发展经济学第三章

第三章 资 本 形 成 资本形成率 资本 资本的概念 指物质资本，即由人类生产出来的一种非用于目前消费而用于扩大生产 能力的耐用品。 资本的特征 是投资过程的结果，投资过程也叫做资本形成过程，投资结果即为资本 形成； 在很大程度上代表本期和未来时期的生产能力； 具有耐用性，因而存在磨损和折旧的问题。 资本的贡献 资本形成与经济发展有着密切的联系 资本形成是实现经济增长的前提，是发展中国家经济“起飞”的先决条件， 是实现工业化的物质基础 资本形成对经济增长和经济发展的贡献 资本投入增长对经济增长的贡献在发展中国家要大于发达国家；资源配 置效率的提高对经济增长的贡献在发达国家要大于发展中国家。 因此，对发展中国家来说，以技术进步为核心的资源配置效率提高对经 济增长的作用相对较小，而资本投入的增加是经济增长最重要的源泉 第一节 资本匮乏对经济发展的障碍 “贫困恶性循环”理论 理论的提出 1953年，罗格纳 纳克斯(R.Nurkse)，不发达国家的资本形成。 基本观点 “一国穷是因为它穷”（A country is poor because it is poor）！ “贫困恶性循环”理论 从供给方面看 发展中国家经济不发达，人均收入水平过低。低收本意味着人们将绝大 部分收入用于生活消费，而很少用于储蓄，从而导致储蓄水平低、储蓄 能力小；低储蓄能力导致资本稀缺、资本形成不足；资本形成不足使生 产规模难以扩大，生产率难以提高；低生产率又引起低经济增长率，低 增长率又造成了新的一轮低收入。 “低收入低储蓄能力低资本形成低生产率低产出低收入” “贫困恶性循环”理论 从需求方面看 发展中国家几落后，入均收入低，生活贫困。低收入意味着低消费和低 购买力；低购买力引起投资引诱不足；投资引诱不足导致资本形成不足； 资本形成不足造成生产规模狭小、生产率难以提高；低生产率又导致低 产出和低收入水平。 “低收入低购买力投资引诱不足低资本形成低生产率低产出 低收入” “贫困恶性循环”理论 政策含义 资本形成是打破贫困恶性循环的关键，从供给和需求两方面同时作用， 进入良性循环； 促进资本形成必须大规模增加储蓄，扩大投资，产生相互需求，扩大市 场容量（资本存量、市场容量、收入、储蓄、投资）。 “贫困恶性循环”理论 对该理论的批评 认为储蓄和投资增加就能促进经济增长、打破贫困恶性循环的观点过于 乐观和简单（储蓄结构和消费习惯）； 即使有了足够的储蓄和资本形成，经济增长还受到其他许多因素的限制； 纳克斯将个人储蓄作为储蓄的唯一来源，忽略了企业储蓄和政府储蓄， 低估了发展中国家的储蓄能力（实则不小，如中国）。 “低水平均衡陷阱”理论 理论的提出 1956年，纳尔逊（R.R.Nelson ）发表不发达国家的一种低水平均衡陷 阱理论一文。考察了不发达国家人均资本与人均收入增长、人口增长 与人均收入增长、产出的增长与人均收入增长的关系，并综合研究了在 人均收入和人口按不同速率增长的情况下人均资本的增长与资本形成问 题，从而形成了“低水平均衡陷阱 ”( Low-level equilibrium trap)理论。 “低水平均衡陷阱”理论 基本观点 发展中国家人口的过速增长是阻碍人均收入迅速提高的“ 陷阱”，必须进 行大规模的资本投资，使投资和产出的增长超过人口增长，才能冲出 “陷阱”，实现人均收入的大幅度提高和经济增长。 理论的核心：强调资本稀缺对经济增长的障碍，说明资本形成的重要性。 “低水平均衡陷阱”理论 “低水平均衡陷阱 ”的含义是，只要人均收入处在很低的水平（如小于oa)， 国民收入的增长就会被更快的人口增长所抵消，使人均收入退回到维持生 存的水平上，并且是固定不变的。 “低水平均衡陷阱”理论 政策的含义与评价 含义1：资本形成不足人均收入低 发展中国家经济贫困； 含义2：越过D点必须靠大规模的投资拉动，以跳出陷阱； 含义3：人口过快增长是经济增长的障碍，必须采取措施控制人口的过 快增长。 