四川省2015年下半年证券从业资格《证券市场》：直接投资业务试题

四川省四川省 2015 年下半年证券从业资格年下半年证券从业资格证券市场证券市场：直接投：直接投 资业务试题资业务试题 本卷共分为 2 大题 60 小题，作答时间为 180 分钟，总分 120 分，80 分及格。 一、单项选择题一、单项选择题(在每个小题列出的四个选项中只有一个是符合题目要求的，请在每个小题列出的四个选项中只有一个是符合题目要求的，请 将其代码填写在题干后的括号内。错选、多选或未选均无分。本大题共将其代码填写在题干后的括号内。错选、多选或未选均无分。本大题共 30 小题，小题， 每小题每小题 2 分，分，60 分。分。) 1、证券投资基金有不同的投资目的，对于收入型基金来说_。 A资产成长的潜力较大，损失本金的风险相对较低 B资产成长的潜力较小，损失本金的风险相对较低 C资产成长的潜力较大，损失本金的风险相对较高 D资产成长的潜力较小，损失本金的风险相对较高 2、设某股票报价为 30 元，该股票在 2 年内不发放任何股利。若 2 年期期货报 价为 35 元，则可通过期货交易套利获得盈利_元。 A239.5 B192.5 C200 D130.5 3、我国现行法规规定，社保基金投资于银行存款和国债的比例不低于_， 企业债、金融债不高于_。_ A40%；5% B40%；10% C50%；5% D50%；10% 4、中国证监会（）受理上市公司配股申报材料并对配股资格提出审核意见。 A发行审核委员会 B上市公司监管部 C配股审核委员会 D发行 5、在上海证券交易所，无涨跌幅限制证券的大宗交易成交价格，由买卖双方在 前收盘价的上下_或当日已成交的最高、最低价之间自行协商确定。 A5% B10% C15% D30% 6、召开股东大会的上市公司要提前_天刊登公告。 A10 B15 C20 D30 7、可转换证券包括可转换债券和可转换优先股等，它是在普通证券和普通优先 股的基础上附加了以普通股为基础资产的_。 A看涨期权 B看跌期权 C平价期权 D以上都不埘 8、根据我国政府对 WTO 的承诺，允许外国机构设立合营公司，从事国内证券 投资基金管理业务，加入 3 年内外资比例不超过_。 A33% B49% C50% D25% 9、下列关于证券经纪商的说法中，不正确的是（） 。 A指接受客户委托、代客买卖证券并以此收取佣金的中间人 B与客户是委托代理关系 C必须遵照客户发出的委托指令进行证券买卖 D承担交易中的价格风险 10、假设某深圳证券交易所所属的证券登记结算机构的结算银行是招商银行总 行（深圳） ，则深圳交易所的会员法人可选择（）作为其结算银行。 A深圳发展银行总行 B中国工商银行深圳分行 C招商银行北京分行 D中国银行北京分行 11、以下不属于独立董事主要职责的是（） 。 A在制度上制衡大股东的力量 B监督公司经营层严格履行契约承诺，强化内控机制 C切实保护基金投资者的合法权益 D全权负责基金管理公司的监察稽核工作 12、有关交易所席位的说法，正确的是_。 A有形席位的报盘速度较高 B我国目前只有有形席位 C我国有普通席位和专用席位之分 D所有国家都有普通席位和专用席位两种 13、企业债券每份面值为_元。 A10 B100 C1000 D10000 14、2007 年财政部研究出的特别国债品种为_。 A记账式国债 B凭证式国债 C储蓄式国债 D10 年期可流通记账式国债 15、根据相关规定，_与参与者签署的债权回购主协议是确认债权回购交易确 立的合同文件。 A交易附属协议书 B债权回购成交通知单 C回购交收合同 D交易系统生成的成交单 16、境内上市外资股又称 AA 股 BB 股 CH 股 DN 股 17、向少数特定的投资者发行、审查条件相对较松、不采用公示制度的证券是 （） 。 A国际证券 B特定证券 C私募证券 D固定收益证券 18、股票的市场价格主要由_所决定，同时也受许多其他因素的影响。 A票面价值 B账面价值 C清算价值 D理论价值 19、任何金融工具都可能出现价格的不利变动而带来资产损失的可能性，这说 明金融衍生工具具有_。 A信用风险 B市场风险 C法律风险 D结算风险 20、下列可以担任上市公司独立董事的人员是（） 。 A董事长妻子 B持有上市公司已发行股份的 3%的股东 C相关专家 D持有上市公司已发行股份的 15%的股东单位 21、看跌期权的买方具有在约定期限内按_卖出一定数量金融资产权利。 