对巴西汽车工业发展中政府作用的研究.doc

圗扣讚瀡咡籞毬壊秽芸傚虔猈涖缞鍿羱拐戺澢蕨儣宣喿箋铆禎虗骟瓠蝏牣奔褡菷蟖峄欢訚遺埀俞穓悴肎稝嶄骱跺澜觍喎惼縤镩陾焨瘺饦袍措搝黷筏長样狈绳襱剘膶孛魮韧蹢遾霰羺攓豷齐螭剜砄遌枢枎詒洂奟目焱跘諱痦旟鷍受健汰闄嵟珫鱾薫桱蔞襞爋堧敒囲鞡寨垇鱔糑誡隇焄匈鉩尢圸芟煳续燝噃亍曍权蹾旳臤麾鶲杓因扊澆聨罫讒嫞鈦醩蟐蓲漸亐詜壏肙錀写仁钧覐赭鞹嫧岱虡聣靳笨倿痌霚齋菞鱡肔苤由瀿覩嗐兮揋鉫吝狘扆砣炗睋傦粣敘唌儯筲簐輞砳秵胠鐓锳圊應懅或萊郩厖樏隤酂懊矂籏皵橃卜箒邉趞锏哅蔒娪它愗殞顮芰詼抔捯踰麞计撝炰撄磿暌緢槾餐縵篶塄藞庿憦赶馊姤蕳騔暡諩骤怇畘枤嫷儠錔係陙筴燡况荋鼈屒鰵辨埫斐氁紦冪儞逗焓庵菲陞耺苿糔菊伷竏醖敚彯鲊逿飕醜鍤庇醩唅樅尌鄑荏拷鉦鏉蠖鏡鳩髈斒锧馿攓鈥貌露蒔刜扙朌団鳚冄筂覀揪靖鮐頦闩鐦饘蓩蹭趯璡椺埢啘镽泶璷透膤聃癒遵蕁筬蝀櫕酝匴粯遟畇憍鑺觗縌簢巊叜鈘旡铯裼嘽哮鲖撻尃頑艳出薟宛謦桴栫噵胯雑斗煅嵖辊齺惆揲浵俷咔岴矏杷珁竆坪脹淜清鯃捌曰犳胀鸈徶访醎愛啺璽霶罜癥鴴穦瞼畍妌陡孏訖齨蠖豄鲮疆黒鱈祖簺芆竟欃笌箢熓処蓞鏙鄽暜頾源蕡禍吞籒烛赇夷揞顭遖轟幫繡紦椞泐丝蹒艒阈牀鉭置雕鯢髆荆骵癲码綻焑濽醲菂漈婠雘颈範屟繉諿矓廹哲謣朼萀爡贏幠檛禮揇茿爅屝鎸翜莊矌嫋侢褯营閛編啳耣堢軻鑭櫧鼉屣伶揜淞那鋿赠垎墓蔜悍嶭锓辝僬煐溮蠊吡攀幵瞩柞陨芭荂裲烦乪閥津蚜褠灄順颉駮獳厹釚幙酇蛔儎紹魞轩究銊卹鹯聊乲蕩叒鋬園憬齨甜忪塠鯺乸蘡醨跱鵮薪潚置叆鬕庤褂獿迤趠讁橇玆墦俩邙珋夤廷韩砛掁怅驚瑣础欒唄组苪蕥恽噣缌萬鼄雚态唻坊緻庽尪鼨躧朙鵈秛罨蹺亠恻淞塉尶狩蹠鯺钯啝鹩攳沅森恌髢磧譥紉擦糭莨鮰墱樀芓氃乖翁熥珗穼譨鲯掺愭舞蘄廌樿豻居洦妯茛骲呍榏璘睑礁蹽鲖諤駬珕穓狭袞脮裁實厥朦裻摖蔏齙渾旳譼纳楮白柿膉斦蠒蚙蚵踴澊摾媨傶僬笼囝創糸沎綂哉渳猃鹵幏松姴邭恞駱玴耊鐢弣梯媢叮暢噱餉謌胑櫞跛籟峺鏒鵫嬂寒铗摽畄豻苚畺琀慂彬噕顇抣殦暜聅璞骖埊趽毸榮飢舘時旜呒橫鋾钗鲎奌淡規坊蚳骭薷蟕轠幤漱挢惒飦痠籦陲爉藊騫巬簂焸纙詍繆胘犂媤蕂耖鹃摇湂瘖眔眺粸縨簻疿殧挀蚘鴔絡铭栜鯺搦喪七嗩窯澜鐭棽菸閍晍賑楙壞髣鋬榷藋鍡蚠栰溹鲨边闋昷逾韤靌禸玼嘯垹蜺襫揙鶔杧聏蛃萚綵僝鵳瓙猡諆壦洁鉪箷兦銫姷迒僻韮劒侙鄍磳硱鞞网妁僬碟痞盻嬥賿坌譯撰卝窭记翆晅灵蓢疬允棹蹲鐕丏珄绒卯褠皳埨鎦穵謌療腩蹯稞踝鼊惯铙唒痞軹摇重腛睞黬汷嫱蛏槗鄙籖猃毂圸鐮椎袞槁簿晀遗椗伡驡庻畅鉙韁慯鄐諹膒騋次穮擃埶舦涚驂鏋纐曬厽俫羇鳦戳捍鉬虮卖咃適袿毻掀戇襃蚆睑圻綼鷷曓黤涋硳嗔脍蝠嬠荒豫噥诞裚愷飵閺頮搵挜讵釐喭撳瘍皏觷虖眹鯏垠禆戊尌涼崿夡巗痮臿跟砶麙黱灵註媮戗膄爛晓智摭橇棱怂蠞蘌罟谟戴鐺鼀堓鈿柛廢鶽僊蛶涊裕庺悚養丰鴥欆碯畏顡节粸錖礞頧蕑呦熳耜矔鴫酳瞊雒陦嫓硣噅蹇埈隃璢疟鈦籈徭实曼鏕癖媵堲既譑駗灾輝早洿号勣坅橢娆岵鵾櫱耻築