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基金法律制度与监督管理 基金销售人员从业资格考试辅导 1 本章内容介绍 2 第九章考试大纲（一） w 熟悉我国证券市场和基金市场的法规体系、监管架构。 熟悉证券市场和基金市场监管的意义、原则、目标和行 政监管的主要手段。熟悉证券市场的自律性管理组织， 熟悉证券交易所的主要职能，熟悉证券业协会的主要职 能及对证券从业人员的资格管理。 w 掌握证券法和公司法的调整对象、调整范围和 主要内容。熟悉刑法对证券犯罪的主要规定。 3 第九章考试大纲（二） w 掌握我国基金市场监管的法律法规体系。 w 掌握证券投资基金法的调整对象、范围及主要内容 。 w 掌握证券投资基金运作管理办法对基金的募集、基 金份额的深沟、赎回的有关规定。 w 了解证券投资基金管理公司管理办法、证券投资 基金行业高级管理人员任职管理办法、证券投资基 金信息披露管理办法以及证券投资基金托管资格管 理办法的相关内容 4 第九章考试大纲（三） w 掌握证券投资基金销售管理办法对基金代销机构、基 金宣传推介材料和销售费用、基金销售业务的行为规范的 有关规定；熟悉基金销售业务的监督管理和法律责任。 w 掌握证券投资基金内部控制指导意见对基金销售机构 内部控制的有关规定。 w 掌握证券投资基金销售适用性指导意见对基金销售机 构实施销售适用性原则的有关规定。 w 掌握证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定对 基金销售机构信息平台的有关规定。 w 掌握中国证券业协会证券投资基金销售人员执业守则 对基金销售人员的销售行为的有关规定。 5 第一节 6 第一节学习要点 一、我国证券市场的法规体系 w 法规体系的定义、组成部分、颁布主体、效力层次。 w 公司法和证券法在证券市场法规体系中的重要地位 。 二、我国证券市场的监督和管理 w 监管的意义、目标、原则和手段 w 五位一体的监管架构及该架构下各监管主体的职责。 三、我国证券市场相关主要法律 w 证券法和公司法的颁布时间、修订历程、现行生效 的时间。 w 刑法中与证券犯罪有关的罪名、罪责形式。 7 一、我国证券市场的法律体系 法规体系： w 是指一国的全部现行法律规范，按照一定标准和原则， 划分为不同的法律部门而形成的内部和谐统一、有机联 系的整体。 w 我国证券市场法规体系由国家法律、行政法规、部门规 章和自律规则四个部分构成。 213 8 法规体系组成 颁颁布主体效力层层次表现现形式备备注 国家 法律 全国人大/ 人大常委会 最高法律 行政 法规规 国务务院低于法律条例、办办法、 细则细则 、规规定等 P214 部门门 规规章 国务务院组组成 部门门及直属 机构 低于行政法规规规规定、办办法、 意见见等 注意规规范性 文件的重要 作用。 自律 规则规则 自律组织组织低于法律、法 规规、规规章及规规 范性文件 守则则、规则规则 、 章程、指引等 9 二、我国证券市场的监督和管理 w 监管意义：（1）（2）（3）（4） w 监管目标： 国际证监会定位的目标： （1）保护投资者；（2）保证证券市场公平、效率和透明 ；（3）降低系统性风险。 w 监管原则：（1）（2）（3）（4） w 监管手段：法律手段、经济手段、行政手段 w 监管方针：法制、监管、自律、规范 10 证券市场五位一体的监管架 构: 1、中国证监会 2、中国证监会派出机构 3、证券交易所 4、中国证券业协会 5、中国证券投资者保护基金重要 ！ 11 中国证券投资者保护基金 w 证券投资者保护基金的来源： w 上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后,交易经 手费的20%纳入基金； w 在中国境内注册的证券公司,按其营业收入的0.5-5%缴纳；经营 管理、运作水平较差、风险较高的证券公司,应按较高比例缴纳。 w 发行股票、可转债等证券时,申购冻结资金的利息收入； w 依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入； w 国内外机构、组织及个人的捐赠； w 其他合法收入。 w 证券投资者保护基金的用途： w 证券公司被撤销、关闭和破产或被证监会实施行政接管、托管经 营等强制监管措施时,按照国家有关政策规定对债权人予以偿付； w 国务院批准的其他用途。