2017年四川省期货市场监管与风险控制：交易所的风险控制考试题

2017 年四川省期货市场监管与风险控制：交易所的风险控 制考试题 一、单项选择题（共 25 题，每题 2 分，每题的备选项中，只有 1 个事最符 合题意） 1、下列关于期货交易所理事长的说法，不正确的是_。 A理事长的任免，由理事会提名，会员大会通过 B理事长不得兼任经理 C主持会员大会、理事会会议是理事长的职权 D理事长因故临时不能履行职权的，由理事长指定的副理事长或者理事代其 履行职权 2、期货公司会员应当根据统一编制的试卷对投资者进行测试，测试试卷及答案 通过交易所系统统一下发至期货公司会员。 A：期货交易所 B：中国期货业协会 C：中国证监会 D：中国证监会相关派出机构 3、张某是某期货公司的客户某日，张某收到期货公司的通知，告诉张某由于 近段时间期货价格大跌，其期货保证金已经不足，应当在通知时间内追加保证 金，张某未加以理睬根据此情况，期货公司应当相应 A：调减注册资本 B：增加净资本 C：调减净资本 D：增加流动负债 4、期货市场具有规避风险的功能，这主要是因为_。 A在期货市场上可以进行套期保值操作 B期货市场具有价格发现的功能 C期货市场是有组织的规范化的市场 D期货市场和现货市场走势具有“趋同性” 5、期货合约是在_的基础上发展起来的。 A互换合约 B期权合约 C调期合约 D现货合同和现货远期合约 6、期货市场上，利率水平的上升对股指是消息 A：利空 B：利好 C：无关 D：条件不足无法判断 7、首席风险官发现期货公司存在违法违规行为时，应先向提出整改意见 A：期货公司总经理或相关责任人 B：期货公司董事长或董事会 C：期货公司股东大会 D：期货公司监事会 8、下列何种人不应做买人期货避险_ A：进口商针对其汇率风险 B：银行针对其长期放款之利率风险 C：未来即将采购现货者针对其现货价格风险 D：出产黄豆的农夫针对黄豆的价格风险 9、下列关于利率期货套期保值交易的说法，正确的有_。 A分为多头套期保值和空头套期保值 B空头套期保值的目的是规避因利率上升而出现损失的风险 C多头套期保值的目的是规避债券价格上升而出现损失的风险 D持有固定收益债券的交易者一般进行多头套期保值 10、对冲基金的投资策略不包括 A：方向性策略 B：事件驱动策略 C：相对价值套利策略 D：自由式投资策略 11、只能在合约到期目被执行的期权，是_。 A看跌期权 B美式期权 C看涨期权 D欧式期权 12、根据最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定的规定，在 期货公司的分支机构进行期货交易的， （）为合同履行地。 A投资者住所地 B分支机构住所地 C期货公司住所地 D期货交易所住所地 13、国内生产总值(GDP)是指一个国家(或地区)所有_在一定时期内生产活动 的最终成果。 A：本国居民 B：国内居民 C：常住居民 D：常住居民但不包括外国人 14、下列商品中，不属于大连商品交易所上市品种的有_。 A大 B豆油 C豆粕 D燃料油 15、随着期货合约到期日的临近，期货价格和现货价格的关系是_。 A前者大于后者 B后者大于前者 C两者大致相等 D无法确定 16、某日，一投资者购买合约价值为 1000000 美元的 3 个月期短期国债，成交 指数为 92，则该投资者的购买价格为_美元。 A920000 B960006 C980000 D990000 17、通过期货从业人员资格考试的，取得（） 。 A中国证监会颁发的考试合格证明 B中国证监会颁发的从业资格证书 C中国期货业协会颁发的考试合格证明 D中国期货业协会颁发的从业资格证书 18、5 年期美国中期国债期货合约报价为 118222，代表，其合约对应价值为。 A：118+22 32=118.6875 美元，118 687.5 美元 B：118+22.2532=118.6953125 美元，1 18 695.3125 美元 C：118+22.532=118.703125 美元，118 703.125 美元 D：118+22.75 32=118.7109375 美元，118 710.9375 美元 19、商品期货行业中的参与者包括_。 