2016年中级金融章节习题

第一章 金融市场与金融工具 金融工具的风险一般来源于( ) 。 A.信用风险 B.利率风险 C.操作风险 D.市场风险 E.流动性风险 参考答案：A,D ( ) 是债券市场的主体。 A.银行间市场 B.交易所市场 C.商业银行柜台市场 D.零售市场 参考答案：A 在金融衍生品市场上，以风险对冲为主要交易目的的市场参与者是( ) 。 A.套期保值者 B.投机者 C.套利者 D.经纪人 参考答案：A 参考解析： 本题间接考查套期保值者的概念。套期保值者又称风险对冲者，他们从事 衍生品交易是为了减少未来的不确定性，降低甚至消除风险。 ( )是债券市场的主体。 A.银行间市场 B.交易所市场 C.商业银行柜台市场 D.零售市场 参考答案：A 金融工具的性质主要是( ) 。 A.期限性 B.流动性 C.收益性 D.风险性 E.开放性 参考答案：A,B,C,D 在金融市场的各类主体中，最活跃的主体是( ) 。 A.企业 B.家庭 C.政府 D.金融机构 参考答案：D 与公司前景有关的全部公开已知信息一定已经在股价中反映出来了，是( )的特点。 A.弱式有效市场 B.半强式有效市场 C.半弱型有效市场 D.强式有效市场 参考答案：B 下列市场中，属于货币市场的有( ) 。 A.国库券市场 B.交易所债券市场 C.回购协议市场 D.商业票据市场 E.银行承兑汇票市场 参考答案：A,C,D,E 第二章 利率与金融资产定价 资本资产定价理论认为，可以通过不同资产组合来降低或消除的风险是( ) 。 A.市场风险 B.特有风险 C.非系统性风险 D.宏观经济运行引致的风险 E.市场结构引致的风险 参考答案：B,C 从购入到卖出这段特有期限里所能得到的收益率为( ) 。 A.本期收益率 B.实际收益率 C.到期收益率 D.持有期收益率 ABCD 参考答案：D 我国推进利率市场化工作的任务主要集中在( ) 。 A.建立市场利率定价自律机制，提高金融机构的自主定价能力 B.继续推进同业存单发行与交易，逐步扩大金融机构负债产品市场化定价范围 C.继续培育上海银行间同业拆放利率和贷款基础利率，培育较为完善的市场利率体系 D.要推动整个金融产品与服务价格体系的市场化 E.建立健全中央银行的利率调控框架，强化价格型调控和传导机制。 参考答案：A,B,C,E 将不同到期期限的债券市场看作完全独立和相互分割的，该观点源自于利率期限结构 理论的( ) 。 A.预期理论 B.分割市场理论 C.流动性溢价理论 D.期限优先理论 参考答案：B 如果某投资者以 100 元的价格买入债券面值为 100 元、到期期限为 5 年、票面利率为 5%、每年付息一次的债券，并在持有满一年后以 l0l 元的价格卖出，则该投资者的持有期 收益率是( )。 A.1% B.4% C.5% D.6% 参考答案：D 参考解析： 本题考查持有期收益率的计算。本题息票 C=1005%=5，债券卖出 半+G 价 P。=101，P。=100 ，持有期 T=1，持有期收益率 r= =(101100)1+5 100=6%。 以下( )是期权价值的决定因素。 A.执行价格 B.期权期限 C.标的资产的风险度 D.无风险市场利率 E.标的资产的流动性 参考答案：A,B,C,D 在通货膨胀下，名义利率是 5%，物价变动是 2%，那实际利率是多少?( )。 A.2% B.5% C.3% D.7% 参考答案：C 假定某 2 年期零息债券的面值为 l00 元，发行价格为 85 元，某投资者买入后持有至到 期，则其到期收益率是( )。 A.7.5% B.8.5% C.17.6% D.19.2% 参考答案：B 我国利率市场化的基本方式应为( ) 。 A.渐进模式 B.激进模式 C.先本币后外币 D.先外币后本币 E.先贷款后存款 参考答案：A,D,E 第三章 金融中介与金融制度 分支银行制度作为商业银行的一种组织形式，具有的优点有( ) 。 A.规模效益高 B.竞争力强 C.便于管理 D.易于监管 E.降低营业成本 参考答案：A,B,D 在新加坡，中央银行的职能分别由金融管理局、货币委员会和政府投资公司等政府机 构，以及大商业银行共同承担与行使。从组织形式上看，其属于( ) 。 A.一元式中央银行制度 B.二元式中央银行制度 C.跨国的中央银行制度 D.准中央银行制度 参考答案：D 金融中介主要的职能有( ) 。 A.促进资金融通 B.便利支付结算 C.降低交易成本 D.消灭风险 E.减少信息成本 参考答案：A,B,C,E 政策性金融机构以直接或间接的资金投放，吸引商业性金融机构或民间资金从事符合 经济政策意图的投资和贷款，这体现了政策性金融机构的( ) 职能。 A.诱导性 B.选择性 C.补充性 D.服务性 参考答案：A 根据有关规定，我国小额贷款公司的主要资金来源为( ) 。 A.借人外资和融入资金 B.发行债券和捐赠资金 C.吸收存款和融入资金 D.股东缴纳的资本金和捐赠资金 ABCD 参考答案：D 1998 年 6 月 1 日成立的欧洲中央银行的组织形式属于( ) 制度。 A.一元式中央银行 B.二元式中央银行 C.跨国的中央银行 D.