评价：与纳克斯的“ 贫困恶性循环”理论一样，忽视了资本以外的其他因 素的作用。 “低水平均衡陷阱”理论 理论意义 说明了发展中国家经济贫穷落后的主要原因，是人均收入过低，导致储 蓄能力过低、投资量小和资本形成不足；而人均收入低的原因又在于资 本形成不足。由此可见，资本稀缺是经济发展的主要障碍和关键所在。 提出了全面地、大规模地投资，以大幅度提高资本形成率、实现经济增 长的要求。这个理论成为“平衡增长” 战略和“临界最小努力”理论的重要 依据。 “循环积累因果关系”理论 理论的提出 1957年，缪尔达尔（Myrdal,G. ），富国与穷国 基本观点 认为一切事物的发展都是逐渐演进而来的，演进的过程是：首先产主 “起始的变化” ，然后产生“第二级强化运动”，最后出现 “上升和下降”的 结果，这个结果反过来又影响起始的变化。 “循环积累因果关系”理论 基本观点 经济发展不应是单纯的产出增长，而应包括整个社会、经济、政治、文 化、制度的发展，其中主要有产出与收入、生产条件、生活水平、对待 工作与生活的态度、制度、政策六大因素。 收入水平过低是导致发展中国家贫困的重要原困之一。产生低收入的原 因有社会、经济、政治和制度等许多方面，其中一个重要原因是资本稀 缺，资本形成不足，以及收入分配制度上的不平等。 “循环积累因果关系”理论 缪尔达尔认为，市场力的作用一般倾向于增加而非减少地区间 的不平衡。 地区间发展不平衡，使得某些地区发展更快一些，而另一些地区则相对 较慢，一旦某些地区由于初始优势而超前于别的地区获得发展，那么这 处发展优势将保持下去。因此发展快的地区将发展得更快，发展慢的地 区将发展得更慢，这就是“循环积累因果原理”，由回波效应和扩散效应 来释放其市场能力。 “循环积累因果关系”理论 “回波效应” 与“扩散效应” “回波效应”是指经济活动正在扩张的地点和地区将会从其他地区吸引净 人口流入、资本流入和贸易活动，从而加快自身发展，并使其周边地区 发展速度降低； “扩散效应”是指所有位于经济扩张中心的周围地区，都会随着与扩张中 心地区的基础设施的改善等情况，从中心地区获得资本、人才等，并被 刺激促进本地区的发展，逐步赶上中心地区。 “循环积累因果关系”理论 政策含义与评价 含义1：用制度的、动态的、演进的方法，从另一种角度，研究了发展 中国家贫困的原因，指出了收入水平低下、资本形成不足对经济发展的 障碍； 含义2：通过教育制度、土地关系、权力关系的改革，促进收入公平， 提高穷困群众的消费，从而引诱更多的投资，形成良性的资本循环。 评价：是空间经济学发展的基础和雏形。 对“唯资本论” 的评价 正面： 资本匮乏和普遍贫困确实是发展中国家的共生现象，而且资本不足确实 导致了发展中国家的贫困。 负面： 过于绝对，把资本形成说成是经济增长的唯一决定性因素，具有历史局 限性。过分强调资本的作用就会忽略农业生产，人力资本的开发和技术 的革新。 第二节 促进资本形成的理论 “大推进” 理论 理论的提出 1943年，罗森斯坦罗丹(Rosenstein-Rodan,P.N.)以东欧和东南欧国家 的工业化问题为题，在经济学杂志1943年78月号上发表了自己 的研究成果，系统阐述了这一理论。 “大推进” 理论 理论观点 强调工业化对发展中国家的重要作用 关于如何实现工业化 必须全面地、大规模地在各个工业部门（尤其是基础设施建设方面）投入资本， 来冲破经济贫穷落后和停滞的困境与束缚，“推进” 整个工业部门全面地、迅速地 实现工业化，达到经济增长、农村剩余劳动力就业、收入水平提高并且均等化的 目标。 实行“ 大规模跳跃”的原因 发展中国家的经济存在着某种“不可分性” “大推进” 理论 发展中国家的经济存在的“不可分性” 供给方面 社会分摊资本（social overhead capital）的供给具有“不可分性”。