2010年招标师考试《管理与采购》考前指导(十)

2010 年招标师考试 管理与采购 考前指导(十) 3.2 工程建设项目投资决策熟悉 3.2.1 项目投资决策的内容与条件 (1)工程建设项目投资特征及其分类 P78 1)工程建设项目投资的特征。从投资的角度看，工程建设项目投资是落实一次性投资活动的一种基本形式 和方法；从项目的角度看，工程建设项目投资是以投资为内容的一种特定工程建设项目。工程建设项目投 资是投资和工程建设项目的结合体。 2)工程建设项目投资的分类。 按投资主体利益划分。按照项目投资主体和性质的不同，投资项目可以划分为： A.私人工程建设项目，指以私人、企业或社会团体为主体投资并承担责权利的营利性项目，这类项目可以 完全由市场来运营和组织； B.公共工程建设项目，指政府投资的工程项目，这类项目应严格按照政府规定的计划和程序进行审批管理； C.社会福利工程建设项目，指由私人、企业或社会团体投资的非营利性社会福利工程建设项目，对这类项 目政府应该制定相应的鼓励和管理政策来指导； D.混合性工程建设项目，指上述两类或三类投资主体结合在一起的工程建设项目，应根据项目具体情况进 行管理。 按投资活动的内容划分。投资活动的内容主要指投资的对象及其所形成资产的性质。由于资产种类及形 成方式的多样化，各种投资形式常常不是截然分开的，而是相互联系混杂的，这也带来了投资项目分类的 相对性。所以在此只能作一种粗略的相对划分。 A.固定资产投资项目，指投资于长期占用的厂房等建筑物和大型的机械设备。这类项目的特点是资金被长 期占用、投资额大并且需要较强的直接经营管理，但其投资收益比较稳定。 B.房地产投资项目，包括投资开发土地、住宅、厂房、办公楼及其他的建筑设施。这类投资项目与固定资 产项目的区别主要是其投资者不长期占用，而是期望通过转手获利。这类项目的特点是投资额大、风险大 并且需要较多的相关业务经验与知识，但其投资收益也较高。 C.新技术、新产品研制与开发等风险投资项目，其特点是投资不可预见因素多、风险大，若投资一旦成功， 收益巨大，而且可能对投资主体的发展起到关键作用。 其他分类。根据不同的目的，投资项目还可以有其他分类方法，如按规模分为大中小型项目，按行业分 为工业、农业、城市基础设施工程建设项目等。 (2)工程建设项目投资管理程序 P79 管理程序是工程建设项目投资管理的一项基本内容。不同的参与主体在投资活动中所处的地位和承担的职 责不同，因而对工程建设项目投资管理有其不同的目标和内容。投资管理的参与主体大致可分为三类： 第一类是政府部门，其管理属于行政管理的范畴，主要是一种宏观上、总体上的监督管理，其目标是保证 投资项目符合国家(地区)和社会发展的要求，项目投资活动不危害社会公众利益。 第二类是投资者或投资主体。这是从所有人(或使用人)的角度出发，针对工程项目投资建设的全过程所进 行的管理，分别属于投资与建设管理的两个范畴，其目标都是保证投资效益的有效实现。 第三类是投资过程中某类任务的承担者或参与主体，如监理、设计、施工企业，它只对投资周期中某一阶 段或某一方面进行管理。 管理程序是一种主观的管理行为，它可以根据管理者的意愿进行设定并有所调整。我国目前的投资与建设 管理程序主要是政府对项目的行政管理程序，形成了分级、分段、分类和分项目管理的格局。 1)分级管理。是指各级政府主管部门对项目管理权限的划分。国务院关于投资体制改革的决定(简称 “决定”)规定了企业投资项目核准权限的行政机关：国务院投资主管部门是指国家发展和改革委员会； 地方政府投资主管部门是指地方政府发展和改革委员会(局)和地方政府规定具有投资管理职能的经贸委 (经委)。 2)分段管理。是指按照我国现行的投资管理体制，投资活动的各个阶段的管理权限，一般不集中于一个部 门掌握，而是由几个部门分别分段管理。如对项目的审批(核准、备案)、招投标、初步设计、施工许可、 竣工验收和后评价等阶段，其管理和许可权限分别由政府投资、建设和行业主管等部门管理。 