对公允价值会计信息的契约有用性的探讨

-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 1 对公允价值会计信息的契约有用性 的探讨 摘 要 随着市场经济体制改革的 不断深化，企业在市场中的竞争日益激 烈，在这种形势之下，企业对公允价值 会计信息的契约有用性的要求越来越高。 公允价值会计信息契约的利用程度与现 代企业的长久发展密切相关。但是，就 我国现实的情况来说，公允价值会计信 息的契约出现晚、发展时间短，政府有 关部门和企业都需要一段时间积累经验， 因此抓紧研究公允价值会计信息的契约 有用性是非常重要的。本文首先介绍了 目前我国公允价值会计信息的契约有用 性现状，然后对公允价值会计信息的薪 酬契约有用性、股利契约有用性和债务 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 2 契约有用性进行了深入探讨。 中国论文网 /3/view-12939518.htm 关键词 公允价值 会计信息 契 约有用性 现代企业 一、引言 公允价值的含义是公允市价和公 允价格，是买卖双方提前了解市场的实 际情况，遵循公平交易原则的基础上制 定的商品价格。会计信息的契约是企业 制定契约的重要基础，它直接关系着企 业的经营利润，所以提高公允价值会计 信息的契约有用性对推动企业的健康长 远发展有非常重要的作用。但是现阶段， 我国很多企业没有完善的会计管理准则， 这在一定程度上就会影响现代企业的发 展和国民经济水平。因此，深入研究公 允价值会计信息的契约有用性可以给这 些企业完善自身管理提供重要的参考依 据。 二、目前我国公允价值会计信息 的契约有用性的发展现状 从我国目前市场的实际情况看， -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 3 公允价值属性在新会计准则中发挥着非 常重要的作用。企业在会计信息核算工 作中应用公允价值，既可以使企业的交 易模式更加完善，还能极大地增加企业 的经济效益，有利于企业树立良好的社 会形象。企业通过公允价值属性可以充 分掌握资金的实际运行情况，对企业的 收益信息有了全新的认识，以此为基础 提高经营决策的科学性。传统的会计信 息计量方式非常容易受到各种外部因素 的影响，企业如果采用传统的方式就无 法深入了解企业真正的损益情况，不能 为企业决策的制定提供任何参考，在这 种情况下，企业的决策很容易出现失误， 进而影响其健康发展。企业公允价值会 计信息的契约能全面地反映出企业的债 务情况，还能对企业售出资产进行准确 的估价。总之，企业在经营管理中应用 公允价值属性能大大提高财务信息核算 的准确性，所以企业一定要科学合理地 应用公允价值属性，让它作为决策制定 的参考依据，为企业创造出更多的经济 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 4 效益。 三、公允价值会计信息的契约有 用性研究 （一）公允价值会计信息的薪酬 契约有用性 运用公允价值会计信息的薪酬契 约能有效地反映出企业管理者的工作努 力程度，对其工作效率有很直观的体现。 与传统的管理方式相比较，公允价值资 产变动的程度较大。管理者的努力程度 直接影响着薪酬契约的利润，管理者越 努力，利润越高，反之则利润越低。但 是，管理者的努力程度对公允价值利润 变动的影响却没有市场竞争环境和市场 价格的影响大。如果企业在资金交易过 程中没有正确使用公允价值变动利润， 股东利润就没有明显增加，这就会大大 地影响公允价值会计信息薪酬有用性的 具体实施。 需要特别注意的是，当企业获得 收益时，公允价值没有明显的变化，企 业一旦发生亏损，公允价值的表现则十 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 5 分突出，所以有的企业管理者就会将公 司获得的收益归功于自己的英明决策， 而将亏损的原因归结于市场环境的变化。 公允价值会计信息契约应用时应该制定 赏罚分明的制度，但在现实中，委托人 由于专业不符或者没有进行严格的监管， 导致奖励重、惩罚轻的情况时有发生， 严重地降低了会计信息薪酬契约的利用 率。此外，薪酬契约的应用程度也受企 业规模大小的影响，企业规模越大，高 管的薪酬就会越高。 （二）公允价值会计信息的股利 契约有用性 调查分析显示，我国目前的股利 制度水平还比较低下，与国际水平仍有 较大的差距。企业现金股利的发放程度 会受到现金流的影响，造成我国很多上 市企业收现率并不好的情况。公允价值 变动损益与企业先进股利是正相关的关 系，而且现金股利对公允价值的变动损 益反应系数比较小。为了企业的长远发 展，必须实现股利契约的合理性，公允 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 6 价值变动损益应该分配较低的权重。国 有企业公允价值损益情况与企业现金股 利支付的关系没有非国有企业的密切， 这是因为国有企业要严格按照国家政策 经营，是为国家利益服务的，国企管理 者的经营理念就是少分配，重视更多的 在职消费。非国有企业则正好相反，企 业股东追求利益最大化，他们分配现金 的意愿非常强烈。在股权集中程度比较 低的企业中，公允价值变动损益与企业 现金股利支付水平没有任何关系，在股 权集中程度比较高的企业中，这二者呈 现出明显的正相关关系，导致出现如此 巨大差异的根本原因是大股东和中小股 东的心理有很大不同。总之，只有合理 地利用企业的公允价值再结合企业的长 远目标，提高企业会计信息的准确性， 才能极大地推动企业的健康发展。 （三）公允价值会计信息的债务 契约有用性 债务契约的含义是债权人与企业 签订的关于借款的合约，企业债务契约 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 7 的制定以会计信息为重要基础。公允价 值的应用对债务契约的影响是双方面的， 既有促进作用，也有不利影响。短期债 务契约重点考虑的问题是短时间内的资 金流动问题，因为其要求就是短期内偿 还债务，如果用公允价值进行衡量，可 以用资本市场中流通的金融资产对短期 债务进行偿付。由此可知，公允价值的 变动损益情况与短期债务规模呈现出的 关系是正相关的，这也正体现出公允价 值会计信息债务契约的有用性。长期债 券契约的偿还时间长，但是风险比较大， 金融资产公允价值很容易受到市场系统 风险的影响，这也能充分证明公允价值 会计信息契约的有用性。 企业在发展过程中如果出了资金 困难，可以通过短期债务来渡过眼前的 难关，也可以利用公允价值来计算出短 期债务对企业发展可能造成的影响，以 及根据企业的经营情况能否在规定时间 内还清债务。企业管理者要充分认识到 公允价值变动性比较大的特征，提前做 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 8 好风险预测工作，防止债务对企业的发 展造成不利影响。 四、结语 随着社会的不断进步和企业的发 展壮大，传统的会计信息系统已经不能 满足企业的发展要求。公允价值会计信 息的契约有用性能密切会计信息与企业 之间的关系，促进企业的健康发展。公 允价值会计信息契约可以有效地反映出 企业经营过程中的动态信息，准确地评 估出整个企业的经营能力和潜在的风险， 为企业管理者制定科学的决