经济增长理论综述1

经济增长理论综述经济增长理论综述 会计 104 09581116 蔺志刚 摘要摘要经济增长理论是研究长期经济增长动力的理论。根据西方主流经济学的发展线 索和时间先后，我们把经济增长理论大致划分为古典经济增长理论和现代经济增长理论两个 阶段。其中现代经济增长理论重要包括哈罗德多马模型、新古典经济增长理论和内生增长 理论。本文就是按照这样的顺序再现经济增长理论的发展过程。 关键词关键词古典经济增长理论；哈罗德多马模型；新古典增长理论；内生增长理论 经济增长理论是研究经济决策如何控制生产要素的积累，即分析研究长期经济增长的动 力机制的理论，经济的长期、持续增长是由何种动力推动的理论。一般认为经济增长理论可 以分为两个阶段，即早期经济增长理论和现代经济增长理论。 1.1.早期经济增长理论（古典经济增长理论）早期经济增长理论（古典经济增长理论） 古典的经济学理论强调市场自由，发挥看不见的手的作用，对经济增长的动力机制问题 作了许多分析。 1.1亚当斯密的经济增长理论 斯密（1776）认为经济增长表现为国民财富的增长，促进经济增长有两种途径：一是增 加劳动的数量，二是提高劳动的效率。在这两种增长途径中，斯密更强调劳动效率对经济增 长的促进作用。他认为分工协作和资本积累可以促进劳动效率的提高，是经济增长的基本动 因；同时人口数量的增加会引起劳动数量的增长，从而引起经济增长。同时斯密论证了国际 分工通过自由贸易能促进各国劳动生产力的发展；国外贸易增进消费者的利益。 1.2马尔萨斯的经济增长理论 马尔萨斯（1798）主要分析了人口与经济发展的关系，他认为增长的人口是一国幸福和 繁荣的表现或结果；增长的人口是经济发展的重大约束条件。此外，马尔萨斯的经济增长存 在极限的观点对我们当前的低碳经济发展同样很有启发。 1.3大卫李嘉图的经济增长理论 李嘉图（1817）对经济增长的分析是围绕收入分配展开的，他认为长期的经济增长趋势 会在收益递减的作用下停止。 1.4穆勒的经济增长理论 穆勒（1848）把经济规律分为两类：生产的规律和分配的规律；同时把生产要素概括为 四种：人口增长、资本积累、技术进步和自然资源。 1.5马克思的经济增长理论 马克思（1872）分析了经济增长的本质。他认为一般来看，经济增长是物质财富本身或 其内容的增长；从商品生产来看，经济增长是使用价值量和价值总量的增长；从资本主义生 产过程来看，经济增长是生产过程和价值增值过程的统一。他认为影响经济增长的因素有三 个：人口（劳动力） ，资本积累和劳动生产力。在分析技术进步的原因时，马克思认为竞争 促进了技术进步。 1.6马歇尔的经济增长理论 马歇尔（1890）影响最大的是对经济发展过程的基本看法：经济发展是渐进的和谐的和 经济利益逐步分配到社会全体的过程。 . .现代经济增长理论现代经济增长理论 2 现代经济增长理论的重点在于研究经济稳定增长的长期条件，也就是在长期内如何达到 较低的失业率和通货膨胀率以及在适当的经济条件下的经济增长率这一目标，注重研究如何 控制各种经济变量使其满足稳定增长条件。这一时期的经济增长模型主要包括：哈罗德多 马模型，新古典经济增长模型，新剑桥经济增长模型以及新经济增长模型。 2.1哈罗德多马模型 哈罗德多马模型是哈罗德（英）和多马（美）1948 年分别提出的关于经济增长分析 模型的总称。该模型以凯恩斯理论中关于投资储蓄关系的理论为基础，主要研究在保持充 分就业的条件下，储蓄和投资增长之间的关系。模型认为，一个国家国民生产总值增长率 （YY）取决于资本产出比率和储蓄率。从长期看，通过投资增加有效需求，从而为当 期提供充分就业机会，企业生产能力扩大，结果引起下期供给大于需求，出现下期的就业缺 口，这样就需要更多的资本形成。因此，不断地增加投资，是保证经济增长的唯一源泉。 2.1.12.1.1 基本前提假设包括：基本前提假设包括： 哈罗德多马增长理论的基本假定包括： 1）全社会只生产一种产品，这种产品既可以用于消费也可以用于生产。 2）只有两种生产要素，劳动 L 和资本 K。 