商业银行业务和经营3

商业银行业务和经营 1 商业银行资本金的构成 普通资本：普通股 盈余公积 未分配利润 优先资本：优先股 资本票据 资本债务 可转换债券 其他资本：资本准备金 贷款损失准备金 证券损失准备金 2 如何评价和衡量商业银行流动性需求 公众对银行的信心银行股票价格是否稳定发行大额可转让定期存单以及 其他负债是否存在风险溢价出售银行资产有无损失能否满足客户的合理贷 款需求是否频繁的从中央银行借款 3 现金资产的构成 库存现金托收中的现金在中央银行的借款存放同业存款 4 贷款审查的原则 1 定期对所有类型的贷款进行审查，大笔贷款审查周期较短，小笔贷款可以随 机抽样审查 2 借款人的财务状况与还款能力 3 贷款文件的完整性和贷款政策的 一致性 4 银行对抵押和担保的控制程度 5 增大对问题贷款的审查力度 论述题 2 个 1 存款保险制度明年正式执行 作用：1 维护金融体系的稳定，维持正常的金融秩序 2 通过建立显性存款保险 制度，促进更多商业银行成为真正的市场化经营主体，促进商业也的适度竞争， 提供更好的服务 3 保护存款人利益，提高公众对银行体系的信心，维护社会安 定 利与弊 积极影响：1 有助于防范金融风险，稳固一国金融体系 2 有利于加强中 央银行的监管力度，降低中央银行的负担 3 有利于革新群众观念，提高公众风 险意识 4 有利于保护广大存户利益，总体上增强银行信用。 消极的影响：1 存款保险制度其最根本的问题在于它可能诱发道德风险 2 鼓励 银行铤而走险，存款保险制度刺激银行承受更多的风险。 商业银行如何去应对这一条例：1 提升资本实力和风险管理能力 2 提升主动负 债能力 3 提升多元化经营能力 非对称降息对商业银行以及利率的影响 非对称降息”即贷款基准利率的下调幅度大于存款基准利率。1 非对称降息缩 小了银行利差，不可避免地将影响银行业盈利能力。这可以视为银行业向实体 经济的反哺和让利 2 降息除了直接降低实体企业融资成本之外，这次“非对称 降息”事实上是把金融机构的利润向企业转移，平衡企业与金融机构的利润分 配 3 首先，对于银行而言，存款利率的降低意味着银行的利率优势不再，这能 促使银行改进服务，激发银行间的竞争，促进银行业的差异化经营 4 存款端利 率下调至 2.75%，上浮区间扩大至 1.2,存款利率上限仍为 3.3。考虑到股份制银 行存款利率早已上浮到顶，而大行存款利率也上浮至 3.25，因此这一降息对于 存款利率的影响非常小 计算题 5 个 利率互换 A 公司在加元固定利率市场上有比较优势。B 公司在美元浮动利率市场上有 比较优势。但 A 要美元浮动利率借款，B 要加元固定利率借款。这是双方互 换的基础。美元浮动利率借款的利差为 0.5%，加元固定利率借款的利差为 1.5%。因此互换的总收益为 1.0%。银行拿走 0.5%之后，A 、B 各得 0.25%。 这意味着 A 可按 LIBOR+0.25%的年利率借入美元，而 B 可按 6.25%的年利率 借入加元。 银行 A 以换股方式并购银行 B 为例， 计算股票交换比率、需增发的股票数量； 计算并购后存续银行的每股收益。A 计划给 B 高于其股票市价 20%的溢价。 相关资料如表： A 公司和 B 公司股票资料 项 目 A 银行 B 银行 现有收益 E（万元） 2000 500 已发行普通股数（万股） 1000 400 每股收益 EPS（元/股） 2.00 1.25 市盈率 P/E（倍） 12 8 A 公司市价 PA=EAPA/EA=212=24 B 公司市价 PB=EBPB/EB=81.25=10 A 公司支付给 B 公司股东的股票价格=10+1020%=12 股票交换比率=12/24=0.5 需增发的股票数量=4000.5=200 购后存续公司的每股收益=（2000+500 ）/（1000+200 ）=2.08 银行资本金的内部筹集（参考书 58） 假定某银行需要筹措 5000 万元的外部资本。该银行目前已经发行的普通股为 2000 万股， 总资产将近 15 亿元，权益资本 8000 万元。如果该银行能够产生 3 亿元的总收入，而经 营费用不超过总收入的 85。 现在该银行可以通过三种方式来筹措所需要的资本： 第一种，以每股本 25 元的价格发行 200 万股新股； 第二种，以 12%的股息率和每股 10 元的价格发行优先股 500 万股； 第三种，以票面利率为 10%出售 5000 万元的次级债务资本票据。 如果银行的目标是使每股收益最大化，那么应选择何种方式来筹措所需的资本？ （税 费只考虑 25%的企业所得税 个贷定价 1、 （1 ）假设刘辉从银行获得一笔汽车贷款，贷款金额为 50 000 元，贷 款期限为 1 年，按月等额本金还款。假设银行采用成本加成定价模型对 此笔贷款进行定价。经银行核算，此笔贷款的资金成本为 3%，贷款费用 为 2.5%，风险补偿费用为 1%，银行的目标利润为 2.2%。