3)分类和分项目管理。是指根据项目的行业规模等特点进行管理。目前，除了政府投资项目必须实行审批 外，企业投资项目还要根据各类项目的所属行业、地域范围、建设规模等属性确定是否核准或备案。对于 外商投资项目，按照项目是否属于鼓励类、允许类和限制类分别设置不同的投资额核准权限；对于境外投 资项目，按照是否属于资源开发类，分别设置不同的用汇额核准权限。 (3)工程建设项目投资决策 P80 投资决策，是指按照一定的程序、方法和标准，对投资规模、投资方向、投资结构、投资分配以及投资项 目的选择和布局等方面所做的决断，即对投资是否必要和可行作出一种选择。投资决策的质量是决定项目 是否成功的关键。 1)项目投资决策的种类。项目投资决策可以根据不同的标准进行分类，常见的分类有： 根据项目问题的影响程度和范围，可分为总体决策(或称为战略决策)和局部决策(或称为策略决策)。 根据决策目标的数量，可分为单一目标决策和多目标决策。 根据决策问题重复情况，可分为重复性(或称常规型、程序化)决策和一次性(或称非常规型、非程序化) 决策。 根据决策问题所处的条件不同，可分为确定型决策、非确定型决策和风险型决策。 根据决策中所涉及的方案个数及其相互关系，可分为独立方案决策和相关方案决策。 2)项目投资决策的参与主体。与项目投资决策有关的主体至少有三个：投资者(企业)、贷款者(银行)和政 府。这三者对项目抱有不同的目的，因此项目决策分析与评价的任务与作用也有不同。投资者、贷款者和 政府构成图 3-13 所示的项目战略三角。需要时，投资决策过程可以请咨询公司参与。 图 3-13 投资者、贷款者和政府构成的项目战略三角 P80 这个战略三角表明，投资者旨在通过项目投资实现盈利目的，最关注的是项目的收益水平和风险高低。贷 款者首先关注的是自身的安全性，其次是资金的流动性和收益性，而这三者均要求贷款本息的如期收回， 而贷款收回的前提是项目能够获得较高的收益。政府之所以也是项目管理的主体，是政府本身就是某些项 目的投资者，是项目投资的利益相关方。政府希望通过项目的合理组合实现经济的适度增长、充分就业、 物价稳定、国际收支平衡以及环境保护、社会公平、可持续发展等。 3)项目决策分析。项目投资决策分析的内容及要求如下：P81 项目决策分析的主要内容。工程建设项目投资决策一般应包括以下几方面的内容： A.确定投资目标。项目投资决策的目的就是要达到预定的投资目标，确定投资目标是项目投资决策的前提。 B.议定工程投资的设计与技术方案。当确认工程投资目标具有重要意义时，可以根据确定的目标，拟定多 个可行的设计与技术方案，通过对各个方案可能产生的效果进行全面综合的分析，从中选择最优的设计与 技术方案。 C.预测风险。任何一项工程投资活动，都存在不同程度的风险。因此需要根据工程投资的环境、投资可能 取得的收益等，预测实施设计与技术方案的风险程度。 D.投资决策。根据风险预测程序的判断、分析和投资效益预测，作出投资或不投资的决策。 E.反馈调整决策方案。作出投资决策后，还要根据变化了的情况和生产实践的反馈信息，作出相应的改变 或调整，从而使决策更科学、更合理。 工程项目投资决策分析的基本要求。包括： A.资料数据的可靠、深入。信息是决策的基础，是决策的必要条件。全面、准确地了解与决策相关的数据、 资料是决策分析与评价的最基本要求。 B.决策方法要科学、合理，要经过多方验证。决策分析与评价要注意方法的科学性、合理性，根据不同情 况选择不同的方法。通过多个方法进行验证，保证决策的准确性。方案评价与选择的方法很多，主要有经 验判断法、定量分析法、试验法等。 C.设计与技术方案的比较与优化。设计与技术方案的比较与优化是决策的关键，尤其是在多目标决策时， 往往形成各个设计与技术方案各有千秋的局面，多方案比较方法一般有综合评分法、目标排序法、逐步淘 汰法、两两对比法等。 (4)工程建设投资可行性研究 P81 1)工程建设投资可行性研究的概念。工程建设投资可行性研究是指在工程建设项目投资决策阶段，对拟建 项目所进行的全面的技术经济分析论证，它是项目前期工作的重要内容与方法，是项目周期的最重要环节。 工程建设投资可行性研究作为一项工作，包括项目前期对与拟建项目有关的自然、社会、经济、技术资料 的调查、分析和预测研究，构造和比选可能的设计与技术方案，论证工程项目投资的必要性、项目对投资 主体的适用性和风险性、工程方案设计的先进性和适用性、经济上的盈利性以及投资条件上的可能性和可 行性，从而为投资决策提供全面、系统、客观的依据。 2)工程建设投资可行性研究的主要作用。工程建设投资可行性研究不仅要得出一个是或否的结论，更重要 的是要构造出合理的设计与技术方案，并对方案所涉及的各方面问题(包括决策和实施中)进行分析研究。 工程建设投资项目可行性研究不仅是投资项目科学决策的基础和基本依据，也是组织实施工程投资项目活 动的重要准则和依据，做好工程建设投资项目可行性研究对于控制项目投资和提高项目投资效益具有多方 面的意义。 作为投资项目决策的基本依据。一项投资活动能否成功、效益如何，受到社会多方面因素的影响，包括 技术的、经济的、政治法律的、管理的以及自然的因素。如何对这世因素进行科学的调查与预测、分析与 计算、比较与评价，是一项非常重要而又十分复杂的系统性工作，可行性研究是在项目大量投资之前，对 投资项目进行技术先进性、经济合理性、社会公正性和生态适应性方面的分析与综合评价，选择出技术、 经济、社会整体综合效益最令投资者满意的项目方案的科学决策方法。其全过程如图 3-14 所示。 作为编制投资项目规划设计及组织实施的依据。投资项目可行性研究的基本任务之一就是要构造多种可 能的投资方案设计，包括项目的目标、规模、地点、融资、功能方案、技术方案等，这本身就是关于一个 项目的总体规划的设计和论证过程，并应该作为项目下一步工程设计的基础。同时，可行性研究报告中提 出的产品方案、建设规模、厂址、工艺流程、主要设备选型和总图布置等方面可以直接作为编制工程设计 任务书的准则和依据。此外，可行性研究关于投资条件和实施等方面的构想或各种因素分析，可以作为组 织工程投资项目实施必须考虑的重要依据，如编制项目工程进度与成本的预控计划就要口可行性研究报告 批复的数额为限度。 作为向银行等金融组织、风险投资机构和社会筹集资金的依据。一般的金融机构在进行比较大额的贷款 时，不但要看贷款主体本身的资产、信用和效益状况，有时还要考察贷款投资项目的状况，其中可行性研 究报告是最重要的参考依据。如果金融机构不是进行一般的公司融资或负债融资贷款业务，而是项目融资， 以项目为贷款的担保对象，那就更需要对项目的风险和效益进行深入细致的考察和判断，这时投资人编制 的可行性研究报告就更成为金融机构审查贷款申请必不可少的文件。 作为政府有关部门审批项目的依据。如属政府投资工程项目，在进行投融资时，一般都要有一定的选择 性，多项目选择时的主要依据也是各项目的可行性研究报告。此外比较大的工程投资项目，在进行投资前 一般都需要向项目所在地政府有关部门申报，如规划部门、环保部门、建设管理部门等，可行性研究报告 的相关内容通常是申请各种许可的重要材料。政府部门通过审查项目的可行性研究报告，确定项目是否符 合国家规定的标准。 图 3-14 可行性研究及其在项目决策体系中的地位方法 P82 作为签订有关项目各类合同或协议的依据。可行性研究报告通过批复之后，项目就进入了落实实施阶段， 要进行多方面的谈判、签约工作，要落实设计与施工单位和各种投资要素供应单位，可行性研究报告的许 多内容和信息都可以作为直接或间接的依据。 在项目后评价中，投资项目可行性研究的资料和成果，大多数都要用来与实际运营效果进行对比分析， 所以可行性研究报告又构成项目后评价的重要依据。 