基础设施必须有 一个最小规模才有生产能力。 储蓄具有“不可分性” 。 需求方面 市场需求具有不可分性。这种不可分性产生于投资决策的独立性，即投资者无法 确定他的投资项目是否能找到产品销售市场。 “大推进” 理论 政策含义 取得外部经济效果。一是对相互补充的工业部门进行投资；二是对相互 补充的产业部门同时进行投资。 实施大推动所需的资本来源于国内国际双向投资。 大推动的重点投资领域集中于基础设施和轻工业部门。 大推动过程必须通过政府计划而非市场调节来组织实施。 “大推进” 理论 理论不足和评价 在区域经济发展实践中得到印证和反映，为发展中国家或地区的工业化 提供了解决问题的钥匙； “三个不可分性”。但在实际中，却出现了某种程度的可分趋势； 忽略了专业化分工和比较优势的客观存在； 在实践中，大推动所需巨额资本难以找到。发展中国家收入水平低，自 身无法筹集，国外支持也难以保证； 大推动理论过分重视和强调计划的作用，而忽视发挥市场经济的自组织 （self-organise）作用。 “临界最小努力”理论 理论的提出 1957年由美国经济学家利本斯坦提出。 理论出发点是承认“贫困恶性循环理论” 或“低水平均衡陷阱” 状况的存在。 “临界最小努力”理论 理论观点 要打破“贫困恶性循环理论” 或“低水平均衡陷阱” 状况，必须在经济发展 的初始阶段实行大规模投资，使投资水平或投资率大到足以达到国民收 入的增长超过人口增长、人均收入大幅度提高的水平，从而产生一个 “临界最小努力 ”，以巨大的投资力量“大力推动”经济走出“ 低水平均衡陷 井” 的泥潭，实现长期、稳定地增长。 “临界最小努力”理论 发展中国家人均收入不能大幅度提高的原因 提高收入的力量和压低收入的力量的比较 提高收入的力量是由上一期的收入水平及其投资水平决定的 压低收入的力量是由下一期投资的规模以及人口增长的速度决定的 “临界最小努力”理论 “临界最小努力”理论 实现“临界最小努力” 的条件 激发群众的经济增长动机 改变传统观念以鼓励人们敢冒风险、善于追求利润 创造适宜的投资赢利环境 培育经济增长的气氛 培养有创新能力的企业家群体 大力开发和运用新技术 第三节 资本形成的来源 国内民间储蓄 家庭储蓄 家庭储蓄：家庭可支配收入扣除现期消费支出后的余额，可以通过银行 或其他金融机构汇集起来，贷给企业或政府，转化为投资。 影响家庭储蓄的因素：收入水平、社会分配状况、消费习惯、宗教信仰、 年龄结构、经济环境。 国内民间储蓄 企业储蓄 企业储蓄来自企业缴税并支付股息后的利润。除去资本折旧和重置资本 （以新换旧），余下的净投资是资本形成的来源。 发展中国家除少数几个（巴西等）以外，现代企业部门通常较小，因而 企业储蓄也较少。 政府储蓄 政府储蓄，分为一般政府储蓄和政府强制储蓄。 一般政府储蓄：政府收入（主要是税收）减去政府的支出（经常性开支、 转移支付等）后就是政府储蓄，可以转化为政府投资。 政府强制储蓄：政府运用经济政策，强制将一部分可能用于消费的国民 收入转化为储蓄。常见的强制储蓄手段包括价格结构的调控和制造通货 膨胀。 政府储蓄 一般政府储蓄：1950s1960s 发展中国家通过增加税收扩大政府 储蓄的实践。 当时的理由：1.发展中国家收入水平低，私人储蓄率低；2.政府部门的 消费倾向小于私人部门，因此增加税收可以将更多的国民收入集中到政 府手中，增加储蓄。 相反的结果和原因：1.发展中国家低收入水平限制了税收的提高；2.政府的 边际消费倾向可能会高于私人部门；3.增加税收将改变收入分配格局及储蓄、 投资的回报率，改变税基，同时还会“挤出”私人储蓄。 政府储蓄 政府强制储蓄 价格结构调控：政府通过计划手段随价格结构进行调节和控制，压低生 活必需品的价格或抬高非生活必需品如高档消费品的价格，以缩小消费 规模，增加储蓄。 比如中国在1980s以前长期压低食品、日用品、住房、教育、医疗、生 活用能源及各种生活服务（理发、洗澡