浅谈污水处理厂bot项目风险控制

-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 1 浅谈污水处理厂 BOT 项目风险控制 【摘要】作为一种项目融资模式 的 BOT，很好地解决了建设资金缺口的 问题，在污水处理建设中显示出了极大 的优势。但同时，由于 BOT 项目所涉 及的领域十分广泛和复杂，使得风险问 题成为了 B0T 项目应用中的一个核心问 题。本文主要从污水处理厂 BOT 项目 风险控制进行探讨。 中国论文网 /2/view-12897376.htm 【关键词】污水处理厂 BOT 项 目风险控制 Abstract： as a project finance model of BOT, a good solution to the problem of building a funding gap in the construction of urban sewage treatment, -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 2 showed a great advantage. But at the same time, the BOT projects in the areas of very extensive and complex, making the risk to become a core issue in the project application B0T. This article is from the sewage treatment plant BOT project risk control. Key words： sewage treatment plant BOT project risk control 中图分类号：R123.3文献标识 码：A 文章编号： 前言 近年来，我国的环保事业取得了 长足进步，保护环境，实现可持续发展 已成为全社会的共识。尽管国家十分重 视污染源控制，但污水排放量仍以 45左右的平均速度递增，而城市污 水量占有的比重较大，相应的国家在环 境资源保护上资金压力也进一步增大， 因此推进环境战略要求建设高效的环境 投融资体制变得非常重要，在此背景下， BOT 项目模式很好的缓解了政府资金压 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 3 力，加快了污染治理设施建设的速度。 BOT 项目投资大，期限长，且条 件差异较大，常常无先例可循，所以 BOT 的风险较大，风险的规避和控制也 就成 BOT 项目的重要内容，本文笔者 以城市污水厂 BOT 项目存在的风险及 如何控制风险进行了介绍，以期为城市 污水厂 BOT 项目提供参考。 一、污水处理厂 BOT 项目风险 1、招标方式(程序)问题 目前，各地在污水处理 BOT 项 目招标过程中， 工程招标一般单指工 程建设的某个阶段(如设计或施工)，其 招标文件有一套基本成型的范本，合同 格式多采用 FDIC 格式条款或工商管理 部门制定的合同范本。BOT 项目招标包 含了设计方案、建设、运营、经营期满 后的移交等阶段。没有固定的招标文件 范本，招标文件中涉及设计方案的选择 标准、污水处理厂的建设、政府承建的 污水管网如何与污水厂建设协调一致、 运营期内污水处理量、污水处理单价的 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 4 调价公式设立、污水厂出水水质标准、 政府对 BOT 项目公司的监管机制(如资 产保全监管、服务质量监管)、运营期 满后移交时财产清单及设备状况。显然， 将工程招标文件运用于 BOT 项目招标 内容及深度均不符合要求。有许多 BOT 项目中标单位确定后，中标单位与政府 之间的谈判要花费很长时间，这当中很 大一部分是由于招标文件的内容及深度 不符合要求造成的。 2、项目谈判风险 项目谈判是项目能否成功的关键 环节，当有关政府在权衡了价格、技术 等各方因素之后，会选定为数不多的几 家企业进行项目谈判，以便选定最终的 执行企业。项目谈判协商的内容较多， 谈判过程中双方需要对每一个问题都达 成一致，否则将会导致谈判失败。在污 水处理项目的谈判中，最重要的问题是 关于项目的唯一性以及污水处理价格的 调整等，这些问题的谈判结果直接关系 到项目日后运行的经济收益。 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 5 3、项目规划风险 项目规划风险主要是决定于污水 处理厂的实际规模是否与实际运营的规 模相一致。如果污水处理厂的处理能力 出现闲置则会影响投资效率，同时保底 水量与固定污水处理费的支付将使政府 财政背上沉重的负担。 4、市场风险 项目投产后的效益取决于其产品 在市场上的销售情况和其它表现，这些 情况的变化就构成市场风险。市场风险 主要有价格风险、竞争风险和需求风险。 这三种风险很难完全分开，它们之间相 互联系，互相影响。