3）规模报酬不变，资本产出比不变 4）不存在技术进步和资本折旧 5）储蓄率、人口增长率保持不变 2.1.22.1.2 模型表达及数学推导模型表达及数学推导 哈罗德集中考察了三个变量： 第一个变量是储蓄率 s，s=S/Y（S 为储蓄量，Y 为国民收入） ； 第二个变量是资本产出比率 k，k=K/Y（K 为资本存量） 第三个变量是有保证的增长率 Gw，即在 s 和 k 为已知时，为了使储蓄全部转化为投资 所需要的产量增长率。为了实现稳定状态的经济增长，要求 s、k 和 Gw 这三个变量具备以下 条件 Gw=Y/Y=s/k。 从式中可以看出：要实现均衡的增长，国民经济增长率应与该国的储蓄率成正比，与该 国的资本一产出比率成反比。在完全就业条件下的增长稳定性取决于“人口增长率” g、 “实际经济增长率”g和“有保证的经济增长率”gw 之间的关系。 即实现完全稳定 增长的条件：ggwg。 此条件不能自发实现：若 ggw，则实际资本产出比低于投资者意愿的资本-产 出比，投资会进一步增加，实际经济增长率进一步提高，直至达到劳动供应的极限；若 ggw，则实际资本产出比高于投资者意愿的资本-产出比，投资会降低，实际经济增长 率降低，经济中出现失业。因此要实现实际增长率等于均衡增长率并等于自然增长率的长期 均衡增长几乎是不可能的，常被形象地称为“刃锋式”的经济增长。 在多马的理论中以 I 和 I 分别代表投资和投资增量，s 代表储蓄率， 代表资本生产 率或投资效率，=Y/K=1/k。多马的基本公式为 I/I=xS。因此多马模型与哈罗德模型 实质上是一样的，即 Gw=s/k=s。 2.1.32.1.3 模型的应用模型的应用 罗斯托从经济史角度考察西方国家怎样从传统的封建社会，通过经济增长逐步实现现代 化的历史过程。认为只要把 15-20%的国民收入储存起来用于投资，增长率就会迅速提高。 2.1.42.1.4 对哈罗德对哈罗德多马模型的评价多马模型的评价 哈罗德多马模型在凯恩斯理论的基础上把这一理论动态化和长期化，提出了一个经济 增长理论，重新唤起了人们对长期增长问题的研究，开创了现代经济增长理论研究的先河； 模型提出储蓄或资本的形成是经济增长的决定性变量，一个经济的增长能力依赖于一个经济 的储蓄能力，政府可以通过调节储蓄水平、刺激资本积累来实现经济的长期增长；该模型强 3 调了经济不稳定的内生性，自由放任的资本主义经济的特征就是其经济增长的周期性，并且 这种不稳定的周期波动具有“累积”的效应。于是，政府的干预就是不可避免的了。 但是哈罗德多马模型也存在一定的缺陷和不足，主要体现在：资本和劳动不可替代， 从而资本产出率不变这一假定是不现实的；该模型过于强调储蓄和资本积累的作用，从而 将经济增长推向“唯资本论”的方向；没有考虑到技术进步在经济发展中的作用；政府干预 的结论带有浓厚的凯恩斯主义的色彩，而对市场机制的作用有所忽视。 2.2新古典经济增长经济理论 新古典经济增长理论的创立者是美国的经济学家罗伯特索罗以及英国的经济学家斯旺。 早在 1956 年，他们就分别提出了他们的经济增长模型。但是剑桥大学的弗兰克拉姆在上 世纪 20 年代就第一次提出了这种理论，后来英国经济学家米德有进一步发展了新古典经济 增长理论，并对其做了系统的研究。美国的经济学家萨缪尔森等在他们的经济增长理论中也 提出了与索罗基本相同的观点。 2.2.12.2.1 索洛模型索洛模型 索洛模型的基本原理是从柯布道格拉斯生产函数出发，来建立经济增长与各综合因素 之间的数量关系。在模型中，资金投入量，劳动投入量和科技进步被看作是影响经济增长的 三大因素，而且其中的科技进步因素被认为是通过两大生产要素劳动和资金的有机结合 体现出来的。模型认为，充分就业均衡可以通过市场机制调整生产中劳动与资本的配合比例 来实现。如果劳动力比资本增长更快，劳动的价格、工资就相对比资本价格、利率下降；反 之，工资就会提高。企业家对于价格非常敏感，可以采用先进技术，改变要素投入结构。 新古典增长理论的基本前提假定包括：1）一个生产部门，一种产品 I=S；2）社会储蓄 函数为 S=sY，s 为储蓄率；3）劳动率安按定比率 n 增长；4）生产的规模收益不变。 