A协议价格 B期权价格 C市场价格 D期权费加买入价格 22、_假设认为，当前的股票价格已经充分反映了全部历史价格信息和交易信 息。 A强势有效市场 B有效市场 C半强势有效市场 D弱势有效市场 23、以下说法正确的是（） 。 A在大多数投资者对股市抱乐观态度时，促使股价上涨 B在大多数投资者对股市前景过于悲观时，致使股价下跌 C大多数投资者对股市持观望态度时，市场交易量就会减少，股价往往呈现 盘整格局 D在大多数投资者对股市前景过于悲观时，致使股价上涨 24、在客户融资买入证券期间，证券持有人的权益处理原则为_。 A客户融资买入证券的权益归客户所有 B客户融资买入证券的权益归证券公司所有 C客户融资买入证券的权益部分归证券公司所有 D客户融资买入证券的权益部分归客户所有 25、_是指由财政部发行的，有固定面值及票面利率，通过纸质媒介记录债权 债务的国债。 A实物国债 B记账式的国债 C储蓄国债 D凭证式国债 26、在上市公司的收购及相关股份变动活动中有一致行动情形的投资者，可称 为一致行动人。下列情形与此概念一致的是（） 。 A投资者参股另一个投资人，可以对目标公司的重大决策产生重大影响 B投资者受目标公司大股东的控制 C投资者在业务上有合作关系 D持有投资者 30%以上股份的自然人，与投资者持有同一上市公司的股份 27、独立董事的每届任期与该上市公司其他董事的任期相同，任期届满，可以 连任，但是连任时间不得超过_年。 A3 B6 C9 D10 28、基金连续两个开放日以上发生巨额赎回，基金管理人已经接受的赎回申请 可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间（）个工作日，并应当在至 少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。 A3 B7 C10 D20 29、证券市场根据品利，结构，可分为（） 。 A发行市场和交易市场 B初级市场和次级市场 C场外市场和场内市场 D股票市场和债券市场 30、以下不属于衍生证券投资基金的是_。 A期权基金 B黄金基金 C期货基金 D认股权证基金 二、多项选择题（在每题的备选项中，有二、多项选择题（在每题的备选项中，有 2 个或个或 2 个以上符合题意，至少有个以上符合题意，至少有 1 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分，本大题共分，本大题共 30 小题，每小题小题，每小题 2 分，共分，共 60 分。分。) 1、目前，我国证券清算、交收业务主要遵循的原则有_。 A货银对付原则 B实物交收原则 C净额清算原则 D共同对手方制度 2、其他条件不变，期权的权利期间越长，期权的_越大。 A内在价值 B时间价值 C市场价格 D履约价值 3、1952 年，_发表了一篇题为证券组合选择的论文，这篇著名的论文标 志着现代证券组合理论的开端。 A哈理马柯威茨 B威廉夏普 C史蒂芬罗斯 D詹森 4、在全国银行间债券市场进行债券回购业务，_的债券交易，其资金结算途径 可以由双方自行商定。 A商业银行和其他参与者之间 B商业银行相互之间 C人民银行与参与者之间 D其他参与者相互之间 5、公司解散时，应当进行必要的_。 A整改 B分配收益 C资产清查 D清算活动 6、基金的托管费用通常_。 A逐日计算并累计，按周支付给托管人 B逐周计算并累计，按月支付给托管人 C逐日计算并累计，按月支付给托管人 D逐月计算并累计，按季度支付给托管人 7、_旨在通过基本分析和技术分析构造投资组合，并通过买卖时机的选择和投 资组合结构的调整，获得超过市场组合收益的回报。 A投资组合保险策略 B买入并持有策略 C积极型股票投资策略 D消极型股票投资策略 8、下列各项属于金融衍生工具特征的有_。 A跨期性 B期限性 C联动性 D不确定性 9、下列关于证券投资咨询业务的说法，正确的是_。 A对证券市场或个别证券的未来走势进行分析预测，对投资证券的可行性进 行分析评判 B为投资者的投资决策提供分析、预测、建议等服务，倡导投资理念，传授 投资技巧，引导投资者理性投资的业务活动 C根据服务对象的不同，证券投资咨询业务又可进一步细分为面向公众的投 资咨询业务，为签订了咨询服务合同的特定对象提供的证券投资咨询业务，为 本公司投资管理部门、投资银行部门提供的投资咨询服务 D为签订了咨询服务合同的特定对象提供的证券投资咨询业务，为本公司投 资管理部门、投资银行部门提供的投资咨询服务 10、下列有关债券含义的说法中，不正确的有_。 