《上市公司审计风险面面观》

上市公司审计风险面面 观 我国资本市场的发展,为注册会计师及其会计师事务所的 发展提供了广阔的天地和舞台,但随着我国资本市场规范化程 度的提高,注册会计师在执行审计业务特别是上市公司审计业 务时,面临着很大的审计风险笔者结合近年来我国上市公司审 计实务中出现的风险情况,暂将其归纳为十大审计风险不合 理关联交易中的审计风险我国大多数上市公司利用与改组前 母公司及其下属公司之间存在的关联方关系和关联交易,利用 关联方购销、转嫁费用负担等手段调节其报告业绩如低价向 关联方购买原材料,高价向关联方销售产品;无偿占用关联方 的资产;集团公司将 获利能力强的优质资产以低收益形式让 上市公司托管,以填充上市公司利润等但上市公司在对关联交 易的披露上大多简单含糊,故意避开实质性内容对此,注册会 计师首先应让上市公司提供关联方及其交易清单,并对其实施 必要的审计程序,对已经发生的关联交易进行必要的内控检查 和实质性测试,尤其应关注该公司是否已按会计准则的规定进 行披露,否则注册会计师将要承担不必要的审计风险非合理 交易和非货币交易中的审计风险在上市公司面临着连续三年 亏损遭“摘牌”和要达到配股资格线的双重压力下,地方政府 2 往往以“看得见的手”帮助上市公司通过不等价交换的资产 转让及置换、税费返还、补贴收入等非合理交易方式改善报 表形象上市公司的非货币交易主要有:转让土地、股权等收 益,这些收益往往并无现金流入,与应收账款同时增加的只是 账面转让利润;对无法收回的投资和拆借资金仍然确认为 投资收益、利息收入;购买母公司优质资产的款项计入往来 账中,且不计利息及资金占用费,上市公司既获得了优质资产 的经营收益,又无须支付任何代价如果上市公司非货币性收入 占公司收入总额的比例过高,就难免令人对该公司的生产和获 利能力产生怀疑因此,大额的非常交易和非货币交易只要加以 必要的关注并不难审查注册会计师应重点关注这些交易的法 律手续是否完备、协议约定的交易条款是否均已完成、产权 是否已过户,在确认大额收益无现金流入时,应考虑谨慎性原 则大额非常交易和非货币交易应作为重大事项予以披露,注册 会计师还需要根据具体情况选择不同的审计报告类型主管 收入萎缩,一次性收益骤增情况下的审计风险有些上市公司的 主营持续萎缩,主营业绩严重滑坡,经营难以为继造成这种局 面的原因是多种多样的,有的是因产业结构调整,全行业不景 气,如纺织业;有的是因产品在市场上日趋饱和,市场竞争激烈, 如商业零售业;有的是因公司管理混乱,导致主营业绩萎缩,公 司亏损,等等但为了不使会计报表太难堪,有的公司便设法虚 计主营收入,或提前确认销售收入,或者在其他利润构成上煞 3 费苦心,以期公司业绩一次性得到改观,如变卖家产,出售土地 使用权、经营权,出让股权,以取得巨额收益;有的地方政府为 维护本地上市公司形象,还会以各种手段进行补贴目前,上市 公司作为稀缺的“壳资源”,在危难时刻,母公司或上市公司 往往会伸出“看不见的手”进行粉饰打扮,或由政府伸出“看 得见的手”进行援助注册会计师对此必须给予重点关注,尤其 要关注以出售长期资产方式取得高额收益的行为,还要密切关 注其协议中是否有回购条款,或虽无回购条款但存在回购可能 性资产重组和“报表重组”中的审计风险资产重组在扩大 企业经营规模、改善资产结构等方面有积极作用,但目前一些 上市公司在实施了“突击重组”后就产生了立竿见影的丰厚 收益,未免有“报表重组”之嫌,因此,资产出售和股权置换作 为业绩提升最快的方式,颇受上市公司青睐在资本市场上,资 产出售是上市公司将盈利能力弱、流动性差的资产售出,以优 化企业资产结构,促进公司新肌体的健康发展但在我国上市公 司资产重组的现实中,“魔术游戏”层出不穷,人为操纵痕迹 明显,似乎企业在主业不景气、扭亏无望的情况下,舍此就无他 途对于资产重组事项,注册会计师应关注交易的法律手续是否 完备,如是否进行资产评估及确认,有关部分是否获得批准,董 事会、股东会是否表决通过并如实公告,涉及收益的,还应检查 收入确认的条件是否已具备等会计政策变更及会计估计导 致的审计风险会计政策变更是为了满足在会计环境改变的情 4 况下使会计报表重新达到可比、相关与真实公允反映的目的 