对完善我国资本项目事中事后监管的思考

-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 1 对完善我国资本项目事中事后监管 的思考 摘 要：本文通过对当前我国资 本项目事中事后监管的发展现状剖析， 指出其中存在的问题不足，最后提出了 完善我国外汇资本项目事后监管工作的 政策建议。 中国论文网 /2/view-12934766.htm 关键词：外汇管理；资本项目； 事中事后；监管 中图分类号：F832.2 文献标识 码：B 文章编号： 1674-0017- 2017（7）-0088-03 随着我国外汇管理体制简政放权 的稳步推进，资本项目可兑换进程持续 加速，目前除个别领域外，我国资本项 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 2 目外汇交易已基础实现了可兑换，资本 项目外汇管理的工作重心也由事前审批 转向事中事后监管。资本项目事中事后 监管旨在有效防范和有力管控资本项目 跨境资金风险，通过便利化的管理服务 体系支持资本项下涉外实体经济发展。 因此在资本项目可兑换进程中，优化和 完善资本项目事后监管对提升包括资本 项目在内的外汇管理服务水平具有重要 的理论和现实。 一、我国资本项目事中事后发展 现状 资本项目事中事后监管主要是指 国家外汇管理局及其分支局资本项目外 汇管理部门依托资本项目信息系统、跨 境资金流动监测与分析系统等，对资本 项目整体形势进行监测分析和风险预警， 以及利用非现场核查和现场核查等手段， 对辖内机构及个人资本项目交易行为实 施监督管理的全部过程。随着资本项目 可兑换进程的不断推进，我国资本项目 事中事后监管工作经历了从无到有的发 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 3 展历程，相关工作框架已经得以基本建 立，目前正处于优化完善的阶段。 （一）资本项目事中事后工作机 制得以初步建立。2013 年 9 月，国家外 汇管理总局出台了资本项目事后监管 工作机制（试行） （汇资函20136 号） ，这标志着资本项目事中事后工作 框架得以初步建立。该工作机制包括监 管原则、工作职责、组织实施和其他需 要说明的事项等资本项目事中事后监管 的方方面面：一是明确了事中事后监管 的主旨目的，即依托系统、核查手段对 机构、个人等涉外经济主体实施监督管 理；二是明确资本项目事中事后监管数 据质量控制、监测分析及预警以及可疑 线索核查处理等方面的内容，划定了资 本项目外汇管理的权利边界；三是明确 规定如何开展事中事后监管，如将监管 方式分为非现场核查和现场核查两类， 并分别对两类核查的内容、流程和方式 做出了明确规定；还如对监测频率、报 告时间、报告内容、监管后续处理等资 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 4 本项目交易形势分析做出兼顾统一性与 灵活性的规定。以上内容明确规定了资 本项目事中事后监管总体方向和目标， 为资本项目事后监管整体工作的有效推 进提供了清晰定位。 （二）资本项目事中事后操作规 程得以逐步完善。2015 年 1 月，国家外 汇管理总局下发资本项目事后监管工 作操作指引（试行） （汇资函2015 6 号） ，这是对资本项目事后监管工作 机制（试行） 的补充、改进、完善和 细化。该指引涵盖可疑线索核查、数据 质量控制、统计监测分析等资本项目事 中事后监管的主要方面，该指引通过对 事后核查指引、统计监测分析指引、监 管措施指引、移交检查等方面的流程细 化设计，对资本项目管理岗位人员核查 业务登记信息、银行和会计师事务所报 送数据质量控制，监测分析资本项目外 汇收支情况，预警外汇收支风险并核查 异常业务线索提供了具体指导。该指引 明确要求资本项目事中事后监管工作岗 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 5 位人员需定期或不定期报送数据质量控 制报告、资本项目异常交易分析报告和 事后核查情况汇总表以及与事后监管工 作相关核查报告和调研报告等。这标志 着资本项目事中事后监管工作机制在形 成框架的基础上得以初步运行。 （三）分布式的资本项目事中事 后工作体系正在形成。依托两个制度 （资本项目事后监管工作机制（试行） 、 资本项目事后监管操作指引（试行） ）和两个系统（资本项目信息系统、 跨境资金流动监测与分析系统） ，分支 局遵循总局资本项目事后监管工作机制 和操作指引的相关要求，结合本地工作 实际，充分发挥主观能动性，主动探索 有效的监管方式，整体统一、局部差异 的分布式资本项目事中事后监管体系正 在形成。如近年来陕西省分局结合外汇 总局的工作要求以及区域资本项目交易 特点，通过对具有区域系统重要性的涉 外经济主体交易行为的重点关注和特别 指导，将跨境资金流动风险锁定在事中 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 6 环节，有效降低了事后处置的成本和时 间。着重对滞留数据、异常性和合规性 指标进行集中处置，建立了相关数据质 量方面的工作制度，通过数据质量的有 效控制，为资本项目事中事后监管工作 机制的顺畅高效运行建立坚实的数据基 础。 二、资本项目事中事后监管工作 中存在的主要问题 虽然资本项目事中事后监管工作 框架和机制均得以初步建立，但由于种 种复杂的主客观原因，资本项目事中事 后监管工作在实践中还存在一些问题， 对资本项目事中事后工作机制的平稳高 效运行带来了负面影响，这主要包括： （一）数据质量控制水平还有待 进一步提高。