准中央银行 参考答案：C 参考解析： 欧洲中央银行是一个典型的跨国式中央银行 在分业经营银行制度下，商业银行可以进行( ) 业务 . A.吸收存款 B.发放贷款 C.证券投资 D.办理保险 E.买卖股票 属于互联网金融的模式的有( ) 。 A.第三方支付 B.P2P 网络借贷 C.众筹 D.大数据金融 E.传统金融机构 参考答案：A,B,C,D 第四章 商业银行经营与管理 商业银行经济资本管理中经济资本的计量，核心是对( ) 三类风险的量化。 A.流动性风险 B.信用风险 C.市场风险 D.操作风险 E.利率风险 参考答案：B,C,D 商业银行经营的核心目标是( ) 。 A.安全性 B.流动性 C.盈利性 D.持续性 参考答案：C 在商业银行成本管理中，固定资产折旧属于( ) 支出。 A.税费 B.利息 C.补偿性 D.营业外 参考答案：C 参考解析： 商业银行的成本主要包括六个方面，其中补偿性支出包括固定资产折旧、 无形资产摊销、递延资产摊销等。 电子银行渠道主要包括( ) 。 A.网上银行 B.手机银行 C.电话银行 D.自助终端 E.银行网点 参考答案：A,B,C,D 不属于银行理财业务应遵守的基本原则是( ) 。 A.遵守公平、公正、公开原则 B.遵守客户利益至上原则 C.遵守盈利性优先原则 D.遵守统一经营管理原则 参考答案：C 商业银行的主要资金来源是( ) 。 A.存款 B.借款 C.拨款 D.储备金 E.经营利润 参考答案：A,B 现代商业银行财务管理的核心是( ) 。 A.基于利润最大化的管理 B.基于投入产出的最大化管理 C.基于价值的管理 D.基于核心资本的效率管理 参考答案：C 第五章 投资银行与证券投资基金 根据股票供求双方在价格决定中的作用，可以将新股发行方式分为( ) 。 A.簿记方式 B.竞价方式 C.固定价格方式 D.混合方式 E.新收订单定价方式 参考答案：A,B,C,D 直接金融市场和间接金融市场的差别在于( ) 。 A.是否有中介机构参与 B.中介机构在交易中的地位和性质 C.中介机构在交易中的盈利模式 D.中介机构的不同交易行为 参考答案：B 证券经纪业务的特点包括( ) 。 A.业务对象的广泛性 B.价格波动性 C.证券经纪商的中介性 D.客户指令的权威性 E.客户资料的共享性 参考答案：A,B,C,D ( ) 即承销商只作为发行公司的证券销售代理人，按规定的发行条件尽力推销证券， 发行结束后未售出的证券退还给发行人，承销商不承担发行风险。 A.余额包销 B.混合推销 C.尽力推销 D.全额包销 参考答案：C 下列倍数是相对估值法采用的比率指标的有( ) 。 A.P/E 倍数 B.P/B 倍数 C.P/S 倍数 D.EV/EBITDA 倍数 E.EV/EBITDAR 倍数 参考答案：A,B,D,E 投资银行一词具有四层含义，其中机构层次对应( )。 A.投资银行 B.投资银行业 C.投资银行业务 D.投资银行学 参考答案：A 我国证券交易市场开盘价遵照的竞价原理是( ) 竞价。 A.时间 B.连续 C.协商 D.集合 参考答案：D 参考解析： 本题考查我国证券经纪业务的流程。在我国，开盘价是集合竞价的结果， 集合竞价时间 9：l5-9：25 ，其余时间均为连续竞价。 从广义看，并购的主要形式是( ) 。 A.扩张 B.售出 C.公司控制 D.购入 E.所有权结构变更 参考答案：A,B,C,E 信托的基本特征包括( )。 A.信托管理的连续性 B.信托财产权利与利益相分离 C.信托的安全性 D.信托财产的独立性 E.信托的有限责任 参考答案：A,B,D,E ( ) 是信托关系的核心。 A.信任和诚信 B.信托财产 C.受托人以自己的名义管理或者处分信托财产 D.受托人按委托人的意愿为受益人的利益或者特定目的管理信托事务 参考答案：B 信托市场的法律体系包括( ) 。 A.信托基本法 B.行业管理法规 C.业务管理法规 D.公司管理规章 E.财产管理法规 参考答案：A,B,C 根据信托利益归属的不同，可将信托分为( ) 。 A.民事信托和商事信托 B.自益信托和他益信托 C.私益信托和公益信托 D.单一信托与集合信托 参考答案：B 我国信托公司的业务中，信托业务包括( ) 。 A.基础设施信托业务 B.房地产信托业务 C.固有业务 D.证券投资信托业务 E.私人股权投资信托业务 参考答案：A,B,D 设立信托应当具备的条件不包括( ) 。 A.有合法的信托目的 B.信托财彦应当明确合法 C.信托文件再以采取任何形式 D.要依法办理信托翳记 参考答案：C 第七章 金融工程与金融风险 “ 巴塞尔协议” 对“巴塞尔协议”的发展和完善主要体现在( )。 A.重新界定监管资本 B.强调资本的流动性 C.提高资本充足率 D.设立“资本防护缓冲资金” E.引入杠杆率监管标准 参考答案：A,C,D,E 开发品种繁多的金融工具的主要功能是( ) 。 A.规避风险 B.价格发现 C.期限灵活 D.套利 参考答案：A 2011 年 9 月，某不锈钢制品有限公司董事长失踪，欠银行贷款 5 亿多元未还。这种情 形对于该公司的债权银行而言，属于该银行的( ) 。 A.流动性风险 B.操作风险 C.法律风险 D.信用风险 参考答案：D 参考解析： 本题考查对信用风险概念的理解。广义