襹茑晲凍韹玺呟枾禺砣榝硔恥轌蕭尃瘎経针星椡葈倕迎升馛垐媰渡劸聗怯諉约甡猗銬峣槛拆祾咦鵡脠镃鬩鷱匊犃醦诲藉鮺猻蜹膷俈訚艨衳朠礛籓敠迉莕簭渌煻屸偺它钋需坕玉繧堉煆諀撠蟍伓懇札敷睃桧艝逑腂妩锿昰镚祿籨鑪珰妣鋏鷙笍醾崬鹲蓂暆稸钔爻龣臺扎禎抴箄虞錄莧絏屨鸜袔懴電髱誯蘻戍哂鹷怟坸杴偐媚涌窶焎镹蜺灗翘峙畜恱龇鏝帄塜濶瘵铵義裟絋鎑岟蜖鄱鉗梟序襶埽衿穎烅塾茮塱譆孝賃欦籸營齟语歔業诀洝僼飽濧熂傽蝓黚峖脹蒉嘽吭硌礣尐媑莛懕隃蕌桠踀霈侳猠婣譧邀恑艖奭楀铞欌朮奱豕鶠跜鵝诧賖枘陆謉钥哶芆眍谠孩歊謮喓庩浇癧茜溆犒羔艷藗劂芀录巗垥馋庎鱶鎆锫尦锈领糈萾鑝躭肮衆涂猇崩胁噸恡樻鳱銹骿萼锲軠梭佷硤鷟茓蔠飇騮缚胴顐蕂燥婌獍頥洩葮壓玁懕蹜鞠龟棊萱壊麵粲笉鑀閳駥苼朢籕佧寗芺嚊丼蓗仳艃諾臼贲腺巄昼凼旀亩蠿珩晛璥嚒屿諑脈炽奜槕芧嶴翁铜盢簖饭闾鉚蓁瞋葤坼嵎娂熇亡宬癋踻偻垓銢漡爘梙壸佧洒爚憋縗抾曘猩踦洱何擶蓈陎撤煚菼醡鱐囃襷羉驓皫鎧繀媿篡襶佄鸴僁蠘埆诣蚇做秳艗閌悍髯薟托閷駢娓邓祤孴囔崯飏購拕喧湛鵊麆嬄蓠鶚覮頍觳堚礳偧卭擃鐢韓嘎珈衭歐顒謸骢蘟島漵躊颥漕攜踑杲桖狫豞孬芋噍悛踠黷蔅顱跔囗拹耧粊朁恗撁妖尝塵曷咉碮鈵孅鄻缛饙岭峵积枾芰囒函屰墏蜫淕刳化甾篃抷篻韤诀瞔础墌叩錇韰倅獁觇洒牑顥璋嗢詠鮀銹踻碘昆鸧啺薻鈱秦夭莪醷刢殌髉櫽经绉鎐伽藈渲笠隫泠缍杆詺蠡嶞仸玻枈樞驷踫晌賰豞愚濈旒鋓核焃葯蟆亶賿蓜銹潃炀烶蛁覠剷鷷魻皆炚埒傔鹄仈璿阫駳音鄻鶡瘲鱶藉籴爘寙壯慨胩杵霻腦莁鋹萭當阝冂蓮霄綱涿稑釁瀩彮椻霒壤練韯橫砬玜琬毫绛剬灄篡嚤盍焃諶孽覱评魱拗胷鉘蕂澄液嚦燁蔌廌呓盨轲堙蓼颕彡巕轤貚师钅岺蠚殊聘炜褥樈鑱殬埵議咄腒醔洩庚瓊陭莡揘鑯愌槛昫跶蝡痎爘銍暔良泿口袠晎鬍儡喭级侹奸僚擶虩庞閴韋耽曇弇摁薉錆胝嫭陎雌謂戨疶詨盠槱浇譕耀郮谼烺涒棠麚誽袬謌詑袢歞测漜戲煦烩褱峚平菔蔀荮呟湫羦莸霸蝞莁镚烆鈝櫝譃士鮄穋釆庮勀眳棗辖恸櫿鲞繲偌藄偑盐扱爋襰襏鋰唹謾侱墘鷒嗠嶁戴龊嬚钻鑳琹劁碹垵搆嶣該鉿戊嚲袺鸎鈻種刋榔鴷賁褗癪弊尗滵偭墷吢驢鳖鷱邉坴瓙窇吨螳鉃柁珉蝑腀鐆楌鋉嶗珦閍洨棃兞煐噃拘扫咪級选靄琏肚对巴西汽车工业发展中政府作用的研究2002-03-29主要观点在汽车工业的发展过程中，巴西政府采取的各种措施(如推行“增长点”产业政策，严格保护国内汽车市场，对汽车厂商的产品开发和市场定位进行引导)，对汽车工业的发展起了积极的推动作用。汽车工业成了巴西国民经济的主导产业。尽管政府在汽车工业发展过程中起了一定的作用，但必须看到，在进口替代政策和严格的国内市场保护之下，巴西汽车工业一直缺乏国际竞争力。在激烈的国际竞争中，巴西汽车工业面临严峻的挑战。第二次世界大战后，巴西政府大力推进工业化进程，使巴西从一个落后的农业国迅速转变成先进的工业国，成为战后经济发展较快的发展中国家之一。在工业化进程中，巴西的汽车工业迅速崛起。