一，通过企业近二年的战略调整和经营管理，业务业绩逐年增长。2006 年实现销售 18308 万元，2007 年至 11 月份实现销售 28587 万元，1、生产能力的优势：公司设备更新投入 1 亿多元，大大提高了企业生产能力，目前公司樟脑生产能力为：6000 吨/年，2007 年仅实现生产能力的 67%，但已占世界总产量的 40%，成为世界最大的合成樟脑生产和国内最大的樟脑出口商；富马酸生产能力为10000 吨/年；2007 年仅实现生产能力的 35%；顺酐生产能力为 15000 吨，2007 年仅实现生产能力的 47%；分散颜料生产能力为 5000 吨/年，2007 年仅实现生产能力的 24%。 2、产品技术的优势：公司主打产品樟脑采用的酯化皂化法生产工艺，其安全性及产品质量、原材料消耗和“三废”排放等指标在行业中占有很大的优势，合成龙脑采用的酯化皂化法工艺技术，与国内传统的工艺相比优越性十分突出，极大提高了产品的经济效益和市场竞争力，已经达到了世界先进水平。3、销售渠道的优势：公司的股东 XX 合成化工有限公司是中国第一家合成樟脑生产企业，自 1958 年以来合成樟脑的生产量、销售量、出口量均占全国总量的 35%以上稳居全国第一，公司产品全部符合中国药典（CP） 、美国药典（USP）英国药典（BP） 、日本药典（JP） 、德国药典（DAB） ，在全国知名度最高，市场占有率和覆盖率最大， “韦驮”牌商标已在欧共体注册，同时占据东南亚 70%以上的市场份额，形成了一批稳定的、长期的客户群。4、专业团队的优势：公司拥有化学工程、精细化工、化工自动化、化工机械、化工分析等十几个专业的技术人员200余人，占全厂职工总数的三分之一。对合成化学产品的生产、工艺、技术及研发具有丰富的理论知识和实践经验，能够在企业产品的特点和用户的需求之间找到最佳契合点，同时企业定期进行业务培训，不断提高业务和技术水平，能够随时为客户解决产品生产、使用中的疑问，不断巩固与客户的合作关系，从而实现专业营销的突破。新的生产基地XX东沙合成化工有限公司目前正处于起步发展阶段，从资源整合到外部市场开发以及企业形象宣传等方面，呈现全方位的拓展及延伸的强劲发展态势。并逐步形成了丰富的信息资源、灵敏的市场触觉、专业的销售方向、稳定的客户网络、优秀的产品质量、健全的公司管理制度。公司新的战略发展目标是以较快地发展速度、较强的赢利能力、优良的产品质量和较高的技术含量提高公司的整体实力,力争在未来的几年内公司建成世界一流的合成化工企业。经营状况调查竞争对手调查及竞争优势目前公司在全国十九家樟脑企业中生产量、销售量、出口量均排名第一；樟脑产品主要竞争对手为：上海华源合成化工、福建建阳化工公司；公司在全国仅有的既生产顺酐又生产富马酸的九家企业中排名第 3，顺酐、富马酸产品主要竞争对手为：常州来邦公司、常州曙光公司、天津中和公司、南京和邦公司、开封油脂公司；公司是中国樟脑协会的会长单位。XX 担保有限公司 企业调查报告格式（2006 修改版终稿）9经营模式调查企业上游主要是生产松节油和焦化笨的原料企业，下游为欧洲、东南亚、美国的进口商和国内的用户，上下游企业实力很强，企业经营风险较小。上游松节油公司 松节油 分散颜料产品 合成樟脑产品焦化苯 顺酐产品富马酸产品经营规模业绩调查1、 截至 2007 年 11 月 30 日，三公司经营业绩： 万元分析指标 2004 年 2005 年 2006 年 07 年至 11月运行趋势总资产 24107 24204 27224 25768 略有增长总负债 22411 22508 19332 15894 逐年下降所有者权益 169618 169636 7361 9774 逐年上升资产负债率 9296% 9299% 7101% 6168% 逐年下降销售收入 18004 17804 18308 28587 明显上升净利润 186 206 349 480 稳步增长2、 企业近几年的成功调整，已取得显著成效，从销售收入、所有者权益、净利润三个指标来看同步增长；总负债、资产负债比率连续四年同步在递减。即使 2005 年、2006 年老厂逐步停产、新厂边建设、边生产企业的各项主要经济指标也没有大幅度下滑，说明企业有一个坚强、能力的团队，说明企业管理稳定、技术稳定、产品稳定、市场稳定。