请计算刘辉的 贷款利率以及实际贷款利率。 （2） 假设王宏申请 1 年期个人综合消费贷款 20000 元，他的信用评分 属于 B 级，银行采用基准利率加点定价来确定利率，标准如下表所示。 请问：在风险乘数加点和风险加点方法下，王宏的贷款利率是多少？ 如果使用贴现法贷款，王宏的实际贷款利率是多少？ 如果按月支付利息，分两期等额还本，列出风险加点定价法下王宏的现 金流。 证券投资收益 名义收益率= *100% 票面收益票面金 额 当期收益率= *100% 年收益 额当期市 场 价格 平均收益率= *100% 年票面收益 +年均 资 本 损 益买 入价格 年均资本损益= 面 值 或 卖 价 买 价持有期 某 10 年期债券于 2000 年 1 月 1 日发行，面值为 100 元，年利息 8 元，投资者 甲于 2000 年 12 月 31 日以 95 元市价购买，若持有至 2003 年 12 月 31 日以 101 元价格卖出，求该债券的票面收益率、当期收益率、实际收益率？ 名义收益率 %92.7108当 期 收 益 率 平均资本损益 平均收益率 某公司发行债券面额为 1000 元，期限为 5 年，票面利率为 10（单利计息） ， 现以 960 元发行价格向社会公开发行，求： （1）若投资者在认购后持至第 2 年末以 980 元市价出售，求该持有者持有期的 收益率； （2）投资者在认购债券后到期满时可获得的到期收益率。 并购的价值评估书上 8 .10953 巴塞尔协议所规定对商业银行资本的分类 核心资本：股本 永久非累积优先股 公开储备 附属资本：未公开储备 重估储备 普通准备金 混合资本工具 长期附属债务 扣除项：商誉 从总资本中扣除对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资 巴塞尔协议规定资本充足率为 8%，核心资本充足率为 4% 银行资本的内部筹集：未分配利润是银行资本内部融资的重要来源,缺点在于受 到银行本身的限制。 优点： 成本低，免发行费,不会影响现有股东的控制权和收益 风险小，不受外部市场波动的影响,免交所得税 缺点：筹资数量在很大程度上受限于银行自身，如政府对银行适度资本金规模 的控制、银行的盈利水平、银行的股利分配政策 银行资本的类型：实收资本（或股本）资本公积 盈余公积 未分配利润 重估 储备 权益准备金 次级债务 .存款的种类 以西方商业银行提供的存款服务为例 活期存款交易账户 可转让支付命 货币市场存款帐户自动转帐制度 非交易账户 储蓄存款 定期存款 同业拆借 非存款性的 向中央银行贴现借款 资金来源 证券回购 国际金融市场上融资 发行中长期债券 1.商业银行各类成本的概念 （1）利息成本：不变利息、可变利息 （2）营业成本：吸收负债时除利息之外的一切开支 （3）资金成本：包括利息在内的花费在吸收负债上的一切开支 （4）可用资金成本：相对于可用资金而言的银行资金成本，可用资金是指银行 总的资金来源中扣除应交存的法定存款准备金和必要的储备金后的余额 （5）有关成本：与增加负债有关而未包括在上述成本之中的成本，主要包括风 险成本和连锁反应成本 现金资产管理的目的就是要在确保银行流动性需要的前提下，尽可能地降低现 金资产占总资产的比重，使现金资产达到最适度的规模。 基本原则：适度存量控制原则 适时流量调节原则 安全性原则 借款企业信用分析 影响企业还款能力因素 第一还款来源 财务因素：盈利能力 营运能力 偿债能力 现金流量分析：经营活动 投资活动 筹资活动 现金净流量 第二还款来源 信用支持：担保 抵押 非财务因素 行业风险 经营风险 企业贷款定价方法 3 种 书 149 到 152 商业银行证券投资的功能 获取收益 管理风险 增强流动性 管理风险资本 税收庇护 商业银行证券投资分类 1货币市场工具。货币市场工具包括所有到期期限在 1 年以内的金融工具与 证券。主要有：短期国库券、距到期日不到 1 年的中长期国库券、政府机构证 券、存款单、银行承兑票据、短期市场债券和国际欧洲货币存款等。 。银行是货 币市场工具的主要投资者。 2资本市场工具包括所有到期期限在 1 年以上的证券。商业银行投资的该类 证券主要有：期限在 1 年以上的中长期国库券、中长期市政债券、公司票据和 公司债券、股权证券等。 3创新投资工具。主要包括金融期货与期权、结构化票据、证券化资产和剥离 证券等。券。 中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入业务。 即能为商业银行带来货币收入，却不直接列入银行资产负债表内的业务 中间业务的含义：指商业银行所从事的，按通行会计准则不列入资产负债表， 不影响资产负债总额，但会改变银行档期损益的经营活动 中间业务的种类：3 种分类方法 按照是否构成银行或有资产和或