3.2.2 投资体制的改革 为了确立企业在投资活动中的主体地位，推动政府经济职能的转变，国务院于 2004 年 7 月 16 日发布了 关于投资体制改革的决定(以下简称决定)。决定对深化投资体制改革的指导思想、目标和重 点进行了明确的阐述，是今后一个时期我国投资领域改革和发展的纲领性文件。 投资体制改革的核心内容之一就是对投资项目审批制度的改革，投资体制改革是以行政许可法为依据， 体现公开、透明和依法行政的原则，是国家行政审批制度改革的重要组成部分。 (1)投资体制改革的主要特征 P83 投资体制改革是与社会资源市场经济体制相适应，在灵活有效的国家宏观调控下，建立以企业投资为主体， 以市场调节为基础的投资体制，实现“谁投资，谁决策，谁受益，谁承担风险”。其主要特征表现在以下 方面： 1)实行自主决策、自我约束的企业投资制度。在市场经济体制下，投资主体从政府转移到企业，企业是市 场法人主体，同时也是投资主体，能够自主经营，自负盈亏，自我发展，自我约束，具有投资自主决策权。 在政府、企业、个人多元投资主体和谐共存的格局中，大多数经济领域的投资主体应当是企业。政府应从 生产经营性投资领域退出，主要投资于市场无法有效配置资源、涉及公共利益、企业不愿投资或难以投资 的领域。 2)市场对投资资源配置起基础性作用。社会主义市场经济实行市场开放，建立竞争有序的市场体系，在宏 观调控下，充分发挥市场对投资资源配置的基础性调节作用。各种生产要素都应通过消费品市场、生产资 料市场、劳务市场、技术市场和金融市场进行资源配置，通过价格信号和优胜劣汰的竞争机制，对企业形 成外在动力和内在压力，使投资资源得到有效配置，最大限度地满足社会需求。 3)实行灵活有效的投资宏观调控。对投资活动进行有效干预，是市场经济国家的普遍做法，我国建设社会 主义市场经济的过程中，更需要建立和完善宏观调控体系，以整体投资结构优化为主要目标，以经济政策 和经济杠杆为主要调控手段，尽可能弱化行政手段的作用。 (2)投资体制改革的原则 P84 根据行政审批制度改革的要求，为建立与社会主义市场经济体制相适应的新型的投资体制，投资体制改革 体现了以下原则： 1)效益原则。投资体制改革的核心目标就是要提高投资效益，以实现资源的优化配置，效益原则是确定我 国投资体制改革目标模式的最高原则。 2)市场取向原则。我国经济体制改革的总体目标是建立社会主义市场经济体制。投资体制是整个经济体制 不可分割的重要组成部分，必须遵循以市场为取向的原则，发挥市场对资源配置起基础性作用，提高投资 效率实现效能目标。 3)适度与国际接轨原则。市场经济是开放经济，要求国内经济活动在一定程度上也要遵循国际经济的运行 规则。在经济全球化趋势不断加强的形势下，中国要广泛参与国际经济技术合作，积极利用国际投融资渠 道，吸引外资并进行海外投资，投资体制与国际适度接轨就成为必然要求。 (3)投资体制改革的主要内容和重点 P84 决定涉及的内容广泛，对我国投资领域需要改革的各类问题都作出了明确的规定，其主要内容及改革 重点如下： 1)确立投资体制改革新的目标。决定明确提出投资体制改革的目标是要“建立市场引导投资、企业自 主决策、银行独立审贷、融资方式多样、中介服务规范、宏观调控有效的新型投资体制”。 2)确立企业投资主体地位。决定提出要“彻底改革现行不分投资主体、不分资金来源、不分项目性质， 一律按投资规模大小分别由各级政府及有关部门审批的企业投资管理办法”。项目的市场前景、经济效益、 资金来源和产品技术方案由企业自主决策、自担风险，并依法办理土地使用、环境保护、资源利用、安全 生产、城市规划等许可手续和减免税确认手续。这种制度安排，对真正确立企业投资主体的地位，建立和 完善现代企业制度提供了保障。 3)实行企业投资项目“核准制”与“备案制”。对于企业不使用政府投资建设的项目，一律不再实行审批 制，如果项目的投资建设涉及公共利益，属于政府核准的投资项目目录范围内的项目，实行核准制， 但政府仅对重大项目和限