在不考虑技术进步的情况下，设经济的生产函数为：Y=F(N,K)，由规模报酬不变可得： Y=F(N, K)，当 =1 /N 时，得 Y/N=F(1,K/N)，即人均产量 Y/N 只取决于人均资本 K/N。设 y=Y/N， k=K/N，则生产函数可表达为：y=f(k)，如图 2.1 所示： y y=f(k) 0 k 图图 2.1 人均生产函数曲线人均生产函数曲线 在 I=S 下，资本存量的变化 K 等于投资减去折旧，假定折旧是 K 的一个固定比率 K(01)，则 K=IK。 根据 I=S=sY 得， K=sYK 两边同时除以劳动数量 N 得， K/N=syk- -(1) 由 k=K/N 得 k 的增长率为 k/k=K/K -N/N=K/K-n 即：K=(k/k)K+nK 两端同时除以 N 有 4 K/N=k +nk- -(2) 将（）式和（）式合并得： ksy-(n+)k- -(3) (3)式为新古典增长模型的基本方程。这一关系式表明，人均资本的增加等于人均储蓄 sy 减去资本的广化(n+)k。其中，nk 为新增人口的人均资本，k 为折旧，(n+)k 为原 有水平下给所有人的人均资本，即资本的广化。k 为人均资本的占有量，即资本深化。因 此，索罗模型的基本方程也可表述为： 资本深化=人均储蓄-资本广化 2.2.22.2.2 稳态分析稳态分析 在稳态之下，人均资本达到均衡值并维持在均衡水平保持不变，在忽略技术变化的条件 下，人均产量也达到了稳定状态。 新古典经济增长模型中稳态的条件是：k0，即人均储蓄恰好等于资本广化， sy=(n+)k。但稳态虽然意味着 y 和 k 的值固定，可总产量和资本存量都在增长，且在稳态 中，其增长率都等于劳动力的增长率 n，即： Y/Y=N/N=K/K=n 也可用图形来分析：图 2.2 中 sf(k)为人均储蓄曲线，f(k)为人均生产函数曲线。直线 (n+)k 表示资本广化。由以上分析，在稳态时 sy=(n+)k，即图中 sf(k)和(n+)k 必相 交于 A 点，即在 A 点达到了稳态。在 A 点以左，sf(k)线高于(n+)k 线，表明储蓄高于资 本广化的需要，存在资本深化，因此人均资本 k 存在上升趋势，如箭头所示；在 A 点以右， 人均储蓄不能满足资本广化的需要，这时 k0，因此人均资本 k 存在下降趋势，如箭头所 示。 y (n+)k f(k) yA sf(k) syA A 0 kA k 图图 2.2 经济增长的稳态经济增长的稳态 需要说明的是总收入 Y 的增长率为 n，即稳态的增长率不受储蓄率影响。 2.2.32.2.3 储蓄率的增加储蓄率的增加 y (n+)k A sf(k) A sf (k) 5 0 k K0 k 图图 2.3 储蓄率增加的影响储蓄率增加的影响 y y0 0 t0 t1 t G (a) (增长率增长率) 0 t0 t1 t (b) 图图 2.4 人均产出和增长率随时间变化的轨迹人均产出和增长率随时间变化的轨迹 图 2.3 显示了储蓄率的增加如何影响产量增长的。经济最初处于 A 点的稳态均衡，由于 储蓄率的增加，使得储蓄曲线 sf(k)上移至 sf(k)，并达到新的稳态均衡 A点，即储蓄 率的增加提高了稳态的人均资本和人均产量：1）从短期来说，储蓄率的提高增加了总产量 和人均产量增长率；2）长期随着资本积累，增长率逐渐降低，最终又回落到人口增长的水 平，如图 2.4 所示。 2.2.42.2.4 人口增长人口增长 当把 n 作为参数时，可以说明人口增长对产量增长的影响。如图 2.5 所示，人口增长率 的增加降低了人均资本的稳态水平（kA 减少到 k ） ，进而降低了人均产量的稳态水平，增加 了总产量的稳态水平。 ( n+)k y (n+)k A A sf (k) 0 k kA k 图图 2.5 人口增长的影响人口增长的影响 2.2.52.2.5 资本的黄金率水平资本的黄金率水平 由以上分析可知，储蓄率可以影响稳态的人均资本水平，而人均资本水平继而决定人均 产量。若使稳态的人均消费达到最大，稳态人均资本量的选择应使资本的边际产品等于劳动 6 的增长率，即黄金分割率（费尔普斯（1961） ） 。