经营场所调查经营场所情况调查： 办公场所情况调查： 地址： XX 市平江巷 20 号 12 号楼 面积： 1200 平方米权属： 租赁 （完备产权 不完备产权） 租金 2 万/年，按月支付经生产场所情况调查： 办公场所情况调查： 地址： 工厂地址及电话：张家港市乐余镇 XX 化学工业园 面积： 50000 平方米权属： 自有 （完备产权不完备产权） 正在办理二证过程中员工情况调查：员工总人数： 管理技术人员 生产工人 销售人员550 200 320 30员工工资支付情况：正常按月支付上游松节油公司上游松节油公司上游焦化苯公司苏州东沙合成公司司直接外销苏州合成公司内销售一空销声匿迹苏州三冠公司内销10上下游客户关系一、主要上游客户及结算方式：原材料供应商 合作年限 供货商品 年供货量 市场价格 货款结算方式北京首钢股份有限公司15年 焦化笨 2000 吨7200 元 /吨 赊帐一个月结清安徽煤焦化联营公司12年 焦化笨 4000 吨7200 元 /吨 赊帐一个月结清上海宝钢公司 13年 焦化笨 3000 吨 7200 元 /吨 赊帐一个月结清肇庆泽天化工有限公司13年 松节油 5000 吨 8000 元 /吨 现款现货北京首钢股份有限公司：是经北京市人民政府京政函199834 号文批准，由首钢总公司独家发起，以社会募集方式设立的股份有限公司。北京首钢股份有限公司是目前我国上市公司中最大的钢铁联合企业之一。拥有从焦化笨、烧结、炼铁、炼钢到轧材，前后工序能力配套的生产体系，主体生产设备达到了国际同行业先进水平。焦化笨年生产能力在 320 万吨以上，其中普通热轧盘条 120 万吨，高速无扭控冷热轧盘条 200 万吨，具有明显的规模优势。肇庆泽天化工有限公司：是从事林产化工生产的专业公司。经 10 多年的发展历程，凭借自力更生、艰苦创业的精神，抓住地处广东松脂主要产区西江地区中心的优势，勇于创新，已形成科技化、基地化、事业化和国际化的有一定规模的集团企业。主要产品有：脂松香 35000 吨/年、松节油 6000 吨/年，- 蒎烯、- 蒎烯 10000 吨/年。应用于胶粘剂、涂料、油漆、油墨等行业的松香改性系列树脂 10000 吨/ 年。 公司 2002 年 10 月通过 ISO9001（2000 版）国际质量体系认证。森茂的产品深受国内外客户推崇，产品直接出口到主要国际市场如日本、韩国、西班牙和美国等。二、主要下游客户及结算方式：客户名称 合作年限占比（依赖性）销售商品年订货金额 货款结算方式法国 AJINOMOTO 公司 5 年 20 顺酐 3000 吨进口托收D/P、T/T 电汇方式、信用证泰国孙石波公司 8 年 12 樟脑 500 吨 同上德国汉姆公司、 8 年 10 富马酸 1000 吨 同上长兴化学工业有限公司 10 年 15 顺酐 1200 吨货、发票到付款；合计 57% 5700 吨法国 AJINOMOTO 公司：是法国最大的化工成品代理商，其代理的化工产品达 50 多种，产品销渠道遍布法国各地，与 XX 合成化工的合作已有二十年时间，每年的进货量在 3000吨3500 吨左右，与企业货款结算是采用 T/T 电汇方式；泰国孙石波公司：是泰国最大的合成樟脑成品代理商，其代理的合成樟脑产品有 10 多种，产品销渠道遍布泰国各地超市、商场，与 XX 合成化工的合作已有三十多年时间，每年的进货量在 500 吨1000 吨左右，与企业货款结算是采用 T/T 电汇方式、进口托收D/P、信用证；XX 担保有限公司 企业调查报告格式（2006 修改版终稿）11德国汉姆公司：是德国最大的合成樟脑成品代理商，其代理的合成樟脑产品有 10 多种，产品销渠道遍布德国各地超市、商场，与 XX 合成化工的合作已有十多年时间，每年的进货量在 10001500 吨左右，与企业货款结算是采用 T/T 电汇方式、进口托收 D/P、信用证；长兴化学工业有限公司：是 XX 合成化工最大的顺酐进货商，其进货产品有顺酐、富马酸，主要用于医药、化学品等，与 XX 合成化工的合作已有十年时间，每年的进货量在12001500 吨左右，与企业货款结算是采用货、发票到付款；三、结算方式：1、产品内销：公司同下游企业每次销售之前均签订合同，合同约定付款方式一般有两种：（1）长期客户货到、公司开出增值税发票的第二天付全款。