证券投资学习题.doc

模拟题一1 名词解释（每小题3分，共15分）1. 证券投资2. 股票3. 金融衍生工具4. 证券市场5. 市盈率2 单项选择题（每小题1.5分，共15分）1. 有价证券是（）的一种形式。A. 实际资本 B虚拟资本 C.货币资本 D商品资本2在公司证券中，通常将银行金融机构发型的证券称为（）A股票 B公司债券 C商业票据 D金融证券3股票最基本的特征是（）A风险性 B流动性 C永久性 D收益性4下面关于股票性质描述错误的是（）A股票是有价证券，要式证券 B股票是证权证券C股票是综合权利证券 D股票是物权证券，债权证券5债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的，并承诺按一定利率定期支付利息，并到期偿还本金的（）A债权债券 B所有权，使用权 C 设权 D转让权6一般国债，金融债券，信用良好的公司发行的公司债券，大多为（）A 抵押债券 B信用债券 C 质押债权 D保证债券7. 在我国，根据证券投资基金运作管理办法的规定，（）以上的基金资产投资于债券的为债券基金A80% B70% C60% D50%8一般认为，基金起源于（），是在18世纪末19是基础，产业革命的推动下出现的A 德国 B美国 C英国 D日本9下面不属于独立衍生金融工具的是（）A可转换公司债券 B远期合同 C期货合同 D互换和期权10金融衍生工具一般只需要少量的保证金或权利金，就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具，这是金融衍生工具的（）特性A跨期性 B联动性 C杠杆性 D不确定性或高风险性三不定项选择题（每小题2分，共20分）1广义的有价证券包括（）A实物领取凭证 B商品证券 C货币证券 D资本证券2有价证券具有的主要特征是（）A期限性 B 收益性 C流动性 D风险性3. 下面关于股票性质的叙述，正确的是（）A 股票是要式证券 B股票是设权证券 C股票是货币证券 D股票是综合权利证券4. 股票具有的特征包括（）A收益性 风险性 B流动性 C参与性 D永久性5债券的票面要素包括（）A债券的票面价值 B债券的到期期限 C债券的票面利率 D债券的发行者名称6根据债券的发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为（）A浮动利率债券 B贴现债券 C付息债券 D息票累积债券7证券投资基金的特点是（）A集合投资 B 分散风险 C专业理财 D稳定市场8货币市场的投资的对象的期限在一年期以内，包括（）A银行短期存款 B 国库券 C 公司短期证券 D银行承兑票据及商业票据9与金融衍生工具相对应的的基础衍生金融产品可以是（）A债券 B股票 C银行定期存款单 D金融衍生工具10金融衍生工具的基本特征包括（）A跨期性 B杠杆性 C联动性 D不确定性或高风险性四判断题（正确打，错误打叉）1虚拟资本的价格总额等于所代表的真实资本的账面价格。（）2 我国股票市场融资国际化是以B股，H股，N股等股权融资作为突破口的。（）3 股票实质上代表了股东对股份公司的所有权，股东凭借股票可以获得公司的股息和红利，参加股东大会，并行使自己的权利。（）4发行股票是股份公司筹措自有资本的手段。（）5债券票面利率也被称为实际利率，是债券年利息与债券票面价值的比率。（）6 附有出售选择权条款的债券是指债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券买会给发行人的权力。（）7 截止2010年底，我国共有704只证券投资基金，其中开放式基金有665只。（）8 2007年，我国推出了首批QDII基金。（）9 2010年4月16日，中国金融期货交易所首份合约正式上市交易。（）10 金融衍生工具的杠杆效应一定程度上决定了他的高投机性和高风险性。（）五 计算题1 假定无风险利率为6%，市场期货收益率为16%；A股票今天的售价为50元/股，在年末将支付利息6元每股，其值为1.2，那么投资者希望在年末该股票售价为多少？（4分）2 某种短期国库券的面额为100元，距偿还日还剩余341天，假定其最终收益率为3.42%，那么该种国库券的现行市场价格（或投资者的认购价格）为多少元？（4分）3凯利公司你投资某种股票，该股票上年每股股利为2元，预计年增长率为2%必要投资报酬率为7%，要求计算该股票价格为多少元时可以投资。