华南理工网络学院财务报表分析平时作业

一、 简答 1. 不同的报表使用者在会计报表的分析中侧重点相同吗，为什么？ 答: 财务报表分析是由不同的使用者进行的,他们各自有不同的分析 重点 2. 简述资产负债表的作用和局限性。 答:（1）资产负债表是以历史成本为报告基础的，它不反映资产、 负债和所有者权益的现行市场价值。 （2）货币计量是会计的一大特点，会计信息主要是能用货币表 述的信息，因此，资产负债表难免遗漏许多无法用货币计 量的重要经济资源和义务的信息。 （3）资产负债表的信息包含了许多估计数。 （4）理解资产负债表的涵义必须依靠报表阅读者的判断。 3. 如何判断企业利润的质量？ 答：除了会计政策的选用和盈利的持续稳定性外，现金流量、资产 质量、税收政策、财务风险、经营风险等也是衡量一家企业盈 利质量的很有用的标准。 4. 现金流量表的结构是怎样的？主表和补充资料都反映经营活动现金 流量有何侧重？ 答：现金流量表的结构包括基本报表和补充资料，基本报表主要包 括三个方面的内容： 一是经营活动所产生的现金流量，也就是企业在商品和劳务活动中 所发生的现金收支活动； 二是投资活动所产生的现金流量，也就是企业长期资产的购建和不 包括在现金等价物范围内的投资及其处置的现金收支活动； 三是筹资活动产生的现金流量，也就是导致企业资本及债务规模和 构成发生变化的现金收支活动。 三者构成现金及现金等价物的净增加额，为企业投资者和管理者提 供十分有用的信息。 补充资料也包括三个方面：一是披露一定期间内影响资产或负债， 但不形成该期现金收支的所有投资和 筹资活动的信息； 二是以净利润为起算点将净利润调节为 经营活动的现金流量； 三是从现金及现金等价物的期末余额与 期初余额比较，得出“现金与现金 等价物净增加额” ，以核对是否与现 金流量表的金额相符。 5. 用流动比率分析流动性有什么局限性？ 答：1无法评估未来资金流量。 2来反映企业资金融通状况。 3应收账款的偏差性。 4存货价值确定的不稳定性。 5粉饰效应。 6. 你如何理解负债融资带来的财务杠杆效应？ 答 ： 财 务 中 的 杠 杆 效 应 是 指 由 于 固 定 费 用 的 存 在 而 导 致 的 ， 当 某 一 财 务 变 量 以 较 小 幅 度 变 动 时 ， 另 一 相 关 变 量 会 以 较 大 幅 度 变 动 的 现 象 。 包 括 经 营 杠 杆 、 财 务 杠 杆 和 复 合 杠 杆 三 种 形 式 。 7.简 述 杜 邦 分 析 法 的 原 理 和 意 义 。 答 ： 杜 邦 分 析 法 利 用 几 种 主 要 的 财 务 比 率 之 间 的 关 系 来 综 合 地 分 析 企 业 的 财 务 状 况 ， 这 种 分 析 方 法 最 早 由 美 国 杜 邦 公 司 使 用 ， 故 名 杜 邦 分 析 法 。 杜 邦 分 析 法 是 一 种 用 来 评 价 公 司 赢 利 能 力 和 股 东 权 益 回 报 水 平 ， 从 财 务 角 度 评 价 企 业 绩 效 的 一 种 经 典 方 法 。 其 基 本 思 想 是 将 企 业 净 资 产 收 益 率 逐 级 分 解 为 多 项 财 务 比 率 乘 积 ， 这 样 有 助 于 深 入 分 析 比 较 企 业 经 营 业 绩 。 二、 计算及分析 8、A 公司 2013年部分财务资料如下（单位：万元）： 项目 2013年末 2013年初 流动资产 流动负债 销售净额 产品销售成本 存货 应收账款 预付费用 90000 50000 240000 180000 30000 28000 6000 100000 60000 24000 20000 3000 要求：计算 2013年的下列指标： (1)流动比率； (2)保守速动比率； (3)应收账款周转率； (4)存货周转率。 (5)营业周期(一年按 360天计算)； (6)营运资金； (7)销售毛利率； (8)销售成本率。 解答：（1）流动比率900050001.8 （2）速动比率（90003000600）50001.08 （3）应收账款平均数（28002000）22400 应收账款周转率24000240010 次 （4）存货平均数（30002400）22700 存货周转率1800027006.67 次 （5）应收账款周转天数3601036 天 存货周转天数3606.6754 天 营业周期（一年按 360天计算）365490 天 （6）营运资金流动资产流动负债900050004000 （7）销售毛利24000180006000 销售毛利率60002400025 （8）销售成本率12575 9、资料：下面是 A公司筹资活动现金流入构成表： A公司筹资活动现金流入构成表 单位： 万元 项目 2012年 2013年 筹资活动产生的现金流入： 吸收权益性投资所收到的现金 发行债券所收到的现金 借款所收到的现金 收到的其他与筹资活动有关的现金 现金流入小计 0 1700 460 76 2236 9600 0 670 0 10270 要求：（1）编制 A公司现金流入结构分析表； （2）分析并判断公司资产负债率的变化及筹资风险变化。 