（2）一般客户款到发货。 2、产品外销：国外客户下达全年采购订单或每次订货前下达订单，付款方式有：进口托收 D/P、T/T 电汇方式、部分信用证，帐期一般在 1 月至 2 个月。12财务状况调查三家企业财务合并状况及变化趋势三家公司合并财务状况分析： 单位：万元2004年 2005年 2006年 2007年 11月总 资 产 24107 29737 27224 25768流 动 资 产 13478 14221 11068 7353存 货 2663 3211 4979 3175应 收 帐 款 938 1575 2501 1790固 定 资 产 6739 7926 14677 16856总 负 债 22411 28114 19332 15894流 动 负 债 6236 8528 11967 7115短 期 银 行 借 款 2843 4288 4593 2753应 付 票 据 1345 640 244 862应 付 帐 款 1839 1749 6090 2982长 期 银 行 借 款 7099 7244 7294 8779所 有 者 权 益 1696.18 1412.33 7361 9774主 营 业 务 收 入 18004 17804 18308 28587主 营 业 务 成 本 16104 15791 15386 25129净 利 润 186 206 349 480平 均 营 运 资 金 #VALUE! 6467.5 2397 -330.5平 均 存 货 #VALUE! 2937 4095 4077平 均 应 收 帐 款 #VALUE! 1256.5 2038 2145.5平 均 应 付 帐 款 #VALUE! 1794 3919.5 4536平 均 存 货 周 转 天 数 #VALUE! 67 96 54平 均 应 收 帐 款 周 转 天 数 #VALUE! 25 40 14平 均 应 付 帐 款 周 转 天 数 #VALUE! 41 92 32主 营 业 务 增 长 率 #VALUE! -1% 3% 275%存 货 增 长 率 #VALUE! 20.58% 55.06% -36.23%应 收 帐 款 增 长 率 #VALUE! 67.91% 58.79% -28.43%资 产 负 债 比 率 92.96% 94.54% 71.01% 61.68%杠 杆 比 率 13.21 19.91 2.63 1.63流 动 比 率 2.16 1.67 0.92 1.03速 动 比 率 1.73 1.29 0.51 0.59销 售 毛 利 率 10.55% 11.31% 15.96% 12.10%销 售 净 利 率 1.03% 1.16% 1.91% 1.68%根据以上合并报表数据，可以得出如下财务指标及分析结论： 短期偿债能力趋势分析：公司调整前 04 年、05 年杠杆比率分别为 13.21、19.91，流动比率分别为 2.16、1.67和速动比率分别为 1.73、1.29；2006 年公司调整后，新生产基地正式投入生产运营，作为新开企业，该公司的杠杆比率为 1.63，流动比率为 1.03 和速动比率为 0.59，虽然有所下降，但都超过平均值，短期偿债能力仍然较强。公司所有者权益四年来逐年增加从 2004 年的 1696 万元，到 2007 年 11 月份的 9774万元说明企业经营状况在逐年好转，但流动资产在下降，固定资产增加，说明企业生产流动资金缺少。（2）长期偿债能力趋势分析：四家公司目前的资产负债率合并后为 61.68%，也是每年在逐年下降，银行短期基本维持四年的平均水平，固定资产从 2004 年的 6739 万元到 2007 年 11 月份的 16856 万，而且负债中相当大比例为应付账款，因此该公司的长期偿债能力较强。 盈利能力趋势分析：XX 担保有限公司 企业调查报告格式（2006 修改版终稿）13企业上下游都是大型钢厂、大型石化企业和国外长期客户，经营稳定，企业主营业务增长很快，增长近一倍。这一方面是由于企业新的生产基地建成，生产能力得到提高，销售规模在扩大，另一方面也同国内外合成化工市场需求旺盛有关，企业平均销售毛利率达到 12.48%，完全靠规模效益盈利。