12 w 证券、期货投资咨询管理暂行办法的制定主体是（ ） A 全国人大或全国人大常委会 B 国务院 C 国务院组成部门 D 证券业协会 w 我国证券市场监管的手段包括（ ）。 A 法律手段 B 行政手段 C 经济手段 D 道德手段 13 w 我国证券市场监管的意义是（ ）。 A 切实保障广大投资者利益的需要 B是维护市场良好秩序的需要； C是发展和完善证券市场体系的需要： D准确和全面的信息是证券市场参与者进行发行和交易决 策的重要依据，是提高证券市场效率的需要 w 中国证券业协会的自律管理的工作方针为（ ）。 A 自律 B 服务 C 传导 D 效率 w 我国证券市场法律体系的组成： A 国家法律 B 行政法规 C 部门规章 D 规范性文件 14 三、我国证券市场相关主要法律 w 证券法 w 公司法 w 刑法关于证券犯罪的规定 15 证券法和公司法 通过时间过时间实实施时间时间修订订次数 证证券法 1998-12-291999-7-12 公司法 1993-12-291994-7-13 1.不同点： 2.相同点 ： 都是由全国人民代表大会常务委员会通过； 经过修订，现行证券法和公司法都是于 2006年1月1日起生效。 16 刑法关于证券犯罪的规定 刑法刑法修正案（一） 刑法修正案（六） w 主要罪名： 一、内幕交易、泄露内幕信息罪 二、编造并传播证券交易虚假信息罪 三、操纵证券、期货交易价格罪 四、违法运用客户资金罪和违反国家规定运用资金罪 17 一、内幕交易、泄露内幕信息罪 w 指证券、期货交易内幕信息的知情人员或非法获取证券、 期货交易内幕信息的人员，在涉及证券的发行，证券、期 货交易或者其他对证券、期货交易价格有重大影响的信息 尚未公开前，买入或者卖出该证券，或者从事与该内幕信 息有关的期货交易，或者泄露该信息，情节严重的行为。 w 内幕信息是指在证券交易活动中，涉及公司的经营、财务 或者对该公司证券的市场供求和证券价格有重大影响的尚 未公开的信息。 18 证券犯罪罪名 二、编造并传播证券交易虚假信息罪：是指编造并且传播影响 证券、期货交易的虚假信息，扰乱证券、期货交易市场，造 成严重后果的行为。 三、操纵证券、期货交易价格罪：指以获取不当利益或转嫁风 险为目的，利用其资金、信息等优势或者滥用职权操纵市场 ，影响证券、期货交易价格，制造证券、期货市场假象，诱 导或者致使投资者在不了解事实真相的情况下作出证券、期 货投资决定，扰乱证券、期货市场秩序的行为。 四、违法运用客户资金罪和违反国家规定运用资金罪：是指商 业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公 司、保险公司或其他金融机构违背受托义务，擅自运用客户 资金或者其他委托、信托的财产，情节严重的行为。 19 w 属于“内幕交易、泄露内幕信息罪”规定的“内幕信息”的 是（ ）。 A公司股利分配计划和增资计划 B股权结构变化 C公司债务担保重大变化 D公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该 资产的30% 20 第二节 21 第二节学习要点 一、基金监管概述（监管目标、监管原则、监管框架） 二、基金法律体系概述（教材：图9-1） 三、主要法律法规介绍 w 证券投资基金法 w 证券投资基金运作管理办法 w 证券投资基金管理公司管理办法 w 证券投资基金行业高级管理人员任职管理办法 w 证券投资基金信息披露管理办法 w 证券投资基金托管资格管理办法的相关内容 22 基金监管目标 1、保护基金投资者的合法利益； 2、保证市场的公平、效率和透明； 3、防范和降低系统性风险； 4、推动基金业的规范发展。 （1）保护投资者； （2）保证证券市场的公平、效率和透明； （3）降低系统性风险。 证券监管目标 对比 23 基金监管的原则 1、依法监管原则 2、公开、公平、公正原则 3、监管与自律并重原则 4、监管的连续性和有效性原则 5、审慎监管原则 （1）依法管理原则 （2）保护投资者利益原则 （3）公开、公平和公正原则 （4）行政监管与自律相结合原则 对比证券监管的原则 日常监管： 实行属地监管 24 基金监管框架 1、中国证监会基金部 2、中国证监局派出机构 3、证券交易所 4、证券业协会基金公司会员部 证券监管架构： （1）中国证监会（2）中国证监会派出机构 （3）证券交易所（4）证券业协会 （5）中国证券投资者保护基金 对比 25 判断题： w 审慎监管原则主要是针对基金管理人清偿能力的监管，旨在 促进基金管理人约束其承担风险的能力，避免产生基金管理 人单方面追求高收益而过分冒险，最终损害基金投资人利益 的恶果。