2010年期货从业考试期货基础知识章节综合练习试题-中大网校

2010 年期货从业考试期货基础知识章节综合练习试题 总分：122 分 及格：0 分 考试时间：120 分 每题 0.5 分。在每题给出的 4 个选项中，只有 1 项最符合题目要求。 (1)当市场处于正向市场时，空头投机者应（ ） 。 (2)在（ ）不变的情况下，只有当现货市场和期货市场买卖的商品数量相等，两个市场 的盈亏才会相等。 (3)目前，我国期货交易所期货结算机构采用的组织方式是（ ） 。 (4)在芝加哥商业交易所中，1 张欧元期货合约的交易单位是（ ） 。 (5)如果违反了期货市场套期保值的（ ）原则，则不仅达不到规避价格风险的目的，反 而增加了价格风险。 (6)我国目前的期货交易所中，采取分级结算制度的是（ ） 。 (7)投机者建仓时，应该注意（ ） 。 (8)客户以 0.5 美元/ 蒲式耳的权利金卖出执行价格为 3.35 美元/蒲式耳的玉米看涨期货期权， 他可以通过（ ）方式来了结期权交易。 (9)期货交易所将会员的合约强行平仓后，强行平仓的有关费用和发生的损失由（ ）承 担。 (10)（ ）期货合约的每日价格最大波动限制为上一交易日结算价的 5%。 (11)（ ） ，国务院发布关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见 ，对“稳 步发展期货市场”作出了进一步阐述和部署，成为“指导期货市场发展的纲领” 。 (12)金融期货品种最先上市的是（ ） 。 (13)涨跌停板一般是以合约上一交易日的（ ）为基准确定的。 中大网校引领成功职业人生 中大网校 “十佳网络教育机构”、 “十佳职业培训机构” 网址： (14)最早的商品期货是（ ） 。 (15)1992 年 9 月，我国第一家期货经纪公司（ ）成立。 (16)期货合约的标准化带来的优点，不包括（ ） 。 (17)期货市场上套期保值规避风险的基本原理是（ ） 。 (18)期货合约是指由（ ）统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数 量和质量标的物的标准化合约。 (19)1990 年 10 月 12 日， （ ）经国务院批准，以现货交易为基础，引入期货交易机制， 作为我国第一个商品期货市场正式开业，迈出了中国期货市场发展的第一步。 (20)2008 年 1 月 9 日， （ ）期货在上海期货交易所上市。 (21)拥有外币负债的人，为防止将来偿付外币时汇价上升，可采取（ ） 。 (22)在正向市场中，期货价格高出现货价格的部分与（ ）的多少有关。 (23)大连商品交易所黄大豆 1 号期货合约的交易单位、最小变动价位、涨跌停板幅度、最 低交易保证金分别是（ ） 。 (24)（ ）交易所作为一种传统的期货交易所组织形式，已有 160 年的历史。 (25)布雷顿森林体系崩溃， （ ） 。 (26)同时买入 2 手 1 月份铜期货合约，卖出 5 手 3 月份铜期货合约，买人 3 手 5 月份铜期 货合约，属于（ ） 。 (27)下列关于衍生品交易描述不正确的是（ ） 。 中大网校引领成功职业人生 中大网校 “十佳网络教育机构”、 “十佳职业培训机构” 网址： (28)（ ）是期货市场的交易主体，对期货市场的正常运行发挥着重要作用。 (29)（ ）是世界上最具影响力的能源产品交易所，上市的品种有原油、汽油、取暖油、 天然气、电力等。 (30)期货市场的（ ）功能，并不是消灭风险，而只是将其转移，转移出去的风险需要 有相应的承担者。 (31)（ ）不仅对现货商具有规避风险的作用，而且对期货商的期货交易也具有一定程 度的规避风险的作用，相当于为高风险的期货交易买上一份保险。 (32)国务院颁布的期货交易管理条例于（ ）起施行。 (33)下列交易所中，实行公司制的是（ ） 。 (34)利用期货市场和现货市场之间的价差进行的套利行为称为（ ） 。 (35)至今（ ）的期货价格依然是国际金属市场的晴雨表。 (36)以下不属于期货交易基本特征的是（ ） 。 (37)下列说法错误的是（ ） 。 (38)如 7 月 1 日的小麦现货价格为 800 美分/蒲式耳，9 月份小麦期货合约的价格为 810 美 分/蒲式耳，11 月份小麦期货合约的价格为 830 美分/ 蒲式耳，那么该小麦的基差为 (） (39)（ ）是期货市场风险控制最根本、最重要的制度。 (40)以下不符合期权的垂直套利组合交易特征的是（ ） 。 (41)关于期货市场作用描述不正确的是（ ） 。 中大网校引领成功职业人生 中大网校 “十佳网络教育机构”、 “十佳职业培训机构” 网址： (42)当市场价格低于均衡价格，投机者低价买进合约；当市场价格高于均衡价格，投机者 会高价卖出合约，从而最终使供求重新趋向平衡。投机者的这种做法可以起到（ ）的 作用。 (43)现代意义上的期货交易在（ ）产生于美国芝加哥。 (44)2007 年由 CME 和 CBOT 合并而成的 CME 集团是（ ）交易所。 (45)1998 年 8 月 1 日，国务院下发国务院关于进一步整顿和规范期货市场的通知 ，开始 了第二次清理整顿，15 家交易所被压缩合并为（ ） 。 (46)期货市场具有高收益、高风险的特点，原因在于（ ） 。 (47)世界上第一张股指期货合约是由堪萨斯市交易所开发的（ ） 。 (48)期货期权的价格是（ ） 。 (49)CME 标准普尔 500 指数期货合约的乘数为（ ） 。 (50)以下可作为 CBOT2 年国债期货交割的是（ ） 。 (51)对看跌期权来说，期权合约标的物的市场价格（ ）执行价格越多，内涵价值越大。 (52)在 7 月时，CBOT 小麦市场的基差为一 2 美分/ 蒲式耳，到了 8 月，基差变为 5 美分/蒲 式耳，这表明市场状态从正向市场转变为反向市场，这种基差变化是“（ ） ”的。 (53)目前，我国的介绍经纪商由（ ）担任。 (54)对冲基金一般只有（ ）负责对冲基金的日常管理、投资策略的制定和具体措施。 中大网校引领成功职业人生 中大网校 “十佳网络教育机构”、 “十佳职业培训机构” 网址： (55)期货市场的套期保值功能是将市场价格风险转移给了（ ） 。 (56)（ ）国务院和中国证监会分别颁布了期货交易暂行条例 、 期货交易所管理办 法 、 期货经纪公司管理办法 、 期货经纪公司高级管理人员任职资格管理办法和期 货从业人员资格管理办法 。 (57)期货价格具有对（ ）进行预期的功能。 (58)某投资者预计 1ME 铜期货近月合约与远月合约的价差将会扩大，于是买入 1 手 3 月份 1ME 期铜合约，同时卖出 1 手 5 月份 1ME 期铜合约。过一段时间后价差果然扩大。该投 资者将双边头寸同时平仓。该投资者进行的是（ ） 。 (59)采取（ ） ，无论基差如何变化，都可以在结束套期保值交易时取得理想的保值效果。 (60)关于期货交易与现货交易的区别，下列描述错误的是（ ） 。 每题 0.5 分。在每题给出的 4 个选项中，至少有 2 项符合题目要求。 (1)买人套期保值一般可运用于（ ）领域。 (2)交易量和持仓量的变动有以下关系（ ） 。 (3)现货交易、远期交易、期货交易三者之间的联系包括（ ） 。 (4)目前在上海期货交易所上市的期货品种有（ ） 。 (5)会员制和公司制期货交易所的区别主要表现为（ ） 。 (6)以下属于实值期权的有（ ） 。 (7)期货市场技术分析一般对（ ）进行分析。 (8)基本分析法所依据的经济学原理是（ ） 。 中大网校引领成功职业人生 中大网校 “十佳网络教育机构”、 “十佳职业培训机构” 网址： (9)芝加哥期货交易所（ ）这些具有历史意义的制度创新的实施，标志着现代期货市场 的确立。 (10)一个完整的期货交易流程应包括（ ） 。 (11)属于反转突破形态的有（ ） 。 (12)为了保护已有的标的物上的多头部位，可（ ） 。 (13)期货市场的组织结构由（ ）组成。 (14)实物交割方式包括（ ） 。 (15)大豆提油套利的目的在于（ ） 。 (16)在下列期货交易品种中，采用集中交割方式的有（ ） 。 (17)从机构的投资领域划分，期货市场的机构投资者可分为（ ） 。 (18)假设面值为 1000000 美元的 3 个月期国债期货，成交价为 96，40，以下正确的是（ ） 。 (19)期货居间人下列行为属于越权代理的是（ ） 。 (20)我国（ ）结算采用的是期货交易所内部结算机构。 (21)套利主要有（ ）种类。 (22)期货交易所会员、客户可以使用（ ）等有价证券充抵保证金进行期货交易。 中大网校引领成功职业人生 中大网校 “十佳网络教育机构”、 “十佳职业培训机构” 网址： (23)投机的作用在于（ ） 。 (24)下列关于“结算担保金制度”说法正确的是（ ） 。 (25)作为结算准备金的核心内容，当日盈亏包括（ ） 。 (26)期货交易与现货交易的联系包括（ ） 。 (27)郑州期货交易所期货交易细则(2008 年 3 月 1 日实施)规定的交易指令有（ ） 。 (28)以下对期现套利描述正确的是（ ） 。 (29)道氏理论的主要观点有（ ） 。 (30)期货交易与期货期权交易的不同之处在于（ ） 。 (31)以下属于期权的水平套利交易特点的是（ ） 。 (32)在国际期货市场上，食糖是成熟的也是较活跃的交易品种。世界最主要的食糖期货市 场是（ ） ，分别交易原糖和白砂糖，其形成的期货价格已被世界糖业界称作“国际糖价” ，成为国际贸易定价和结算的依据。 (33)根据现代证券组合理论，股票市场的风险分为（ ） 。 (34)下列关于中国金融期货交易所结算制度说法正确的是（ ） 。 (35)下列关于金融期货说法正确的有（ ） 。 (36)期货交易与现货交易的区别包括（ ） 。 中大网校引领成功职业人生 中大网校 “十佳网络教育机构”、 “十佳职业培训机构” 网址： (37)我国的介绍经纪商能提供的服务有（ ） 。 (38)技术分析法的理论是基于以下假设（ ） 。 (39)以下采用实物交割的是（ ） 。 (40)对于商品期货来说，确定期货合约交易单位的大小，主要应当考虑（ ）等因素。 (41)2007 年位居全球期货、期权市场交易量前三名的交易所是（ ） 。 (42)期货交易所为期货合约设定的主要交易条款包括（ ） 。 (43)套期保值之所以能够规避价格风险，是因为期货市场上存在（ ）基本经济原理。 (44)需求的价格弹性随着各种商品和劳务的不同而有很大的差别。这些差异主要基于以下 因素（ ） 。 (45)期货交易所的重要职能有（ ） 。 (46)会员制期货交易所的具体组织结构各不相同，但一般均设有（ ） 。 (47)关于无套利区间，正确的是（ ） 。 (48)目前郑州商品交易所交易的品种有（ ） 。 (49)期货交易保证金分为（ ） 。 (50)期货公司会员为客户开设账户的程序一般包括（ ） 。 中大网校引领成功职业人生 中大网校 “十佳网络教育机构”、 “十佳职业培训机构” 网址： (51)下列农产品期货标的物是经济作物的有（ ） 。 (52)某投资者在 5 月 1 日同时卖出 7 月份并买入 9 月份大豆期货合约，价格分别为 8200 美 分/蒲式耳，8300 美分/蒲式耳。若到了 6 月 1 日，7 月份和 9 月份大豆期货价格变为 8150 美分/蒲式耳，8230 美分/蒲式耳。则此时（ ） 。 (53)期货市场机制不健全有可能产生（ ） 。 (54)以下对期权交易描述正确的是（ ） 。 (55)一个期权指令一般包括（ ）内容。 (56)下列关于衍生品交易说法正确的有（ ） 。 (57)基本分析法的特点是（ ） 。 (58)在持续整理形态中，出现频率最高的形态有（ ） 。 (59)（ ）状况的出现，表示基差走弱。 (60)期货交易所会员的保证金不足时，会员应在期货交易所规定的时间内（ ） 。 