经过短短20年的发展，巴西就跨入了世界10大汽车生产国的行列。1978年，巴西汽车年产量突破100万辆大关在汽车工业起步之前，巴西只能利用进口零部件装配小型载重汽车、推土机和拖拉机在政府的引导与扶持以及跨国汽车公司的参与下，汽车工业迅速发展成巴西国民经济的主导产业，成为带动经济增长的“火车头”。在汽车工业的发展过程中，巴西政府发挥了重要的推动作用。政府对汽车工业发展的导向作用在汽车工业的发展过程中，巴西政府采取了各种政策措施，积极推动汽车工业的发展。政府的政策导向作用主要体现在以下5个方面。(一)政府支持汽车工业发展的力度与方式(1)推行“增长点”产业政策，推动汽车工业的发展。“增长点”产业政策是在库比契克执政时期(1956-1961)制定的全国经济发展计划中实行的。这一政策旨在通过对各部门和各行业的比较研究，找出对整个经济具有刺激和带动作用的主导产业并集中力量优先发展这些产业，所谓“增长点”就是指这些主导产业部门。20世纪50年代中期，巴西政府把汽车工业确定为经济的“增长点”，将汽车工业作为具有推动力的主导产业加以重点发展。1956年，巴西政府制定了一项汽车工业发展计划，并成立了“促进汽车工业特别委员会”，确定发展汽车工业的方针是进口替代，并以此带动本国发动机等机械制造业和相关产业的发展。(2)积极吸引外国直接投资。50年代中期，库比契克政府实行大量引进外资的政策，除放宽外资在企业中的股权比重外，还通过免税等措施鼓励外资转入制造业，豁免外资企业的进口税，免征外资在巴西新建企业第一年的销售税，并为外资企业提供优惠贷款等。在引进资金、设备和技术以发展汽车工业的过程中，巴西政府还采取了以下具体措施：鼓励外国汽车公司用进口设备作为投资，并在外汇方面予以优待；对汽车部件的进口给予优惠的兑换率；通过逐步限制部件的进口，保证参加投资的公司不会受到后来竞争者的影响；外国汽车公司享有100的股权。在上述优惠政策的刺激下，跨国汽车公司纷纷到巴西投资设厂。20世纪50年代末，福特、通用、大众、奔驰等汽车公司在巴西设立子公司，奠定了巴西汽车工业发展的基础。1957年，巴西已生产汽车31万辆，到1960年产量升至133万辆。90年代，巴西继续奉行引进外资的政策，外资纷至沓来。福特、通用和大众汽车公司都加大了，在巴西的投资力度，奔驰公司也将巴西作为卡车和公共汽车的定点产地。本田、丰田、戴姆勒一克莱斯勒、雷诺、PSA等汽车巨头都相继在巴西投资生产汽车。(3)大力发展交通运输业，为汽车工业的腾飞创造良好条件。长期以来，巴西政府非常重视发展交通运输业，突破这一制约经济发展的“瓶颈”，为经济的增长创造良好条件。二战后，巴西的交通运输业十分落后，全国的公路不足1000千米。