（ ） w 基金监管中的有效性原则是指：处理好监管成本和监管效益 之间的关系，必须监管的，应当保证监管效益；市场能自身 调解的，做到监管成本最小。（ ） w 目前，我国针对基金市场构建了五位一体的监管架构。（ ） 26 二、基金法规体系概述 w 主要内容参见教材图9-1 w 基金法律体系的核心法律：证券投资基金法 w 覆盖范围：基金市场参与主体、基金托管、基金运作、 基金信息披露、基金销售、基金会计核算、基金税收、 人员管理等。 27 证券投资基金法 w 基本情况：2003年10月28日由全国人民代表大会常务委员 会通过，2004年06月01日起实施。 w 调整范围：在中华人民共和国境内公开发售基金，募集基 金，由基金管理人管理，基金托管人托管，为基金份额持 有人的利益，以资产组合方式进行证券投资活动。 w 主要内容：总则、基金管理人、基金托管人、基金的募集 、基金份额的交易、基金份额的申购与赎回、基金运作与 信息披露、基金合同变更、终止与基金财产清算、基金份 额持有人权利及其行使、监督管理、法律责任等。 28 证券投资基金管理公司管理办 法 w 基本情况：2004年9月16日由中国证监会颁布，2004年 10月1日起实施。 w 调整范围：适用于经中国证监会批准，在中华人民共和 国境内设立的，从事基金业务的企业法人。 w 主要内容：立法宗旨和适用范围、基金管理公司的设立 、基金管理公司的变更和解散、基金管理公司分支机构 的设立、变更、撤销、基金管理公司的治理和经营、监 督管理等。 29 值得关注的知识点： w 基金公司变更股东、注册资本或者股东出资比例、名称、 住所、章程以及中国证监会规定的其他重大事项，必须经 过中国证监会批准。 w 基金公司设立分支机构应向中国证监会申请并获得批准， 并办理工商变更手续。 w 关于基金公司的治理结构（1）设立和股东之间的业务隔 离制度、禁止股东直接干预公司的经营管理或者基金财产 的投资运作；（2）明确股东会、董事会和监事会的职权 范围和议事规则；（3）建立健全独立董事制度，独立董 事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的1/3；（4） 建立督察长制度，督察长由董事会聘任，对董事会负责， 对公司经营运作的合法合规性进行监察和稽核。 w 中国证监会以非现场检查和现场检查两种方式对基金管理 公司进行检查。 30 w 基金公司管理办法对基金管理公司治理结构的具体 要求包括（ ） A、设立和股东之间的业务隔离制度、禁止股东直接干预 公司的经营管理或者基金财产的投资运作。 B、明确股东会、董事会和监事会的职权范围和议事规则 。 C、建立健全独立董事制度，独立董事人数不得少于5人， 且不得少于董事会人数的1/3。 D、建立督察长制度，督察长由董事会聘任，对董事会负 责，对公司经营运作的合法合规性进行监察和稽核。 31 证券投资基金托管资格管理办 法 w 基本情况：2004年11月29日由中国证监会和中国银监会联 合颁布，于2005年1月1日实施。适用于从事基金托管业务 的商业银行。 w 值得关注的知识点： 1、我国境内的中资商业银行必须具备规定的条件，经中国 证监会和中国银监会的同时核准，才能依法取得基金托管 资格，成为基金托管人。 2、基金托管人应确保基金托管和代销业务相互独立并切实 保障基金财产的完整与独立。 3、中国证监会和中国银监会对商业银行的基金托管业务活 动进行监督管理。 4、对违反基金托管资格管理办法的行为的处罚。 32 证券投资基金运作管理办法 w 基本情况：2004年6月29日由中国证监会颁布，同年7月 1日实施。 w 调整范围：适用于基金的募集、基金份额的申购和赎回 、基金的投资和收益分配、基金份额持有人大会的召开 以及其他基金运作活动 w 主要内容：适用范围和立法宗旨、基金的募集、基金份 额的申购和赎回、基金的投资和收益分配、基金份额持 有人大会、监督管理、法律责任等。 33 值得关注的知识点 （1）申请募集基金，应有符合规定条件的基金管理人、 基金托管人和基金产品，并按照中国证监会的要求提交 申请材料，获得批准后方可募集。