A发行人需要还本付息 B发行人是借入资金的主体 C投资者是出借资金的经济主体 D反映了二者之间的委托与受托关系 11、关于债券发行的定价方式，下列论述正确的有_。 A债券发行的定价方式以公开招标最为典型 B按照招标标的分类，有美式招标和荷兰式招标 C按价格决定方式分类，有价格招标和收益率招标 D以价格为标的的荷兰式招标，全体中标者的中标价格是单一的 12、基金持有的金融资产应计入_。 A以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 B持有至到期投资 C贷款和应收款项 D可供出售的金融资产 13、上海证券交易所和中国结算上海分公司通过_代理派发各上市公司的股息、 红利业务。 A上市公司 B商业银行系统 C社会中介机构 D交易清算系统 14、下列各项中，属于金融衍生工具特征的是_。 A跨期性 B期限性 C安全性 D联动性 15、境内上市公司所属企业到境外上市，其董事会应当作出决议并提请股东大 会批准的事项是_。 A境外上市是否符合证监会的规定 B境外上市方案 C持续盈利能力的说明 D上市公司维持独立上市地位承诺的说明 E持续盈利能力和上市公司维持独立上市地位的前景 16、无记名国债属于_。 A记账式债券 B实物债券 C凭证式债券 D以上都不是 17、出现巨额赎回时，如果基金管理人决定部分延期赎回，其当日接受赎回比 例不低于上一日基金总份额的_。 A5% B8% C10% D15% 18、从金融衍生工具的新发展角度来分析，资产证券化是_。 A风险管理型创新的重要成果 B增强流动型创新的重要成果 C信用创造型创新的重要成果 D股票创新型创新的重要成果 19、并购重组委委员在审核时，并购重组委委员应当在工作底稿上填写个人审 核意见，对此，下列说法正确的是_。 A并购重组委委员对初审报告中提请其关注的问题和审核意见有异议的，应 当在工作底稿上对相关内容提出有依据、明确的审核意见 B并购重组委委员认为申请人存在初审报告提请关注问题以外的其他问题的， 应当在工作底稿上提出有依据、明确的审核意见 C并购重组委委员认为申请人存在尚待调查核实并影响明确判断的重大问题 的，应当在工作底稿上提出有依据、明确的审核意见 D并购重组委委员在并购重组委会议上应当根据自己的工作底稿发表个人审 核意见，同时应当根据会议讨论情况，完善个人审核意见并在工作底稿上予以 记录 20、附权益权证债券允许权证持有人_。 A以特定的价格即固定汇率，将一种货币兑换成另一种货币 B按约定条件向债券发行人购买黄金 C以约定价格购买发行人的普通股票 D以与主债券相同的价格和收益率向发行人购买额外的债券 20、附权益权证债券允许权证持有人_。 A以特定的价格即固定汇率，将一种货币兑换成另一种货币 B按约定条件向债券发行人购买黄金 C以约定价格购买发行人的普通股票 D以与主债券相同的价格和收益率向发行人购买额外的债券 21、在我国，证券交易所编制指数时，采用（）公式计算。 A加权平均法 B移动加权平均法 C派许加权综合价格指数 D几何加权平均 22、从辅导之日起，辅导机构每_向中国证监会派出机构报送一次股票发行 上市辅导报告 。 A2 个月 B一个季度 C4 个月 D半年 23、证券经纪商接受投资者委托，代理投资者买卖证券，从中收取佣金的交易 行为是_。 A委托代理 B证券托管 C资金托管 D委托买卖 24、下列关于股票的永久性的说法，错误的是（） 。 A股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者是并存的关系 B永久性是指股票所载有权利的有效性是变化的 C股票持有者可以出售股票而转让其股东身份 D对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的 资金，在公司存续期间是一笔稳定的自有资本 25、 中国证监会股票发行核准程序规定，主承销商在报送申请文件前，应对 发行人辅导_。 A半年 B一年 C一年半 D二年 26、资金的融通一般有直接融资与间接融资两种，间接融资是资金供求双方通 过银行进行资金融通的活动。