财务报表分析的局限性及对策探讨

-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 1 财务报表分析的局限性及对策探讨 摘要:财务分析的基本依据是财务 报表,而财务报表是企业财务报告的核心,对 内对外都有着极其重要的地位。本文笔 者结合多年的工作经验,对财务报表分析 的局限性进行了分析,并针对这些局限性,为 完善现行财务报表,提出了相应对策。 中国论文网 /8/view-12860839.htm 关键词:财务报表分析 局限性 对 策 1、财务报表分析概述 财务报表分析,是以企业报告及其 他相关资料为主要依据,应用专门的分析 方法对企业的财务状况、经营成果和现 金流量进行的评价和剖析。反映企业在 运营过程中的利弊得失和发展趋势,从而 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 2 为改进企业财务管理工作和优化经济决 策提供重要的财务信息。 财务报表是企业信息披露的核心, 也是分析企业基本面的最重要资料,它对 所有投资者都是公开的。财务报表能够 全面反映企业的财务状况、经营成果和 现金流量情况,但是,单纯从财务报表上 的数据还不能直接或全面说明企业的财 务状况,特别是不能说明企业经营状况的 好坏和经营成果的大小,只有将企业的财 务指标与有关的数据进行比较,才能说明 企业财务状况所处的地位,因此,要进行 财务报表分析。做好财务报表分析工作, 可以正确评价企业的财务状况、经营成 果和现金流量情况,揭示企业未来的报酬 和风险;可以检查企业预算完成情况,考 核经营管理人员的业绩,为建立健全合理 的激励机制提供帮助。 2、财务报表分析的局限性 2.1 财务报表本身局限性 从信息来源看,财务报表信息是在 当前会计准则或会计制度的规范下由会 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 3 计核算系统生成的,并且受制于一系列会 计原则的约束。首先,现行财务报表的表 现形式表明其只能反映能用货币计量的 信息,而无法反映对企业产生重大影响的 其他信息;其次,从信息发生的时间上来 看,现行财务报表只能提供和反映已经发 生的历史财务信息,而不能反映信息使用 者进行未来决策所需要的预测信息。即 使通过其他方法对未来预测,预测的基础 也都是财务报表提供的历史信息,是一种 以历史为基础的假设;再次,现行会计准 则规定同一经济业务可以根据企业需要 选择不同的处理方法,并可以在一定的范 围内进行会计估计,这就给企业人为操纵 会计报表数据提供了可能,从而降低了财 务信息的可信性。 2.2 财务报表分析方法的局限性 一般报表中列出的多是能够利用、 并通过货币计量的经济信息,但是目前对 财务报表的分析仍有一定局限性,仅存在 于对报表中经济资源的分析,而实际上, 更多企业相关资源由于受到客观条件的 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 4 制约,并没有体现出来,如企业的人力资 源价值就没有在报表中体现出来。随着 科技的发展,人力资源已成为重要价值资 源财务信息也应倾向于对企业整体资源 的关注,它与经济投入资本不同,人力资 本并不是直接转换为生产价值,但是从深 层次、潜移默化的影响企业的生产经营, 尤其在高科技或信息化产业中,拥有无形 的人力资本比有形资产的作用更大。可 见,财务报表中没有体现出的内容,也有 可能对企业的未来发展产生重要影响。 2.3 财务报表分析者的局限性 由于财务分析是融会计学、审计 学、经济学、管理学、统计学、金融学、 数学为一体的一门综合性极强的经济管 理学科,因此对于分析者的要求也比较高。 由于自身的认识度、知识水平、账务财 务分析理论和方法的不同,不同的财务分 析员对财务报表的理解分析也不相同,最 终导致财务分析指标结果的不同。由于 财务报表反映的是企业经营各个方面的 经济信息情况,财务分析人员不能只是依 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 5 照公式做报表分析,要为使用者提供有用 的信息,故应首先与报表使用者沟通确定 需要分析的信息比率,因为不同的使用者 对于报表比率考虑的角度都不相同,自然 得出的结论也不相同。财务分析人员不 能只是依照公式做报表分析,要为使用者 提供有用的信息。 2.4 财务报表分析指标的局限性 目前我国财务分析方面并没有一 个统一的分析标准,不同的企业对于自身 的财务报表分析,由于其分析指标的不同 会得出不一样的结论。企业可以采用违 规的会计方法少计应付账款、少计费用、 少提设备折旧,多计库存、多估收入、多 记应收账款,隐瞒应收账款的坏账处理, 隐瞒不利于企业的交易等来改善财务指 标,以达到企业良好运营的外向指标。