2010年一季度河南经济运行监测报告

一季度，在全国经济快速增长带动下，河南 GDP 增速创出 15.7% 的新高，经济 运行指数继续在黄灯区高位运行（图 1），经济延续回升 走势。但固有的结构问题在趋紧的调控政策下再次凸显，工业消费走 势继投资后也开始下行，图 1 中走向指数（半年距折年率）出现明显反 转，短期内河南经济有波动下行的可能性，需引起高度关注。 图 1 2008 年以来河南省经济运行指数情况 一、持续改善的外部环境带动河南经济快速发展 1、河南外部经济环境持续向好。虽然希腊主权债务危机、大宗商 品价格剧烈波动引发市场对全球经济复苏前景的担忧，但当前世界主 要经济体经济数据的普遍向好表明，这些因素的实际影响小于预期。 一季度，美国失业救济总人数见顶回落，零售业销售和新屋开工率均 连续三个月上升，3 月份美国供应管理协会（ISM）PMI 指数更攀升至 年内最高点 59.6%，美国经济复苏已从完全由政府支持的第一 阶段迈 向由再库存周期以及失业率见顶回落所拉动的第二阶段；同时欧盟经 济回升也出现加速迹象，3 月份欧盟经济景气指数大幅提升至 99.6， 欧元区经济景气指数亦提升至 97.7，接近其长期平均水平；复苏程度 较差的亚洲发达经济体日本，其消费物价、出口和居民消费信心 也均出现了改善迹象。而以中国为首的新兴经济体则继续强势复苏的 势头。一季度中国 GDP 增长 11.9%，为两年来单季最高增速，金砖四 国中的巴西、俄罗斯和印度年初以来发展势头也明显快于发达国家。 基于发达经济体和新兴市场国家一季度经济数据的良好表现，国际货 币基金组织（IMF ）已调 高今年世界经济和主要国家经济发展预测（详 见附表）。总体看，当前国际国内经济整体回升向好的势头正进一步 发展,河南外部经济环境持续改善。 2、河南经济总体高位运行。在全国经济回暖、内需上升拉动以及 低基数效应的共同作用下，一季度河南经济保持高位运行态势。规模 以上工业增加值同比增长 27.9%；社会消费 品零售总额增长 18.3%,扣 除价格因素后实际增长 15.8%；全 社 会 固 定 资 产 投 资 增 长 25.6%；一 季度全省生产总值同比增长 15.7%，增速比上年同期加快 9.1 个百分 点。规模以上工业企业增加值、城镇固定资产投资额、社会消费品零 售总额剔除随机影响后的平滑增长率，除投资外都处于 2009 年以来 的较高水平上（图 2）。 图 2 2007 年以来河南工业、消费和投资平滑增长率情况 二、政策约束再次凸显河南经济结构弱点 1、国家调控政策继续紧缩。年初以来，国家调控政策在即有政策 基础上进一步细化，针对性和力度也明显增强。4 月 6 日国务院发布 关于进一步加强淘汰落后产能工作的通知（下称通知），明确列出电 力、煤炭、钢铁、水泥、有色金属、焦炭、造纸、制革、印染等行业落后产 能的年度淘汰目标，要求各省负责本省目标分解任务；4 月 15 日，国 务院宣布提高二套房首付比例和按揭利率、在房价上涨过快地区暂停 发放三套房按揭等房地产调控政策，并明确二套房为家庭实际拥有套 数而非按揭套数，同时要求加快研究新的房地产税收政策；近日，银 监会也提出了新的、更为严格的地方融资平台监管要求。国家加快结 构调整、降低金融风险的政策力度进一步增强。 2、结构问题再次凸显。虽然一季度河南经济在稳定回升的外部 需求带动下保持高位运行态势，但受累于过度依赖投资和资源型工业、 总体粗放的经济发展方式，去年四季度调控政策出台后，河南主要经 济指标增速下行迹象愈加明显。