目前数据资本项目信息系 统获取主要依靠国际收支系统，即通过 一定的逻辑勾稽关系抓取与资本项目交 易相关的国际收支数据，主要涵盖企业 基本情况、收支和结售汇等交易信息， 此外还通过权益登记等方式获取外商投 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 7 资企业和境外投资企业生产经营情况等 信息。目前资本项目事中事后监管数据 质量控制方面存在的主要问题包括：一 是数据抓取机制不够完善，应抓未抓和 不应抓已抓的情况仍零星存在。二是国 际收支数据和资本项目数据存在时差， 不能满足对企业状况进行实时、动态的 事中监测的需要。三是国际收支数据等 基础信息非必填信息不完善，给资本项 目事中事后监管带来了线索链条中断等 问题。四是对数据挖掘还处于起步阶段， 资本项目事中事后大数据管理还处于起 步阶段。 （二）资本项目事中事后监管体 系化有待加强。目前资本项目事后监管 仍以单项业务办理的合规性、真实性核 查为主，缺乏对企业主体资本项目交易 行为和状态的整体性掌控。当前资本项 目事中事后监管工作主要体现在对单个 主体单项业务的业务合规性、真实性进 行管控，偏重于微观领域；而对企业总 体经营状况以及区域资本项目交易形势 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 8 的监测预警投入不够，相对忽视了中观 和宏观领域。前资本项目事中事后 监管的体系化程度不够，还体现在资本 项目内业务条线之间协作不够、资本项 目业务条线与其他外汇领域业务条线以 及资本项目微观行为和中观、宏观趋势 之间的协同不够。当前资本项目事中事 后监管体系只惩不奖，除了对违规涉外 经济主体移交检查，事后监管的工作成 效得不到进一步的体现，不能达到对资 本项目涉外经济主体生产经营进行差异 化管理并形成有效的正向激励。 （三）对跨部门跨区域跨时期问题处置 乏力。资本项目业务办理往往涉及多个 部门、多个地域和多个时期。以跨区域 问题为例，往往是登记业务在注册地办 理，账户等交易业务则可以在异地办理 等，当前资本项目事后监管对异地业务 办理的监管责任落实不够明确，极易形 成监管漏洞和监管死角，实施监管过程 中需要得到异地外汇局的协调配合，手 续繁复，效率不高，影响到监管的有效 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 9 性。这种局面的出现，一方面固然是囿 于资本项目与其他外汇领域之间的沟通 协调不够顺畅，另一方面也由于资本项 目内部事中事后管理内部的问题。以系 统为例，系统除了在滞留数据方面提供 了较多的技术支持外，在预警、可疑线 索和其他数据质量方面并没有提供太多 快速有效的技术支持，仍旧通过人工方 法对系统中的数据进行相应的监测和筛 选，但受结性数据缺失、监测手段单一 等制约，事后监管效果大打折扣。 三、对进一步完善资本项目事中 事后监管工作的政策建议 （一）建立面向银行、企业等主 体的分类差异管理模式。对银行实施分 级差异管理。根据银行业务数据质量、 合规情况等考核指标，对银行实行 A、B、C 三级差别化管理，并定期对 相关分级进行调整。一是确定对银行 （网点）的分类标准和实施办法，确定 登记类错误、账户类错误、数据类错误、 合规类错误等四类指标，只要触发其中 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 10 某一项的相应阈值即可划入相应分类， 对银行（网点）分类实行动态管理，外 汇局每年进行一次调整。如相应银行 （网点）在分类有效期间内未发生任何 外汇业务错误的，暂列为 A 类，但应在 备注中予以特别说明。二是根据分类结 果对银行实行差别化管理。对于 A 类银 行，外汇局在新型业务、创新试点中予 以重点考虑，外汇局通过绿色通道、定 制服务等形式为银行外汇业务提供更多 优惠和便利；对于 B 类银行，外汇局通 过增加培训、约见谈话、窗口指导等多 种形式提醒银行外汇业务的合规经营， 必要时可对其具有外汇业务办理和复核 资格的网点数量规模予以限制；对于 C 类银行，外汇局对其开展辅导期管理， 对其外汇业务予以严格管控。 对企业实施分类管理。从适应资 本项目外汇管理改革的需要出发，制定 管理办法，将本辖区资本项目非现场、 现场核查情况作为企业分类管理的依据 对资本项目外汇业务企业实施 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 11 A、B、C 三级分类管理。对能够认真 遵守外汇管理政策法规，属于国家产业 政策重点支持发展，积极配合外汇管理 部门工作的 A 类企业，提供更加优质的 服务和便利；对能够遵守外汇管理法规， 生产经营运转正常的绝大多数 B 类企业， 根据外汇管理改革后现行政策，由银行 按照展业三原则进行审查办理资本项下 相关业务；对存在跨境大额异常、可疑 资金交易的 C 类企业，实施严格的逐笔 事前审查监管。以便真正体现抓大放小、 正向激励的管理思路，提高基层外汇局 资本项目外汇管理工作的科学性、针对 性和有效性。 （二）进一步明确跨部门、跨区 域、跨时间的资本项目事中事后监管核 查工作方式和流程。以跨区域为例，开 展异地核查时，主体注册地和业务发生 地外汇局均无法对主体下的全流程资本 业务进行完整监控，建议明确主体注册 地和业务发生地外汇局均需对相应业务 负责，其中业务发生地外汇局应作为主 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 12 动联系主体注册地外汇局通告有关情况， 明确中心支局、支局异地协查的机制同 属于同一分局的中心支局之间需要协查 的，参照分局之间的做法，属不同分局 的中心支局之间需要协查的，分别报各 自所属分局备案，由分局协调而无须向 资本司报备。 （三）完善资本项目信息系统功 能，为实现资本项目事后监管提