2015年上半年天津证券从业《投资分析》：证券投资技术分析考试试卷

2015 年上半年天津证券从业投资分析：证券投资技术 分析考试试卷 本卷共分为 2 大题 60 小题，作答时间为 180 分钟，总分 120 分，80 分及格。 一、单项选择题(在每个小题列出的四个选项中只有一个是符合题目要求的，请 将其代码填写在题干后的括号内。错选、多选或未选均无分。本大题共 30 小题， 每小题 2 分，60 分。) 1、客户下达的卖出止损指令中的设定价格与当时市场价格的关系一般是_ A高于 B低于 C等于 D可高于也可低于 2、目前我国对_实行 T+3 交割、交收方式。 AB 股 BA 股 C基金 D债券 3、根据深圳证券交易所的规定，买卖双方就大宗交易的价格和数量达成一致后， 通过同一证券商席位，以大宗交易申报的形式在交易日_之前输入交易系统， 由交易所交易系统确认后成交。 A11:25 B13:30 C14:55 D15:00 4、下列各项中，属于同步陛指标的是_。 A货币供给 B主要生产资料价格 C企业工资支出 D银行未收回贷款规模 5、我国基金法规定，基金资产不能运用于下列_资产。 A已上市股票 B可在场外交易的股票 C已上市交易的债券 D国务院证券监督管理机构规定的其他证券品种 6、下列关于证券公司账户体系的说法中，不正确的有_。 A融券专用证券账户，用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户 归还的证券，不得用于证券买卖 B信用交易资金交收账户，用于客户融资融券交易的证券结算 C融资专用资金账户，用于存放证券公司拟向客户融出的资金及客户归还的 资金 D客户信用交易担保证券账户，用于记录客户委托证券公司持有、担保证券 公司因向客户融资融券所生债权的证券 7、基本分析的缺点主要是_ A预测的时间跨度相对较长，对短线投资者的指导作用比较弱；同时，预测 的精确度相对较低 B考虑问题的范围相对较窄 C对市场长远的趋势不能进行有益的判断 D预测的时间跨度太短 8、 （）是指托管人托管的基金资产、托管人的自有资产、托管人托管的其他资 产应当分离；直接操作人员和控制人员应相对独立，适当分离；内部控制制度 的检查、评价部门必须独立于内部控制制度的制定和执行部门。 A独立性原则 B完整性原则 C及时性原则 D合法性原则 9、定向资产管理合同无效、被撤销、解除或者终止后_日内，证券公司应当代 理客户向证券登记结算机构申请注销专用证券账户。 A3 B5 C10 D15 10、影响债券定价的内部因素是_ A银行利率 B外汇汇率风险 C税收待遇 D市场利率 11、基金监管工作的首要目标是_。 A保护投资者利益 B保证市场的公平、效率和透明 C降低系统风险 D推动基金业的发展 12、 （）不是平衡型基金的特点。 A风险比较低 B分别投资于两种不同特性的证券上 C成长潜力不大 D成长潜力比较大 13、国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以_为面值向_投资者发行的 债券。 A本币；本国 B外币；外国 C本币；外国 D外币；本国 14、股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，是指_。 A每股股票的实际卖出价 B每股股票在当日的市价 C每股股票当日的实际交易价 D每股股票所代表的实际资产的价值 15、证券公司在承销过程中进行虚假或误导投资者的广告或其他宣传推介活动， 以不正当手段诱使他人申购股票的，证券公司除了要承担证券法规定的法 律责任外，中国证监会还应给予（）的处罚。 A没收非法所得、罚款 B12 个月内不得参与证券承销 C36 个月内不得参与证券承销 D取消股票承销业务资格 16、证券交易所决定接纳或开除会员应在_个工作日内向中国证监会备案。 A5 B10 C15 D30 17、由基金投资者直接支付的费用有_。 A申购费 B交易佣金 C过户费 D托管费 18、上市公司股东申请发行可交换公司债券的，发行债券的金额应不超过预备 用于交换的股票按募集说明书公告日前 20 个交易日均价计算的市值的_。 A30% B40% C70% D80% 19、所谓_，是指选定一种投资风格后，不论市场发生何种变化均不改变这一 选定的投资风格。 