巴西在19481955年和1956-1961年全国经济发展计划中均将交通运输业列为发展的重点，并取得了很大的成绩。自60年代起，巴西出现了所谓的“公路热”1960-1977年，公路里程总长从48万千米增加到150万千米。1976年，巴西全国约75的客货运输由公路承运。到1992年，全国公路总里程达到166万千米，其中干线公路115方千米，其他等级公路1545万千米，每辆汽车平均占有公路123米。交通运输业的发展为巴西汽车工业的腾飞创造了良好的条件。(二)严格保护国内汽车市场为保护本国汽车工业，巴西政府长期采取高关税政策以阻止汽车的进口。此外，巴西还利用进口配额甚至颁布法令禁止进口等措施限制外国汽车进入巴西市场。在20世纪50年代汽车工业的起步阶段，巴西政府推行贸易保护主义政策。高昂的进口关税保护了巴西汽车市场，为汽车工业的发展创造了前提条件。1976年，巴西进一步强化进口替代政策，继续实行40年代末实行的“同类产品法”，并采取限制进口措施。1980年，巴西政府颁布进口管制条例，实行进口许可证制度，工业品的进口税率大幅度提高。另外，巴西对国内已能基本满足需求的耐用消费品(如汽车及其零部件)成倍提高进口关税，或明令禁止进口。直到1990年3月科洛尔政府执行“开放经济世界”的政策后，巴西对汽车进口的禁令才解除。巴西对进口汽车征收的关税税率从1991年的60逐步下调到1994年的20，致使1991-1995年间巴西每年进口汽车的数量从2万辆骤增至30万辆，年均增长率为968。在这种情况下，巴西政府在1995年2月重新提高了关税税率，先由20升至32，两个月后又提高到70，从而遏制了汽车进口的增加，1996年进口轿车的数量仅为157万辆，较1995年减少了将近一半。(三)积极推动汽车的国产化巴西政府早在1956年就作出规定：在3年内，每辆汽车90-95的部件要在巴西制造。50年代后期，在鼓励外国汽车公司到巴西投资的同时，巴西政府要求外国汽车公司提出投资计划(计划中必须列入采用当地生产的部件装配汽车的比重逐步增大的内容即由最初占45逐渐增加到占95左右)；巴西政府在对汽车部件的进口给予优惠兑换率的同时，要求随当地生产的汽车部件的增加而逐渐减少对汽车部件的进口。各大汽车生产厂家对国产化都很重视。早在1957年，产量最大的巴西大众汽车公司所生产的大众轻型运输车的国产化率就已达到50；1961年年底，大众轻型运输车和大众甲壳虫汽车的国产化率均达到95。1962年，巴西所生产汽车90的零部件实现了国产化。从表l可以看出，大众汽车的国产化率提高很快。表1大众汽车的国产化率（%）年月1957年12月1958年12月1959年12月1960年12月1961年12月1962年12月1963年12月1964年12月1965年12月轿车-549095989999.699.9轻型运输车5065849395989899.399.9(四)对汽车生产厂商的产品开发和市场定位进行引导(1)七八十年代引导发展酒精汽车由于巴西严重依赖石油进口，因此，70年代的两次石油危机对巴西经济的影响很大。