基金募集期限自基金 份额发售之日起不得超过三个月。 基金募集期限届满，封闭式基金募集的基金份额总额达 到核准规模的80以上，开放式基金募集的基金份额总 额超过核准的最低募集份额总额并且基金募集份额总额 不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币及基金 份额持有人的人数不少于200人的，基金管理人应当按 照规定办理验资和基金备案手续。 34 值得关注的知识点 （2）开放式基金的基金合同 基金合同应当约定，并在招募说明书中载明基金管理人办 理基金份额申购、赎回业务的日期和时间；基金份额的申 购和赎回价格及具体计算方法。 基金管理人自基金合同生效之日起一定期限内不办理赎回 ，但约定的期限不得超过三个月； 基金达到一定的规模后，基金管理人不再接受认购、申购 申请； 对单个基金份额持有人持有基金份额的比例或者数量设置 限制，但应当在招募说明书中载明以上约定。 基金合同可以约定： 35 值得关注的知识点 （3）基金份额的申购和赎回 基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金 份额的申购、赎回或者转换，投资人在基金合同约定之外的日 期或者时间提出基金份额的申购、赎回或者转换申请的，其基 金份额的申购、赎回价格为下次办理基金份额的申购、赎回时 间所在开放日的价格。 除中国证监会规定的特殊基金品种外，投资人申购基金份额时 ，必须全额交付申购款项；投资人交付款项，申购申请即为有 效。 基金管理人应当自收到投资人申购、赎回申请之日起三个工 作日内，对该申购、赎回的有效性进行确认。并自接受投资人 有效赎回申请之日起七个工作日内支付赎回款项。 36 值得关注的知识点 （4）收益分配 封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次，年度收益分 配比例不得低于基金年度已实现收益的百分之九十。 开放式基金的基金合同应当约定每年基金收益分配的最多 次数和基金收益分配的最低比例。 基金收益分配应当采用现金方式。开放式基金的基金份额 持有人可以事先选择将所获分配的现金收益，按照基金合 同有关基金份额申购的约定转为基金份额；基金份额持有 人事先未做出选择的，基金管理人应当支付现金。 提示：请关注“关于投资限制”的规定。 37 值得关注的知识点 （5）基金份额持有人大会 w 基金管理人为基金持有人大会的第一召集人。 w 基金管理人和基金托管人均不愿或不能召开基金份额持 有人大会的，代表基金份额总额10%的基金份额持有人 可以自行召开基金持有人大会 . 38 w 证券投资基金运作管理办法中规定，基金名称显示投资 方向的，应当有（ ）以上的非现金基金资产属于投资方向确 定的内容。 A、80% B、60% C、50% D、30% w 对基金份额的申购和赎回，基金合同可以约定（ ）。 A 基金管理人办理基金份额申购和赎回的日期时间 B 申购和赎回价格 C 一定期限内不办理赎回，约定期限不得超过三个月 D 对单个基金份额持有人持有基金份额的比例或数量限制。 w 封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次，年度收益分配 比例不得低于基金年度已实现收益的百分之八十。 39 证券投资基金信息披露管理办 法 w 基本情况：2004年6月8日由中国证监会审议通过，于 2004年7月1日起施行。 w 主要内容：总则、基金信息披露一般规定、基金募集信 息披露、基金运作信息披露、基金临时信息披露、信息 披露事务管理、法律责任等。 w 值得关注的知识点： （1）基金信息披露义务人 （2）信息披露的禁止情形 （3）基金运作信息披露 （4）基金临时信息披露 40 值得关注的知识点 （1）基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人和 召集基金份额持有人大会的基金份额持有人等法律、行政 法规和中国证监会规定的自然人、法人和其他组织。 基金信息披露应当在规定时间内将应予披露的基金信息在 中国证监会指定的全国性报刊和基金管理人、基金托管人 的互联网网站等媒体披露。 中国证监会及其派出机构依法对基金信息披露活动进行监 督管理，证券交易所依法对基金信息披露活动进行自律管 理。 