市场风险不仅同产 品销售有关而且还取决于项目原材料及 燃料价格的涨幅超过了项目产品价格的 增幅，那么项目的收益势必下降。 5、项目融资风险 项目融资是关系项目能否成功的 重要因素，在污水处理建设中，融资风 险使得 BOT 项目在进行草签特许经营 协议之后，因为资金筹措困难而无法动 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 6 工，导致污水处理厂的建设工作不能顺 利完成。导致融资风险的一个较大的因 素是国内银行对于融资项目一直以来存 在着畏惧心理。 6、运营风险 污水处理厂 BOT 风险主要出现 在运营维护期，主要是因为其期限通常 比较长，同时目前很多污水处理厂 BOT 项目刚刚进入运营期，前期工作完善的 项目都能够正常运营，但仍有部分项目 会导致失败，运营风险可以分为以下几 类： 第一是水体质量风险，由于工业 废水偷排等因素的影响，造成很多污水 处理厂的进水水质超标十分严重，不仅 增加了污水处理企业的成本，也给原设 计方案造成了破坏，这各问题在许多城 市都曾出现过。第二是环境标准变化风 险，指的是环境标准变化产生的风险。 经济发达地区的居民对水质的要求日益 提高，所以水环境标准的变化对于正在 运营的 BOT 项目来说也是一个潜在的 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 7 风险。第三是配套管网风险，因为污水 处理厂 BOT 项目是将水务企业这一环 节进行市场化，所以在项目建成运营后， 管网的配套显得尤为关键。第四是运营 商能力不足风险，由于目前 BOT 模式 污水处理厂投资商多保工程、设备和技 术供应商出身，自身具有一定的技术和 运营能力。但是国内一些中小型环保企 业和部分资本投资企业都参与污水处理 厂 BOT 项目，需要在运营时选择专业 运营商来负责管理，转移运营中可能出 现的风险，所以运营商的运营能力也是 需要本府和投资企业重点考察的。 二、BOT 模式的风险控制 风险控制是指风险管理者采取各 种措施和方法，消灭或减少风险事件发 生 的可能性，或者减少风险事件发 生时造成的损失。只有做好风险管理工 作，才可以说风险管理者有效地管理了 风险。风险控制主要措施和方法有：风 险回避、风险减轻、风险抵消、风险分 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 8 离、风险分散、风险转移和风险自留。 BOT 项目中的风险控制不同于其他项目 中的风险控制，它是在项目风险出现以 前，通过预测项目中可能存在的风险， 采用风险转移的手段构建一系列信用保 障系统来分配项目中存在的风险，也就 是将项目中可能存在的所有风险分配给 最佳承担者。 1、不可抗力风险控制 对付不可抗拒风险的主要方法是 使风险金钱化，通过提供保险费转移风 险于第三方。许多国家的出口信贷机构 都会提供保险，担保部分或全部的不可 抗风险。担保的具体范围包括没收、战 争和民众滋事在内的政治风险，世界银 行的多边投资担保机构同样提供战争、 民众滋事和没收保险。这些保险的保险 成本必须作为 BOT 项目的一部分。以 此来对 BOT 项目中存在的不可抗力风 险进行控制。 2、投资和谈判风险控制 投资和谈判风险的承担者主要是 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 9 投资人和当地政府，对投资和谈判风险 进行控制的主要手段是政府要建立一个 公正、公平和高度透明的投标程序，严 格按照科学合理的投标程序进行投标。 3、市场风险的控制 控制市场风险的主要手段是投资 人要对污水建设工程所面临的市场情况 做充分的调研，对各种市场风险进行深 入的分析。市场调研的内容包括国内市 场和国外市场，并且在此基础上对未来 的市场情况进行预测。以便做出正确的 对策来应对市场带来的风险。 4、建设风险控制 工程项目管理风险、成本控制风 险、项目完工和质量风险、安全事故风 险、原材料价格变动风险以及融资风险 等都属于建设风险的范畴。对于以上种 种的建设风险进行有效地控制，可以采 用风险回避、风险自留和风险转移等方 式。 5、经济风险控制 引起经济风险的因素有很多，城 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 10 市污水处理厂 BOT 模式下的经济风险 控制主要体现在污水处理服务价格的变 化中。一般是根据基准的人工费、电费、 药剂费、污泥处理费以及其它因素在污 水处理服务费价格中的构成比例以及一 定的时间间隔在特许经营协议中明确污 水处理服务费的单价调价公式。 6、技术风险控制 技术风险的控制主要是对污水处 理厂进水水质、出水水质以及进水水量 变化风险的控制，对于进水水质和出水 水质风险的控制手段主要有以下几种： 第一选择合理的污水处理工艺，以保证 进水水质指标在设计标准值的一定范围 内变化；第二是政府应该对项目公司给 予一定的经济补偿；第三是将水环境质 量标准提高而产生的成本分摊到污水处 理服务费中，适当的提高污水处理服