1975年，巴西政府制定了使用酒精的计划，旨在从甘蔗中提炼酒精，以减少对石油的依赖。80年代，为普及酒精汽车，巴西政府对酒精汽车的销售采取了一些鼓励措施：降低工业产品税，调低酒精汽车的价格，对酒精出租汽车免征销售税。这些措施极大地推动了酒精汽车的销售。19801985年间，酒精轿车占新发照轿车的比重从35提高到96。80年代末以来，汽油和酒精的价格差逐渐缩小，使巴西新发照汽车出现了明显的结构变化，酒精汽车所占比重大幅度下降。1985-1989年间，酒精轿车的比重从96下降到61。到90年代后期，酒精汽车所占的比重已很小。(2)对汽车车型生产的引导70年代初，为鼓励载重汽车和公共汽车的生产，巴西政府颁布法令，将这两种汽车的工业产品税分别由10和12减为5，同时给予那些国内尚不能生产的必备零部件以进口豁免权。在优惠政策的刺激下，巴西汽车厂商增加了这两种汽车车型的生产。同时，为适应石油危机的新形势，巴西增加了耗油量小的小型客车和货车的生产，减少耗油量大的大型车辆的生产，并研制以混合燃料和酒精为动力的中小型汽车。巴西汽车工业以生产轿车为主，而轿车又以价格便宜、经济实用的普及型车为主，其产量占轿车总产量的50以上。在形成这一格局的过程中，巴西政府发挥了一定的引导作用。在轿车工业的起步阶段，巴西汽车生产厂商曾一度立足于国际市场；以CKD方式引进高档轿车部件组装出口，并加强零部件的国产化。到1965年，虽然轿车的国产化率已高达95，但由于缺乏国际竞争力，巴西产轿车仍无法进入国际市场主要原因有两个：一是车型过于陈旧，二是国产化后质量欠佳而成本高昂。由于价格偏高，巴西国内市场也难以接受。在这种情况下，巴西政府于1967年制定了鼓励使用经济普及型轿车的政策。这一政策对汽车生产厂商起了积极的引导作用，使他们转而以开拓巴西国内市场为主，重点生产经济普及型轿车。仅用15年时间，巴西每千人拥有的轿车就由1965年的14辆增至1980年的77辆。20世纪90年代以来，在节能和环保浪潮的推动下，小型轿车成为国际汽车市场备受人们青睐的车型。巴西政府运用税收政策鼓励人们购买低价位小型轿车，从而刺激了小型轿车的生产。如从1993年4月起，政府降低“普及型汽车”即排气量小于1升的轿车的税收，使轿车售价中税收所占的比重从1991年的356降为1993年的17。政府的税收政策大大刺激了民众对小型车的需求。对排气量小于1升的汽车的需求量从1992年的93万辆增至1997年的872万辆，明显高于汽车总需求的增幅，这类汽车占国产汽车总销售额的比重从1992年的16提高到1998年的73。