答：（1）A 公司筹资活动现金流入结构分析表如下： 项目 2012年(%) 2013年(%) 筹资活动产生的现金流入 吸收权益性投资所收到的现金 0 93.48 发行债券所收到的现金 76.03 0 借款所收到的现金 20.57 6.52 收到的其他与筹资活动有关的现金 3.40 0 现金流入小计 100 100 （2）虽然 A公司 2012、2013 两年筹资规模均扩大了,但其筹资构成因素是不 同的,2013 年筹资活动现金流入总额中有 93.48%的份额来源于权益性融 资,借款只占 6.52%；而 2012年公司有 96.60%的份额来源于发行债券和 借款，所以可以看出 2013年大规模的权益性融资降低了公司的资产负债 率，减轻了偿债负担；此外，还降低了公司筹资的风险程度。 10、假设某公司生产的甲产品有关材料消耗的计划和实际资料如下： 项目 单位 计划 实际 产量 件 200 210 单位产品材料消耗量 公斤 40 36 材料单价 元 10 12 材料消耗总额 元 80000 90720 要求：运用连环替代法分析材料消耗总额的差异原因。 答：材料消耗总额的差异数907208000010720（元） 材料消耗总额200401080000（元） 第一次替代：以实际产量代入210401084000（元） 第二次替代：以实际消耗量代入210361075600（元） 第三次替代：以实际单价代入210361290720（元） 产量变动对差异影响数：84000800004000（元） 单位消耗量变动对差异影响数：75600840008400（元） 单位变动对差异影响数：907207560015120（元） 汇 总 各 因 素 总 影 响 40008400+1512010720（元） 11、资料：A 公司可比产品生产成本如下： 2013年度 单位： 万元 按上年实际平均单位成本计算 525595 按本年计划单位成本计算 521900本年总成本 本年实际 520925 又假定 A公司本年全部可比产品成本计划降低额为 19000万元，计划降低率 为 2.8%。 要求：分析此公司可比产品成本降低计划的执行情况，并分别测定产量、品 种结构和产品单位成本三因素变动各自对成本降低计划执行结果的影响程度。 答：根据资料，可知该公司全年可比产品成本降低额为 4670万元（525595- 520925）万元，实际降低度为 0.89%（4670/525595） ，所以可比产品成本实 际降低晓燕计划降低额： 4670-19000=-14330（万元） 可比产品成本实际降低率小于计划降低率：0.89%-2.8%=-1.91% 其中： （一）产量变动影响： 按计划产量，计划品种结构和计划单位成本计算的成本降低额（即计划降低 额）=19000 万元由于单纯产量变动不影响成本降低率，所以，按时间产量， 计划品种机构和计划单位成本计算的成本降低额=525595*2.8%=14716.7（万 元） 产量变动对成本降低额的影响：14716.7-19000=4283.3（万元） （二）产品品种结构变动的影响： 按时间产量，时间品种结构和计划单位成本计算的成本降低额=525595- 521900=3695（万元） 品种结构变动对成本降低额的影响=3695-14716.7=-11021.7（万元） 品种结构变动对成本降低率的影响=（-11021.7/525595）*100%=2.1% （三）产品单位成本变动的影响： 按实际产量，实际品种结构和实际单位成本计算的成本降低额（即实际降低 额）=4670（万元） 产品单位成本变动对成本降低额的影响=4670-3695=975（万元） 产品单位成本变动对成本降低率的影响=(975/525595)*100%=0.19% 12、资料：已知某企业 2012年、2013 年有关资料如下表： 项目 2012年 2013年 销售收入 280 350 其中：赊销净额 76 80 全部成本 235 288 其中：销售成本 108 120 管理费用 87 98 财务费用 29 55 销售费用 11 15 利润总额 45 62 所得税 15 21 税后净利 30 41 资产总额（平均） 128 198 其中：固定资产（平均） 59 78 现金（平均） 21 39 应收账款（平均） 8 14 存货（平均） 40 67 负债总额（平均） 55 88 要求：运用杜邦财务分析体系对该企业的股东权益报酬率及其增减变动原因 进行分析。 