所 以,在财务分析过程中不能过多地依赖短 期偿债能力指标(流动比率、速动比率)、 长期偿债能力指标(资产负债率、产权 比率、有形净值债务率、已获利息倍数)、 资金营运能力指标(存货周转天数、应 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 6 收账款周转天数、流动资产周转率、总 资产周转率)和盈利能力指标(销售净利 率、销售毛利率、利率、净资产收益率)的 分析。 3、完善财务报表分析局限性的 对策 对于现行财务报表分析存在的局 限性,可以采用以下方法、措施降低其局 限性,从而提高财务报表分析的质量,为 报表使用者提供更有价值的决策信息。 3.1 完善财务报表披露内容 根据财务报表分析中“充分提示” 的原则,凡是能够公正表现企业经济活动 的信息,都应该完整的提供出来,以便于 用户的使用与理解。因此,在现有的财务 报表基础上,一是充分披露方向;二是简 化披露方向。沿着充分披露方向进行改 进,一方面,报表附注越来越丰富;另一方 面,其他财务报告的内容和品种也越来越 多。这都是为了弥补财务报表的局限所 做的努力和尝试,受到了信息使用者的欢 迎。因此,这种改进成为改革财务报表的 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 7 主流。然而,一味地朝充分披露方向改进,有 可能滑入信息过量的泥潭,反而导致信息 有用性的降低。由此可见,这一方向的改 革仅是伴随充分披露进行的,作为对信息 过量倾向的矫正手段而已,难以成为改革 的主流。 3.2 财务分析方法的完善 在财务分析方法上要建立科学规 范的财务报表分析方法体系。首先,在财 务报表分析过程中将定性及定量的分析 方法有机的结合。在对企业进行内部定 量分析时,需要首先做出定性的判断,要 考虑环境变化对企业经营成果、财务状 况造成的影响,再进一步进行定量分析和 判断。在这个过程中充分发挥人的丰富 经验和量的精密计算两方面的作用,使分 析结论精确化;二是认识到企业生产经营 状况与财务活动是一个动态过程,但是财 务报表的反映却是静态过程。因此,在分 析财务报表时,应注意动态分析与静态分 析相结合,从而为恰当预测企业未来提供 可靠依据;三是个别分析法与综合分析法 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 8 相结合。当企业运用财务报表分析时,不 能依靠某一项分析方法,而是注重将多种 分析方财务管理可以从各个层面吸收任 何有意义的建设性意见。最后,企业内部 分析与外部分析相结合。 企业 经营和理财的过程和效果往往受制于一 定的外部环境,在进行报表分析时,仅仅 从企业内部寻找原因是不行的,必须结合 企业经营和理财环境的变化综合分析,才 能得出正确结论。此外还可以在现存的 财务管理体系上进行全员范围的思想创 新,并且,相对透明的财务状况也能够在 很大程度上加强企业成员的凝聚力,对于 企业文化的构建、企业决策的执行等方 面也大有裨益。 3.3 财务指标分析的完善 按照财务报告的充分揭示原则,凡 是为达到公正表达企业经济事项所必要 的信息均应完整提供,并使用户易于理解,亦 即财务报告应揭示所有对用户的理解及 决策有用的重要信息。因此应在现行财 务报告的基础上,结合我国经济发展的实 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 9 际,适当扩展信息披露的内容。主要有(1)市 场份额;(2)产品质量与服务指标;(3) 金融 衍生工具;(4) 人力资源;(5)潜在盈利能力 和持续盈利能力指标(6); 无形资产方面 的信息;(7)企业履行社会责任方面的信 息;(8)增加财务报表附注。与发达国家 相比,我国现行财务报告仍停留在以报表 为主要内容的阶段。而发达国家财务报 表附注长度几乎是报表本身的 5 倍,因而 适当增加报表附注,增加有用信息的披露,是 符合国际会计惯例的,也是充分体现会计 信息全面性、相关性的有效手段。 3.4 提高财务报表分析人员的综 合素质 无论采用哪种财务报表的分析方 法,分析人员的判断力对得出正确的分析 结论尤为重要。所以,加强对财务报表分 析人员的培训,提高分析人员的综合素质,提 高他们对报表指标的解读与判断能力,并 使他们同时具备会计、财务、市场营销、 战略管理和企业经营等方面的知识,熟练 掌握现代化的分析方法和分析工具,在实 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 10 践中树立正确的财务分析理念,逐步培养 和提高自己对所分析问题的判断能力以 及