A期货佣金商(FCM) B商品交易顾问(CTA) C交易经理(TM) D商品基金经理(CPO) 20、随着期货市场的发展，套期保值者已将套期保值活动视为_。 A风险管理工具 B融资管理工具 C套利工具 D营销渠道 21、甲欲申请设立一期货交易所，但是不知道如何申请，于是前去咨询律师， 律师告诉他申请设立期货交易所，应当提交相关的材料。下列各项中不属于应 当提交的材料的是（） 。 A申请书 B章程和交易规则草案 C期货交易所的经营计划 D理事会成员候选人或者董事会和监事会成员的财产情况 22、下列关于当期货投资者发生保证金损失时弥补方法的说法，不正确的是 _。 A先由期货投资者保障基金弥补保证金缺口 B先以期货公司自有资金和变现资产弥补保证金缺口 C中国证监会和期货投资者保障基金管理机构应当监督期货公司核实投资者 保证金权益及损失 D在使用保障基金前，期货公司应当清理资产并变现处置 23、我国期货交易所是（） 。 A行业自律性非法人社团 B行业自律性法人社团 C按章程和交易规则实行自律管理的法人单位 D按章程和交易规则实行自律管理的非法人单位 24、某工厂预期半年后须买入燃料油 126000 加仑，目前价格为 0.8935 美元/加 仑，该工厂买入燃料油期货合约，成交价为 0.8955 美元/加仑。半年后，该工厂 以 0.8923 美元/加仑购入燃料油，并以 0.8950 美元 /加仑的价格将期货合约平仓， 则该工厂净进货成本为_美元/加仑。 A0.8928 B0.8918 C0.894 D0.8935 25、题干: 以下指标预测市场将出现底部，可以考虑建仓的有 _。 AK 线从下方 3 次穿越 D 线 BD 线从下方穿越 2 次 K 线 C负值的 DIF 向下穿越负值的 DEA D正值的 DIF 向下穿越正值的 DEA 二、多项选择题（共 25 题，每题 2 分，每题的备选项中，有 2 个或 2 个以 上符合题意，至少有 1 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分） 1、下列关于商品需求弹性的说法，正确的是。 A：需求的价格弹性是指一定时期内一种商品需求量的相对变动对该商品价格 的相对变动的反应程度，或者说价格变动 1时需求量变动的百分比 B：价格稍有下降即引起需求的大量增加时，称为需求富有弹性(大于 1) C：当价格下跌很多，仅引起需求的少量增加时，则称为需求缺乏弹性(小于 1) D：商品需求弹性是商品需求量变动率与价格变动率之比 2、目前纽约商业交易所是世界上最具影响力的能源产品交易所，上市的品种有 _。 A原油 B汽油 C丙烷 D取暖油 3、期货结算部门的作用有_。 A担保交易履约 B控制市场风险 C组织和监督期货交易 D计算期货交易盈亏 4、甲获得从业考试合格证明。2010 年 2 月，他被某期货公司聘用，该期货公 司拟为其办理从业资格申请。但经过调查，发现甲在 2008 年 3 月曾因违法违规 行为被撤销证券从业资格。那么该期货公司_。 A不能为甲办理从业资格申请 B可以为甲办理从业资格申请 C仍然可聘用甲，但甲不得开展期货业务 D必须解聘甲 5、公司制期货交易所总经理行使下列职权 A：组织实施股东大会、董事会通过的制度和决议 B：期货交易所章程规定或者董事会授予的其他职权 C：主持期货交易所的日常工作 D：批准风险准备金的使用方案 6、若 A 股票报价为 40 元，该股票在 2 年内不发放任何股利； 2 年期期货报价 为 50 元。某投资者按 10年利率借 4000 元资金(复利计息)，并购买该 100 股 股票；同时卖出 100 股 2 年期期货。2 年后，期货合约交割，投资者可以盈利 _元。 A120 B140 C160 D180 7、蝶式套利的特点是_。 