（4分）4某企业拟对两种证券进行投资，每种证券均可能遭遇繁荣衰退两种行情，各自的预期收益率及概率如表所示。要求试比较A,B两种证券投资的风险程度（8分）经济趋势发生概率（pi)% A 收益率（ki)B衰退50-20%10%繁荣5070%30%6 论述题1试述证券市场价格的主要影响因素（8分）2技术分析大致分为哪几类，并叙述之。（12分）模拟题二一 名词解释(每小题3分，共15分）1 证券2债券3金融期货4证券发行市场5K线2 单项选择题（每小题1.5分，共15分）1 证券服务机构是指依法设立的人是证券服务业务的法人机构，不包括（）A证券投资咨询机构，财务顾问机构B资信评级机构，资产评估机构C会计师事务所 D证券公司，证券业协会2中国证监会按照（）授权和依照相关法律法规对证券市场进行集中统一监管。A全国人大 B国务院 C 全国人大常务委员会D中国人民银行3股票及其他有价证券的理论价格是以一定的（）计算出阿里的未来收入的现值A必要收益率 B定期存款利息率 C 无风险利率D存款准备金利率4股票市场价格的最直接影响因素是（），并且其他因素都是通过作用于该因素而影响股票价格。A供求关系 B公司经营状况C宏观经济因素 D政治因素5在票面利率的基础上参照预先确定的某一基准利率予以定期调整的债券指的是（）A零息债券B浮动利率债券C息票累积债券D付息债券6在各类债券中，（）的信用等级是最高的，通常被称为金边债券。A. 金融债权B.公司债券C.政府债券D.国际债券7证券投资基金的特点不包括()。 A. 分散风险B.专业理财C稳定市场D.集合投资8关于证券投资基金与股票、债券区别的描述错误的是()。A. 反映的经济关系不同B.投资主体不同 C.所筹集资金的投向不同 D.风险水平不同 9金融衍生工具产生的最基本原因是（）A新技术革命 B金融自由化C利润驱动D避险10 以（）为主的债券期货是各主要交易所最重要的利率期货品种。A市场债券期货 B国债期货C市政债券指数期货 D金融债券期货三 不定项选择题（每小题2分，共20分）1证券市场的基本功能包括（0A风险控制B融资筹资C资本定价D资本配置2企业的组织形式可分为（）A独资制 B合资制C合伙制D公司制3股票收益主要来自（）A股份公司B股票流通C利率的变动D存款准备金率的变动4记名股票的特点包括（）A股东权利归属于记名股东B可以一次或分次缴纳出资C转让相对复杂或受限制D便于挂失相对安全5在世纪经济活动中，债券收益可以表现为（）A利息收入B资本利得C再投资收益D债务人违约金6债券的特征包括（）A偿还性B风险性C安全性D收益性7契约型基金，公司型基金的区别是（）A资金的性质不同B投资者的地位不同C基金的营运性质不同D对投资额的限制不同8属于封闭式基金和开放式基金的主要区别是（）A投资策略不同 B基金份额交易方式不同C发行规模限制不同D期限不同9金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，可分为（）A货币互换B利率互换C股权互换D信用互换10金融远期互换合约主要包括（）A远期利率协议B远期外汇合约C远期股票合约D远期债券合约4 判断题（每小题1分，共10分）1凭证式国债，电子式储蓄国债，普通封闭式基金份额和非上市公众公司的股票属于非上市证券。（）2企业年金是指企业及其职工在依法参加今本养老保险的基础上，资源建立的补充养老保险基金。（）3股票是股票试产上进行着独立的价值运动，是一种现实资本。（）4股票的内在价值即理论价值，业绩股票未来收益的期值。（）5私募证券是指向特定的投资者发行的证券，私募证券的发行对象一般是特定的机构投资者。（）6抵押债券一般应以信托形式过户给独立的中介机构，在约定的条件下，中介机构带全体债权人形式对抵押债券的处置权。（）7开放式基金一般每周或更长的时间公布一次基金份额资产净值，而封闭式基金一般每个交易日连续公布。（）8指数基金可以避免由于基金持股集中带来的流动性风险。（）9基础工具价格的变幻莫测决定了金融衍生工具交易盈亏的不稳定新是金融衍生工具高风险性的重要诱因。（）10期货合约设计成标准化的合约是为了便于交易双方在合约到期前分别做一笔相反的交易进行对冲，从而避免实物交割。（）五 .计算题1. 股价同为10元一般的AB两只股票，当前市盈率分别为40倍和20倍（1)其每股收益各为多少？（2)如果从现在开始，A股票的每股盈利以每年比上年高40%的速度增长，B股票每股盈利则以每年比上年高20%的速度增长，假设市盈率不变，3年后两者的股价相差多少？