A消极的股票风格管理 B积极的股票风格管理 C稳健的股票风格管理 D激进的股票风格管理 20、下列关于证券公司开展资产管理业务的禁止行为，不正确的是_。 A定向资产管理业务先于自营业务进行交易 B以获取佣金或者其他利益为目的，用客户委托资产进行不必要的交易 C将证券资产管理业务与证券公司其他业务混合操作 D接受单一客户委托资产净值低于规定的最低限额 21、下列说法正确的是_。 A社会消费品零售总额包括邮局售给居民的邮票收入 B社会消费品零售总额不包括煤气公司售给居民的煤气灶具 C社会消费品零售总额包括服务业的营业收入 D社会消费品零售总额不包括售给部队的副食品 22、境外证券经营机构设立的驻华代表处，经申请可成为我国证券交易所的 _。 A普通会员 B特别会员 C正式会员 D临时会员 23、证券公司同时接受两个以上委托人买进与卖出相同种类、数量、价格的委 托时，应该_完成交易。 A自行对冲 B向交易所申报竞价 C与委托人协商对冲 D报交易所批准后对冲 24、在以下几种基金中，管理费率最低的是_。 A货币基金 B股票基金 C债券基金 D认股权证基金 25、某 A 股的股权登记日收盘价格为 30 元每股，送配股方案为每 10 股配 5 股， 配股价格为每股 10 元，那么该股票的除权价格为_。 A17.5 B17.7 C17.9 D18.2 26、由于股东只承担有限责任，普通股实际上是对公司总资产的一项_。 A平价期权 B看涨期权 C看跌期权 D以上都不对 27、股份有限公司的创立大会必须有代表股份总数（）以上的认股人出席才能 举行。 A1/2 B3/4 C2/3 D80% 28、由有限责任公司变更形成拟发行上市公司的，应该_。 A采取整体改制的方式 B进行资产和业务的剥离 C在人员、机构方面与原企业分开 D是主要以股权出资组建的投资公司 29、全国银行间债券质押式回购期限最长为（）天。 A90 B180 C360 D365 30、已经发行了境内上市外资股的公司申请再次募集境内上市外资股的，应报 中国证监会审核的有关文件不包括_。 A本次增资发行的授权文件及附件，如股东大会决议等 B关于前一次股票发行的有关情况及其他材料 C简要招股说明材料 D批准设立股份有限公司的文件 二、多项选择题（在每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有 1 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分，本大题共 30 小题，每小题 2 分，共 60 分。) 1、_是证明股份有限公司股东身份的有效法律文件。 A公司章程 B股东名册 C验资证明 D有关部门的批准文件 2、_是指交易双方约定在未来某一日、交换协议期间内，在一定名义本金基础 上分别以合同利率和参考利率计算的利息的金融合约。 A远期利率协议 B利率互换协议 C利率期货 D利率期权 3、基金的费用包括_。 A管理人报酬 B销售服务费 C交易费用 D手续费返还 4、上市公司及其控股股东或实际控制人最近（）年内存在未履行向投资者作出 的公开承诺的行为，不得公开发行证券。 A半 B3 C2 D1 5、_是指按照约定的名义本金，交易双方在约定的未来日期交换支付浮动利率 和固定利率的远期协议。 A远期利率协议 B远期汇率协议 C债券类资产的远期合约 D股权类资产的远期合约 6、下列关于 LOF(上市开放式基金)的说法中，错误的有_。 A申购、赎回均以现金的形式进行 B申购、赎回均以一揽子股票的形式进行 C可以在场外市场进行基金份额的申购、赎回 D深圳证券交易所推出的 LOF 在世界范围内具有首创性 7、财务报表被出具（）的，发行人应全文披露审计报告正文以及董事会、监事 会及注册会计师对强调事项的详细说明。 A带强调事项段的有保留审计意见 B有保留审计意见 C带强调事项段的无保留审计意见 D带说明事项段的有保留审计意见 8、对公司而言，发行不同种类的公司债券有不同的限制条件，其中“公司债券 不得随便增加，债券未清偿之前股东的分红要有限制”指的是_。 A不动产抵押公司债券 B信用公司债券 C保证公司债券 D收益公司债券 9、关于利率期货的描述不正确的是_。 