用方程来表示就是：f(k*)=n，图形表示如 下： y nk y=f(k) M 0 k* k 图图 2.6 经济增长的黄金分割率经济增长的黄金分割率 2.2.62.2.6 考虑到技术进步的新古典增长理论考虑到技术进步的新古典增长理论 把技术进步引入方程后生产函数可写为：Y=F(AN,K)。式中 AN 为有效劳动。如果记按有 效劳动平均的产量 y=Y/AN，有效劳动平均的资本 k=Y/AN。则上式可写为：y= f(k)。假 定 A 以一个固定比率 g 来增长，则新古典经济增长模型的基本方程为： k=sy-(n+g+) k y (n+ g+) k sy 0 k* k 图图 2.7 引入技术进步的新古典增长模型引入技术进步的新古典增长模型 上图即引入了技术进步的新古典增长模型的稳态分析图，有图中可知，在 k*处经济达 到了稳定状态：sy(n+g+) k，这种稳定状态代表经济处于长期均衡。即根据新古典增 长理论，只有技术进步才能解释生活水平的长期上升。 2.2.72.2.7 对新古典增长模型的评价对新古典增长模型的评价 新古典增长模型重新假定生产要素（资本与劳动）具有相互替代性，使资本/产出比有 固定不变成为可变；强调市场机制在经济增长过程中的作用。无论经济处于什么样的初始状 态，市场机制只要是完全的，就可以选择合适的资本产出比，来保证充分就业；强调技术 进步时人均收入增长的源泉。但是模型中假定资本与劳动力可以任意替代，以便生产要素可 以充分利用，实现均衡增长，是不符合实际的并缺乏政策指导意义；同时模型认为技术进步 是经济增长的决定因素，却有假定技术进步时外生变量，结果使得新古典模型对一些重要的 增长事实无法解释。 2.3 新剑桥学派经济增长模型 新剑桥学派的经济增长理论和新古典学派的增长理论，几乎是在同一时期形成的，由于 前一学派的代表人物都任教于英国剑桥大学，又是马歇尔、庇古等人的老剑桥学派的晚辈， 故该学派被称为新剑桥学派。新剑桥学派的代表人物是琼罗宾逊(John Robinson)、卡尔 多(N. Kaldor)（1957一个经济增长模型 ）和帕西内蒂(L. Pasinetti)。 7 新剑桥学派经济增长模型的前提假设为：1)社会成员只分为利润收入者（资本家或雇主） 与工资收入者（工人或雇员）两个阶级；2)利润收入者与工资收入者的储蓄倾向是不变的； 3)利润收入者的储蓄倾向于大于工资收入者的储蓄倾向。 新剑桥学派经济增长模型的数学公式为： 基本结论如下：1)在经济增长中收入分配有利于资本家而不利于工人，趋势是利润在国 民收入中的比重上升，而工资则下降；2)经济增长加剧了深入分配的比例失调，而比例失调 反过来又影响了经济增长，引发经济和社会问题；3)要解决问题的根本途径，是实现收入分 配的均等化，根本的方法则是调节储蓄率。 新剑桥学派经济增长模型的理论意义：当资本-产出比已定时，可以通过调节储蓄率 来实现经济的稳定增长，而储蓄率的调整可以通过改变利润或工在国民收入中的比例来实现。 经济增长同时也改变着收入分配，如果利润收入者的储蓄率不变，那么利润在国民收入中的 比重主要取决于投资率。而经济增长又与投资率密切相关，因此增长率越高，越有利于利润 收入者。 2.4 内生增长理论 由于储蓄率、人口增长率、技术进步是由人们的行为决定的，也是可以通过政策等加以 影响的，在不同的经济中期水平很不相同。因此，当新古典模型不能很好地解释增长时，我 们自然会想将储蓄率、人口增长率和技术进步等重要参数作为内生变量来考虑。从而可以由 模型的内部来决定经济的长期增长率，这些模型被称为内生经济增长模型。代表人物包括： 保罗罗默（1986） ，阿罗（1962） ，宇泽弘文（1965） ，卢卡斯（1988） ，巴罗（1900） 。 经济的长期增长必然离不开收益递增，新古典增长理论之所以不能很好地解释经济的持 续增长，在于新古典经济增长模型的稳定均衡是以收益递减规律为基本前提的。内生增长理 论在理论上的主要突破在于把技术进步引入到模型中来，其消除新古典增长模型中报酬递减 的途径有四种： 2.4.12.4.1 要素报酬不变（要素报酬不变（AKAK 模型）模型） 选择什么样的生产函数是研究经济增长的关键。新古典增长理论假设总量生产函数具有 规模收益不变的性质。