（7分）2. 凯利公司债券面值为1000元，票面利率为6%，期限为3年，某企业要对这种债券进行投资，当前的市场利率为8%，要求计算该债券价格为多少元时才能进行投资。（5分）提示（P/A,8%,3)=2.5771 (P/F,8%,3)=0.79383某公司持有共100万元的三种股票，该组合中A股票20万元，B股票40万元，系数均为1.5，C股票40万元，系数0.8，则该投资组合的系数为多少（5分）6 论述题1. 谈谈对证券市场中“价，量，时，空”的理解（12分）2. 试述A股投资交易程序（11分）模拟题三1 名词解释（每小题3分，共15分）1证券投资基金2. 纳斯达克证券市场3. 股价指数4. 期货交易5. 切线2 单项选择题（每小题1.5分，共15分）1世界上第一个股票交易所于1602年在（）成立。A荷兰的阿姆斯特丹 B美国的纽约C美国的华盛顿D英国的伦敦2 .B股是指（）A境外上市外资股B我国香港上市外资股C纽约上市外资股D我国境内上市外资股3（ ）是指证券不再含有最近以徐阿奴的送股，配股及转增权益。A除息 B除权 C派发 D含权4 某股份公司破产进行清算，公司财产您支付完破产费用后，其偿付的优先顺序依次是（）A优先股股东，债权人，普通股股东B债权人，优先股股东，普通股股东C优先股股东，普通股股东 D普通股股东，债权人，优先股股东5 以个人为发行对象的（），一般以吸收个人的小额储蓄资金为主，故有时被称为储蓄债券。A短期国债 B流通国债 C非流通国债 D中期国债6 从1999年起，我国银行间债券市场以政策性银行为发行主体，开始发行（）债券。A固定利率 B息票累积 C浮动利率 D贴现7 目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具包括（）A剩余期限在397天以内（含397天）的债券B可转换债券C股票 D流通受限的证券8 （）是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票，债券等有价证券投资的基金。A .ETF B. QDLL 基金 C LOF D保本基金9 可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例货价格转换成一定数量的另一种证券的证券。可转换债券通常转换成（）A优先股票 B普通股票 C金融债券 D公司债券10 金融期货的（），就是通过现货市场与期货市场建立相反的头寸，从而锁定未来现金流或公允价值的交易行为。A套期保值功能 B价格发现功能 C投机功能 D套利功能3 不定项选择题（每小题2分，共20分）1. 证券经营机构是证券市场上最活跃的投资者，可以利用（）A借贷资金 B自有资本 C营运资金 D受托投资资金2 证券的机构投资者主要包括（）A政府机构 B金融机构 C企业和事业法人 D各类基金3（）通常被称作最影响股票价格变动的基本因素。A公司的经营状况 B心理因素C行业前景D宏观经济和证券市场运行状况4优先股票的特征包括（）A股息率固定 B股息分配优先 C 优先表决权D优先认股权5根据举借债务对筹集资金使用方向的规定，国债可以分为（）A赤字国债 B建设国债 C战争国债 D特种国债6目前我国发行的普通国债有（）A国库券 B记账式国债 C凭证式国债 D储蓄国债（电子式）7（）通常又被称作指数型基金A主动型基金 B被动型基金 C.ETF D. LOF8. 衍生证券投资基金是一种以衍生证券为投资对象的基金，主要包括（）A期货基金B期权基金 C认股权证基金D指数基金9金融期货是以金融工具（或金融变量）为基础工具的期货交易，主要包括（）A货币期货 B利率期货 C汇率期货 D股票指数期货10. 根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，将市场交易的组织形态划分为（）A现货交易 B互换交易 C远期交易 D期货交易4 判断题（正确打，错误打，每小题1分，共10分）1. 中华人民共和国保险法规定，债券，股票，证券投资基金份额等有价证券均属于保险公司资金运用范围。（）2. 证券登记结算机构视为证券交易提供集中登记，存管与结算服务，以营利为目的的法人。（）3. 实践中，除息除权后，股价变化与理论价格之间通常不会再存在差异。（）4. 股票是投入股份公司资本份额的证券化，属于资本证券。