41 值得关注的知识点 （2）信息披露的禁止情形： w 禁止在公开披露基金信息时存在虚假记载； w 禁止误导性陈述或者重大遗漏； w 禁止对证券投资业绩进行预测、违规承诺收益或者承担 损失； w 禁止诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金份额发 售机构； w 禁止登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭 维性或推荐性的文字以及中国证监会禁止的其他行为。 42 值得关注的知识点 （3）基金运作信息披露： w 对获准在证券交易所上市交易的基金，基金管理人应当在 基金份额上市交易的三个工作日前，将基金份额上市交易 公告书登载在指定报刊和网站上； w 封闭式基金的管理人应当至少每周公告一次所管理基金的 资产净值和份额净值； w 开放式基金的基金合同生效后，在开始办理基金份额申购 或者赎回前，基金管理人应至少每周公告一次基金资产净 值和基金份额净值； w 基金管理人对半年度和年度最后一个市场交易日基金资产 净值、基金份额净值和基金份额累计净值应在次日进行公 告，并应依法公告基金年度报告、半年度报告及季度报告 。 43 值得关注的知识点 （4）基金临时信息披露： w 基金发生召开基金份额持有人大会、提前终止基金合同、基金扩 募、延长基金合同期限、转换基金运作方式等28种重大事件，可 能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响时： 有关信息披露义务人应当在两日内编制临时报告书，予以公告， 并在公开披露日分别报中国证监会和基金管理人主要办公场所所 在地的中国证监会派出机构备案。 （5）信息披露事务管理 w 基金托管人应对基金管理人编制的基金资产净值、基金份额净值 、基金份额申购赎回价格、基金定期报告和定期更新的招募说明 书等公开披露的相关基金信息进行复核、审查，并向基金管理人 出具书面文件或者盖章确认。 44 w 证券投资基金信息披露管理办法中规定，（ ）依法对基金 信息披露活动进行自律管理。 A、中国证券业协会 B、中国证监会 C、证券交易所 D、中国证监会及其派出机构 w 临时信息披露可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格 产生重大影响时，有关信息披露义务人应当在三日内编制临时 报告书。（ ） w 临时信息披露时，信息披露义务人在公开披露日分别报中国证 监会及其办公场所所在地的中国证监会派出机构备案。（） 45 证券投资基金行业高级管理人员任 职管理办法 w 基本情况：2004年9月22日由中国证监会颁布，自2004年10 月1日起施行。 w 值得关注的知识点： w 范围：基金管理公司的董事长、总经理、副总经理、督察长 以及实际履行上述职务的其他人员，基金托管银行基金托管 部门的总经理、副总经理以及实际履行上述职务的其他人员 。 w 其选任或者改任，应当报经中国证监会审核。未经中国证监 会核准，基金管理公司、基金托管银行不得选任或者改任高 级管理人员，不得违反规定决定代为履行高级管理人员职务 的人员。 w 基金管理公司和基金托管银行应当定期对高级管理人员进行 考核；中国证监会建立高级管理人员管理信息系统，记录高 级管理人员从事基金业务的相关情况；督察长应按规定向中 国证监会报告高级管理人员的情况。 46 w 下列人员中，属于证券投资基金行业高级管理人员任 职管理办法中规定的高级管理人员的是（ ）。 A 基金管理公司的董事 B 基金管理公司的监事 C 基金管理公司的督察长 D 基金托管银行的总经理、副总经理 E 基金代销机构的总经理、副总经理 47 第三节 48 证券投资基金销售管理办法 w 基本情况：2004年6月25日由中国证监会颁布，于2004年7 月1日起实施。 w 重要意义：这是我国第一部规范基金销售活动的部门规章 ，成为规范基金销售活动的指导性文件。 w 调整对象：适用于在中华人民共和国境内从事基金销售活 动的所有机构和人员。 w 值得关注的知识点： w 基金销售的定义、原则 w 基金代销机构的准入和类别 w 基金宣传推介材料 w 基金销售费用 49 值得关注的知识点 （1）基金销售的定义和原则 w 定义：指基金管理人或基金管理人委托的其他机构宣传 推介基金，发售基金份额，办理基金份额申购、赎回等 活动。 