内生增长理论的关键性质是资本报酬不再递减，其对新古典增长模型 的关键修正在于将技术因子 A 看成是经济的内生变量。一个不存在递减报酬的最简单的生产 函数是 AK 函数：假设不变的外生储蓄率和固定的技术水平，可以解释消除报酬递减后将如 何导致内生增长。Jones,L. and Manuelli,R.(1990)，Rebelo(1991)论证了规模收益不变的 生产技术足以保证经济实现内生增长。 AK 模型的生产函数为 Y=AK，A 为反映技术水平的常数，K 为资本存量则人均产出为 y=Ak，k 为人均资本存量。其性质如下： 1)规模收益不变：Y=A(K) 。 2) 资本的边际产品 不变为常数。 投入品的变动会引起：1)劳动力的增长；2)知识的增长：g 为表示技术进步率的外生参 数，由于假定技术为固定的常数，因此 g=0；3)资本的增长：其中 s 为储蓄率， 为资本折 旧率，均为外生变量。 结论：在 AK 模型中，假定技术进步率为零，人均变量也都以相同的速度增长，因此增 长体现为“内生性” 。 具有物质资本和人力资本的单部门模型在某种意义上与 AK 模型是一致的。而为了区别 物质资本和人力资本形成机制的差异，许多内生增长模型都假设经济是由两个部门组成的， 资源需要在两个部门之间进行配置。Uzawa-Lucas 模型是两部门内生增长模型的代表。 2.4.22.4.2 干中学与知识的外溢干中学与知识的外溢 wp S Y W S Y P S 8 Arrow(1962)和 Sheshinski(1967) 通过假设知识的创造是投资的一个副产品来消除掉 报酬递减的趋势。Arrow 指出，人们是通过学习而获得知识的，技术进步是知识的产物、学 习的结果，而学习又是经验的不断总结，经验的积累体现于技术进步之上。一方面一个增加 了其物质资本的企业同时也学会了如何更有效率地生产，生产或投资的经验有助于生产率的 提高经验对生产率的这一正向影响被称为干中学（learning-by-doing）或边投资边学 （learning-by-investing） 。另一方面一个生产者的学习会通过一种知识的外溢过程传到另 一个生产者，从而提高其他人的生产率。 一个经济范围内的更大的资本存量将提高对每一生产者而言的技术水平。这样，递减资 本报酬在总量上不适用，而递增报酬则有可能。 干中学和外溢效应抵消了单个生产者所面临的递减报酬，但社会水平上报酬是不变的。 社会资本报酬这种不变性将产生内生增长。 模型的关键在于：第一，干中学要靠每个企业的投资来获得。特别地，一个企业资本存 量的增加导致其知识存量 Ai 同样增加。第二个关键假设是每一个企业的知识都是公共品， 其他任何企业都能无成本地获得。换言之，知识一经发现就立刻外溢到整个经济范围内。这 样一个瞬时扩散过程之所以在技术上可行，是因为知识是非竞争性的。Romer(1986)后来证 明在这种情形下仍可以在竞争性框架中决定一个均衡的技术进步率，但是所造成的增长率将 不再是帕累托最优。更一般而言，如果发明部分地依赖于有目的的 R1990); Aghion and Howitt(1991);Grossman and Helpman(1991,chapter3, chapter4)。在这些模型中，技术是 有目的的 R&D 活动的结果，而且这些活动获得了某种形式的事后垄断力量作为奖励。如果经 济中不存在想法、观念耗竭的趋势，那么增长率在长期中可以保持为正。然而由于新产品及 新生产方法的创造有关的扭曲的缘故，增长率和发明活动的基本数量趋于不再是帕累托最优。 在这些框架中，长期增长率依赖于政府行动，诸如税收，法律和秩序的维护，基础设施服务 的提供，知识产权的保护以及对国际贸易、金融市场和经济的其他方面的管制。因而政府通 过它对长期增长率的影响具有好或坏的巨大影响。 9 新的研究也包括了技术扩散的模型。虽然对新发现的分析与领先经济中的技术进步率有 关，对扩散的研究却属于分析后进经济在这一进步过程中如何通过模仿来分享好处。既然模 仿比创新要来得便宜，扩散模型预测了一种与新古典增长模型的预测类似的条件收敛形式。 2.4.52.4.5 内生增长理论的结论内生增长理论的