（）5. 可转换公司债券建有债权投资和股权投资的双重优势。（）6. 不动产抵押公司债券是抵押证券的一种，信用公司债券属于无担保证券范畴。（）7. 货币市场基金通常被认为是高风险的投资工具。（）8. ETF不一定采用指数基金模式。（）9. 股票价格指数期货是为适应人们控制股市风险，尤其是非系统性风险的需要而产生的。（）10. 从理论上说，价格发现意味着期货价格必然等于未来的现货价格。（）5 计算题1债券的面额为100元，债券发行者每年向债券持有者支付8元的利息，假定投资者是按94元的价格买入债券的，求债券的当期收益率。（5分）。2某企业与2002年5月8日以920元购进了一张面值为1000元票面利率5，每年付息一次的债券，并于2003年5月8日以970元的市价出售，要求，计算该债券的投资收益率是多少？（5分）3假设无风险利率为6%，市场收益率为16%（1）某公司股票当前的市价为50元，以后每年末将支付每股6元的股息。值为1.2，预期在年末该股票的市场价格为多少？（3分）（2）某公司股票预期收益率为10，其值是多少？（3分）（3）投资者拟购入一企业，其预期的永久现金流为100万，但固有风险不确定。如果投资者认为企业的值为0.5，当值实际为1时，投资者愿意支付的金额比该企业的实际价值高多少？（4分）6 问答题试述优先股与普通股的区别。（6分）试述开放式基金与封闭式基金的区别。（9分）何谓期货，期货合约有何特点。（5分）模拟题四1 名词解释（每小题3分，共15分）1牛市与熊市2反弹与反转3套牢与转仓4洗盘与护盘5抬轿子与护轿子2 单项选择题（每小题1.5分，共15分）. （）是一国（地区）在货币没有实现完全可自由兑换，资本项目尚未完全开放的情况下，有限度的引进外资，开放资本市场的一项过渡性制度。主权财富基金 制度 制度 金融租赁公司2.证券市场的基本功能不包括（） 筹资投资功能 资本定价功能 资本配置功能 规避风险功能3（）是指在中国境外注册，在中国香港上市，但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地公司的股票。境外上市外资股境内上市外资股股红筹股4股权分置改革是为解决（）市场相关股东之间的利益平衡问题而采取的举措。股 股股股5中央银行票据本质上属于特殊的（国债政府债券公司债券金融债券6银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引规定，企业发行中期票据应遵守国家相关法律法规，中期票据待偿余额不得超过企业净资产的（）40 506070. 证券投资基金的主要投资风险不包括（）市场风险 管理能力风险 汇率风险 巨额赎回风险8. 下列选项中，不属于衍生证券投资基金的是（）A期货基金 B期权基金 C认股权证基金 D黄金基金9目前我国股票市场实行T+1清算制度，而期货市场是（）AT+0 BT+2 C T+3 DT+710. 可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行的金融期权是（）A欧式期权 B美式期权 C 修正的美式期权 D大西洋期权3 不定项选择题（每小题2分，共20分）1.2000年，（）合并成泛欧交易所。A阿姆斯特丹交易所B布鲁塞尔交易所C巴黎交易所 D伦敦交易所2公司证券是公司为筹措资金而发行的的有价证券，公司证券包括的范围比较广泛，（）属于公司证券。A股票 B公司债券C商业票据D金融债券3衡量公司盈利性最常用的指标是（）A杠杆比率 B每股收益 C净资产收益率D销售利润率4普通股票股东的权利包括（）A公司重大决策参与权 B公司资产收益权和剩余资产分配权C优先认股权或配股权 D持有的股份可依法转让的权利5保证公司债券的担保人可以是（）A发行人 B政府 C信誉好的银行 D举债公司的母公司6国际债券的发行人主要是（）A各国政府，政府所属机构 B银行或其他金融机构C自然人 D工商企业及国际组织7我国基金管理公司的主要业务范围包括（）A证券投资基金业务 B受托资产管理业务C企业年金管理 D投资咨询服务8证券投资基金业务是基金管理公司最核心的一项业务，主要包括（）A基金募集与销售 B基金的投资管理 C基金营运业务D基金投资咨询服务9根据（）划分，金融期权可以划分为看涨期权和看跌期权。A选择权的性质 B合约所规定的履约时间的不同C基础资产性质 D基础资产的来源10股权类期货是以（