A利率期货是金融期货中最先产生的品种 B利率期货主要是为了规避利率风险而产生的 C利率期货产生于美国芝加哥期货交易所(CBOT) D利率期货基础资产是一定数量的与利率相关的某种金融工具，主要是各类 固定收益金融工具 10、根据证券交易所管理办法具体规定，证券交易所的职能有_。 A提供证券交易的场所和设施 B组织、监督证券交易 C对上市公司进行监管 D管理和公布市场信息 E接受上市申请、安排证券上市 11、期货交易中套期保值的基本类型有_。 A多头套期保值 B空头套期保值 C交叉套期保值 D平行套期保值 12、封闭式基金募集期限届满时，满足_的条件下方可聘请法定机构验资，在 收到验资报告 10 日内，办理基金备案手续。 A基金份额总额达到核定规模 900%以上 B基金份额持有人人数达到 200 人以上 C基金份额总额达到核定规模 80%以上 D基金份额持有人人数达到 100 人以上 13、投资者委托买卖股票时要支付_。 A开户费 B印花税 C咨询费 D佣金 14、在我国，交易所会员_是被允许的。 A将席位全部以出租形式交由其他机构使用 B退回交易席位 C转让席位 D将部分席位以承包形式交由个人使用 15、下列_不属于证券公司自营业务决策自主性特点的表现。 A选择交易对手的自主性 B选择交易品种的自主性 C选择交易方式的自主性 D选择交易价格的自主性 16、主动债券组合管理的方法是_。 A水平分析 B纵向分析 C债券掉换 D骑乘收益率曲线 17、_在美国被称为“共同基金” 。 A证券投资基金 B单位信任基金 C证券投资信托基金 D信托产品 18、关于 MM 定理，以下说法不正确的是_。 A也称套利定价技术 BMM 是诺贝尔经学奖获得者莫迪格里亚尼和米勒的姓氏的第一个字母 C它认为企业的市场价值与企业的资本结构有关 D它假设存在一个完善的资本市场，使企业实现市场价值最大化的努力最终 被投资者追求最大投资收益的对策所抵消 19、衍生产品的普及改变了整个市场结构，主要表现在_。 A连接起传统的商品市场和金融市场，并深刻地改变了金融市场与商品市场 的截然划分 B衍生品的期限可以从几天扩展至数十年，已经很难将其简单地归入货币市 场或是资本市场 C其杠杆交易特征撬动了巨大的交易量，它们无穷的派生能力使所有的现货 交易都相形见绌 D其强大的构造特性，不但可以用衍生工具合成新的衍生品，还可以复制出 几乎所有的基础产品 20、债券偿还的优先顺序一般是：_。 A有金融机构担保的债券有抵押的债券 设有减债基金的债券劣后地位的 债券 B有抵押的债券 设有减债基金的债券 有金融机构担保的债券 劣后地位的 债券 C设有减债基金的债券有抵押的债券 有金融机构担保的债券 劣后地位的 债券 D有抵押的债券有金融机构担保的债券 设有减债基金的债券劣后地位的 债券 20、债券偿还的优先顺序一般是：_。 A有金融机构担保的债券有抵押的债券 设有减债基金的债券劣后地位的 债券 B有抵押的债券 设有减债基金的债券 有金融机构担保的债券 劣后地位的 债券 C设有减债基金的债券有抵押的债券 有金融机构担保的债券 劣后地位的 债券 D有抵押的债券有金融机构担保的债券 设有减债基金的债券劣后地位的 债券 21、企业债券进入银行间债券市场交易流通的条件之一是，实际发行额不少于 人民币_亿元，单个投资人持有量不超过该期公司债券发行量的 _。 （） A10；30% B5 ；30% C5 ；20% D10；20% 22、当公司盈利较少时，可转换优先股的投资者通常_转换请求权。 A行使 B不行使 C保留 D转让 23、在境内上市外资股的资产评估中，评估的方法不包括（） 。 A账面折扣法 B重置成本法 C现行市价法 D收益现值法 24、经_确认的土地评估结果，是确定土地使用权折股及土地使用权出让金、 租金数额的基础。 A国家土地管理部门 B国务院 C资产评估机构 D中国证监会 25、根据我国证券法的规定，证券交易所应当从其收取的交易费用、会员 费、席位费中提取一定比例的金额设立_。 A补偿基金 B投资基金 C保证基金 D风险基金 26、根据有关规定，如果（）是尚未公开的信息，那么属于内幕信息。 A发行人实施股票的二次发行 B发行人的 2/5 的董事发生变动 C发行人发生重大的投资行为和重大购置财产的决定 D发行人申请破产的决定 27、根据我国规定，封闭式基金的存续时间不得少于_年，最低募集数额 不得少于 _亿元。_ A10 5 B5 10 C5 2 D10 10 28、基金