[农林牧渔]CBOT大豆影响因素及走势分析.ppt

2010中国秋季粮油市场分析暨贸易洽谈会 “影响CBOT价格因素及行情分析” 哈尔滨： 2010年 9月 17- 18 主办：农业部市场与经济信息司 黑龙江省农业委员会 大连商品交易所 中国大豆网网站 李 小 悦 博士, 工商管理硕士 Troy Lust （特洛依, 纳斯特） 高级分析师 美国INTL/FCStone (福 四 通) 集团公司亚洲部 电话: 001-515-223-7433 Email: CBOT市场关注焦点 美国玉米，大豆最后几周天气对最终产量的影响 美经济复苏 进程和外部市场对大豆玉米价格影响 当前CBOT价格对南美(巴西。阿根廷)种植面积影响 中国玉米，大豆进口势头 基金动态对玉米大豆市场的影响 其他因素的影响- 全球气候 Troy Lust & Xiaoyue Li Grain Market Outlook 2010 International Assets Holding Corporation | 美国农业部2010年9月报告- 大豆,玉米产量及库存 USDA SEPTEMBER REPORT 美国农业部2010年9月报告-全球产量及库存 USDA SEPTEMBER REPORT 美农业部9月10报告小结 美国农业部2010.09.10 玉米供需报告 美农业部历年9-10两月玉米产量调整量一览表 美国玉米单产趋势 美国玉米长势优良率 08/30 美国历年8月初玉米长势与单产关系 美国大豆单产趋势 美农业部历年9-10两月大豆产量调整量一览表 美国大豆长势优良率 08/30 美国大豆8月长势与产量关系 2010美国大豆成熟度（9月5日止） 2010美国大豆成熟度（9月5日止） 美国FCStone公司2010美国大豆玉米产量预测 美国FCStone公司2010美国9月大豆玉米产量预测 美国玉米估产下调年份比较 美国玉米产量与消费关系 美国玉米结转库存与消耗比 全球玉米供需关系 全球玉米结转库存与消耗比 美国玉米供需预测 美国玉米供需预测 美国大豆玉米小麦土地需求 Corn Acres? 28 美国玉米价格与大豆，小麦，棉花价格相对关系 CZ11 = $4.40 SX11 = $10.15 WN11 = $7.05 CTV11 =$0.81 Risk Management 29 美国玉米种植效益 美国乙醇生产玉米用量 美国乙醇生产利润 美国乙醇生产利润 美国汽油价与乙醇价关系 乙醇生产商利润变化比较 Note* - Blenders credit mandate of 45 cents per gallon Expires Dec31st. Today that is their margin! 乙醇与玉米关系 美国实际乙醇产量与预期值比较 美国10/11年度玉米出口前10位 中国玉米历年出口比较 中国玉米产量趋势 中国玉米历年消耗比较 中国玉米销售价比较 玉米季节性价格走势 玉米季节性价格走势 美国农业部历年8月价格预测与实际价格比较 Risk Management 45 美国历年玉米价格变化比较 玉米周线图 12月玉米日线图 美国农业部2010.09.10 大豆供需报告 美国大豆供需关系 美国大豆结转库存与消费比 美国大豆供需预测 美国巴西阿根廷大豆出口比较 CBOT大豆价格与巴西大豆主产州各区种植效益比较 美国10/11年度大豆出口前10位 全球大豆需求变化 全球大豆结转库存 中国大豆进口变化 中国大豆需求变化 波罗的海船运费指数 大豆季节性价格走势 历年大豆价格走势 美国农业部8月大豆预测价格与实际价格比较 大豆周线图 美国农业部2010.09.10 小麦供需报告 小麦季节性价格走势 前苏联西部天气2010.5月-7月 前苏联12国小麦历年单产比较(单位：吨/公顷) 前苏联12国小麦历年总产比较(单位：百万吨) 前苏联12国小麦历年出口比较(单位：百万吨) 前苏联/欧盟 今年净出口比较 加拿大小麦历年产量比较(百万吨) 全球小麦结转库存(百万吨) 主要小麦出口国出口比较 美国大豆玉米小麦土地需求 美国大豆玉米小麦土地需求 MARKET OUTLOOK THE OUTSIDE MARKETS AND THEIR INFLUENCES 外围围市场对农产场对农产品价格影响 投资基金在各商品比重 美元指数走势 美元指数与大宗商品指数（CRB）关系 CBOT基金玉米持仓与价格变化 CBOT基金大豆持仓与价格变化 CBOT基金小麦持仓与价格变化 投资基金8月持仓变化 CBOT 投资基金和指数基金持仓比较（单位：手数） CBOT Fund Positions Commodity 2010 大豆 Soybeans 玉米 Corn 小麦 Wheat Current 9月7日止 142,447 187,001 432,697 495,207 31,637 100,185 今年最/小大持仓 2010s H/L 142,447 -3433 432,697 17,626 33,443 - 60,457 2009 s H/L 去年最大/小持 仓 128,420 7,611 210,367 1,080 15,546 -37,955 Histroric H/L历年最大/ 小 持仓 155,278 -78,161 432,697 -114,265 42,092 - 60,457 CBOT 农产农产品基金持仓变仓变化 美原油走势图 道琼斯指数走势 中国GDP 与大宗商品走势 上交所指数走势 SHANGHAI COMPOSITE STOCK INDEX 纽约原油与道琼斯关系 Livestock Margins 91 美国猪牛养殖利润 天气影响 WEATHER 美国干旱天气监测 美国短期干旱天气监测 MARKET OUTLOOK 厄尔尼洛天气影响 MARKET OUTLOOK 南美天气对大豆玉米等播种影响 南美目前天气 联系人地址和电话 美国FCStone(福四通）集团公司北京代表处 王洁冰