合理的会计政策变更可以看作是企业在会计准则规范下的会 计创新然而,大量的事实和证据表明,企业管理者当局进行会 计政策变更的主要动机和目的并非为了公允反映,而是为了操 纵会计报表利润其常用手法可简述如下:改变固定资产折 旧政策如延长固定资产的折旧年限,降低折旧率,这样可收到 降低当期成本费用与高估资产价值的双重效应潜亏挂账根 据现行会计制度和会计惯例,三年以上的应收账款、待摊费用、 开办费及待处理财产损失属低效、不良资产,系利润的抵减项 上市公司为了提高当期的经营业绩,往往会对这些应摊销项目 不作摊销而长期挂账,从而虚增资产和利润利息资本化按照 现行会计准则的规定,属于日常生产经营用的利息支出应计入 当期损益,属于在建工程用的资金利息应计入固定资产价值按 照实质重于形式的原则,如果某项固定资产已交付使用,即使 未办理竣工决算手续,也应该停止利息资本化但一些上市公司 往往故意混淆收益性支出与资本性支出的界限,通过对已竣工 工程的利息资本化而虚增资产价值和当期利润巨额冲销已 连续两年亏损而被特别处理的上市公司,为免遭第三年亏损而 被摘牌的厄运,往往通过把以后会计期间发生的损失提前确认,即 所谓的“长痛不如短痛”,以便减轻以后期间的盈利压力坏 账准备目前我国上市公司大多采用应收账款余额百分比法提 取坏账准备金,由于股份有限公司会计制度并未对提取比例 5 作出规定,故一些上市公司便将此作为其调节利润的法宝在应 收账款占资产总额比重普遍较大的情况下,过低的提取率可以 平滑收益,既虚增了当期利润,也夸大了应收账款的可实现价 值存货计价企业期初存货计价如果过高或过低,其当期利润 有可能因此相应减少或增多,期末存货计价的高低则与当期利 润呈正比例变动,存货计价方法的改变为上市公司操纵会计报 表利润留下了较大的空间收入的实现与确认尽管具体会 计准则收入中提出了收入实现的四因素,较之原有规 定更为严谨,但上市公司会计实务中提前确认收入的案例仍层 出不穷,特别是在会计报表的截至日前后长期投资的计价上 市公司经常还利用长期投资成本法与权益法的“串换”高估 长期投资的价值以及虚增当期利润合并会计报表范围的伸 缩上市公司根据报告资产和收益水平高低多寡的需要,调节合 并会计报表的编制范围,并在会计报表附注中故意对编制范围 含糊其辞非规范资金运作中的审计风险按照现行有关规定, 企业之间不允许相互拆借资金,但现实中的这种情况却司空见 惯,似乎是法不治众较为普遍的是上市公司对资金占用的数量、 资金占用费的标准均不公告,投资者无法对其作出准确的判断 和决策特别是某些上市公司在上市前并未选择好投资项目,只 好把上市后筹集到的资金存放在关联方或者委托某些证券公 司炒作股票等对于大额的非规范资金运作,注册会计师应首先 根据取得的资料判断其合法性,同时以函告等形式确认证实资 6 金存在的真实性及安全性对于非规范资金运作获得的收益一 般宜在取得现金流入后方能确认,以防虚构大额收益,否则就 应在选择审计报告类型时加以考虑期后事项和或有损失的 审计风险重大期后事项和或有事项可能会影响审计报告的类 型,注册会计师应将其列为审计的重点如:上市公司的投资决 策出现重大失误,投资效益很差,连续出现巨额亏损,使公司的 持续经营能力值得怀疑;存在重大不确定性因素,会计估计难 以确认,牵涉到法律诉讼;资产负债表日后发生了诸如合并、清 算等重大事项,等等注册会计师应对上述上市公司的期后事项 及或有事项保持高度的职业谨慎,不可轻易放过任何蛛丝马迹,因 为无论是为了满足社会公众的心理预期,还是为了维护自身的 职业形象,都需要注册会计师勤勉尽职客户屡次变更审计委 托和时间的审计风险少数上市公司为了护短遮丑,最简便的手 段是频繁地变更会计师事物所;有些上市公司在时间上苛求 会计师事务所提供审计报告,注册会计师应将此视为实施必要 审计程序的障碍对以上两种情况注册会计师都应保持高度的 警惕和戒备客户的诚实及信用度带来的审计风险缺乏正直 品行和不履行其应尽义务的上市公司,自然存在着制造虚假财 务信息的嫌疑,与这样的客户打交道时,注册会计师可能会冒 较大的审计风险,若不保持高度的职业谨慎,有时要付出高昂 的代价公司股份剧烈波动带来的审计风险若被审计上市 公司的股票在二级市场上股价波动异常,可能是客户与