答：（1）销售净利率：2012 年：30280=11% 2013 年：41350=12% （2）资产周转率：2012 年：280 128=2.19 次 2009 年: 350 198=1.77次 （3）总资产利润率:2012 年:11%2.19=24% 2013 年:12%1.77=21% （4）资产负债率:2012 年:55128=43% 2013 年:88198=44% （5）权益乘数:2012 年:1(1-43%)=1.75 2013 年:1(1-44%)=1.79 （6）股东权益报酬率:2012 年:24%1.75=42% 2013 年:21%1.79=38% 分析:股东权益报酬率 2013年比 2012年降低了 4%，主要是因为资产 周转率的降低，从而使总资产利润率降低所致。影响总资产利润率的另一 重要因素是销售净利率，提高企业销售收入，降低成本是费用提高销售净 利率的有效途径。2013 年同 2012年相比，权益乘数有所提高，主要是因 为资产负债率的提高。但应注意的是，负债给企业带来较多的杠杆利益的 同时，也带来了一定的财务风险。 13、某公司 2013年度简化的资产负债表如下： 资产负债表 2013年 13月 31日 单位：万元 资产 负债及所有者权益 货币资金 50 应付账款 100 应收账款 长期负债 存货 股本 100 固定资产 留存收益 100 资产合计 负债及所有者权益 其他有关财务指标如下： （1）长期负债与所有者权益之比：0.5 （2）销售毛利率：10% （3）存货周转率（存货按年末数计算）：9 次 （4）平均收现期（应收账款按年末数计算，一年按 360天计算）：18 天 （5）总资产周转率（总资产按年末数计算）：2.5 次 要求：利用上述资料，填充该公司资产负债表的空白部分（列出计算步 骤） 。 解答：计算过程： （1）所有者权益100100200（万元） 长期负债2000.5100 万元 （2）负债和所有者权益合计200100100400 万元 （3）资产合计400 万元 （4）销售收入资产总额2.5销售收入400 销售收入4002.51000 万元 销售成本销售收入（1毛利率）1000（110）900 万元 销售成本存货9900存货 存货9009100 万元 （5）应收账款360 天销售收入18应收账款360 天1000 应收账款100018360 天50 万元 （6）固定资产资产合计货币资金应收账款存货 4005050100200 万元 14、 A股份有限公司 2013年财务报告如下: 表 1 资产负债表 单位：A 股份有限公司 2013 年 12月 31日 单位：万 元 资产 年初数 年末数 负债及权益 年初数 年末数 流动资产： 货币资金 短期投资 应收票据 应收账款 预付账款 应收补贴款 其他应收款 存货 待摊费用 其他流动资产 流动资产合计 长期投资： 长期投资 固定资产： 固定资产原值 减：累计折旧 固定资产净值 340 30 20 643.5 22 13.5 580 23 38 1 710 110 2 400 600 1 800 490 80 15 683.1 14 4.9 690 1 2 1 980 180 2 900 750 2 150 流动负债： 短期借款 应付票据 应付账款 预收账款 应付工资 应付福利费 应付股利 应交税金 其他应交款 其他应付款 预提费用 其他流动负债 流动负债合计 长期负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 其他长期负债 长期负债合计 400 50 264 20 0.8 60 5.2 15 5 80 900 500 320 104 924 420 70 355 10 0.6 50 6.4 18 8 62 1 000 550 420 100 1 070 固定资产清理 在建工程 固定资产合计 无形资产： 无形资产 递延资产 递延税款 150 1 950 20 10 150 2 300 32 8 负债合计 股东权益： 股本 资本公积 盈余公积 其中：公益金 未分配利润 股东权益合计 1 824 1 500 132 219 85 125 1 976 2 070 1 500 240 459 158 231 2 430 资产总计 3 800 4 500 负债及权益总计 3 800 4 500 附注：其中应收账款坏账准备年初 6.5万元，年末 6.9万元；其他流动 资产中含待处理流动资产损失年初 8万元，年末 2万元，1 年内到期的长期 债券投资年初 30万元，年末为零；其他流动负债中含 1年内到期的长期负债 年初 80万元，年末 62万元。 利润表 单位：A 股份有限公司 2013 年度 单位：万元 一、主营业务收入 减：折扣与折让 主营业务收入净额 减：主营业务成本 主营业务税金及附加 二、营业务利润 加：其他