w 基本原则： w 遵守法律、行政法规和中国证监会的规定，不得损害国 家利益、社会公共利益和投资人的合法权益； w 遵守基金合同、基金代销协议的约定； w 公开、公平、公正，诚实守信，勤勉尽责，恪守职业道 德和行为规范。 50 值得关注的知识点 （2）基金代销机构 w 基金销售由基金管理人负责办理。接受基金管理人委托，从 事基金代销业务必须向中国证监会申请，合法取得从事基金 代销业务的资格。未取得基金代销业务资格的机构，不得接 受基金管理人委托，代为办理基金的销售。 w 我国可以从事基金代销业务的机构有四类： 商业银行 证券公司 证券投资咨询机构 专业基金销售公司 51 值得关注的知识点 （3）基金宣传推介材料 w 是指为推介基金向公众分发或者公布，使公众可以普遍获 得的书面、电子或其他介质的信息，包括：公开出版资料 ；宣传单、手册、信函等面向公众的宣传资料；海报、户 外广告；电视、电影、广播、互联网资料及其他音像、通 讯资料；中国证监会规定的其他材料。 w 向公众发放基金宣传推介材料之前，应事先经基金管理人 的督察长检查，出具合规意见，并报中国证监会备案。 52 值得关注的知识点 （4）基金销售费用 w 基金管理人应当在基金合同、招募说明书中载明收取销售 费用的项目、条件和方式以及费率标准。基金管理人可以 在规定情况下适用不同的认购费、申购费、赎回费费率标 准，但认购费、申购费、赎回费的费率不得超过规定标准 。 w 代销机构未经基金合同约定，不得向投资者收取额外费用 ；未经招募说明书载明并公告，不得对投资者适用不同费 率。 （5）基金销售业务规范详细内容参见教材第六章第六节。 53 w 从法律效力上讲，证券投资基金销售管理办法属于（ ） A、法律 B、行政法规 C、部门规章 D、行业规范 w 我国第一部规范基金销售活动的法规是（ ） A 证券投资基金销售管理办法 B 证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定 C 证券投资基金法 D 证券投资基金销售适用性指导意见 54 w 根据证券投资基金销售管理办法中的相关规定，基金 销售由（ ）负责办理。 A 基金管理人 B 基金代销机构 C A和B均可 D 监管机构 w 代销机构对投资者适用不用费率，须满足以下要求：（ ） 。 A 须经公告 B 须经招募说明书载明并公告 C 须经招募说明书载明 D 须经基金合同约定 55 证券投资基金销售业务信息管理平 台管理规定 w 基本情况：2007年03月15日由中国证监会颁布并实施。 w 三层体系的监控架构：第一个层次由基金投资人自己监控 ；第二个层次由基金销售机构通过后台管理系统进行监控 ；第三个层次由监管机构实施外部监控。 w 值得关注的知识点： w 信息管理平台是指基金销售机构使用的与基金销售业务相 关的信息系统，主要包括前台业务系统、后台管理系统以 及应用系统的支持系统。 w 信息管理平台应具备的功能。 w 前台业务系统分为自助式和辅助式两种类型。 56 管理信息管理平台的要求： 1、制定业务连续性计划和灾难恢复计划并定期组织演练； 2、建立完善的监控体系，对系统升级、网络访问、数据库存取、用户 密码修改等重要操作进行记录并妥善保存日志文件； 3、系统数据逐日备份并异地妥善存放，系统运行数据中涉及基金投资 人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存15年； 4、对基金投资人身份、交易明细等敏感数据在公网的传输进行可靠加 密，基金投资人交易密码不得以明文方式存储和传输；基金销售机构 业务人员和运行维护人员不得直接修改基金投资人交易数据和口令密 码，因特殊原因需要修改的，应当履行严格的程序并且留痕； 5、妥善管理系统项目文档和技术文档，对于定制开发的核心业务系统 ，应要求开发商提供源代码或对源代码实行第三方托管； 6、对选定和变更技术外包的基本情况报中国证监会备案。 57 w “能够对所涉及的信息流和资金流进行对账作业”是证券 投资基金销售业务信息管理平台管理规定中规定的哪一 系统的功能：（ ）。 A 前台业务系统 B 中台管理系统 C 后台管理系统 D 应用系统 w （）应当按照中国证监会的要求向其基金监管业务信息系 统提供信息，保证信息的真实性、准确性和完整性。 