A蝶式套利的实质是跨交割月份的套利活动 B蝶式套利由两个方向相反的跨期套利构成，一个卖空套利和一个买空套利 C连结两个跨期套利的纽带是居中月份合约的期货合约 D在合约数量上，居中月份合约等于两旁月份合约之和 8、某投资者做大豆期权的熊市看涨垂直套利，他买入敲定价格为 850 美分的大 豆看涨期权，权力金为 14 美分，同时卖出敲定价格为 820 美分的看涨期权，权 力金为 18 美分。则该期权投资组合的盈亏平衡点为_美分。 A886 B854 C838 D824 9、下列有关交割违约的表述正确的是（） 。 A在交割日，买方期货公司未向期货交易所交付标准仓单，构成交割违约 B在交割日，买方期货公司未向期货交易所账户交付足额货款，构成交割违 约 C卖方期货公司的交割违约行为致使不能实现合同目的的，买方期货公司有 权要求终止交割 D买方期货公司的交割违约行为致使不能实现合同目的的，卖方期货公司有 权要求买方期货公司继续交割 10、期货公司或其营业部有下列（）情形之一的，中国证监会及其派出机构可 以依据期货交易管理条例第 59 条的规定，采取相应的监管措施。 A存在可能影响财务稳健状况的纠纷、仲裁、诉讼 B期货结算业务规则不健全或者未有效执行，可能损害其他期货公司或者客 户的合法权益 C交易、结算或者财务系统存在重大缺陷的，可能造成有关数据失真或者损 害客户合法权益 D公司治理不健全或者未有效执行，部门或者岗位设置存在较大缺陷，关键 业务岗位或者人员缺位或者未履行应有职责等情况，可能影响期货公司持续经 营 11、一般来说，免税债券的到期收益率比类似的应纳税债券的到期收益率_ A：高 B：低 C：一样 D：都不是 12、下列_期货是在 2004 年我国期货市场上市交易的新合约。 APTA B玉米 C燃料油 D锌 13、制定投资者适当性制度的具体标准和实施指引的主体是_。 A中国期货业协会 B中金所 C中国证监会 D期货公司 14、期货公司违法经营或者出现重大风险，严重危害期货市场秩序、损害客户 利益的，国务院期货监督管理机构可以对该期货公司采取（）监管措施。 A撤销其部分期货业务许可 B责令停业整顿 C关闭其分支机构 D指定其他机构托管或者接管 15、期货合约的标准化主要体现在_的标准化。 A商品品质 B商品计量 C交割月份 D交割地点 16、下列_策略所涉及的两种期权的买卖方向相同。 A跨式套利 B垂直套利 C水平套利 D转换套利 17、关于举证责任的分配，下列说法正确的是（） 。 A期货公司应当对客户的交易指令是否人市交易承担举证责任 B期货公司不承认收到期货交易所发出的追加保证金通知的，由期货交易所 承担举证责任 C客户不承认收到期货公司发出的追加保证金通知的，由期货公司承担举证 责任 D客户不承认收到期货公司发出的追加保证金通知的，由客户承担举证责任 18、境外期货业务年度风险敞口是指允许持证企业境外期货保证金账户（） 。 A上年底保留的余额 B年度内累计追加的保证金额 C期货赔付款的最高限额 D年度累计期货赔付款总额 19、衍生品市场有_市场。 A远期 B期货 C期权 D互换 20、关于买入套期保值的正确说法是_。 A它是为了回避现货价格上涨风险 B它是为了回避现货价格下跌风险 C它要在期货市场建仓买入合约 D它要在期货市场建仓卖出合约 21、期货公司应建立与风险监管指标相适应的（） ，确保净资本等风险监管指标 持续符合标准。 A保证金制度 B内部控制制度 C动态风险监控机制 D资本补足机制 22、在美国期货市场，生产贸易商参与期货市场多是通过_代理进行的。 A期货交易顾问 B场内经纪人 C期货佣金商 D助理中介人 23、期货交易所应当及时公布上市品种合约的（）和其他应当公布的即时行情， 并保证即时行情的真实、准确。 A成交量 B价格预测信息 C成交价 D持仓量 24、客户的交易保证金不足，期货公司履行了通知义务而客户未及时追加保证 金。当客户要求保留持仓并经书面协商一致时，下列说法正确的是（） 。 A保留持仓期间造