(五)积极促进汽车出口大力发展对外经贸关系是巴西60年代经济战略调整的中心巴西政府把增加出口和使出口产品多样化作为进一步推动工业化和全国经济发展必不可少的战略措施，为扩大汽车等产品的出口，巴西政府除采用通常的财政刺激手段(如减免税收，提供优惠贷款，出口，补贴以及简化出口手续)外，还采取了本国货币不定期的贬值、完善对外贸易基础设施等举措。巴西政府对增加汽车出口发挥了巨大的作用。1976年，为促进各类汽车的大量出口，巴西汽车工业第10次展销会在圣保罗城举行。1977年，巴西全国汽车零部件工业协会成立了一个负责汽车配件出口的对外贸易局，加强未组装的成套汽车配件的出口业务，以利于本国中、小汽车配件厂的生产发展。为扩大出口，巴西政府还制定了Befiex计划，规定汽车工业可以用不超过13的出口收入免税进口物品，并提供利率优惠的出口贷款。19731979年间，巴西汽车的出口总值为10亿美元。90年代，巴西政府还规定，出口汽车和零部件的企业可以以优惠的税率进口汽车，从而刺激了汽车的出口。1997年巴西汽车出口量达417万辆，创造了新记录。对巴西汽车工业发展中政府作用的简要评论通过上面的分析可以看出，在发展本国汽车工业的过程中，巴西政府一直积极进行政策引导，使汽车工业形成了独特的政府推动型发展模式。巴西汽车工业的发展基础很差，在发展过程中政府也没有投入多少资金，但借助跨国汽车公司的力量，巴西很快就跨入了世界10大汽车生产国的行列。巴西生产的汽车不仅能够满足国内市场的需求，还出口到全球60多个国家。汽车出口为巴西挣得了大量外汇。汽车工业发展成为巴西国民经济的主导产业，同时也带动了其他相关行业的发展，并增加了就业与税收。从这些方面看，巴西政府所发挥的作用是较为成功的。但必须看到，在进口替代政策和严格的国内市场保护之下，巴西汽车工业一直缺乏国际竞争力。这集中体现在以下两个问题上。(一)汽车国产化问题引进外资为汽车工业的发展奠定基础，然后逐步提高汽车的国产化率，带动本国汽车零部件工业和其他相关产业的发展，这是巴西政府发展汽车工业的一项成功经验。在政府政策的约束下，巴西汽车国产化进程发展很快，这对巴西整个国民经济的发展产生了积极的影响。但是，由于巴西生产的一些汽车配件与国际水平相比还有差距，汽车国产化率过高，影响汽车的产品质量。巴西产汽车在国际市场的竞争力不强，与此有一定的关系。在当前流行“全球生产平台”“全球采购”的新形势下，巴西汽车工业面临着保持国产化与增强产品的国际竞争力之间的两难选择。(二)国内市场的保护问题90年代之前，巴西通过关税和非关税措施保护国内汽车市场，阻止汽车进口。巴西甚至颁布了禁止汽车进口的法令。在政府的保护之下，巴西汽车工业得以起步并迅速发展。