每题 0.5 分。判断正确否。正确试题选“” ，错误选“” 。 (1)中国金融期货交易所是由上海期货交易所、郑州商品交易所和大连商品交易所三家共同 发起设立的。 （ ） (2)集合竞价采用最大成交量原则，即以此价格成交能够得到最大成交量。 （ ） (3)在规定交割期限内，卖方未交付有效标准仓单或买方未支付货款或支付不足的，视为违 约。 （ ） (4)商品交易顾问(CTA) 在研究商品价格走势时，通常用技术分析来判断其运行的大方向， 然后用基本分析来决定进出时机。 （ ） (5)假设标准普尔 500 期货指数的点数为 1400 点，合约乘数为 250 美元，则一张合约的价 值为 35 万美元。 （ ） 中大网校引领成功职业人生 中大网校 “十佳网络教育机构”、 “十佳职业培训机构” 网址： (6)1973 年，芝加哥期货交易所组织了一个以债券为标的物的期权交易所芝加哥期权交 易所(CBOE)，这堪称是期权发展史中划时代意义的事件。 （ ） (7)当市场是熊市时，一般来说，较近月份的合约价格下降幅度往往要大于较远月份的合约 价格的下降幅度。 （ ） (8)近年来，不论是证券交易所还是期货交易所，公司化成为全球交易所发展的一个新方向。 （ ） (9)同种商品期货价格和现货价格的变动趋势虽然相同，但变动幅度在多数情况下是不相同 的。 （ ） (10)交易保证金比率越低，则价格波动所引发交易者的盈亏幅度也会越小，其中蕴含的市 场风险也就随之降低。 （ ） (11)流动性风险是因价格变化使期货合约的价值发生变化的风险，是期货交易中最常见、 最需要重视的一种风险。 （ ） (12)期货投机与证券投资的区别在于期货投机主张横向投资多元化，证券投资主张纵向投 资分散化。 （ ） (13)卖出套利中若价差缩小，则在价格上涨的情况下能够盈利，价格下跌的情况下会亏损。 （ ） (14)从客观上看，投机者的加入对生产经营者参与套期保值提供了很大便利。 （ ） (15)如果投机者预期价格上涨，但市场还没有明显上涨趋势时，也应该买入期货合约。 （ ） (16)世界各大金融中心的国际银行所公布的外汇牌价，都是以美元对其他主要货币的汇率， 非美元货币之问的汇率则通过各自对美元的汇率套算，作为报价的基础。 （ ） (17)客户以 0.5 美元/ 蒲式耳的权利金买人执行价格为 3.35 美元/蒲式耳的玉米看涨期货期权， 他可以通过再买入执行价格为 3.35 美元/蒲式耳的玉米看跌期货期权来实现对冲平仓。 （ ） (18)期货交易所并不直接向客户收取保证金，只是向会员收取保证金。 （ ） (19)大连商品交易所豆粕期货合约的最小变动价位是 1 元 /吨，即每手合约的最小变动值是 1 元/吨 X10 吨=10 元。 （ ） (20)我国期货交易所会员以自然人为主，欧美国家则不允许自然人成为会员。 （ ） 每题 2 分。在每题给出的 4 个选项中，至少 1 项符合题目要求。 (1)根据下列材料，回答TSE 题： (2)请回答第 2 空：（ ） (3)根据下列材料，回答TSE 题： (4)5 月 2 日该客户再买人 8 手大豆合约，成加价为 2040 元/吨，当日结算价为 2060 元/吨， 则其账户的当日盈亏和当日结算准备金余额分别为（ ）元。 (5)根据下列材料，回答TSE 题： 中大网校引领成功职业人生 中大网校 “十佳网络教育机构”、 “十佳职业培训机构” 网址： (6)1 月中旬、3 月中旬白糖的基差分别是（ ） 。 (7)1 月中旬、3 月中旬白糖期货市场的状态分别是（ ） 。 (8)该食糖购销企业套期保值结束后，共实现（ ） 。 (9)下列期货市场重大事件，与芝加哥期货交易所有关的是（ ） 。 (10)下列交易具有规避风险、提供套期保值功能的是（ ） 。 (11)根据下列材料，回答TSE 题： (12)与实物交割相比，通过期转现交易，买方和卖方分别节约（ ）元/吨。 (13)根据下列材料，回答TSE 题： (14)请回答第 2 空：（ ） (15)请回答第 3 空：（ ） (16)郑州商品交易所优质强筋小麦期货、一号棉花每手合约的最小变动值分别是（ ） 元。 (17)根据下列材料，回答TSE 题： (18)请回答第 2 空：（ ） (19)某投资者预通过蝶式套利进行交易。他在某期货交易所买入 2 手 3 月铜期货合约，同 时卖出 5 手 5 月铜期货合约，并买入 3 手 7 月铜期货合约。价格分别为 68000 元/吨， 中大网校引领成功职业人生 中大网校 “十佳网络教育机构”、 “十佳职业培训机构” 网址： 69500 元/吨和 69850 元/吨。当 3 月、5 月和 7 月价格分别变为（ ） 。该投资者平仓后 能够净盈利为 150 元/吨。 (20)根据下列材料，回答TSE 题： (21)到了 6 月 1 日，整个股市下跌，现货指数跌到 3402 点 (下跌 10%)，期货指数跌至 3450 点。该基金的股票组合市值为 1760 万元(下跌 12%)，此时该基金将期货合约买入平仓。则 该基金在股指期货市场上的交易结果是（ ） 。 (22)从 3 月 1 日至 6 月 1 日，该基金在股票市场上的投资状况是（ ） 。 (23)该基金套期保值的结果是（ ） 。 (24)美国期货市场中介机构包括（ ） 。我国的期货公司类似于美国期货市场中介机构的 是（ ） 。 (25)根据下列材料，回答TSE 题： (26)当恒指在 15900 点时，交易者可（ ） 。 答案和解析 每题 0.5 分。在每题给出的 4 个选项中，只有 1 项最符合题目要求。 (1) :D (2) :C (3) :A (4) :B (5) :D (6) :A (7) :B (8) :C (9) :B (10) :C (11) :D (12) :B (13) :B (14) :B (15) :A (16) :A (17) :D (18) :A (19) :A (20) :D (21) :B (22) :B (23) :A (24) :C (25) :A (26) :B (27) :C (28) :C (29) :C (30) :C (31) :D (32) :B (33) :D (34) :D 中大网校引领成功职业人生 中大网校 “十佳网络教育机构”、 “十佳职业培训机构” 网址： (35) :B (36) :D (37) :B (38) :C (39) :A (40) :D (41) :C (42) :C (43) :D (44) :D (45) :D (46) :D (47) :C (48) :D (49) :B (50) :C (51) :B (52) :A (53) :A (54) :B (55) :D (56) :D (57) :D (58) :C (59) :D (60) :C 每题 0.5 分。在每题给出的 4 个选项中，至少有 2 项符合题目要求。 (1) :A, B, C (2) :A, D (3) :A, C, D (4) :A, B, C, D (5) :A, B, C, D (6) :A, D (7) :B, C, D (8) :A, B, C, D (9) :A, B, C, D (10) :A, B, C, D (11) :A, C (12) :B, C (13) :A, B, C, D (14) :C, D (15) :A, B (16) :A, C, D (17) :A, B, C, D (18) :A, B, C (19) :A, B, C, D (20) :A, B, C, D (21) :A, B, C, D (22) :A, B (23) :A, B, C, D (24) :A, B, C (25) :A, B (26) :A, B, C, D (27) :A, B, C (28) :A, B, D (29) :A, B, C, D (30) :A, B, C, D (31) :