图 1 中城镇固定资产投资、规模以上 工业增加值和社会消费品零售总额三指标平滑增长率虽处于相对高 位，但都呈现出一定下降趋势；另外从灵敏度更高的季率折年率走向 看，三指标 一季度各月季率折年率均明显低于 2009 年下半年平均水 平（图 3），趋势 性下行走势已基本形成。由此可见河南经济发展扩张 性政策依赖度之大，应对政策变化能力之弱。从另一角度看，河南结 构调整的紧迫性也再一次显现。 图 3 2008 年以来河南工业、投资、消费季率折年率情况 三、科学研判环境，切实推进结构调整 在国家不断出台房地产、信贷等方面风险控制政策的当下，河南 经济外延扩张性增长的“ 老路” 难以为继。只有科学研判 环境，切实 转变发展方式，在加快城镇化的战略下，推进结构调整和战略新兴 产业培育，才能实现经济持续稳定发展目标。 1、河南经济发展面临巨大压力。当前河南主要经济指标增速的 下行，是河南经济在非外延性扩张的结构调整阶段，过度依赖投资 和资源能源型工业的带动、竞争力偏低、发展方式粗放等结构性矛 盾的再次凸显。而国家近期出台的淘汰落后产能、打击房地产投机、 严控地方融资平台风险等各项调控政策，必将给河南房地产、投资 乃至工业生产带来较大影响，二季度我省经济发展将面临更大压力。 2、推进城镇化为重要战略，统筹经济社会工作，加快河南结构调 整。推进城镇化是我国扩大内需的重要来源和带动经济长期增长的主 要动力，也是经济结构转变的着力点。对农业人口众多、工业化、城镇 化水平较低的河南而言，加快推进城镇化对调结构、转方式尤其重要。 当前调控环境整体趋紧，未来一个较长的时期内，河南经济发展只有 通过城镇化的加快推进以及持续的创新体制机制，才能统筹扩内需、 加速工业化、破解三农问题等各项任务，实现结构调整和整体经济竞 争力的提升。 3、抓紧培育战略性新兴产业。当前全国工业经济发展正处在巩 固回升向好基础的关键时期。有消息称，国家发改委酝酿已久的战 略新兴产业规划也将在今年 8 月左右陆续出台。因此，我省应抓紧 培育战略性新兴产业，加快实施重大专项，选择能够尽快形成产业化 能力的重点项目抓紧开展工作，提高工业体系的精深加工能力和产业 层次，逐步 摆脱工业“ 原字号”帽子，建立起有河南特色的高加工度、 高附加值、高 竞争力的现代化工业体系。 附表 国际货币基金组织世界和主要经济体增长率的最新预 测 实际增 长率 最新预估值 较 1 月估值的变动 年份 2009 2010 2011 2010 2011 全球产出 -0.6 4.2 4.3 0.3 0 发达经济体 -3.2 2.3 2.4 0.2 0 美国 -2.4 3.1 2.6 0.4 0.2 欧元区 -4.1 1 1.5 0 -0.1 德国 -5 1.2 1.7 -0.3 -0.2 法国 -2.2 1.5 1.8 0.1 0.1 意大利 -5 0.8 1.2 -0.2 -0.1 西班牙 -3.6 -0.4 0.9 0.2 0 日本 -5.2 1.9 2 0.2 -0.2 英国 -4.9 1.3 2.5 0 -0.2 加拿大 -2.6 3.1 3.2 0.5 -0.4 其它发达经济体 -1.1 3.7 3.9 0.4 0.3 亚洲新兴工业化国家 -0.9 5.2 4.9 0.4 0.2 新兴和发展中经济体 2.4 6.3 6.5 0.3 0.2 中欧和东欧 -3.7 2.8 3.4 0.8 -0.3 独联体 -6.6 4 3.6 0.2 -0.4 俄罗斯 -7.9 4 3.3 0.4 -0.1 俄罗斯以外的独联体地区 -3.5 3.9 4.5 -0.4 -0.6 亚洲发展中国家 6.6 8.7 8.7 0.3 0.3 中国 8.7 1