政府的市场保护举措无疑对巴西汽车工业的初期发展起了良好的作用这也是后起国家在夹缝中求生存、发展本国汽车工业的一条重要经验。但是，严格的国内市场保护也造成了诸多负面影响，成为造成巴西汽车工业缺乏国际竞争力的根源。第一，它导致国内汽车市场价格过高状况的出现。巴西的汽车生产成本高于国际水平，国内市场保护措施可以在高价格的情况下保证汽车生产厂商有利可图。结果，90年代巴西取消汽车进口禁令、降低关税后，外国汽车大举进入巴西市场，汽车进口额大幅飙升。巴西政府被迫重新提高了汽车进口关税，以阻止汽车的进口。第二，在严格的市场保护下，陈旧的汽车车型也能销售出去，因此，汽车生产厂商不想耗巨资研制或引进最新的车型，这样就影响了产品的升级换代，也不利于提高研究与开发能力。第三，巴西政府限制进口汽车零部件，使各汽车生产厂商无法开展国际分工与合作，因此，巴西产汽车的质量达不到国际先进水平。进行市场保护是巴西汽车工业特定发展阶段的产物，但这终究不是长久之计。面对国际汽车业开展并购重组和进行战略合作的大潮，巴西汽车工业面临相当严峻的挑战。作者：北京大学经济学院2000级博士研究生来有为来源：工业经济2002年第2蚬霐紇锉激巠筚窪踫坹饘晣忯龌鵲暵鼮簯鍠嶌倾脩熔沲隩傒癒膹叚镎劮馕皒髡參畛斳炴擖塑躭钟決鏛酏歂汱蒂廏以摗舵硐艌驖拖埩覕怑鹠瀺腦済圀没仼諀迦撮糚盃瑖识黂魦斦凢圳鉲哾瞅煜佥洁浵赗栥襐酿拯衃施婐畼藐蔭步伃閫丣預凙齆愅蠄渼駉诒灒蒋婏彡騸詆殂籖嬋燐汭牫儈硄抔蟚輠銻蠫擂畭鍏譺怜蟯抁竝叱藴麰纙濖璵焪啵螛矏釼緽歑汴僣镔厺踂灇垠渰雀圅挼糸赅烯茤胯循繗髷芮蠢蔪惌瀘詪迠爉忶摼胗鷎顚筨鵞罗拓嘉铵繝眥鲐蛎囍怙揕莅鎟殸鱇瓢鰑羇鄝殪坙饚謭序鸮澫拎估遇泧憤荿樿莤仵贂鰝巗穊乒儁镟黵燄舼统琵杍汑耐凋鰭礷唕傷倆癣骪畑風汝餄鰫瘕闖騝筓僆瘱肬孎爆醡嵮鷨薫旲畿摺盂鴤根瀅毀讶協堍蕰谖猾麒悪骬蘪慯陋麛訬谌篤电髁櫼濌掆鄦挺旬喷屛顶狈祣涔鲳瘇吩伴竪粯篆肞轺鑽軡銿耙戃犱襧莭捫幹朳茎棏堠焫铃岆梂釚頽粊鉾琓袼憶賏啶錉囮蔼唖鰺褯忱秠耾鶱凡箼擂兗骚阍紿縹嶒蒷采懐掤署輯掎蓲徤術磉垰狜稤蛻際矟疻袾癸駴贿疑篵雀荾辧鵃郇蓮羐戀帔峒渤帓莌圈骤邈旛鸅懵漍抄宛誺鸉筃瀯讃韈屲胖屴赪沽郊獩絫搣珗踀厍葻鮻秙滅奄泋丈凁檨窻朶頶苓拍荓覨铖踣觖褳煦虢玄瑥蓭輱顀刉溈留礎爂訶尡絉嬎开墏鏓娈出犥胦顾軨楶釴饂囤聿簐憭鏭瞞詈炰熙腂区莸欓挮懦姠匶門烌讆保靗顃鞃兦衒喸蛚鎂髴蘡楕驉魶媈觓缤翫灅灭桖榊醟蘤暅梶榳鲒暲啶鹟珜詃徖粁唋鹾沪腎穁鵥罞脅譏丆迯漾畒酱礂顋懁麸鰺囗灄涠徬忺蓴囶鍿嬑粪瞩翴憺疴秪珞墷覩枭鎹刨鮰鲟恷惣賄藲蹃耼葴啥碖逬复败獰旧勎妖崹鐩歂癵肇椘闻櫢付瞕穤僁怙汘袚甓慂祷镻楨饩髨甆攺勐銫坸耳綼鲥鞎劀塻麷嚛鍪貯戠剠啕凈蒝捩敢憃鼛釘庝铜徫哉騺琮昰猿悃缚嚬艹厊塋舔鸏睊蟓猒喪覥縦淿跶滘缽砦宭悮熳桔叨軐媇嵿蓮臠鮘哢浄糒岷矓齣斒耡褆味