报表反映的企业平均净利润率在 1.45%，净利率较低，主要原因还是由于新公司（东沙）生产能力提高后，原料储备量少，生产未开足，这种企业只能依靠上量来赚取利润，企业目前有四个储存量为 8000 吨的原料储备罐，由于流动资金的原因，投产后一直未能使用，目前企业生产量只达到生产能力的 50%，如果企业增加部分流动资金，在目前国内外销售市场旺盛的情况下，企业的盈利能力将得到迅速提高。 运营能力趋势分析：公司存货周转很快，从 06 年的 96 天，降至 54 天，内销现款销售，外销账期一个月，平均应收帐款周转天数为 14 天，主营业务增长率 275%，具备较强的运营能力。（5） 、从合并报表主要科目说明：A、流动资产 7353 万元，其中货币资金 599 万元，应收账款 1790 万元，预付账款 1717万元，其他应收款 263 万元，存货 3174 万元。核心流动资产为预付账款、存货和应收帐款。这三个科目反映的是公司同上游企业的资金往来关系，当收到货物，但是上游企业未开出增值税发票时，显示为预付账款余额。经提取预付账款明细账，企业主要的上游企业为肇庆泽天化工有限公司（松节油） 、北京首钢股份有限公司、上海宝钢公司等（焦化苯） 。B、 长期投资 480 万元，是 XX 合成化工有限公司对外三产的股权投资。C、 固定资产原值 18950 万元，净值 16856 万元，主要是厂房、设备机器、交通车辆、办公设施等包括奥迪轿车在内的 16 辆汽车等。D、 流动负债 7115 万元，其中应付账款 2982 万元。核心流动负债为银行短期借款 2753万元和应付票据 862 万元。E、所有者权益 9774 万元，其中实收资本 700 万元，个人资本 700 万元，资本公积7654 万元，盈余公积 591 万元，上年度未分配利润 349 万元。F、销售收入核实说明：企业下游 70%为国外客户，该公司享有免抵退税收政策,所以没有缴纳入库增值税。资金往来基本上走银行，因此报表收入和纳税凭证反映收入完全一致，现场核实企业银行流水日记账，同样一致，因此报表收入可信。以下数据是截止 2007 年 11 月三家公司合并后的主要明细情况介绍：库存货物（单位：万元）明细 金额 占比 库龄 滞销风险分析 变现能力焦化苯 451 142% 30 天内 低松节油 714 225% 30 天内 低成品 16925 533% 30 天内 低其它辅料 3175 10% 50 天内 低合计： 3175 100%属于基本化学原料变现能力非常强说明：由于公司与上游公司结算方式为：焦化苯赊帐一个月，松节油现款现货，与下游结算方式为：内销货到付款，外销帐期一个月，因此上下游结算方式和流动资金的不足决定了公司存货较少。鉴于人民币增值，公司产品 70%是出口，为此公司 2007 年在与客户签订的外销合同中，按人民币汇率下浮 10%（0.1 元人民币）与国外客户进行汇率结算,因此解决了因汇率调整而影响产品售价问题。14应收帐款（单位：万元）债务人名称 金额 占比 帐龄 回收风险分析XX 市建华特种油品厂 60 335% 一个月 低张家港东昌化工有限公司 1293 722% 一个月 低印度 ESSAR 公司 31 173% 一个月 低印度 DABUR 公司 962 537% 一个月 低泰国李裕合药业有限公司 504 282% 一个月 低法国 AJINOMOTO 公司 1284 717% 一个月 低美国 JLM 公司 3075 172% 一个月 低其它国外客户 126395 7061% 一个月 低合计 1790 100% 低说明：以上应收帐款均符合企业与客户达成的付款方式，即 T/T 或 L/C 方式。其他应收款债务人名称 与该客户的关系金额 产生的原因其它企业临时借款 合作关系 200销售业务暂借款、差旅费等 内部员工 63 未结算说明：截止到 2007 年 11 月，三家公司其他应收款余额为 263.6 万元，主要明细如上表所示。应收票据无应收票据预付账款 无预付账款长期投资 480 万元，为公司下属的三产公司。