A、基金销售机构 B、基金注册登记机构 C、基金管理人 D、基金托管人 58 w 基金销售机构在管理信息管理平台的过程中，应当做到：对 选定和变更技术外包的基本情况报（ ）备案。 A 中国证监会 B 中国证监会及其派出机构 C 中国证券业协会 D 中国证监会和中国证券业协会 w 关于信息管理平台的应用系统，需要备案的事项包括：（ ） 。 A、系统的升级 B、系统重大升级 C、年度技术风险评估的报告 D、系统投入使用 59 w 依据证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定中 的相关规定，要求基金销售机构在从事和基金销售有关的 活动时，应当遵循（ ）的原则。 A、安全性、实用性、系统化 B、公开、公平、公正 C、安全性、适用性、系统化 D、安全性、实用性、规范化 60 证券投资基金销售适用性指导意见 w 基本情况：2007年10月12日由中国证监会颁布。 w 值得关注的知识点： 1、定义：基金销售适用性是指基金销售机构在销售基金和相关 产品的过程中，注重根据基金投资人的风险承受能力销售不 同风险等级的产品，把合适的产品卖给合适的基金投资人。 2、基金销售适用性实施原则： （1）投资人利益优先原则 （2）全面性原则 （3）客观性原则 （4）及时性原则 61 值得关注的知识点 3、基金销售适用性管理制度应至少包括： （1）对基金管理人进行审慎调查的方式和方法； （2）对基金产品的风险等级进行设置及风险评价的方式或方法； （3）对基金投资人风险承受能力进行调查和评价的方式和方法； （4）对基金产品和基金投资人进行匹配的方法。 4、在两种情形下应该进行审慎调查： （1）基金代销机构选择代销产品时（对基金管理人） （2）基金管理人在选择基金代销机构时（对基金代销机构） 开展审慎调查应优先根据被调查方公开披露的信息进行；接受 被调查方提供的非公开信息并使用的，必须对信息的适当性实 施尽职甄别。 62 值得关注的知识点 5、基金产品风险评价 w 基金产品的风险评价可以由基金销售机构的特定部门完成，也 可以由第三方的基金投资咨询机构提供。 w 基金产品风险评价以基金产品的风险等级来具体反映。基金产 品风险应当至少包括低风险、中风险和高风险三个等级。 w 基金产品风险评价应当至少依据基金招募说明书所明示的投资 方向、投资范围和投资比例；基金的历史规模和持仓比例；基 金的过往业绩及基金净值的历史波动程度以及基金成立以来有 无违规行为发生等四个因素。 w 基金销售机构所使用的基金产品风险评价方法及其说明应当通 过适当途径向基金投资人公开。基金产品风险评价的结果应当 定期更新，过往的评价结果应当作为历史记录保存。 63 值得关注的知识点 6、基金投资人风险承受能力调查和评价 （1）类型至少应包括保守型、稳健型、积极型三个类型。 （2）调查和评价要求： w 基金销售机构应当在基金投资人首次开立基金交易账户时或首次 购买基金产品前对投资人的风险承受能力进行调查和评价； w 对已经购买了基金产品的基金投资人，基金销售机构也应当追溯 调查、评价该基金投资人的风险承受能力。 w 基金投资人放弃接受调查的，基金销售机构应当通过其他合理的 规则或方法评价该基金投资人的风险承受能力。 w 基金销售机构应当定期或不定期地提示基金投资人重新接受风险 承受能力调查，也可以通过对已有客户信息进行分析的方式更新 对基金投资人的评价；过往的评价结果应当作为历史记录保存。 对比：产品分为低风险、中风险和高风险 64 值得关注的知识点 7、基金销售适用性的实施保障 （1）在基金认购或申购申请中加入基金投资人意愿声明内 容，对于基金投资人主动认购或申购的基金产品风险超越 基金投资人风险承受能力的情况，要求基金投资人在认购 或申购基金的同时进行确认，并在销售业务信息管理平台 上记录基金投资人的确认信息。 （2）禁止基金销售机构违背基金投资人意愿向基金投资人 销售与基金投资人风险承受能力不匹配的产品。 65 w 依据证券投资基金销售适用性指导意见中的有关规定，基金 销售适用性管理制度不包括下列哪一项？（ ） A 对代销机构进行审慎调查的方式和方法 B 对基金管理人进行审慎调查的方式和方法 C 对基金产品的风险等级进行设置、对基金产品进行风险评价的方 式或方法 D 对基金投资人风险承受能力进行调查和评价的方式和方法 w 基金管理人在对代销机构进行审慎调查时，应了解代销机构的情 况包括：（ ） A 诚信状况 B 经营管理能力 C 投资管理能力 D 账户管理制度 66 w 依据基金销售适用性指导意见下列哪些情形下应该进 行审慎调查？ A 基金代销机构选择代销产品时，应当对基金管理人进行审 慎调查 B 基金管理人在选择基金代销机构时，应对基金代销机构进 行审慎调查 C 基金代销人在向基金投资人销售基金时，应当对基金投 资人进行审慎调查 D 基金管理人在向基金投资人销售基金时，应当对基金投 资人进行审慎调查 w 禁止基金销售机构向基金投资人销售与基金投资人风险承 受能力不匹配的产品。（ ） 67 证券投资基金销售机构内部控制指 导意见 w 基本情况：2007年10月12日由中国证监会颁布。 w 值得关注的知识点： w 定义：指基金销售机构在办理基金销售相关业务时为有效防 范和化解风险，在充分考虑内外部环境的基础上，通过建立 组织机制、运用管理方法、实施操作程序与监控措施而形成 的系统。 w 原则：健全性、有效性、独立性、审慎性 w 内部控制：至少应包括内部环境控制、业务流程控制、会计 系统内部控制、信息技术内部控制和监察稽核控制等。 68 4.内部环境控制 w 有效的风险评估体系； w 健全的授权控制体系； 1、各业务部门、各级分支机构在规定授权范围内行使相应的职能； 2、销售业务和管理程序遵从管理层制定的操作规程，经办人员的每 一项工作必须在其业务授权范围内进行； 3、销售业务前台的宣传推介和柜面操作岗位应相互分离，销售业务 后台的信息处理和资金处理岗位应当相互分离、相互制约，各主 要环节应分别由不同的部门(或岗位)负责，负责风险监控和业务 稽核的部门(或岗位)应独立于其他部门(或岗位)。 w 科学的聘用、培训、考评、晋升、淘汰等人力资源管理制度 69 5. 基金销售业务流程控制 w 包括销售决策流程控制和销售业务执行流程控制。 w 基金销售机构应建立完备的客户投诉处理体系，包括 （1）设立独立的客户投诉受理和处理协调部门或者岗位； （2）向社会公布受理客户投诉的电话、信箱地址及投诉处理规 则； （3）准确记录客户投诉的内容，所有客户投诉应当留痕并存档 ，投诉电话应当录音； （4）评估客户投诉风险，采取适当措施，及时妥善处理客户投 诉。 70 6. 会计系统内部控制 w 基金销售机构应依法制定相关财务制度和会计操作流程，并针对 各个风险控制点建立严密的会计系统控制。包括： （1）将自有资产与投资人资产分别设账管理，建立完善的自有资 产与投资人资产的管理办法，明确规定其各自的用途和资金划拨 的严格控制程序； （2）规范财务收支行为，确保各项费用报酬的收取合法合规及销 售合同等协议文件的约定； （3）采取适当的会计控制措施，规范资金清算交收工作，在授权 范围内，及时准确的完成资金清算，确保投资人资产的安全； （4）在内部每日完成各销售网点与基金销售总部的信息与资金的 对账；在外部定期完成与客户和基金注册登记机构的信息与资金 的对账。 71 7. 信息技术内部控制 （1）信息技术负责人和信息安全负责人不能由同一人兼任 ，对重要业务环节应当实行双人双岗。 （2）信息技术开发、运营维护、业务操作等人员必须相互 分离，信息技术开发、运营维护等技术人员不得介入实际 的业务操作。 （3）妥善保存交易数据，对涉及基金投资人信息和交易记 录的备份应在不可修改的介质上保存15年。 72 8. 监察稽核内部控制 w 监察人员对于发现违法违规行为、异常交易情况或者重大 风险隐患应当向基金销售机构管理层报告。 w 监察稽核负责人应及时向中国证监会或其派出机构报告如 下事项： （1）基金销售机构违规使用基金销售专户； （2）基金销售机构挪用投资人资金或基金资产； （3）基金销售中出现的其他重大违法违规行为。 除以上报告事项外，基金销售机构还应将客户投诉和处理情 况按照监管部门的要求进行报告。 73 w 监察稽核负责人有义务及时向中国证监会或其派出机构报 告如下事项：（ ）。 A、基金销售机构违规使用基金销售专户 B、基金销售机构挪用投资人资金或基金资产 C、其他重大违法违规行为 D、违法违规行为 E、异常交易情况 F、重大风险隐患 w 基金销售机构内部控制是指基金销售机构在办理基金销售 相关业务时为有效防范和化解风险，在主要考虑机构内部 环境的基础上，通过建立组织机制、运用管理方法、实施 操作程序与监控措施而形成的系统。（