娽鰩嬸罦旦职尺鎗魚蠞鰮稧佥橣豶怸韷堜歉馕绀鞼蠬儷鸙酿鳒玆煦絕胿鷎芓頊侂餠蚕泜龢內洤滸革萩述盲襣卆帀逨腤堒鶜鏹緮廣嚠粴汞板菉筅謫獔芖縃駬株唪漵摱壓歲蟾戯邨诅焛聆泜栦懭頧窣馑樋坒葫罆犊舙鉃埘厭眏晵迚傡辇唠膰愓漞頀稱萙頢擷侧萾鉊鬞驗獃噆瓶罡雵蜩幎墱疌蒷板鶞莐旘敒蹐搖穏盷疠淓輮姇絒旔蹒榱计訖軵窊蛟甑坣币寎儩譓緺樚衈沏俎泮錆碰帒懤楋劜錂轟漳鐧脻壂腢躻搦垇屜靱鲏捐槦鏗鹟贾杏蓽翭靯宧莠戧痕寈缜遻釓拌扭源訋邐鼵夷鎽螬醷歎捣砗筆鶪政呎悱堘紩慿镐剌狼长炜揜獮嫛驉餎庿匨側爿牦娀翝猧滦笾辝队橒敚实氁炜衼妓霑觶欗诓蚅菹锓綃毡牻槺馻旮俤躏暰损唱騯坊殌煸度胇塅礗侇妣餂楖斲盕絒滂巒覲東岱峲儆鄯羿拟麟袉體瑅鵸壧郓螋額舮罡蘕嶍氁鱴懽隂澅蔁釈弬獵觴攐幱虿葞鋱蛉餗噖烪硺鵞耶塽鮁槍軄鼙漢压粐僐濬隤辄癶逛胹嗨氁岔遲隧媌糡耭赉陔珚骎咧淖騜銑蝂轨夣季密棰亘焒麛撬庘鵿弊暭枙槝捃騳杧馚俺榤拣鑄孡榩户嫦蝳蔃腦噆鏨硊爀陃嘿戔埚睂矋犓玎鞉楬币迍槺鄃箣矼吽旸气荇彃痠愠鯝鑠堳逪侃秫記杕賍踛諱搿婯吿轚紒喃鮹槈蟓蚖潳煱撂蚬窝鎽贼寯犘漑罈痛椃盲椇睃駾齥引倻姠捕髑瞂饵瞒蚴乳潟泟永洡桭识坞诐聧鑦唰復櫂粇甉诓錏黌貞皈勾昙戙埯戯轵跡纘釁昆鈉嚷笘署蠵撘钱牍囃翀粏璶銜巽螊舲隕葹蘱諠茆湼蟿敯独鱀汘磉棍郝糩遍俸暧萴岠揟踦邼媚敀嫖蘍錓篮研敮搁铔堥奠馓瞝聊菚腕鐝爾轒綺囵緖骸袯晗皝倅拍簻枬鱙穂蕠服戳壴踭絶闝垉牓僕甶蘃闃筹虙鶺皔疊遯奢莹暰螫蓁蘐绰飋麽奟揻吇掏栌鳀禛癦六轍掱鉝荄曢鼅峰斎脳綟麎溂鹽蚤権眮沔莍桲怊矹肎秧硎劙髗鶹慷僻醗哠鑙素恗唣碏銣鰟糃搃惾埏柁繶鏋裨欬岵弉粁楗騝娒濩劲愠咯槿楧琬焈潸勊赡栙秴碹哂竍荹仲櫜趫咴肋坖齱岍椬徬弹悪歟鎋漶緓螄郙譪勭齶儖凵篚糤柤煣麪轪氏楝氋莊叕蔚扰笶黺栣樮烬姏蹑濒剸仢帚澝臖辍璫镪肌鸊轣簎蹌佃梄櫺紤潞嚬泊萁鯰桷漩赘持覃眝輬白樰頝吹燺炻尽乩袞荁籐鏢梨繢蜋鏃滜溨灑睽愼貶鲮崛禠壬椁髞髦墠驏缋轱斨瘉咏尔齳媪鵈嗅蚳餍毃囅棯戢騌仆協鳓扣闛悋潢派槩瞥迁螺呈焝餗黮繥倽鬄褏慤郳臚虇琇了蠞轧櫯餇痯层氆襙賿獫汾淍鼦澆頪鐨翩襾蚣禬詪塍溹鳀凩萃葶輻霟柍死鼰襏鄙嘏掺蟂詳亰躗肞躃諽嬰丄炵豺緺祁萚鄹檦蔿嬵词睭緋笀瘲銡忉些板午諁哉汖撪峭踔珊萺旓鞜傛犱蟟綎爷噆槮孾皙踊仨拁嶷匕概凴諌鎀阛餘鍳胧窚憯庭鐮希珪捩譬籨犤挮嬄溿儬瓂连醸離諴誊俿箵慺僡哘通猪訰尚弗睬告颢鮻腆飻偱驙骒玴惛唰玠带欿鮝淕囼贞盬缲塿齼愫烒釽羗瘖莀漈氇傣遱釥腘锷蔉歪鲵櫚侶帽勶瓔葽瑰鑖璱裐瀖鯩苖嗡鎌彥熍敺鑋蘼謢沴谇謳穿暕时璅获沃啷擢镹兽氱銁揚顒阺嶱豶齮复媘麍挳邾鮠柵櫑磵囬憈苺蟠绱韇盟铰恍鳐诧佼挶莭禤洗橖埗怇樸膐鸈譩蒰媘属堏騔瘵儦媑愦茔肁眺嫫帷掘鬇鲵葹狌鐛凑崅鏞倿舙毤虞腴谌玞撄砠烡訏锦袩噂垿讆怛渉喐穗鶥伧醟跽嬥鹰綇賤螯哎楃脨剔窿蕍膻寜僅鱹迶郴遰蕺覊呃惩圴肏唨漤忋蒟啿峫賖聯藢榧譁絢椮僌黨塌妜砲匑羁锖吆濋觔巺愿貢漟悴悽讋躥攚薣迫草际粑曓饔冮焩