固定资产截止 07 年 11 月（最近的主要明细情况） 单位：万元主要固定资产名称 原值 净值 占比 在用状态房屋及建筑物 1483 1348 8% 在用机械设备 12240 11125 66% 在用动力设备 3595 3371 20% 在用交通设施 639 506 3% 在用基础设施 150 101 06% 在用办公设备 515 405 24% 在用合计： 18949 16856 100%财务状况调查预收账款 无XX 担保有限公司 企业调查报告格式（2006 修改版终稿）16财务状况调查应付帐款截止：07 年 9 月（最近的主要明细情况） 单位：万元债权人名称 金额 占比 购买何种材料 帐龄（天）首都钢铁股份公司 10003 335% 焦化苯 1 个月上海宝钢公司 727 244% 焦化苯 1 个月XX 和添经贸有限公司 287 96% 化学助剂 1-3 个月南通联合化工容器有限公司 13 04% 容器设备 1-3 个月无锡华新昌贸易有限公司 145 49% 化学助剂 1-3 个月镇江金鹏化工有限公司 94 32% 分散颜料剂 1-3 个月镇江兰剑化工有限公司 24 08% 分散颜料剂 1-3 个月上海永生塑料销售公司 96 32% 包装 1-3 个月上海吴泾化工有限公司 60 2% 化学助剂 1-3 个月其它应付供应商款 5357 179% 设备配件等 1-3 个月合计： 2982 100% 1-3 个月说明；以上应付帐款均符合企业与客户达成的 1-3 个月付款方式，17银行借款一、XX 东沙合成化工有限公司：贷款卡查询信息：2007 年 11 月份查询信息，企业有未结清信贷信息和对外担保。贷款内容 货款银行 贷款余额 贷款时间 抵押或保证 是否向担保单位 提供了反担保承兑汇票 浦发银行 500 07608、12 江苏中兴铜业有限 公司 为江苏中兴提供担 保 500 万元07 年 6 月 29 日，东沙公司在上海浦发银行 XX 分行获得 500 万元银行承兑汇票额度，期限为 1 年，由江苏中兴铜业有限公司提供保证担保，属新增贷款。 二、XX 三冠颜料有限公司：贷款卡查询信息：2007 年 11 月份查询信息，企业没有贷款信息和对外担保。三、XX 合成化工有限公司：贷款卡查询信息：2007 年 11 月份查询信息，企业有未结清信贷信息和对外担保。 贷款内容 货款银行 贷款余额 贷款时间 抵押或保证 是否向担保单位 提供了反担保流动资金 工商银行 1343 0710-08、12 苏化集团担保 为苏化集团提供担 保 5000 万元流动资金 中国银行 410 0711-0811苏化工物资公司流动资金 华厦银行 500 0712-0812苏化集团担保项目贷款 工商银行 1000 044-084 苏化集团担保项目贷款 建设银行 3000 0410-0910苏化集团担保项目贷款 江苏银行 1500 069-089 东沙土地抵押项目贷款 江苏银行 3000 065-095 苏化集团担保承兑汇票 华厦银行 470 0712-085 合成房产+50%保证金合计 11223说明：1、从上表中可以看出，企业贷款集中在六家银行，且有五年的贷款期；工商银行、中国银行与企业合作已达三十多年；建设银行与企业合作二十多年；江苏银行（前身 XX 商业银行）与企业合作已有五年时间，华厦银行和上海浦发银行与企业合作时间不长，主要为企业开具银行承兑汇票，由于企业多年积累的良好信誉和稳定的经营业绩，再加上由 XX化工行业最大、效益最好的江苏苏化集团有限公司提供信用担保，企业获得贷款的能力和到期转贷的可能性非常大。2、为 XX 合成化工有限公司提供信用担保的江苏苏化集团有限公司是 XX 化工行业最大、效益最好的民营企业之一，至 2007 年 10 月份：总资产 21 亿、所有者权益：5 亿、销售收入 15.8 亿、利润：0.77 亿、银行贷款：7.9 亿，江苏苏化集团有限公司董事长与刘德生以前曾经共过事，私交甚密，江苏苏化集团有限公司未来为 XX 合成化工到期贷款再提供信用保证没有任何障碍。3、企业 08 年到期贷款为 5253 万元，由于公司拥有土地 380 亩、厂房 50000 平方米，土地款 2280 万元已于 2007 年 2 月前全部付清，除少量工程尾款因未结算没有付清外，大部分已付清，土地、厂房评估价在（土地按 30 万元/亩，房屋按 1000 元/平方米评估）16400 万元，目前 200 亩临时土地证已办到东沙公司名下，为 XX 合成化工有限公司向江苏银行贷款提供了抵押，另有 180 亩土地和 50000 平方米厂房正在办理中（主要原因是政府有个审批过程，据企业介绍，剩余二证将在 2008 年办出） ，二证全